Каталог: коэффициент доли заемных средств в валюте баланса
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организацииЗАО ВИСАНТ-торг показал что в структуре активов преобладают внеоборотные активы с долей 75.24% в 2011 году с небольшим снижением до 72.68% в 2013г Темп В течение всего анализируемого периода не выполняется минимальное условие ликвидности баланса собственного капитала недостаточно для обеспечения потребности в оборотных активах П4 А4 Наиболее ликвидных и ... Кредиторская задолженность превышала сумму запасов в течении всего анализируемого периода есть положительная динамика - снижение превышения ... Все коэффициенты ликвидности имеют значения ниже оптимальных Проверка условий ликвидности согласно функциональному подходу выявила что ЗАО ... ЗАО ВИСАНТ-торг испытывает недостаток собственных и долгосрочныхсредств для финансирования основного капитала Кредиторская задолженность финансирует не только запасы но и является источником ... ЗАО ВИСАНТ-торг также финансируется заемным капиталом Финансирование хозяйственной деятельности в ЗАО ВИСАНТ-торг осуществляется в основном за счет заемного капитала ... ЗАО ВИСАНТ-торг осуществляется в основном за счет заемного капитала его доляввалютебаланса составила в 2011 году - 83.4 % в 2012 г - 78.3% в
Анализ источников формирования капиталаПодтверждение достоверности бухгалтерской отчетности дается в аудиторском заключении если она в соответствии с действующим законодательством подлежит ... Их можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства а следовательно классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемнымсредствам Что касается других доходов будущих периодов к примеру ожидаемых доходов от реализации товаров ... Следовательно данный вид отсроченных доходов не является обязательствами предприятия а уравновешивает отсроченную дебиторскую задолженность У лизинговых компаний суммы по данной статье весьма внушительны И если отсроченные доходы показывать ... И если отсроченные доходы показывать в составе краткосрочных обязательств то это приводит к искажению величины многих финансовых коэффициентов Потому по нашему мнению отсроченные доходы целесообразно отражать в отдельном разделе баланса Но вместе ... Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валютебаланса следует выяснить за счет каких составных частей произошли эти изменения Очевидно что прирост
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияСоответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост долизаемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является ... Однако если для стабильно работающего высокоприбыльного предприятия эта цель может достигаться увеличением долизаемного капитала согласно эффекту финансового рычага то для организаций в составе капитала которых долязаемныесредств достаточно высока а прибыль при этом не значительна необходимо соблюдение определенных условий ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 ... Однако если для стабильно работающего высокоприбыльного предприятия эта цель может достигаться увеличением долизаемного капитала согласно эффекту финансового рычага то для организаций в составе капитала которых долязаемныесредств достаточно высока а прибыль при этом не значительна необходимо соблюдение определенных условий которые позволят добиваться поставленной цели при сохранении определенного уровня финансовой безопасности т.е необходимы ограничения представленной модели максимизации рентабельности собственного капитала Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемныхсредств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемныхсредств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала k 3 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициентдолгосрочного привлечения заемныхсредств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочныхзаемный капитал а какая - на долгосрочноезаемныесредства рассчитывается как сушение долгосрочного капитала к сумме долгосрочности и собственного капитала предприятия необходимое значение данного коэффициента k4 0.5 коэффициент финансовой устойчивости k 5 который показывает как часть активов финансируется за устойчивых источников и рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных пассивов к валютебаланса необходимое значение данного коэффициента k 5 0.6 Данные коэффициенты представляют собой систему показателей
Управление капиталом предприятияМодильяни и Миллером допустимое значение коэффициента ответственности составляет 0.67. Это означает что на каждый рубль собственного капитала должно приходиться 67 копеек ... Собственный капитал 2 500 60 Заемный капитал 1 500 40 Итого 4 000 100 В этом примере коэффициент задолженности составляет ... Для этого используются различные методы финансового анализа такие как горизонтальный и вертикальный анализ экономики расчет финансовых коэффициентов рентабельности ликвидности оборачиваемости и др Выявляются ограничения отклонений - как наборы так и отрицательные ... Об обществах с ограниченной ответственностью общество обязано создавать резервный фонд размер которого должен составлять не менее 5% от уставного капитала.. Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков ... Пополнение оборотных средств Нераспределенная прибыль может быть направлена на увеличение оборотного капитала для обеспечения текущей деятельности предприятия ... Таким образом финансовая прибыль является наиболее важным фактором финансового менеджмента позволяющим обеспечить сбалансированное развитие предприятия поддержать интересы владельцев бизнеса и создать стимулы для персонала Например компания Сбербанк ... Например коэффициент автономии Собственный капитал Валютабаланса Нормативное значение в РФ - не менее 0.5 Анализ денежных потоков достаточности денежных
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеДанные показатели могут использоваться как индикаторы возможного пополнения капитала результативности и эффективности деятельности а также финансового состояния компании по платежеспособности устойчивости кредитоспособности и инвестиционной привлекательности по темпам финансирования инвестиций поддержанию стабильности дивидендов и пр 1 2 4 15 16 В настоящее время существует ряд разнообразных подходов ... На стадии экономического подъема доля самофинансирования по сравнению с заемным капиталом падает а при экономическом спаде - растет страновые и отраслевые особенности рост и ... Основными недостатками процесса самофинансирования являются ограниченность объемов и трудности долгосрочного прогнозирования Как правило решение в интересах самофинансирования принимается в том случае если рентабельность вложений ... Можно выделить следующие направления оценки и анализа процесса самофинансирования 14 16 17 анализ источников самофинансирования и оценка его объема коэффициента оборачиваемости и времени оборота средств самофинансирования оценка времени работы компании за счет имеющихся средств ... Уровень фактического самофинансирования рассчитывается как отношение величины чистых активов к итогу баланса и позволяет оценить возможности генерации средств для самофинансирования посредством использования чистых активов Данный показатель ... Иногда коэффициентом самофинансирования называют соотношение чистой прибыли к валютебаланса однако результаты такой оценки имеют достаточно большую погрешность табл 4 Таблица 4 Коэффициент
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийОборотные активы предприятия делятся на две большие группы см рис оборотные производственные активы их иногда называют оборотные производственные фонды - это сырье и материалы незавершенное производство расходы будущих периодов НДС ... П5 - раздел 5 пассива баланса Краткосрочные обязательства Как видно из формулы СОС ЧОК определяются путем исключения из суммы всех ... СОС ЧОК Расчет плановой величины этого показателя производится с помощью коэффициента оборачиваемости в частности собственных оборотных средств Коб.сос Коб.сос В СОС 3 и далее СОС ... Кредиторская задолженность как экономическая категория выражает финансовые отношения между кредитором и должником связанные с привлечением должникомВ отдельных случаях все это называют заемнымисредствами а в других случаях например вбалансе предприятия долгосрочными и краткосрочными обязательствами При ... П3 ВБ 5 где ВБ - валютабаланса Минимальное значение коэффициента 0.5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз с П4
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовФинансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов накоплений и капитала так и за счет различного рода поступлений Требование сбалансированности финансовых ресурсов ... Общий показатель ликвидности норматив более 1 1 2 Коэффициент абсолютной ликвидности норматив более 0.2 - 0.4 2 3 Коэффициент критической оценки норматив 0.7 Коэффициент маневренности 5 6 Доля оборотных средствв активах 6 7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 7 8 Коэффициент восстановления ... П 3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемныесредства П 4 - постоянные пассивы Б - валютабаланса Для подтверждения платежеспособности на
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияКак показывают расчеты доля уставного капитала в собственном капитале организации снижается и на конец отчетного периода составляет 0.00025 тыс руб 2.2 ... Использование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степень покрытия обязательств организации ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представим в табл 3 Таблица 3 Показатели ликвидности баланса ... Только коэффициент текущей ликвидности имеет близкие значения к нормативу абсолютная ликвидность на очень низком пороге так как предприятие не имеет краткосрочных финансовых вложений а денежные средства хранятся на расчетном счете в минимальных значениях Заемный капитал его структура и использование оказывают Ввалютебаланса за 2014 г 65% занимает заемный капитал что ниже базисного периода на 1.7%
Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомФакт за 2013 год Факт за 2014 год коэффициент соотношения заемных и собственных средств -нормальное ограничение меньше либо равно 1 0.904 0.467 0.659 коэффициент автономии доля собственных средствввалютебаланса - нормальное ограничение больше либо равно 0.5 0.525 0.682 0.603 коэффициент маневренности
Оценка дефолта заемщикаПредложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки по кредитам а также ввести ответственность банков за несоблюдение установленных процедур оценки кредитоспособности Предложенная модель может быть использована в практической ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие ... СК Независимость от внешних источников финансирования Собственный капитал Валютабаланса K ob cc Коэффициент обеспеченности собственными средствами Наличие собственных оборотных средств у организации
Оценка дефолта заемщикаПредложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки по кредитам а также ввести ответственность банков за несоблюдение установленных процедур оценки кредитоспособности Предложенная модель может быть использована в практической ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие ... СК Независимость от внешних источников финансирования Собственный капитал Валютабаланса K ob cc Коэффициент обеспеченности собственными средствами Наличие собственных оборотных средств у организации
Актив бухгалтерского балансаОтложенные налоговые активы - сумма налога на прибыль которая может уменьшить налог в будущем Прочие внеоборотные активы ... Дебиторская задолженность - суммы причитающиеся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ... Денежные средства и их эквиваленты - наличные деньги в кассе средства на расчетных и валютных счетах в банках краткосрочные финансовые вложения которые могут быть легко обращены в заранее известную ... Оборотные активы отражаются в бухгалтерском балансе организации в разделе Оборотные активы и регулируются Положением по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации ... Для оценки эффективности использования оборотных активов рассчитываются такие показатели как коэффициент оборачиваемости оборотных активов длительность одного оборота коэффициент загрузки оборотных средств Например если коэффициент оборачиваемости ... П2 - краткосрочные заемныесредства прочие краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы П3 - долгосрочныезаемныесредства доходы будущих периодов
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияПравительства РФ от 23.09.02 № 696 Руководствуясь ФП САД № 11 аудитор должен исходить из В частности к ним относятся отрицательная величина чистых активов привлеченные заемныесредства существенное отклонение значений основных коэффициентов характеризующих финансовое положение аудируемого лица от нормальных обычных значений неспособность погашать кредиторскую задолженность вВ процессе анализа имущественного потенциала фирмы следует обратить внимание на соблюдение признаков положительного бухгалтерского баланса которые рекомендуется дополнить показателями характеризующими ликвидность и платежеспособность компании по отношению к долговым обязательствам ... По нашему мнению признаками положительного бухгалтерского баланса являются следующие 1 имущество по итогам отчетного года увеличилось по сравнению с предыдущим годом 2 темпы роста оборотных активов выше чем темпы роста внеоборотных активов 3 денежные средства и их эквиваленты по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом 4 ... По нашему мнению признаками положительного бухгалтерского баланса являются следующие 1 имущество по итогам отчетного года увеличилось по сравнению с предыдущим годом 2 темпы роста оборотных активов выше чем темпы роста внеоборотных активов 3 денежные средства и их эквиваленты по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом 4 темпы роста денежных средств и их эквивалентов по итогам отчетного года увеличились по сравнению с предыдущим годом 5 собственный капитал организации превышает заемный капитал 6 темпы роста собственного капитала выше чем темпы роста заемного капитала 7 доля ... Капитал и резервы Валютабаланса Характеризует долю собственных средствв общем составе совокупного капитала степень зависимости организации от
Финансовая безопасность компании аналитический аспектНесомненно приведенные определения имеют различия по своей глубине широте и ракурсу обзора но на наш взгляд они отражают общие ключевые направления оценки такие как финансовое состояние ресурсы развитие противодействие угрозам ... При отсутствии изменений направленных на улучшение этой ситуации финансовая безопасность компании может оказаться под угрозой Коэффициент текущей ликвидности 11 демонстрирует недостаточность денежных средств для срочного погашения краткосрочных обязательств в значительном ... Если посмотреть на соотношение показателей абсолютной и быстрой ликвидностей то можно увидеть значительную диспропорцию между ними которая подразумевает дебиторскую задолженность компании Напомним что такая задолженность - это отвлечение средств которые должны были бы работать ... Однако общий тренд позитивен - компания сократила долю кредиторской задолженности ввалютебаланса а порог коэффициента быстрой ликвидности достаточен Из анализа текущей ликвидности видно что если ... Из анализа текущей ликвидности видно что если в 2012 г наблюдалась неоптимальная структура баланса непропорциональные размеры оборотных активов и краткосрочных обязательств то в 2014 г коэффициент текущей ликвидности ... Плечо финансового рычага 12 подтверждает заемнымисредствами компания стала пользоваться в очень больших масштабах По отношению к началу периода они
Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиЗначимой группой пользователей являются региональные органы власти принимающие решения по выработке экономической и финансовой политики которым важно знать не только объем поступления налогов от организаций но и их финансовое состояние какие организации находятся в хорошем или отличном В рейтинговых методиках основным подходом должно быть не увеличение числа показателей а установление более точных пороговых значений и выбор показателей ... Преимущества системы рейтингового анализа финансового состояния следующие базовыми рейтингами являются целевые рейтинги ориентированные на цели анализа заинтересованных пользователей и в расчетах используется один рейтинговый индекс дающий окончательную характеристику исследуемой области сводные рейтинги включают три рейтинговых индекса с разной значимостью один из индексов определен как основной с коэффициентом значимости равным 50 % существенно оказывающий влияние на итоговый рейтинговый индекс Данный подход сведения ... Но завышенный коэффициент может свидетельствовать об отвлечении средств на различные виды оборотных активов Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих ... При большой долезаемного капитала велик риск неплатежеспособности Поэтому дополнительным показателем включенным в эту группу является коэффициент независимости ... Поэтому дополнительным показателем включенным в эту группу является коэффициент независимости который определяется делением средней величины собственного капитала на среднюю величину валютыбалансаКоэффициент независимости характеризует долюсредств вложенных собственниками в общую стоимость имущества организации Считается