Каталог: коэффициент доли собственных средств долгосрочных активах
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Бд средняя сумма долгосрочных банковских кредитов Бк средняя сумма краткосрочных банковских кредитов Экономическая сущность представленной модели отражает используемую ... К рк 47 где К о коэффициент обеспеченности собственнымисредствами К тл коэффициент текущей ликвидности К оа коэффициент оборачиваемости активов К
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаКоэффициент обеспеченности собственнымисредствами стр 480 - 080 делим на стр 180 330 не менее 0.1 3 ... Таблица 2 Структура пассива баланса участие основных разделов в пополнении активной части баланса Nп п Наименование статей баланса предприятия Показатели структуры пассива баланса предприятия в ... Источники собственныхсредств предприятия стр 480 2 Долгосрочные кредиты сумма стр 500 510 3 Краткосрочные кредиты банков и различные займы сумма стр
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломДля каждой из групп предприятий в таблице приведены средние значения и среднеквадратичные отклонения доли суммы незавершенного производства и выданных авансов в общей величине оборотных активов а также доли полученных авансов в общей величине краткосрочных и долгосрочных обязательств Усреднение производилось по девяти значениям соответствующих величин по три организации в группе за ... В работе 2 в качестве методики оценки финансовой устойчивости организаций оборонно-промышленного комплекса предлагается подход основанный на анализе абсолютных показателей чистые активы и EBITDA и относительных коэффициентов Однако он не дает возможности определить тип финансовой устойчивости ... Определение типа финансовой устойчивости возможно если придерживаться точки зрения состоящей в том что финансовая устойчивость организации обусловлена обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования является отражением стабильного превышения доходов над расходами способствует бесперебойному ... При этом излишек собственных оборотных средств и выданных авансов по сравнению с запасами и затратами и авансами полученными описываемый условием
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииБаланс ликвиден если денежная оценка каждой группы активов выделенной по степени ликвидности начиная с высоколиквидных денежные средства превышает величину обязательств сгруппированных по срочности Показатели ликвидности баланса традиционно используемые показатели в рамках ... К этому блоку относятся такие популярные показатели как коэффициент текущей ликвидности быстрой и абсолютной ликвидности баланса показатели краткосрочной ликвидности баланса Short Term Liquidity ... Обратим внимание что речь идет именно о ликвидности баланса а не компании и уж точно не о позиции собственника К первому блоку показателей может быть отнесен и расчет чистых активов методики которого могут ... России отличается от ряда зарубежных популярных методик Второй блок показателей в рамках первой проекции показатели долгосрочной ликвидности характеризующие возможность погашения долгосрочных обязательств и наличие займовой мощности у компании Сюда относятся
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаK 1 чем выше доля привлеченных средств краткосрочных и долгосрочных и меньше долясобственного капитала тем ниже класс кредитоспособности клиента Однако
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиОбъем отгруженных товаров собственного производства выполненных работ и услуг млрд руб 2822 3117 3555 110.45 114.05 Индекс производства ... ROA целесообразно исключить из расчета финансовые активы например вложения в ценные бумаги депозиты в банках и др которые дают компании право контроля над другой компанией или подразумевают долевое участие в других предприятиях Deloof 2003 Gill Biger Mathur 2010 При построении моделей с ... Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... С другой стороны они могут получить более выгодные условия кредитования от своих поставщиков с точки зрения выдачи долгосрочного кредита Перечисленные факторы позволяют крупным компаниям увеличивать уровень своей ликвидности и сокращать период финансового ... Привлечение дополнительных заемных средств выгодно предприятию с точки зрения получения дополнительной прибыли в условиях превышения рентабельности совокупного капитала
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиТенденция роста 12.07 17.64 5.57 Коэффициент финансовой устойчивости Нормальное 0.8-0.9 тревожное 0.75 0.98 0.98 0.00 Финансовое положение организации устойчиво Оно ... Оно практически не нуждается в краткосрочном кредитовании Собственныесредства и приравненные к ним долгосрочные заемные средства полностью покрывают запасы и затраты Текущие
