Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаТаким образом по результатам анализа отчетности и коэффициентов аналитики формируют выводы о кредитоспособности потенциального заемщика При этом они используют и другие источники ... При этом они используют и другие источники информации внешний новостной фон анализ рынка степень ее влияния на рынок различные сведения о собственниках бизнеса и их деловой репутации общеэкономические тенденции в стране и даже инсайдерскую информацию При ... Наше предприятие за последние полтора года много раз обращалось в банки лизинговые и инвестиционные компании с целью привлечения долгосрочныхсредств но получало отказ по причине больших рисков проектов Мы производим приборы для учета
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииВ моменты когда рынок на волне оптимизма переоценивает акции компании необходимо эмитировать как можно большее количество акций а когда акции компании недооценены рынком следует использовать долговое финансирование а временно свободные денежные средства направлять на выкуп обыкновенных голосующих акций компании обращающихся на открытом фондовом рынке Различные эмпирические ... Используя коэффициент отношения рыночной стоимости компании к ее балансовой стоимости они обнаружили что практика отслеживания рынка ... Используя коэффициент отношения рыночной стоимости компании к ее балансовой стоимости они обнаружили что практика отслеживания рынка имеет сильное долгосрочное влияние на формирование структуры капитала Согласно классическим теориям структуры капитала компания воспользовавшись благоприятной ситуацией ... Согласно классическим теориям структуры капитала компания воспользовавшись благоприятной ситуацией на рынке капитала и в результате изменив структуру капитала должна перебалансировать полученное соотношение долгсобственный капитал так чтобы вернуться к оптимальному значению Тогда практика отслеживания рынка никак не скажется ... Компании которые по каким-либо причинам например из-за производственного цикла не могут позволить себе ждать когда их акции будут переоценены активно привлекают заимствованный капитал С течением времени структура их капитала становится более рисковой по сравнению ... Именно такая долгосрочность эффекта не поддается объяснению в рамках классических теорий структуры капитала В теории компромисса временные
Методические подходы к анализу ликвидности и платёжеспособности балансаЗначение L5 показывает какая часть функционирующего капитала предприятия обездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности 6 Доля оборотных средств в активах Значение показателя L6 превышает норму 0.5
Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентИз таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х 1 - коэффициент текущей ликвидности х 2 - коэффициент быстрой ликвидности х 3 - коэффициент абсолютной ликвидности х 4 - доля оборотных средств в активах х 5 - коэффициент концентрации заемного капитала х 6 - коэффициентдолгосрочного привлечения заемных
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организацийК21 вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов стр.130 стр 135 стр.140 К21 ----------------------------------------- форма ... Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента 3.22 Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом К22 бюджетом
Отчет об изменениях капиталаСогласно этому стандарту существенные ошибки прошлых периодов должны исправляться ретроспективно в первом комплекте финансовой отчетности утвержденном к выпуску после их обнаружения Исправление ... Необходимость пересмотра ключевых финансовых показателей и коэффициентов Однако своевременное и правильное исправление ошибок также открывает возможности Повышение достоверности финансовой отчетности Улучшение ... Чистые активы в отчете об изменениях капитала динамика и значение Отчет об изменениях капитала - важный ... Отчет об изменениях капитала - важный финансовый документ отражающий движение собственныхсредств организации Особое внимание в нем уделяется разделу Чистые активы который позволяет оценить реальную Активы 10 000 000 руб Долгосрочные обязательства 3 000 000 руб Краткосрочные обязательства 2 000 000 руб Расчет чистых активов
Управление заемным капиталом компанииКоэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными средствами % 5.5 5.7 5.9 Величина отрицательного эффекта финансового рычага связана с тем что рентабельность ... Величина отрицательного эффекта финансового рычага связана с тем что рентабельность активов ниже ставки по используемым кредитам что приводит к перекосу в финансовом цикле и формированию ... Величина отрицательного эффекта финансового рычага связана с тем что рентабельность активов ниже ставки по используемым кредитам что приводит к перекосу в финансовом цикле и формированию убытков Коэффициент заемного капитала свидетельствует о том что к 2015 году доля заемного капитала в структуре Коэффициент заемного капитала свидетельствует о том что к 2015 году доля заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности компании снижается но при этом коэффициент задолженности свидетельствует об утяжелении обязательств в сторону долгосрочных В компании имеются затруднения в формировании достаточного уровня ликвидности для того чтобы покрыть издержки Коэффициент заемного капитала свидетельствует о том что к 2015 году доля заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности компании снижается но при этом коэффициент задолженности свидетельствует об утяжелении обязательств в сторону долгосрочных В компании имеются затруднения в формировании достаточного уровня ликвидности для того чтобы покрыть издержки на оплату собственногодолга а следовательно имеет место проблема роста финансового риска Об этом свидетельствуют уровни коэффициента
