Каталог: коэффициент покрытия процентов по кредитам
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияОдним из важнейших является расчет средней процентной ставки Сп по формуле 3 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в ... Сп по формуле 3 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 4 с использованием прогнозных объемов прибыли активов потребности в общей сумме капитала и возможности покрытия ее за счет собственных средств Затем следует определить необходимую сумму заемных ресурсов и финансовые ... Затем следует определить необходимую сумму заемных ресурсов и финансовые издержки по ее привлечению плановую рентабельность собственного капитала финансовую рентабельность и ее будущий прирост благодаря использованию кредита эффект финансового левериджа который определяется по формуле 6 Важно определить сумму прибыли которую получит ... Она определяется путем умножения прироста финансовой рентабельности ΔРФ на коэффициент финансовой устойчивости КФ.У Р ЗК Р Ф К ФУ 9 Таким образом определяется величина
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийРасчет плановой величины этого показателя производится с помощью коэффициента оборачиваемости в частности собственных оборотных средств Коб.сос Коб.сос В СОС 3 и далее ... Использование собственных оборотных средств составляющих как правило больше половины всех денежных средств находящихся в обороте предприятия имеет для него важнейшее значение Кредиты и займы используются в трех основных случаях при недостаточности собственных средств в качестве финансового Кредиты и займы используются в трех основных случаях при недостаточности собственных средств в качестве финансового рычага т.е более выгодного дешевого по сравнению с собственными средствами источника для покрытия непостоянной части оборотных активов Кредиторская задолженность как экономическая категория выражает финансовые отношения между кредитором ... Таблица 1 Стратегии предприятия в процентах к итогу Собственные средства Кредиты и займы Кредиторская задолженность Прочие Итого Стратегия № 1
Длительность оборота готовой продукцииДля покрытия нехватки денежных средств предприятие может быть вынуждено при изменении темпов роста кредитов что приводит ... Для покрытия нехватки денежных средств предприятие может быть вынуждено при изменении темпов роста кредитов что приводит к дополнительным расходам на уплату процентов Рост задолженности Организация может задерживать платежи поставщикам бюджету что ведет к росту задолженности Таким ... Предположим что добыча аналитики точность прогнозирования солнечного света составила 80% что привело к резервным запасам и продолжительности оборота в 40 дней После интеллектуального анализа точность прогноза выросла до 90% что позволило сократить длительность оборота до 30 ... Увеличение кредиторской задолженности Если готовая продукция долго находится на складе это означает что предприятие вынуждено увеличивать ... Мониторинг и анализ показателей оборота готовой продукции Коэффициент оборачиваемости готовой продукции отношение выручки от продаж к средней остатке готовой продукции за период
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФТак как платежеспособность зависит от покрытия обязательств организации его активами можно утверждать что вследствие того что обязательства организации снизились в Проценты к получению 2320 32 154 23 565 16 064 24 510 20 364 93 265 61 111 9 Проценты к уплате 2330 9 855 10 568 19 022 28 206 12 563 18 ... В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы рост прибыли до налогообложения - 51.23% снижение суммы уплаченных налогов из прибыли - 48.77% Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ОАО Арсенал ПРИМЕР и показатели используемые для их расчета в соответствии c ... Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектДля оценки финансового положения устойчивости и риска дефолта обычно используют несколько иные подходы и показатели например сравнительного аналитического баланса динамики активов и пассивов стоимости чистых активов а также показатели отражающие состояние текущих и иммобилизованных активов характеризующие структуру источников финансирования в разрезе собственного и заемного капитала платежеспособность и ликвидность рейтинговую оценку финансового потенциала Финансовый и эмпирический анализ Первоначальный этап анализа текущего финансового состояния отрасли начинается со сравнительного ... Первоначальный этап анализа текущего финансового состояния отрасли начинается со сравнительного аналитического баланса предварительная оценка данных которого позволяет судить о платеже- и кредитоспособности финансовой устойчивости характере использования финансовых ресурсов сельскохозяйственными товаропроизводителями Начиная анализ финансового состояния отрасли с ... Благодаря финансовым коэффициентам производиться анализ платежеспособности и ликвидность баланса 6 По Пензенской области за рассматриваемый период способность Коэффициент текущей ликвидности покрытия долгов 2 1.7964 1.6921 -0.1043 Коэффициент общей ликвидности 2.0-2.5 0.6722 0.6568 -0.0154 Коэффициент маневренности ... Если она положительная то данный показатель равен 0 если нет - 1 - 7.01 показатель текущей ликвидности 2.3 показатель отношения прибыли до уплаты процентов н налогов EBIT к уплаченным процентам - 1.0 ln собственного капитала - 0.22 ставка
Фонд возмещенияРазница между балансовой стоимостью и остаточной стоимостью каждого актива умножается на коэффициент Фонда возмещения для получения величины Фонда возмещения Каковы методы формирования Фонда возмещения Формирование Фонда ... Компании могут использовать внешние источники финансирования такие как кредиты или инвестиции для пополнения Фонда возмещения Например предприятие может взять кредит в размере 1 ... Основная функция Фонда возмещения заключается в обеспечении финансовой устойчивости предприятия и покрытии расходов связанных с воспроизводством и износом активов Из Фонда возмещения могут быть покрыты расходы
Управление заемным капиталом компанииОб этом свидетельствуют уровни коэффициента общей ликвидности и покрытияпроцентовпокредитам Но несмотря на это по результатам анализа
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияКоличество В процентах от общего количества Все активы 21 15.44 Прибыль чистая прибыль 20 14.71 Текущие активы ... Продолжительность товарного кредита 1 0.73 Среднемесячная выручка 1 0.73 Наиболее ликвидные активы 1 0.73 Денежный поток 1 ... В указанных моделях наиболее часто используются финансовые коэффициенты иногда имеющие максимальную в той или иной модели значимость табл 2 Таблица ... Общий коэффициентпокрытиякоэффициент текущей ликвидности 10 6 Собственный оборотный капитал активы 6 2 Коэффициент финансовой зависимости
Моделирование финансовых ресурсов предприятий санаторно-курортной сферы в условиях антикризисного управленияЧасть различных видов заемных средств анализируемых предприятий косвенно через отвлечение средств в расчеты направляется на кредитование других предприятий-смежников и потребителей их услуг Модели взаимосвязи заемных средств и средств отвлеченных в ... Модели за 1998 и 2000 гг имеют скорректированные коэффициенты детерминации равные соответственно 0.35 и 0.74 что позволяет сделать вывод о приемлемом качестве построенных ... При этом проценты за кредит и упущенная выгода от использования этих средств ухудшали финансовые результаты санаторно-курортных предприятий ... В тот период среднегодовой выручки от реализации санаторно-курортных услуг было недостаточно для покрытия задолженности за поставленные материальные оборотные средства оказанные услуги и выполненные работы и как следует
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5ФЗ О несостоятельности банкротстве под несостоятельностью банкротством организации понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторовпо денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей 2 Регулярное обеспечение ... Предпосылкой к использованию моделей для диагностики финансового состояния является коэффициентный анализ финансовой отчетности организаций Отечественные и зарубежные ... Прибыль до налогообложения тыс руб 1807 97 1095 8 Проценты к уплате тыс руб 8616 6750 5130 9 Прибыль до процентов и налогов тыс ... Бивера рентабельность активов финансовый леверидж коэффициентпокрытия активов собственным оборотным капиталом коэффициент текущей ликвидности Таблица 19 Результаты диагностики банкротства за 2012