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаБудущая эффективность фонда может зависеть от характеристик фонда например прошлых результатов оборотов возраста фонда сборов потоков фонда отклонений от бенчмарка структуры компенсаций например поощрительных выплат и участия менеджеров в собственности фонда характеристики менеджера фонда например уровня его образования и заработной платы и стратегического управления ... В идеальной модели пассивные факторы должны представлять собой торгуемые активы с доходностью очищенной от любых издержек инвестора Второй подход заключается ... Если коэффициент при факторе инерции не значим модель сводится к трехфакторной модели Фамы и Френча Fama ... Потенциальными факторами влияющими на эффективность фонда являются характеристики фонда например размер возраст соотношение расходов оборот чистый приток денежных средств концентрация вложений компенсационные выплаты менеджера конкурентное давление дискретная или ликвидная торговля степень активности управления ... После кризиса 2008 года из-за долгосрочных тенденций оттока иностранных портфельных инвестиций из акций российских компаний медленного восстановления цен на сырьевые
Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятияВ микроэкономическом контексте амортизационные отчисления представляют собой финансовый результат переноса стоимости основных средств и нематериальных активов предприятий и организаций на себестоимость продукции в результате чего формируется источник собственныхсредств используемых на следующие цели на приобретение нового оборудования вместо выбывшего на механизацию и ... Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций и их специфика одновременно по сравнению с другими источниками заключаются в следующем амортизационные отчисления являются целевым источником финансирования и предназначены для обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов амортизационныеотчисления как часть себестоимости реализованной продукции формируются вне зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия ... Между тем как было отмечено ранее если равномерно распределять амортизационные отчисления на срок службы объекта то коэффициент амортизации K a определяется по формуле K a 1 T где Т - срок ... Сущность вывода формулы состоит в том что сумма амортизационных отчислений должна быть равна восстановительной стоимости объекта Вычисленная обычным способом величина амортизационных отчислений равна К Т ... Т лет вместе с процентами составят сумму равную стоимости основных средств Необходимо отметить что приведенная формула Лурье не учитывает инфляцию Чтобы ее учесть необходимо в ... Наконец в настоящий момент многие предприятия попросту не используют амортизацию как источник долгосрочного инвестирования по причинам высокой инфляции высоких рисков управления временно свободными денежными средствами резкой нехватки
Политика формирования собственных финансовых ресурсовЭффективное управление чистой прибылью и нераспределенной прибылью является ключевым фактором укрепления финансовой базы предприятия и обеспечения его долгосрочного развития Эти средства могут быть использованы для финансирования различных целей таких как Расширение производства ... Ключевыми финансовыми показателями которые следует проанализировать являются Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долюсобственного капитала в общей сумме источников финансирования Нормативное значение
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиПрочие долгосрочные обязательства 520 10 10 Итого по разделу IV 590 15 243 107 917 V ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0.629 Высокий ... Высокий Относительное благополучие 2 Доля оборотных активов в общей вели чине совокупных активов коэф К 2 0.437 Средний Среднее
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияСп по формуле 3 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 4 с использованием прогнозных объемов прибыли активов потребности в общей сумме капитала и возможности покрытия ее за счет собственныхсредств Затем ... Затем определяют возможный объем собственных ресурсов которых в большинстве случаев недостаточно что не всегда выгодно поэтому предприятия прибегают к привлечению заемных средств Таким образом рождаются долисобственного и заемного капитала предприятия в общей его сумме У ... Критерии выбора Доля заемного капитала в совокупном капитале предприятия % 25 30 35 40 45 50 55 ... Рф 18.0 18.6 18.9 19.3 19.4 19.5 19.4 18.9 18.5 18.0 Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у 1.22 1.18 1.16 1.12 1.08 1.06 1.03 0.90 0.86 0.82 Эффект ... Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика Практикум учеб пособие для студентов вузов обучающихся по направлениям экономики и управления
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVПриобретения основных средств и нематериальных активов Capex 57 666 Изменение чистого оборотного капитала ANWC 6671 Процентные платежи ... World Bank URL http data.worldbank.org Коэффициент β для отрасли в которой работает компания составляет 0.5844 Премия за рыночный риск MRP ... С учетом премии за страновой риск CRP 2.85% стоимость собственного капитала k e составила 10.23% Долгосрочные темпы роста g прогнозируются на уровне 0.7% В