Оценка биологических активов по справедливой стоимостиЭти ставки корректируются для того чтобы отражать способ которым рынок будет оценивать специфические риски связанные с прогнозируемыми потоками денежных средств исключить риски которые не относятся к прогнозируемым потокам денежных средств В качестве отправной точки была взята средневзвешенная стоимость капитала компании WACC которая рассчитывается по ... Модель ценообразования на капитальные активы CAPM Формула CAPM выглядит следующим образом Re βunlevered Rm - Rf S1 S2 S3 ... Rf премия за риск долгосрочного вложения в акции βunrelevered коэффициент бета учитывающий соотношение собственного и заемного капитала компании поскольку
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииТемпы роста дебиторской задолженности малых организаций за период 2000 2004 гг опережали темпы роста кредиторской задолженности рис 3 что отразилось на снижении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности и дебиторской Превышение дебиторской задолженности над кредиторской наблюдалось по малым предприятиям ... Рекомендуются следующие способы управления средствами в расчетах с дебиторами не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка застраховать средства в расчетах от убытков по безнадежным долгам постоянно контролировать счета дебиторов оценивать реальное состояние дебиторской задолженности выявлять сомнительные долги оценивать вероятность появления суммы безнадежных долгов контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей разработать систему договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и форм оплаты предварительная оплата обычно со скидкой частичная предварительная оплата в сочетании с продажей в кредит передача на реализацию сохранение права собственности предприятия на свою продукцию пока не будет получена оплата за нее выставление промежуточного счета ... Рекомендуются следующие способы управления средствами в расчетах с дебиторами не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка застраховать средства в расчетах от убытков по безнадежным долгам постоянно контролировать счета дебиторов оценивать реальное состояние дебиторской задолженности выявлять сомнительные долги оценивать вероятность появления суммы безнадежных долгов контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей разработать систему договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и форм оплаты предварительная оплата обычно со скидкой частичная предварительная оплата в сочетании с продажей в кредит передача на реализацию сохранение права собственности предприятия на свою продукцию пока не будет получена оплата за нее выставление промежуточного счета эффективно при долгосрочных контрактах обеспечивает регулярное поступление денег по мере выполнения отдельных этапов договора получение банковской гарантии
Платежеспособность предприятияЧем больше размер собственного капитала тем выше финансовая независимость организации и ее платежеспособность Размер и своевременность поступления доходов ... Преобладание долгосрочных кредитов и займов с учетом этого риска Доступность кредитов Возможность привлечения заемных средств для ... Отсутствие доступа к кредитным ресурсам повышает риск неплатежей Таким образом для поддержания платежеспособности на должном уровне предприятию необходимо грамотно управлять структурой активов и пассивов обеспечивать приток денежных средств оптимизировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности при необходимости
Долгосрочные инвестицииВнеоборотные активы Какие налоговые льготы могут быть использованы для стимулирования долгосрочных инвестиций Для стимулирования долгосрочных инвестиций ... Реализация таких проектов требует привлечения долгосрочных инвестиций на десятки лет из различных источников собственныхсредств компаний банковских кредитов государственного финансирования выпуска облигаций и акций Как долгосрочные инвестиции влияют
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхСК - ВОЛ где СК собственный капитал ВОА внеоборотные иммобилизованные активы Рекомендуемое значение параметра пу 0.1 Чем выше показатель тем ... Если предприятие регулярно нуждается в обеспечении оборотного капитала а возможности быстрого возвращения средств ограничены рационально прибегнуть к услугам факторинга Факторинг это комплекс услуг для производственных поставщиков занимающихся ... Показатели коэффициенты для оценки состояния нефинансовых организаций ОАО Роснефть Показатели Заключение о финансовом состоянии нефинансовых организаций ... Капитал Долгосрочные обязательства Пассивы 0.8 0.4-0.79 0.01-0.39 0 Коэффициент финансирования Капитал Обязательства 2 0.6-1.99 0.01-0.59 0 ... Оборотные активы - Долгосрочные требования Краткосрочные обязательства 2 1.4-1.99 1-1.39 0.99 Индекс кредитоспособности Альтмана Z 1.3X1
Динамическая модель цены на акцию при проведении обратного выкупа акцийСледовательно пакеты оставшихся акционеров могут подорожать на 25 % поскольку после выкупа прибыль компании будет распределяться между меньшим числом собственников В рассматриваемой модели цена на акцию после проведения обрат ного выкупа растет однако на ... Но благодаря тому что выкуп обычно проходит с премией к рынку часть акционеров могут сразу реинвестировать вырученные денежные средства в те же ценные бумаги чтобы увеличить свою долю в капитале компании-эмитента Это может ... При этом все акционеры имеют равные права на продажу своих акций эмитенту Исходя из этого акционерное общество в первую очередь принимает и суммирует все заявки от акционеров а затем определяет коэффициент выкупа Следовательно если компания готова выкупить акции на 10 млрд руб а акционеры предъявили ... Следовательно если компания готова выкупить акции на 10 млрд руб а акционеры предъявили активы на 100 млрд руб то коэффициент выкупа составит 10 % Таким образом у любого ... Но в долгосрочной перспективе такое увеличение стоимости на бумаге сказывается негативно для инвесторов потому что это не
Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасностиЗаемный капитал долгосрочный ЗКД 144 236 минус Кредиторская задолженность 35106 Заемный капитал краткосрочный ЗКК 46 422 Всего ... X см выше аналитический баланс можно охарактеризовать как неустойчивое так как собственный капитал 94 927 тыс руб составляет всего треть от вложенного капитала 265 586 тыс ... NCF 0 ликвидность текущая структурная - согласованность текущих активов и текущих пассивов ликвидность актива - скорость трансформации текущих активов в денежные средства Расчет коэффициентов ликвидности основан на сопоставлении позиций текущих пассивов и текущих
Наиболее ликвидные активыПовышать рентабельность активов и собственного капитала Следует отметить что оптимальные значения показателей оборачиваемости различаются в зависимости от отрасли масштабов Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов Чем выше значение этого коэффициента тем лучше платежеспособность предприятия Он рассчитывается по формуле Коэффициент ... Это означает что предприятие способно полностью погасить свои краткосрочные долги за счет оборотных средствКоэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности показывает какая часть краткосрочных ... Однако их цена подвержена значительным колебаниям и в долгосрочной перспективе они не всегда опережают темпы роста потребительских цен Так за период 2011-2021 гг
Оптимизация структуры капитала организации с использованием метода минимизации его средневзвешенной ценыЕ - величина собственныхсредств организации д.е D E - плечо финансового рычага коэффициент А - максимально возможное целевое ... ROA - фактическая или прогнозируемая рентабельность активов % R t - фактическая или прогнозируемая средняя расчетная ставка по кредитам и займам ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса ... В модели представлены следующие источники финансирования деятельности организации долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты кредиторская задолженность облигационные займы уставный и добавочный капиталы нераспределенная прибыль
Анализ реализации процедуры банкротства и пути финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций оренбургской областиФинансовая структура коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств равен 1.3 3 Товарная диверсификация 0 Диверсификация рынков сбыта 0 Территориальная диверсификация 0 ... Нами предложено животных на выращивании и откорме оцененных по справедливой стоимости из третьей группы ликвидности активов исключить а добавить в первую Таблица 5 Сравнительный анализ показателей платежеспособности колхоза им Куйбышева ... Куйбышева в 2013 году в обычном порядке и с учетом предлагаемых рекомендаций Показатель 2013 г 2013 г с учетом предлагаемых рекомендаций Отклонение значений Коэффициент абсолютной ликвидности 0.29 0.8 0.51 Коэффициент критической оценки 0.32 0.81 0.49 Коэффициент текущей ликвидности ... Ко второй группе относятся хозяйства у которых доля труднореализуемых активов в структуре конкурсной массы составляет от 30 до 60% Хозяйством имеющим усредненные ... Также в составе основных средств присутствовал рабочий и продуктивный скот По окончании процедуры наблюдения 20% продуктивного скота подлежали постановке ... Отмечены большая величина непокрытого убытка краткосрочные обязательства превышают долгосрочные в сотни раз То есть актив финансируется за счет неустойчивых источников Конкурсная масса представлена