Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаN 4 к вывод о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника л вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства м вывод о возможности невозможности покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему в случае если в отношении ... N 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЛЖНИКА И ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской ... РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская ... Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника
Политика управления оборотным капиталом в холдингеИными словами алгоритм расчета величины чистого оборотного капитала определяется различными источниками покрытияоборотных активов и определяется моделями выражающими суть того или иного варианта финансирования оборотных активов ... Подобные сравнения делаются на основе анализа коэффициентов Таким образом на основании сопоставления коэффициентов рентабельности определим какой вариант финансирования оборотных активов более ... Определяет сколько чистой прибыли приносит каждая денежная единица вложенных средствКоэффициент рентабельности собственного капитала англ return on equity ROE это отношение чистой прибыли к ... При этом если в экономике прогнозируется подъем то более предпочтительна агрессивная альтернатива финансового обеспечения хозяйственной деятельности в случае спада желательнее консервативная политика а если экономика стабильна следует выбрать
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораПоказывает уровень покрытия пассивов активами предприятия 3 Плечо финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал 13 Демонстрирует зависимость ... Демонстрирует общую прибыльность бизнеса включая доходы от инвестирования в ценные бумаги и прочие операции 6 Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотными активами СобственныеоборотныесредстваОборотные активы 16 Показывает какая доля оборотных
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиОбъем отгруженных товаров собственного производства выполненных работ и услуг млрд руб 2822 3117 3555 110.45 114.05 Индекс производства ... Как видно из графика показатель текущей ликвидности компаний не убывает и имеет положительный тренд т.е компании располагают достаточными оборотными активами чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства Исследования в области управления оборотным капиталом в компаниях пищевой отрасли немногочисленны ... Вместе с тем избыточные материальные запасы и длительный цикл дебиторской задолженности увеличивают период оборачиваемости финансового цикла тем самым уменьшая эффективность управления оборотным капиталом и доходность компании Таким образом мы предполагаем что поскольку длительность финансового цикла определяется ... Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... Привлечение дополнительных заемных средств выгодно предприятию с точки зрения получения дополнительной прибыли в условиях превышения рентабельности совокупного капитала ... ССС в днях Выявленная взаимосвязь показателей длительности финансового цикла и текущей ликвидности позволяет решить задачу определения нормативных значений финансового цикла для компаний пищевой отрасли с точки зрения обеспечения допустимого уровня ликвидности Определим допустимый уровень ликвидности компаний пищевой промышленности который в соответствии с
Управление капиталом предприятияНераспределенная прибыль может быть направлена на увеличение оборотного капитала для обеспечения текущей деятельности предприятия Распределение прибыли должно осуществляться на основе тщательного финансового ... Наименьшая WACC составляет при 40% собственного и 60% заемного капитала Это и будет целевая структура Объем заемного капитала 100 млн ... Оценка эффективности управления заемным капиталом производится с помощью различных коэффициентов таких как коэффициент рентабельности заемного капитала ROA - Return on Assets Этот коэффициент отражает ... Другие заемные средства 50 25 Итого 200 100 В этом примере компания Газпром использует различные типы заемного ... Резервирование капитала - создание резервных фондов для покрытия непредвиденных расходов и убытков Хеджирование - использование производных финансовых инструментов для защиты от рыночных
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиCL LTD ЕС Коэффициент финансирования покрытия долгов собственным капиталом Собственный капитал Заемный капитал ЕС LTD CL КоэффициентыпокрытияКоэффициентобеспеченности процентов к уплате TIE ... Percent to payment Коэффициентпокрытия постоянных финансовых расходов FCC Fixed-charge coverage ratio Прибыль до вычета процентов и налогов ... NWS EC где TL TA доля заемного капитала в общей сумме источников хозяйственных средствкоэффициент финансовой зависимости TL - общая сумма обязательств Total liabilities FA TA - доля ... FA TA - доля внеоборотных активов в общей сумме активов FA - внеоборотные активы Fixed assets TCA FA -
