Источники заёмных средствЭто банковские и коммерческие кредиты и займы средства полученные путем выдачи векселей и размещения облигаций лизинг факторинг а также кредиторскаязадолженность перед поставщиками бюджетом персоналом Заемные средства пополняют ресурсную базу предприятия но увеличивают его ... Факторинг - это уступка факторинговой компании денежных требований по дебиторской задолженности за отгруженную продукцию с получением финансирования Это ускоряет оборачиваемость оборотных средств Предполжим что предприятие ... Лизинг позволяет компаниям сохранить свою ликвидность так как не требует больших наличных расходов Это важно особенно для стартапов и малых ... Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного капитала ROE Формула ROE Чистая прибыль Собственный капитал 100% Пример Если
Условия обеспечения финансовой устойчивости страховых организацийВо-вторых проблемы финансовой устойчивости платежеспособности ликвидности страховщика выступают на первый план ввиду выполнения своих обязательств перед страхователями заключающихся в обязанности ... Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала равного 120 млн руб и применения определенных коэффициентов 1 2.4 2 В данном аспекте к собственным средствам страховщиков относят за исключением обществ ... К показателям отрицательно характеризующим финансовую устойчивость страховщика относятся несоответствие соблюдения нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами неблагоприятное соотношение дебиторской и кредиторскойзадолженности именно дебиторская задолженность а не производственные запасы служит нормальным источником погашения кредиторскойзадолженности
Финансовый анализ деятельности малых предприятийКак известно под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций которые нельзя немедленно обратить ... Это значит что реальное повышение кредитоспособности по трем названным показателям будет достигнуто если объем реализации увеличивается в большей степени чем запасы и дебиторская задолженность а кредиторскаязадолженность растет быстрее дебиторской Одна из важнейших характеристик финансового состояния стабильность деятельности в свете ... Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов Кратко рассмотрим их 1 Коэффициент концентрации собственного капитала автономии независимости Ккс где СК собственный
Матрица в управлении оборотным капиталомОбщий подход к анализу условий расчетов организации с поставщиками и покупателями можно сформулировать следующим образом поступления от покупателей дебиторская задолженность авансы покупателей должны иметь такую абсолютную величину и период оборота чтобы покрывать необходимые платежи поставщикам кредиторскаязадолженность авансы поставщикам характеризующиеся своей абсолютной величиной и периодами оборота 1 А анализ ликвидности ... Так при определении оптимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности в рамках данной статьи предлагается использовать так называемое золотое горизонтальное правило финансирования
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияАнализ деловой активности организации позволяет оценить платежеспособность ликвидность финансовую устойчивость налоговую нагрузку изменение уровня налоговых издержек организации и их влияние на ее ... И.А Масловой главной задачей анализа деловой активности является исследование длительности производственного коммерческого цикла предприятия и его составляющих выявление причин изменения длительности производственного цикла определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторскойзадолженности 6 Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных ... Порядок расчета Экономическое значение Коэффициент оборачиваемости Отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов Характеризует эффективность использования активов
Экономический анализ исследования организации в современных условияхОдним из наиболее приоритетных направлений современного финансового менеджмента в организации является управление оборачиваемостью средств в дебиторской и кредиторскойзадолженности Это обусловлено тем что эффективное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами выступает залогом ... Эта организация имеет наибольший удельный вес дебиторской задолженности среди всех базовых с некоторой динамикой к снижению На конец 2018 г она составляла ... Их удельный вес в составе источников оборотных активов повышается в направлении консервативная - компромиссная - агрессивная - идеальная а риск утраты ликвидности варьируется в противоположном направлении Проведенные расчеты показали что ОАО Аванта имеет существенные резервы максимизации ... Для сохранения финансового равновесия ее коэффициент финансирования может быть сокращен до 2.91 в то время как его фактическое значение составило
Преднамеренное и фиктивное банкротство некоторые алгоритмы решения проблемыКроме того в российской правоприменительной практике встречаются случаи когда должник создает управляемую кредиторскуюзадолженность что позволяет инициировать дело о банкротстве и через договоренность с арбитражным управляющим контролировать ... В частности высказывается мнение о том что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами следует заменить на коэффициент соотношения собственных и заемных средств поскольку ... В частности высказывается мнение о том что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами следует заменить на коэффициент соотношения собственных и заемных средств поскольку рост официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и тех же факторов снижения краткосрочной задолженности и увеличения собственных оборотных средств Также необходимо учитывать что достижение нормативных значений коэффициента текущей ... Также необходимо учитывать что достижение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами возможно в случае если в пассивах предприятия долгосрочные заемные
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаВ качестве примера воспользуемся рейтингом надежности который зависит от периода работы с покупателем объема реализуемой ему продукции а также от доли просроченной задолженности в общей сумме продаж Определение рейтинга можно поручить одному из сотрудников коммерческой службы Если ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидностикоэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного ... Короткоеа М.В Оптимизация управления кредиторскойзадолженностью на предприятиях промышленности Вестник ОГУ 2009 № 5 С 104-109 8 Николаев И
К вопросу качества технико-экономического обоснования инвестиционного проектаКак правило существует четыре группы показателей характеризующих финансовое состояние предприятия коэффициентыликвидностикоэффициенты оборачиваемости коэффициенты рентабельности коэффициенты финансовой устойчивости 6 с 35 У каждого из них ... ТЭО при составлении кэш-фло не всегда учитывают финансовые показатели прошлых периодов динамику и величину выручки долю себестоимости в выручке от реализации продукции долю амортизационных отчислений в структуре себестоимости показатели прочих доходов и расходов и т.д а также суммы предстоящих платежей погашение основного долга и процентов по действующим кредитам и займам оплату кредиторской дебиторской задолженности и т д Рассмотрим на примере отдельного проекта порядок составления плана денежных
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюПросроченная задолженность отсутствует До 7 дней 7-45 дней 45-90 дней Более 90 дней Необходимо отметить что ... Прежде всего это касается коэффициентовликвидности поскольку среди авторов занимающихся исследованием проблем финансового и экономического анализа не существует единой ... П1 кредиторскаязадолженность ст 620 Быстрореализуемые активы А2 краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения ст 240
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияКЗ - П пок где КЗ - средняя величина кредиторскойзадолженности 4 Определение достаточной величины чистого оборотного капитала ЧОК достаточный ЧОК достаточный ОА нл ... Определение достаточного коэффициента текущей ликвидности К тл достат К тл достат ОА ф ЧОК допустимые Допустимые значения
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииКоэффициент текущей ликвидности не ниже 1.0-1.2 Коэффициент автономии финансовой независимости не ниже 0.4-0.5 Отсутствие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности Достижение этих ... Предприятие должно провести анализ своих активов и избавиться от неликвидных или резервных Например если на предприятии есть неиспользуемое оборудование его можно продать чтобы высвободить
Анализ моделей оценки стоимости капиталаДля них трудно определить безрисковую доходность премию за рыночный риск бета-коэффициент по имеющимся данным локального рынка капитала из-за низкой ликвидности обращаемых активов и отсутствия достаточной информации В ряде научных исследований обосновывается недопустимость использования на ... Эспинозы предполагает расчет бета-коэффициента и рыночной премии за риск по данным локального рынка с введением страновой премии за ... Краткосрочные кредиты и займы и текущая доля долгосрочных заемных средств 36 561 Кредиторскаязадолженность и начисленные обязательства 28 444 Обязательства по уплате налогов 16 706 Обязательства по
Преднамеренное банкротствоКак видно из таблицы в 2020 году произошло резкое падение выручки и переход в убыток также значительно сократилась дебиторская задолженность и возросла кредиторскаяКоэффициент текущей ликвидности снизился ниже нормативного значения Это может указывать на
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовТенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторскойзадолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе наличие просроченной кредиторскойзадолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия значительные суммы дебиторской задолженности ... Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторскойзадолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе наличие просроченной кредиторскойзадолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия значительные суммы дебиторской задолженности относимые на убытки тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов падение значений коэффициентовликвидности нерациональная структура привлечения и размещения средств формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияЗаемные средства 1510 86 123 86 296 1 398 845 Кредиторскаязадолженность 1520 1 436 890 874 020 842 390 Оценочные обязательства 1540 412 600 ... Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе коэффициентовликвидности без учета оценочных обязательств в составе краткосрочных обязательств Показатель Алгоритм расчета Нормальное допустимое