Длительность оборота готовой продукцииДля покрытия нехватки денежных средств предприятие может быть вынуждено при изменении темпов роста кредитов что приводит ... Таким образом увеличение доли готовой продукции на складах отрицательно сказывается на обороте капитала предприятия замораживании средств плохой платежеспособности и увеличении долговойнагрузки Поддержание уровня готовой продукции является важным фактором для эффективного управления оборотным капиталом Факторы ... Мониторинг и анализ показателей оборота готовой продукции Коэффициент оборачиваемости готовой продукции отношение выручки от продаж к средней остатке готовой продукции за период
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаПри этом конфликт между акционерами и кредиторами является менее выраженным для компаний находящихся в условиях финансовых затруднений и выпускающих по этой причине акционерный капитал для покрытиядолговых обязательств и продолжении деятельности Стоит отметить что подобные концепции неприменимы для выявления проблем ... Таблица 5 Коэффициенты регрессии краткосрочного долга на инвестиции по стадиям ЖЦО Стадия Спад Зрелость Рост Индикаторы STD ... Так проблема недоинвестирования распадается на проблему долгового навеса и проблему избегания риска - недоинвестирования в рискованные проекты проблема переинвестирования распадается на ... На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы при переходе от одной стадии жизненного цикла к другой увеличивается долговаянагрузка компании растут как краткосрочные так и долгосрочные обязательства существует значимая положительная взаимосвязь между уровнем
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Уровень долговойнагрузки является умеренным предприятие привлекает как долгосрочные так и краткосрочные кредиты но доля их ... ООО Зеленая долина проведен коэффициентный анализ предусмотренный методикой Банка ВТБ24 ПАО Рассчитанные коэффициенты приведены в табл 5 Таблица 5
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомПредмет тема Современное состояние хозяйствующих субъектов сферы обращения характеризуется отсутствием собственных оборотных средств падением их финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности повышением долговойнагрузки В связи с этим возрастает роль и значимость анализа доходов организации для обеспечения ... Дает возможность сопоставить значения исследуемых показателей с аналогичными данными организаций-конкурентов и средними значениями по отрасли экстраполировать полученные результаты исследования на последующие периоды для использования в финансовом планировании Коэффициентный анализ доходов Основан на применении относительных показателей Позволяет абстрагироваться от влияния инфляционного фактора может ... Для принятия решения о целесообразности осуществления финансовых вложений по мнению автора необходимо соизмерить уровень вложений в ценные бумаги с рентабельностью продаж и уровнем кредитной нагрузки на организацию В случае превышения рентабельности продаж по сравнению со средним уровнем доходности осуществление ... Если коэффициент меньше 1 то это свидетельствует о высоком риске сокращения выручки в будущем 2 коэффициенты достаточности выручки для покрытия расходов по текущей деятельности отношение выручки к расходам по текущей деятельности и достаточности выручки
Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособностьОднако выросла и долговаянагрузка при этом значимость заемных средств в составе обязательств возросла с 61.0 % за ... D - коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов Рассчитывается как отношение собственного капитала к Коэффициентпокрытия активов Активы - Нематериальные активы - Краткосрочные обязательства - Краткосрочные кредит и займы Обязательства
Механизм финансового менеджментаФинансовое планирование позволяет определить потребности в финансовых ресурсах и источники их покрытия Например при открытии нового магазина розничной торговли руководство составляет бюджет доходов и расходов на ... Так ПАО Северсталь в 2021 году увеличило стоимость чистых активов на 25% до $8.5 млрд за счет роста прибыли и снижения долговойнагрузки Диверсификация Позволяет снизить риски за счет распределения средств по различным направлениям Например ПАО ... К ним относятся расчет финансовых коэффициентов факторный анализ построение финансовых моделей Например в 2022 году коэффициент текущей ликвидности компании ЛУКОЙЛ
Привлечение финансированияВывод Высокие значения коэффициентапокрытия внеоборотных активов низкая финансовая зависимость и высокий коэффициентпокрытия процентов говорят о хорошей финансовой устойчивости компании при заемном финансировании Какие риски несет ... Платежи по процентам и погашение долгов могут оказать давление на денежные потоки что затруднит финансирование текущих операций инвестиций и развития ... Это поможет более гибко управлять финансами и избегать чрезмерной нагрузки на долгосрочные платежи Диверсификация кредиторов Распределение заемного капитала между различными кредиторами и институтами снижает
Анализ дивидендной политики и инвестиционной привлекательности акций национальной корпорацииГруппы можно сделать выводы о том что 2015 г для организации был переломным поскольку резко сократились выплаты по обыкновенным акциям а значит основная часть прибыли пошла на покрытие расходов по выплатам по привилегированным акциям Однако в 2016 г можно увидеть рост дивидендных ... Группы находится в пределах нормы однако коэффициенты рентабельности активов и продаж снизились по сравнению с 2015 г Анализ финансовой устойчивости выявил ... Группе следует сохранять умеренный уровень долговойнагрузки Список литературы 1 Боровкова В.А Банки и банковское дело учебник - 3-е изд
Кредитный анализЭто привело к снижению рентабельности и снижению коэффициента текущей ликвидности Банк провел встречу с руководством ООО по причинам изменения климата и путям ... Анализ крайних результатов показал что в случае падения выручки на 20% чисто убыток может назначить компании 1.5 млн рублей долговаянагрузка вырастет до 95% По результатам банк стресс-тестов потребовал от компании снизить кредитную нагрузку ... На основании анализа банк оценил предложенный залог как высоколиквидный с высокой степенью покрытия кредита и стабильной стоимостью Риски обеспеченности кредита минимальны См так же кредитная политика предприятия