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПротиворечие показателей объясняется следующим при достаточно больших краткосрочных обязательствах причина низкого значения текущей ликвидности процентные платежи невысоки поскольку ставка по обязательствам ниже рыночной что приводит к высоким значениям коэффициентапокрытия Операционный риск корпорации можно также оценить как средний поскольку степень годности основных средств невысока ... В целом риск корпорации можно характеризовать как низкий при этом по отдельным позициям в частности ликвидности коэффициенту годности основных средств фиксируется улучшение и снижение рискованности Переходя к четвертому фактору влияющему на ... Переходя к четвертому фактору влияющему на корпоративные финансовые решения а именно системе корпоративного управления можно отметить достаточно высокую степень концентрации собственности совокупная доля трех крупнейших акционеров составляет 58.2% доля крупнейшего бенефициара равна 71.4% При этом ... Имея существенную долю материальных активов корпорация может использовать их в качестве залогового обеспечения Что касается налоговой нагрузки то ее корпорация несколько снижает за счет процентных платежей при ... Темп прироста внеоборотных активов % - 7.58 Коэффициент ввода основных средств % 14.04 22.86 Отношение прироста внеоборотных
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваКомплексная оценка уровня покрытия текущих обязательств оборотными активами с учетом их структуры и способности трансформироваться в денежные средства показывает что качество покрытия текущих обязательств текущими активами в отчетном периоде ухудшилось Общий уровень ликвидности предприятия по состоянию ... Кредитные организации для оценки платежеспособности обычно используют выписки с расчетного счета за анализируемый период анализируя движение денежных средств на расчетных счетах организации 3 Расчет коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость Финансовое состояние предприятия его Коэффициентобеспеченности материальных запасов собственнымиоборотнымисредствами Кмз П4 А4 А3 0.6-0.8 4.849 5.227 4.889 Коэффициент
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияЭкономическая рентабельность собственныхсредств направленных на инвестиции Средняя ставка процента Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию ... Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию заемных средств несмотря на платность последних Эта методика дает однозначную интерпретацию показателей и их значений Иными ... Методика позволяет достоверно и экономически обоснованно определять уровень инвестиционной активности предприятия и влияние различных показателей на инвестиционный процесс Коэффициент реинвестирования Дамодарана reinvestment coefficient Damodaran - характеризует интенсивность инвестиционной деятельности 3 Относится к структурно-индексному ... А - амортизация ΔОА - изменение величины оборотного капитала EBIT- прибыль до налогообложения Н ст - налоговая ставка на прибыль Недостатком этого ... К Уолша характеризует обеспеченность инвестиций в оборотный капитал за счет чистой прибыли предприятия 7 Относится к структурно-индексному методу ... Они относятся к структурно-индексному методу оценки инвестиционной активности и сводятся к проведению инвестиционного анализа с использованием стандартных финансовых показателей 1 коэффициент денежного покрытия капитальных затрат CER CFFO - A ACO 2 коэффициент инвестиционного притока IIR CIFI CIFI
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийВ статье рассматривается методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий Финансово-экономические процессы и явления зависит от множества разнообразных параметров и ... Авторы предлагают использовать в качестве результирующего показателя коэффициент платежеспособности формула 1 используемый для диагностики финансовой несостоятельности субъектов хозяйствования 1 1 Обоснование необходимости ... К2 0.63179 оборотные активы-запасы Краткосрочные обязательства 3 Доля собственныхоборотныхсредств в активах КЗ 0.55201 Собственныеоборотные ... К 2 и покрытия заемного капитала К 8 поэтому существует необходимость отклонения одного или двух показателей В связи
Политика формирования собственных финансовых ресурсовСоздание резервных фондов для покрытия непредвиденных расходов или убытков Так Газпром в 2021 году сформировал резервный фонд в размере ... Ключевыми финансовыми показателями которые следует проанализировать являются Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования Нормативное значение ... Например если коэффициент автономии предприятия составляет 0.6 это означает что 60% активов финансируется за счет собственныхсредств что говорит о высокой финансовой устойчивости Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами характеризует наличие у
Финансовый анализ предприятия на примереВнеоборотные активы за исключением Долгосрочные финансовые вложения А4 П4 П4 статьи раздела III пассива баланса ... Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели 1 Текущая ликвидность отражает абсолютную величину покрытия краткосрочных ... Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий проводится Коэффициентобеспеченностисобственными источниками финансирования У1 15 0.5 и выше - 15 баллов менее 0.1 -
