Каталог: коэффициент денежного покрытия выручки прибыли
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийCR CCE STI CL какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценных бумаг и депозитов ... CCE - денежные средства и эквиваленты cash and cash equivalents STI - краткосрочные финансовые вложения short-term investments ... Описание и рекомендуемое значение 1 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности receivable turnover ratio RTR RTR Sales AAR показывает сколько раз за ... Иными словами получение максимального дохода выручки при минимальных затратах на ресурсы Это утверждение имеет целый ряд дополнительных условий или ограничений ... Таблица 2.4 Показатели рентабельности прибыльности продаж № п п Наименование формула Описание и рекомендуемое значение Показатели рентабельности продаж 1
Анализ финансовой деятельности предприятияТекущая ликвидность отражает абсолютную величину покрытия краткосрочных обязательств с помощью наиболее ликвидных активов Считается нормальной если соблюдается условие А1 А2 ... Расчетная формула за 2022 за 2023 1 Коэффициент автономии независимости K1 собственный капитал обязательства собственный капитал 0.222 0.357 2 Доля оборотных активов ... K5 денежные средства краткосрочные обязательства 0.044 0.061 6 Коэффициент рентабельности активов K6 прибыль до налогообложения средняя
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПри этом выручка является величиной абстрактной оценочным значением зависящей например от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ... При этом выручка является величиной абстрактной оценочным значением зависящей например от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ее погашения и не отражающей реального поступления денежных средств за произведенную продукцию Поэтому применение упомянутых методических указаний к консолидированной отчетности становится невозможным ... Поэтому среди множества коэффициентов финансовой устойчивости можно выделить две группы показателей условно называемых коэффициентами капитализации и коэффициентамипокрытияКоэффициентыпокрытия позволяют делать суждение о способности поддержания сложившейся структуры источников и рассчитываются по данным служащим Коэффициентыпокрытия позволяют делать суждение о способности поддержания сложившейся структуры источников и рассчитываются по данным служащим основой для формирования отчета о прибылях и убытках или консолидированного отчета о совокупном доходе В эту группу входят показатели рассчитываемые
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейКоэффициентпокрытия среднедневных платежей денежными средствами Денежные средства и денежные эквиваленты Среднедневные платежи дни 10.3 10.3 ... Средняя за период выручка 1.2 0.8 Кредитный цикл Сумма периодов оборота краткосрочных обязательств 76.9 51.1 Чистый цикл Затратный ... Организация эффективно финансирует оборотный капитал за счет традиционных участников процесса строительства и не нуждается в привлечении внешних заимствований о чем свидетельствует снижение чистого цикла Коэффициентный анализ финансового состояния Для анализа финансового состояния организаций применительно к информационным интересам пользователей в Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам Прибыль от продаж Сумма процентов начисленных за период отн ед 3.57 30.56 Коэффициент иммобилизации Внеобаротные
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Чистая выручка от продаж тыс руб 547092 396663 378171 4 Прибыль до налогообложения тыс руб 1807 ... Х4 коэффициент финансирования Значение данного показателя исследуемой организации равно 1.515 и характеризует вероятность банкротства как малую ... Бивера рентабельность активов финансовый леверидж коэффициентпокрытия активов собственным оборотным капиталом коэффициент текущей ликвидности Таблица 19 Результаты диагностики банкротства за 2012
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиEBITDA увеличился в 3 раза а на покрытие процентных платежей за 2008 год направилась треть прибыли EBIT Такое положение в связи с резким падением цен не могло дальше поддерживаться когда ... Таблица 2 Анализ коэффициентов по состоянию задолженности 2010 2009 2008 2007 2006 Коэф покрытия процентов EBIT процентные платежи ... Следовательно оценка предполагаемой выручки от IPO будет зависеть от ожидания инвесторов относительно того насколько Группа успешно справляется с ... При проведении оценки применялся метод дисконтирования будущих денежных потоков оценочная стоимость одной выпускаемой акции рассчитывалась следующим образом Сначала суммируется текущая стоимость группы
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииОтношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к источникам покрытия имущества У2 0.752 0.754 0.762 0.009 Отношение финансовых расходов к выручке от продажи У3 ... Отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к заемному капиталу У5 0.760 0.648 0.658 -0.102 Q-показатель ... Данный вариант оптимизации структуры баланса основывается на том что остаток собственного капитала в денежной форме входит одновременно и в состав имущества в денежной форме и в состав собственного капитала Поэтому в раздел оборотных активов и в раздел ... К таким показателям относятся коэффициент текущей ликвидности коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент структуры капитала коэффициент финансовой
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюСпособность к самофинансированию в основном определяется как разница между выручкой от реализации и расходами и включает два элемента чистую прибыль за период и отчисления ... T - ставка налога на прибыль DA - амортизационные отчисления DIV - выплаты собственникам 3 Возможность организации по самофинансированию и ... Возможность организации по самофинансированию и заемному финансированию по мнению ряда ученых наилучшим образом могут отразить коэффициентыпокрытия которые в общем виде показывают способность организации за счет поступлений оплачивать свои затраты ... Oc - денежные средства направленные на оплату приобретенных товаров работ услуг сырья и материалов оплату труда персонала
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиРеализация финансовой политики в области управления денежными средствами может предусматривать функционирование централизованной структуры казначейства наделенного функциями контроля и управления денежными потоками в масштабах всей корпорации Рассматривая далее только долгосрочные финансовые решения поскольку они являются ... Индикаторы структуры капитала доля заемного капитала в структуре инвестированного капитала доля кратко срочного заемного капитала структуре инвестированного капитала доля долгосрочного заемного капитала в структуре инвестированного капитала мультипликатор собственного капитала определяемый как отношение инвестированного капитала к собственному капиталу приростной мультипликатор собственного капитала рассчитываемый как отношение прироста инвестированного капитала к нераспределенному совокупному доходу за год нераспределенной прибыли года Совокупный доход за год включает чистую прибыль корпораций и прочий совокупный доход убыток за год Нераспределенный совокупный доход определяется как совокупный ... Индикаторы дивидендной политики коэффициент капитализации совокупного дохода рассчитываемый как отношение нераспределенного совокупного дохода за год к совокупному доходу ... Индикаторами роста бизнеса первый фактор являются темп прироста валюты баланса темп прироста выручки темп прироста чистой прибыли темп прироста экономической прибыли устойчивый темп роста определяемый как отношение Коэффициентпокрытия процентов 12.78 21.58 Операционный риск Коэффициент годности основных средств % 43.40 50.14 Уровень операционного
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаПо докризисным меркам его уровень не был чрезмерным поскольку компания генерировала достаточный денежный поток EBITDA по итогам 2008 года превысила 6 млрд долл а чистый долг был ... Отношение долга к совокупному капиталу компании превышало среднее значение по отрасли 0.41 приблизительно в 1.8 раза Коэффициентпокрытия процентов равный 10 был близок к среднему уровню в ... В результате падения цен на металлы в 2008 2009 годах выручка металлургических компаний резко сократилась Это повлияло на их способность обслуживать текущие долги и реструктуризация
СамофинансированиеКрупные компании с устойчивым бизнесом и стабильным денежным потоком также допускают самофинансирование для финансирования финансовых проектов и управления деятельностью Они накапливают прибыль ... Уровень самофинансирования компании характеризуют следующие основные показатели 1 Коэффициент самофинансирования показывает долю инвестиций которую компания может профинансировать за счет чистых средств Рассчитывается как ... Рассчитывается как соотношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений к общему объему инвестиций Коэффициент самофинансирования Чистая прибыль Амортизация Общий объем Коэффициентпокрытия Чистая прибыль Общий объем инвестиций 3 Коэффициент реинвестирования прибыли - показывает долю чистой прибыли ... Чем выше рентабельность продаж тем большую прибыль получает компания с каждого рубля выручки Это увеличивает потенциал самофинансирования Например если рентабельность продаж составляет 20% то из 1 млн