В поисках оптимальной структуры капитала компанииПодробный обзор исследований целевого уровня долговойнагрузки за последние 10 лет при-веден в работе Обзор современных исследований динамической компромиссной теории структуры ... DEF t 0 компании используют для его покрытия в основном долговые инструменты Предложенная модель была протестирована с использованием выборки из 157 американских ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Уралхиммашу рекомендуется перевести часть краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные поскольку формирование внеоборотных активов из краткосрочных пассивов - это прямой путь к постоянной работе только на покрытие процентов и долгов а не на расширение и повышение качества производства Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную ... Уралхиммаша полностью формирует уставной фонд резко урезаемый в 2016 году непокрытым убытком более чем в два раза Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году ... Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль Организационно-правовая форма деятельности определяющая условия формирования уставного капитала и распределение прибыли
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Уралхиммашу рекомендуется перевести часть краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные поскольку формирование внеоборотных активов из краткосрочных пассивов - это прямой путь к постоянной работе только на покрытие процентов и долгов а не на расширение и повышение качества производства Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную ... Уралхиммаша полностью формирует уставной фонд резко урезаемый в 2016 году непокрытым убытком более чем в два раза Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году ... Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль Организационно-правовая форма деятельности определяющая условия формирования уставного капитала и распределение прибыли
Определение оптимального объема капитальных инвестиций в целях оценки стоимости бизнесаВвиду того что инвестиционные решения осуществляются в основном за счет заемных средств предполагается что данный фактор будет отрицательно значим по причине ограниченности возможностей компании из-за высокой долговойнагрузки 4 Обобщая рассмотренные ранее подходы в работах 1 3 4 6 7 и ... ICR t-1 коэффициентпокрытия процентных платежей предыдущего периода отношение EBITDA к процентным затратам ROI t-1 доходность на
Долгосрочные финансовые обязательстваНапример компания может установить ограничения на долговуюнагрузку чтобы не допустить чрезмерного роста Также необходимо тщательно планировать график погашения долгов и своевременно ... Согласно последнему отчету доля долгосрочных обязательств в структуре пассивов составляет 45% а коэффициентпокрытия процентов находится на уровне 3.2 Это свидетельствует о том что компания имеет достаточно
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияКоэффициент структуры покрытия долгосрочных обязательств показывает возможность расплатиться за долгосрочные обязательства своими внеоборотными активами За 2013-2015 гг ... Рассмотрим коэффициенты рентабельности деятельности компании табл 6 Таблица 6 Коэффициенты рентабельности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 ... АНК Башнефть 19 увеличение налоговой нагрузки запрет экспортных поставок оборудования и технологий ограничение привлечения финансирования 14 Базюк Н.Ю Кремсал Г.А ... К внутренним отрицательным факторам относятся неустойчивое финансовое состояние связанное со слабым обеспечением материально-технических запасов источниками финансирования снижение ликвидности баланса долговой портфель оборотный капитал отсутствие собственных оборотных средств снижение выручки прибыли увеличение себестоимости отрицательное сальдо
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаКоэффициент быстрой ликвидности представляет собой дополнение и уточнение коэффициента текущей ликвидности с помощью которого измеряется уровень наиболее ликвидных текущих активов которые доступны для покрытия текущих обязательств Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен чем текущий коэффициент поскольку он исключает запасы ... Существует несколько коэффициентовдолговых обязательств которые дают пользователям представление об общей долговойнагрузке компании а также о соотношении собственного капитала и долга Долговыекоэффициенты могут использоваться
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейINVCOV Коэффициентпокрытия инвестиций ДЗК СК СК Рентабельность и качество прибыли RPAS Рентабельность активов ЧП ВБ PREQ ... RECWC коэффициент прибыли от продаж SPRAT Для исследования различий между значениями данных финансовых показателей будет применен ... Зависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговойнагрузки может быть нелинейной возрастание доли заемных средств до определенного уровня может положительно сказываться
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаВ работе автором тестировались три гипотезы 1 с введением рискового ценообразования премия уплачиваемая заемщиками банку за повышение риска растет 2 долговаянагрузка заемщиков увеличивается 3 в процесс кредитования вовлекается большее число рисковых домохозяйств что увеличивает разрыв ... Регрессорами выступали индикатор своевременного признания убытков резерв для покрытия сомнительных долгов долгосрочный долговой рейтинг срок кредитного договора индикатор бухгалтерского консерватизма заемщика индикатор банковского ... Конечно включение суммы кредита в уравнение не повлияло бы на значимость коэффициента однако весьма вероятно что коэффициент был бы очень мал по абсолютному значению невнимание к
Межбанковский кредитОбщий актив Коэффициент текущей ликвидности Текущие активы Текущие обязательства Рентабельность активов Чистая прибыль Общий актив Платежеспособность Банки ... Банки обращают внимание на такие показатели как денежные потоки долговаянагрузка и покрытие процентов Формула для расчета покрытия процентов Покрытие процентов Чистая прибыль до
Политика управления финансовыми рискамиНапример Кредитный риск отслеживание просроченной дебиторской задолженности коэффициентапокрытия процентов коэффициентадолговойнагрузки Так в 2023 году компания XYZ отмечала рост просроченной дебиторской