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияНапример могут капитализироваться процентыпо заемным средствам привлеченным не для покупки основных средств а для покрытия оборотного капитала ... SPE - special purpose entities или vehicle entities и находящихся под контролем группы вне балансовых операций сомнительных контрагентов завышение обязательств во время позитивного развития или использование сохраненного разрыва в будущем для покрытия снижающейся выручки сокрытие информации о событиях происшедших после отчетной даты манипулирование правилами бухгалтерского учета ... Сигналы опасности доминирование менеджмента отсутствие независимого контроля над принятием решений реальная сущность операций значительно отличается от бухгалтерской формы или налоговых результатов наличие значительного объема операций со связанными сторонами большие объемы операций например банковских совершаются с дочерними структурами находящимися в оффшорных зонах без четкого экономического обоснования операций с сомнительными контрагентами множество пояснений к учетной политике обосновывающих применение методов и оценок известная история нарушений законодательства например регулирующего обращение ценных бумаг ... В первом случае результате анализа финансовой информации могут быть идентифицированы такие аналитические симптомы как значительное необоснованное отклонение финансовых показателей в сравнении с предыдущим периодом или другими сопоставимыми данными несопоставимое увеличение доходов при уменьшении материально-производственных запасов увеличение доходов при уменьшении количества денежных поступлений увеличение запасов при уменьшении кредиторской задолженности увеличение числа продаж при увеличении цены за единицу продукции излишние закупки Если целью ... Финансовый анализ показателей или коэффициентов оборачиваемости показателей ликвидности финансового рычага Возможно также сочетание всех методов сравнительного анализа для получения
Долгосрочные пассивыТаким образом анализ долгосрочных пассивов позволяет оценить финансовую устойчивость организации ее способность погашать долгосрочные пассивы и финансировать свою деятельность за счет чистых средств Эти коэффициенты являются индикаторами ... В каких случаях используются долгосрочные кредиты и займы Долгосрочные кредиты и займы в российском контексте используются для финансирования различных долгосрочных ... Каждый год она будет выплачивать процентыпо оставшейся сумме задолженности и часть основного долга В конце срока кредита компания полностью ... Страховой полис обеспечивает покрытие рисков связанных с невыплатой кредитапо причине смерти или несчастного случая заемщика Эти документы
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияПремия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченных заемных средств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечения собственными оборотными средствами не достаточное покрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты учитываемые при оценке премии за риск ... Это может быть связано с долга ми перед бюджетом и внебюджетными фондами задолженностью перед поставщиками в договорах могут не указываться проценты за просрочку платежей и временно свободные средства используются для финансирования деятельности предприятия задолженностью по заработной плате проценты вообще не начисляются Поэтому задача оценщика состоит в определении как структуры капитала так и
Дивидендная политикаЕсли компания испытывает финансовые трудности первоочередной задачей становится обслуживание долговых обязательств перед кредиторами В этом случае выплата дивидендов акционерам отодвигается на второй план Таким образом при формировании ... Это позволяет компании своевременно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры корректировать размер дивидендных выплат и находить оптимальный баланс между интересами акционеров и потребностями в реинвестировании прибыли для дальнейшего развития бизнеса Рассмотрим несколько примеров когда компаниям может потребоваться ... Приведена история дивидендных выплат за последние годы в абсолютных цифрах и в процентах от чистой прибыли Таким образом потенциальные инвесторы могут ознакомиться с дивидендной политикой Газпрома оценить ... Как определить значение коэффициентов дивидендных выплат Коэффициенты дивидендных выплат - важные показатели характеризующие дивидендную политику компании Они позволяют Коэффициент дивидендного покрытия Чистая прибыль Сумма дивидендных выплат Например если чистая прибыль составила 100 млн руб а
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииLTV для снижения дефолта заемщиков превосходит по степени эффективности такие меры как целевое управление коэффициентом обслуживания долга debt-service ratio 14 Таким ... LTV в банковском кредитовании выполняют две основные функции Во-первых они выступают как элемент системы управления кредитным риском и ... Спрэд это надбавка для покрытия риска и получения прибыли Spread Мы опираемся на основные результаты исследований по оценке влияния ... Непрерывная Проценты Наличие кредитного обеспечения Объясняющая Фиктивная Принимает значение 1 если заемщик предоставил кредитное обеспечение по
Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательствРазличия между бухгалтерским и налоговым учетом которые основаны либо на выборе из предлагаемых законом альтернатив либо на профессиональном мнении бухгалтера предприятия могут возникнуть например в рамках бухгалтерского учета при отнесении имущества стоимостью менее 40 тыс руб к основным средствам при определении срока полезного использования основных средств в рамках налогового учета при нелинейном методе начисления амортизации амортизационной премии специальных повышающих коэффициентов к основной норме амортизации Перечисленные примеры реализации возможностей предоставленных бухгалтерским и налоговым законодательством ... Например включение в первоначальную стоимость основных средств уплаченного налога на добавленную стоимость в случае невозможности его возмещения а также процентов к уплате если создание основных средств финансируется за счет кредита или займа Перечисленные случаи ... Чистая прибыль уже сегодня снижается на величину будущего увеличения налога - по сути часть прибыли резервируется на покрытие будущих расходов вероятность которых возникла уже сегодня И эта часть зарезервированной прибыли отнесена в
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеСебестоимость реализованной продукции среднегодовая стоимость кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости активов Выручка от реализации продукции итог актива баланса Коэффициент оборачиваемости основных ... Проанализировав полученные результаты можно сделать вывод о том насколько эффективно предприятие использует свои средства 3 Инвестору Коэффициент выплаты дивидендный выход Процент чистой прибыли компании идущий на выплату дивидендов Анализ данных показателей покажет текущую доходность ценных Коэффициентпокрытия облигаций сумма активов обеспечивающих облигации сумма облигационного займа Коэффициентпокрытия привилегированных акций чистые активы
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииПри наилучших условиях формирования и выполнения графиков производственного процесса финансово-экономическая ситуация находится на сверхстабильном либо стабильном уровне тогда как замедление производственных процессов и нарушение планов-графиков ведут к ухудшению финансово-экономической ситуации и снижению ее уровня до подавленного состояния С учетом специфики деятельности субъектов судостроения и судоремонта особенностей их производственных процессов например ... Информация представленная в табл 2 необходима для расчета линейного коэффициента корреляции r интерпретирующего тесноту существующей связи между величиной незавершенного производства факторным признаком и финансовым ... EBITDA earnings before interest taxes deprecation and amortization - прибыль до вычета амортизации выплаты процентов и налога на прибыль которые используются для оценки эффективности хозяйственной деятельности способности покрывать расходы ... Особенно актуальным это является для субъектов судостроения производственный цикл которых может составлять длительный период времени что ведет к удлинению расчетного периода между дебиторами и кредиторами с вероятностью роста задолженности и негативному влиянию на общую ликвидность активов Для достижения поставленной ... Если не формировать внутренней отчетности по предложенному варианту даже в условиях современных форм отчетности то при расчете нормативного значения коэффициентапокрытия целесообразно в числителе рассматривать не просто размер дебиторской задолженности а скорректированный на сумму просроченной
Наиболее ликвидные активыТаким образом коэффициенты ликвидности позволяют оценить способность компании отвечать по своим обязательствам перед кредиторами за счет различных групп активов по степени их ликвидности Чем выше значения этих коэффициентов ... ЦБ также обеспечивают защиту от инфляции поскольку их доходность растет вместе с ростом процентных ставок для сдерживания инфляции Инструменты с плавающей ставкой доходности Финансовые инструменты с переменной ставкой ... Эффективное управление денежными потоками таким образом позволяет поддерживать ликвидные активы на уровне достаточном для покрытия текущих обязательств но не избыточном чтобы не замораживать денежные средства Это обеспечивает финансовую устойчивость