ЛевериджЭто финансовый механизм управления формированием прибыли основанный на обеспечении необходимого соотношения отдельных видов капитала или отдельных видов затрат Расчет эффекта левериджа рычага производится ... Для нефинансовых компаний универсальных нормативов нет но инвесторы оценивают финансовый леверидж по показателям Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал Собственный капитал Коэффициентпокрытия процентов Операционная прибыль Процентные расходы Чем ... Рассмотрим компанию с активами 1 млрд руб финансируемыми на 600 млн заемными средствами под 10% и 400 млн собственного капитала Операционная прибыль 200 млн руб Коэффициент левериджа Коэффициентпокрытия процентов 200 600 10% 3.33 Показатель Значение Активы 1000 млн Заемный капитал 600 млн ... Альфы оборотные активы оборачиваются быстрее что позволяет ей получать больше прибыли с каждого оборота капитала Это
Группы активов и пассивовЧем больше доля собственного капитала в общем составе финансовых ресурсов компании тем более устойчива она становится перед финансовыми ... Когда оборотныесредства не соответствуют текущим обязательствам это может привести к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью ... Когда оборотныесредства не соответствуют текущим обязательствам это может привести к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью компании Для нормализации платежного календаря и обеспечения своевременного погашения обязательств компания должна предпринять экстренные меры Например она может привлечь дополнительные средства ... На основе групп активов и пассивов рассчитывают коэффициенты текущей быстрой и абсолютной ликвидности которые комплексно характеризуют платежеспособность Также анализируют динамику и структуру ... Ratio позволяет оценить насколько покрыты краткосрочные обязательства ликвидными активами Коэффициент текущей ликвидности Краткосрочные обязательства Текущие активы Для первого отчетного
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииКоэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности покрытия обязательств средствами в расчетах с дебиторами п 3 п 8 0.016 0.144 0.128 Важным ... Общая величина источников формирования имущества вуза без учета обязательств перед учредителем 330 959.9 341 378.8 10 418.9 Коэффициенты финансовой устойчивости 4 Коэффициент автономии доля собственныхсредств полученного финансового результата в общей величине ... Таблица 13 Обеспеченность основных средств и других внеоборотных активов государственного университета долгосрочными источниками финансирования в 2013 г
СамофинансированиеПрочие 18.8 Как видно из таблицы предприятия используют различные источники финансирования для обеспечения своего развития Как государство может стимулировать самофинансирование Государство может стимулировать самофинансирование предприятий и организаций ... Ускоренная амортизация позволяет компании быстрее учитывать стоимость основных средств высвобождая средства для реинвестирования В России коэффициент ускоренной амортизации может причинить ущерб 3 с нормативным сроком ... Самофинансирование в бухгалтерском учете отражается через увеличение собственного капитала предприятия за счет внутренних источников финансирования таких как нераспределенная прибыль и созданные резервные ... Нераспределенная прибыль может быть направлена на финансирование развития предприятия пополнение оборотныхсредств или создание резервных фондов Амортизационные отчисления денежные средства которые регулярно применяются для возмещения ... Резервные фонды - специальные фонды создаваемые предприятиями для покрытия непредвиденных расходов убытков или других целей Резервные фонды используются для отчислений по счетам из
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовН.А Никифоровой что коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов дает лишь общую оценку финансовой устойчивости поэтому его значение необходимо рассматривать в увязке с коэффициентомобеспеченностисобственнымисредствами Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей Независимо от отраслевой принадлежности
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииЕсли для убыточной продукции коэффициент суммы покрытия значительно больше чем средневзвешенный по предприятию в целом а точка безубыточности не пройдена то ... Стандартный анализ финансового состояния организации показывает устойчивый дефицит собственныхоборотныхсредств высокую степень текущей неплатежеспособности и потерю финансовой независимости см таблицу 3 Таблица ... Конец периода Коэффициент абсолютной ликвидности 0.1 - 0.5 0.051 0.027 Коэффициент быстрой ликвидности 0.6 - 0.8 0.203 ... Доля оборотныхсредств в активах Более 0.5 0.158 0.197 Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотными активами Более 0.1
Финансовый анализ предприятия по балансуЛ4 покрытия долгов 2 1.375 0.999 1.255 0.256 III Дополнительные показатели платежеспособности оптимальное значение 1 Коэффициент ... Доля оборотныхсредств в активах Л6 0.5 0.411 0.758 0.763 0.005 4 Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотными