Каталог: коэффициент реальной стоимости основных оборотных средств
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSФорма 101 Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета Форма 102 Отчет о финансовых результатах Форма 123 Расчет ... Расчет собственных средств капитала Форма 135 Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации ... R 2 adj 0.305 Анализируя полученные результаты следует отметить следующее Коэффициент при показателе Спред CDS значим на 1 %-ом уровне значимости и положительно влияет на ... Спред CDS значим на 1 %-ом уровне значимости и положительно влияет на вероятность дефолта то есть по мере увеличения спреда увеличивается и вероятность дефолта что логично и соответствует основной гипотезе исследования Наличие государственной или иностранной поддержки отрицательно влияет на вероятность дефолта То есть ... Модель со случайными эффектами представляет собой компромисс между сквозной регрессией для которой характерно сильное ограничение гомогенности всех коэффициентов уравнения регрессии и регрессией с детерминированными эффектами которая позволяет для каждого объекта выборки ввести свою константу среднюю и таким образом учесть существующую но не наблюдаемую в реальности гетерогенность переменных Поэтапное исключение из модели незначимых переменных привело к следующей итоговой модели со ... Модели основанные на стоимости долга облигации Модели основанные на кредитных дефолтных свопах CDS Авторская модель Подход к моделированию
Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательстваТакже стоит отметить что если при кредите договор ограничен сроком то договор о факторинговом обслуживании бессрочный Основное отличие факторинга от традиционного банковского кредита состоит в том что доступ к финансовому ресурсу ... Объем неденежных расчетов обратно пропорционален коэффициенту первого платежа КПП который устанавливается Фактором чем больше доля возвратов и взаимозачетов в общем ... При банковском кредитовании заемные средства в лучшем случае сразу оседают в дебиторской задолженности в худшем могут обесцениться на банковском ... Кредит отражается в пассивах уменьшая чистую стоимость компании в то время как факторинг забалансовый инструмент позволяющий без увеличения пассивов демонстрировать увеличение ... Факторинг часто рассматривается исключительно как дополнительный источник оборотныхсредств и лишь небольшая доля клиентов использует факторинг с полной отдачей добиваясь значительного увеличения ... Все больше компаний работающих с отсрочкой платежа видят в факторинге наиболее быстрый и эффективный инструмент пополнения оборотныхсредств который все чаще становится реальной альтернативой овердрафту и кредиту тем более что ставки по факторингу практически приблизились к кредитным
Инвестиционные качества облигацийРассмотрим пример из реальной практики Пусть компания А получила кредит в размере 1 миллиона рублей с ежемесячным процентным ... Чтобы определить финансовую способность компании погасить облигации необходимо учитывать ее оборотныесредства и текущий и долгосрочный долг Один из самых популярных показателей - коэффициент текущей ликвидности ... Она включает в себя два основных компонента - купонную доходность и потенциальную прибавочную стоимость Купонная доходность это процентная ставка которая
Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организацииВ системе антикризисного управления явно не достает стадии предшествующей потере платежеспособности и финансовой состоятельности организации Анализ современных отечественных исследований в области антикризисного менеджмента показывает что объектом мониторинга и диагностики финансовой состоятельности на ранней стадии избираются либо источники средств коммерческой организации 2 с 768 либо снижение прибыльности 3 с 17 либо состояние структуры активов как совокупности основного и оборотного капитала 4 с 19 Ни один из критериев не может быть признан достаточным для ... Ответ на взгляд автора может дать исследование эффективности производительной и товарной функций капитала в реальном секторе экономики Производительная функция капитала реализуется вследствие превращения денежного капитала в производительный капитал Здесь ... Поскольку живой труд - поздний по времени а стоимость любой ценности во времени растет различие в измерении затрат живого и прошлого труда определяется ставкой наращенной стоимости