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть профинансирована за счет собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине ... В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей величины текущих активов определяемых согласно производственной программе и величины текущих активов финансируемых за счет собственныхсредств исходя из логики поддержания приемлемого уровня ликвидности Отношение общей величины текущих активов к
Особенности экономического анализа лизинговых компанииКоэффициент уровня капитала равный отношению собственныхсредств лизинговой компании к общей сумме ее активов показывает определенный запас прочности лизингового бизнеса Логично ... Логично предположить что показатель собственного капитала не только отражает масштабы бизнеса и серьезность намерений акционеров по его развитию но ... Амамбаев Д Оценка долговых возможностей лизинговых компаний Рынок ценных бумаг 2013 № 4 С 67 Более того при ... С 67 Более того при расчете данного коэффициента из суммы капитала рекомендуется вычесть сумму безнадежных к взысканию активов если на эту сумму ... МСФО разбивка активов и пассивов на текущие и долгосрочные не производится в отличие от отчетности по РСБУ Ключевым соотношением активов и пассивов свидетельствующим
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2При оценке на долгосрочную перспективу может приводиться информация о структуре источников средств степени зависимости организации от внешних инвесторов ... Информационные данные бухгалтер ской финансовой отчетности показывают ее значительные аналитические возможности которые можно эффективно использо вать в управлении капиталом организации ее активами и обяза тельствами доходами и расходами финансовыми результатами в том числе ликвидностью и платежеспособностью ... Организации всех организационно-правовых форм собственности на основе данных синтетического и аналитического учета обязаны составлять бухгалтерскую финансовую отчетность которая является ... Цели проведения такого анализа и требуемые к раскрытию показатели и финансовые коэффициенты прописываются соответствующими нормативными актами Отечественным законодательством отдельные вопросы анализа финансового состояния регламентируются такими документами ... В законе устанавливаются основания для признания должника несостоятельным банкротом регулируется порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности банкротства и
Дисконтирование денежных потоковПреимущество в получении денежных средств раньше заключается в том что эти средства можно реинвестировать и получить доход Текущая стоимость денег выше будущей при положительных ставках доходности ... Предположим что ставка дисконтирования составляет 10% годовых.Теперь мы можем рассчитать дисконтированные денежные потоки умножив каждый денежный поток на соответствующий коэффициент дисконтирования Год 1 30.000 1 0.1 1 27.27330.000 1 0.1 1 27.273 Год 2 ... Предположим что у компании есть два источника финансирования собственный капитал и заемный капитал Собственный капитал имеет стоимость 15% а заемный капитал имеет стоимость 10% Компания планирует инвестировать 1 ... Расчет ставки дисконтирования аналитическими способами при этом методе используются модели оценки капитальных активов такие как модель оценки акций по дивидендной доходности или модель оценки акций по доходности ... Например если стоимость собственного капитала компании составляет 12% а стоимость заемного капитала 8% а долясобственного капитала в структуре финансирования 60% а доля заемного капитала 40% то ставка дисконтирования ... Дисконтирование позволяет учесть не только текущие но и будущие затраты и выгоды что особенно важно при долгосрочном планировании и оценке инвестиционных проектов Повышение обоснованности финансовых решений Дисконтирование позволяет более точно оценить
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияФинансовый леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов Этот показатель характеризует использование предприятием заемных средств которые влияют на измерение коэффициента рентабельности
Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний РоссииCR коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам - NWC CA Дополнительно рассчитан мультипликатор Price-Book Value - РВУ часто применяемый наряду с ... Статистически значимое увеличение среднего и медианного значений долидолгосрочного платного заемного капитала произошло в 2008 г по сравнению с 2002 г В 2008 ... В 2008 г у половины представленных предприятий показатель не превышал 30.9% у четверти компаний доля превышала 36.5 % у четверти компаний была менее 13.8% Наиболее часто значение было равно ... По коэффициенту автономии Е А представленные компании в период 2000 2008 гг являются количественно однородными V Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами NWC CA в период 2001 2008 гг принимает как положительные так и ... В обоих случаях на протяжении всего периода представленные компании по обеспеченности собственными оборотными средствами количественно неоднородны Причем вариация отрицательных значений коэффициента значительная и за исключением 2002г существенно выше