Снижение риска неплатежей с помощью факторингаОднако данные методы сами по себе как правило затратные долго тянутся во времени и не дают особых результатов Поэтому заключим договор с факторинговой компанией что позволит 5 сократить собственные издержки на риск-менеджмент усовершенствовать контроль своевременности оплаты поставок освободить время сотрудников увеличить ликвидные активы ускорить денежные потоки На основании анализа бухгалтерской отчетности по предполагаемым оценкам сокращение дебиторской задолженности составит около ... При этом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 0.6 оборота А ведь именно он показывает насколько быстро ... В нашей компании она составляет для примера 10 % от выручки или 2250 тыс рублей Выясним как изменится финансовое положение компании при проведении такой политики ... Поскольку мы погашаем всю существующую кредиторскую задолженность куда конечно входят кредиты под проценты и иные обязательства с комиссиями которые повышают себестоимость продукции то себестоимость продукции должна снизиться Покрытые долги избавят нас от необходимости уплачивать заработанные деньги банку или иным кредиторам Кроме того ... Кроме того нужно помнить что кредиторская задолженность по окончании года списывается на финансовые результаты тем самым увеличивая налогооблагаемую прибыль Поэтому обнуление кредиторской задолженности очень благоприятно скажется на доходе Но для чистоты эксперимента предположим
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияРасчет показателя финансовой устойчивости в динамике демонстрирует что за 2014-2015 гг коэффициент финансовой устойчивости возрос и приблизился к оптимальному значению Коэффициент маневренности и обеспеченности СОС дает отрицательный результат что свидетельствует об Коэффициент структуры покрытия долгосрочных обязательств показывает возможность расплатиться за долгосрочные обязательства своими внеоборотными активами За 2013-2015 гг ... Причиной данной ситуации являются высокие темпы снижения оборотного капитала а в частности на 50% снизились денежные средства и эквиваленты на 40%о снижена дебиторская задолженность на 22% снижены запасы Компании следует ... Оборачиваемость показывает скорость превращения актива или пассива в выручку или себестоимость таким образом чем больше скорость тем лучше По данным таблицы можно заметить
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияОднако иногда при дисконтировании денежного потока требуется определение текущей стоимости денежных потоков меньших периодов например при анализе вариантов реконструкции в некоторых случаях при оценке незавершенного ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченных заемных средств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечения собственными оборотными средствами не достаточное покрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты учитываемые при оценке премии за риск ... Уровень и прогнозируемость прибылей Анализируются следующие факторы влияющие на точность прогнозов доходов предприятия стабильность нестабильность уровня дохода чем ... Имидж компании был подорван в связи с громкими скандалами вызванными профессиональной некомпетентностью сотрудников что привело к снижению объемов выручки При сохраняющемся руководстве возможен вариант повторения событий Премия за прочий риск 3% Основные недостатки
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьПрименение повышающего коэффициента возможно по объектам основных средств за исключением зданий сооружений передаточных устройств Во-вторых предусмотрена возможность ... Причем возмещение этих расходов происходит не при начислении амортизации а в момент ее фактического возврата в сумме денежных средств поступающих на счета предприятия от покупателей за реализованную продукцию Следовательно амортизационные отчисления представляют ... Следовательно амортизационные отчисления представляют собой часть оплаченной покупателем выручки которая возмещает начисленную амортизацию по объектам используемым в предпринимательской деятельности и находящимся в собственности ... По оценкам специалистов только 25 % начисленной амортизации вкладывается в инвестиции еще 25 % - на текущие нужды а остальные 50 % переходят на последующие годы в связи с необеспечением денежнымпокрытием В экономически развитых странах государство не принуждает предприятия использовать амортизационные фонды по целевому назначению ... Для этого требовалось наличие по состоянию на 1-е число периода в котором чистая прибыль направлялась на финансирование капвложений отраженного в установленном порядке на счетах бухучета положительного остатка амортизационного
Проблемные аспекты механизма использования амортизационных отчислений в качестве источника воспроизводстваБочаров ...многие предприятия расходуют эти средства не по целевому назначению оплачивая материалъно-производственные запасы с расчетного счета из поступающей выручки от реализации продукции Для более рационального использования амортизационных отчислений в качестве инвестиционных ресурсов многие ... Действительно во времена плановой экономики амортизационные отчисления и амортизационный фонд фигурально имели денежное наполнение в результате предусмотренных в планах счетов бухгалтерского учета для предприятий каждой конкретной отрасли ... Для учета особенностей отдельных видов производства режима эксплуатации оборудования сменности работы естественных условий и влияния среды применялись поправочные коэффициенты к единым нормам К тому же общая единая норма амортизационных отчислений по отдельному виду ... Предназначенные на финансирование капитальных вложений собственнее средства амортизационные отчисления прибыль и др начисленные по отчетным балансам но не внесенные в срок взыскивались Стройбанком СССР ... В результате роль производственных затрат в накоплении капитала снижается а производство становится лишь одним из инструментов - необходимым но недостаточным для придания товару или услуге свойств соответствующих представлению потребителя о них сложившегося под влиянием потока информации 16 с 9 во-вторых в бухгалтерском учете практически всегда невозможно соблюсти принцип покрытия доходами организации расходов в-третьих амортизационные отчисления есть один из элементов группировки расходов по обычным
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиПродолжительность оборота оборотных активов за исследуемые годы сократилась на 166 дней с 480 до 314 дней или на 34.6% продолжительность оборота собственного капитала в 2015 г по сравнению с 2014 г возросла на 24 дня или на 8.9% что с финансовой точки зрения характеризуется негативно и указывает на имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости собственного капитала за счет обеспечения опережающих темпов роста выручки по сравнению с темпами роста капитала и резервов Одним из факторов повышения эффективности деятельности Коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент независимости 0.385 0.451 0.491 0.107 0.041 Коэффициент финансовой устойчивости 0.737 0.724 0.643 -0.094 -0.081 Коэффициентпокрытия запасов собственными оборотными средствами -1.431 -1.048 -0.324 1.107 0.725 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных ... Агрообъединение Кубань по всем указанным направлениям позволит генерировать денежные средства повысить платежеспособность и финансовую устойчивость прибыльность и деловую активность Литература 1 Ефимова О.В
Расчет точки безубыточности с использованием данных аналитического учетаВеличина в точке безубыточности может быть выражена единицей продажи или денежной единицей Основное уравнение нахождения критической точки ТБ ФЗ ВР ВР-ПЗ Анализ безубыточности позволяет определить ... Уровень постоянных затрат % п.3 п.4 15.286 16.867 1.581 8 Прибыль от продаж с.2200Ф2 24937 38636 13699 9 Рентабельность продаж % п.8 п.4 100 0.924 ... Вклад покрытия п.4-п.2 1768671 1749090 -19581 11 Коэффициент вклада покрытия п.10 п.4 0.656 0.646 -0.01 12 Точка безубыточности п.3 п.11 628721 707241 ... Точка безубыточности на графике это точка пересечения выручки и суммарных затрат Графики показывают как при росте продаж меняется разница между выручкой и
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияНаходим влияние фактора m - чистой прибыли приходящейся на 1 руб выручки от продаж Δf m x 1 y 1 z ... Использование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степень покрытия обязательств организации ее активами срок инкассации которых соответствует сроку погашения обязательств Так коэффициенты ликвидности ... Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции Финансовая устойчивость формируется в
Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятийС момента возникновения товарно-денежных отношений в экономике появились и процессы банкротства ее субъектов Это в первую очередь связано ... Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротства считается работа У Бивера Им рассмотрены за пятилетний период двадцать коэффициентов ... Бивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных ... К п - коэффициентпокрытия по рыночной стоимости собственного капитала К ом - отдача всех активов В данной модели ... К3 - отношение выручки от реализации к валюте баланса К4 - отношение чистой прибыли к себестоимости проданных товаров