периодом между первоначальным признанием стоимости прошлого труда и соединением энергии живого и прошлого труда я а также коэффициентом сложности живого труда ксл Новую стоимость формируют два вида энергии но только живой труд ... Поскольку потребительную стоимость формируют новые потребительские качества продукта которые в свою очередь являются результатом затрат энергии особой разновидности труда исследовательского или инновационного постольку основным капиталообразующим фактором в постиндустриальный период выступают нематериальные активы НМА коммерческой организации рассматриваемые в плановом ... Нематериальные активы как форма капитального имущества переносят свою стоимость на товары посредством амортизации характеризуя процесс простого воспроизводства Расширенное воспроизводство НМА осуществляется за счет распределения полученной прибыли
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиРассмотрим основные типы тактических скидок Скидки за большой объем закупок Они могут быть привязаны к одному ... Если производитель не может добиться ускорения погашения дебиторской задолженности то ему приходится пополнять свои оборотные активы преимущественно именно за счет кредита Ускорение оплаты отгруженных товаров сокращает потребность в привлечении ... Это дает им возможность указывать в такой рекламе адреса своих магазинов что реально обеспечивает прирост продаж Однако такая реклама все же требует немалых средствСредством их компенсации ... S - полнаz себестоимость Представим элементы формулы более детально N P Q 2 S AVC Q FC 3 ... К ск - коэффициент скидки предоставляемой покупателю за приобретение объема продукции превышаюго установленный лимит К пр - прогнозируемый
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийОднако подход авторов к определению понятия источников финансирования и к расчету показателей характеризующих рассматриваемую категорию различен что не позволяет дать точную оценку финансовой устойчивости базирующуюся на оценке с помощью трех источников финансирования основныхоборотныхсредств долгосрочных кредитов и займов краткосрочных кредитов и займов Однако финансовый источник долгосрочные ... Однако финансовый источник долгосрочные кредиты и займы является не реальным для финансирования запасов в бухгалтерском балансе он отражается только как задолженность Это вызывает необходимость ... В 2016 году недостаток собственных оборотныхсредств составил 3008 тыс руб недостаток функционирующего капитала - 636 тыс руб и недостаток ... В 2016 году недостаток собственных оборотныхсредств составил 3008 тыс руб недостаток функционирующего капитала - 636 тыс руб и недостаток общей величины источников финансирования запасов - те же самые 636 тыс руб из-за отсутствия как долгосрочных так и краткосрочных заемных средств в пассиве организации По сравнению с 2012 годом эти показатели снизились соответственно на 2122 ... Так как по всем анализируемым показателям и коэффициентам в отчетном году базовые организации явно находятся в кризисном состоянии для оценки финансовой устойчивости ... Z - общая сумма баллов подлежащая сравнению с заранее установленным нормативом x 1 - отношение собственного оборотного капитала к валюте баланса x 2 - отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса x 3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к валюте баланса x 4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала к заемному капиталу x 5 - отношение выручки от продаж к валюте
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваВ своей работе на основе реальной выборки отечественных предприятий авторы разработали модели обладающие высокой точностью прогнозирования банкротств предприятий отраслей строительства ... Среднее за период значение доли просроченной задолженности в совокупной задолженности юридических и физических лиц по кредитам по основным видам экономической деятельности в 2011-2014 гг % Вид экономической деятельности 2011 2012 2013 2014 ... Показатели ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности 2 Показатели характеризующие деловую активность оборачиваемость ... Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами 4 Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность продаж валовая рентабельность затрат рентабельность ... Собственный капитал балансовая стоимость к совокупным обязательствам X12 -3.43Е-01 1.22Е 01 -2.82Е 00 4.79Е-03 Аналогично формуле 2 для
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияПо критерию максимизации показателя рентабельность - риск оптимальной также является структура капитала с минимальной долей заемных средств так как на предприятии при увеличении доли заемного капитала рост уровня финансового риска осуществляется ... Таблица 4 Прогнозные значения основных параметров финансово-хозяйственной деятельности ОАО ВАТИ на очередной финансовый год 3 Показатель 2014 г тыс ... Показатель 2014 г тыс руб Коэффициент роста Прогноз на 2015 г тыс руб Выручка 1 518 288 1.12 1 700 ... Себестоимость 1 058 316 1.12 -1 185 314 Валовая прибыль 459 972 1.12 515 169 ... Внеоборотные активы 1 428 813 1.00 1 428 813 Оборотные активы 1 016 355 1.12 ... Ендовицкий Д.А Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики учеб пособие Текст Д.А Ендовицкий под ред Л.Т Гитляровской - М Финансы
Роль конвертируемых облигаций в финансировании деятельности компаний в странах входящих в Евразийский экономический союзОднако есть основания полагать что это лишь первый этап развития нового экономического союза и среди предстоящих задач необходимо отметить создание полноценного финансового рынка и зоны свободной торговли реальной интеграции и стабильно функционирующей финансовой системы Анализируя финансовые рынки особенно рынки ценных бумаг и ... А или в сочетание денежных средств и акций на усмотрение Яндекса Первоначальный объем выпуска составлял $600 млн в январе 2014 ... Владелец облигации имеет право конвертировать ее в обыкновенные акции или депозитарные расписки по заранее определенной цене - цене конверсии Коэффициент конвертации conversion rate - количество ценных бумаг которые могут быть получены при конвертации облигации ... В некоторых размещениях предусматривается возможность выплаты стоимости акций деньгами на усмотрение держателя Самый распространенный срок выпуска облигаций - пять лет хотя ... Самый распространенный срок выпуска облигаций - пять лет хотя он может варьироваться в пределах от трех до пяти лет Основной причиной выпуска конвертируемых облигаций является относительно низкая цена привлечения капитала для компаний Фондирование компании ... При помощи рассчитанных значений группы показателей оборачиваемости оборотные активы дебиторская и кредиторская задолженность запасы и проч можно определить уровень продуктивности и результативности
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийЗаемные Средства Собственный Капитал F-1 1.1595 1.1695 F-1 1.1495 0.7-1.0 Максимум Коэффициент маневренности Оборотный капитал собственный ... Соотношение текущего и внеоборотного капитала Оборотные активы внеоборотные активы F-1 1.1195 F-1 1.1095 - Максимум Индекс финансовой стабильности Собственный привлеченный капитал F-1 ... S n S tn 1 где S n фактическое значение показателя многоуровневой системы оценки экономического состояния предприятий S tn первоначальная стоимость многоуровневой системы показателей оценки экономического состояния предприятий Относительные многоцелевые показатели многоуровневых систем оценки экономического ... S n 2 Значения постоянных коэффициентов an и bn определяются в зависимости от того минимизирована или максимизирована исследуемая многокритериальная индикаторная ... Литвинов А.Н Показатели эффективности реальных инвестиций эволюция и проблемы использования Вестник Российского экономического университета имени Г.В Плеханова 2016 № ... Радостева М.В Производительность труда основные тенденции и ключевые факторы развития на современном этапе Экономика и менеджмент систем управления 2018
Финансовое моделированиеИзменения во внеооборотных активах - Изменения в чистоте оборотного капитала 2 Оценка текущей стоимости NPV NPV Σ Денежные потоки 1 WACC t ... Этот показатель измеряет разницу между стоимостью инвестиций и их будущими денежными потоками приведенными к текущей стоимости Формула NPV выглядит следующим образом NPV ∑CF t 1 r t − ... Определение способности предприятия вовремя и полностью удовлетворить свои текущие обязательства Коэффициент текущей ликвидности Current Ratio Текущие активы Текущие обязательства Коэффициент быстрой ликвидности Quick Ratio Текущие ... Денежные средства 300 000 руб Краткосрочные обязательства 150 000 руб Пример расчета Коэффициент текущей ликвидности 1000000 ... Бюджетные финансовые модели используются для следующих основных целей Оперативного управления денежными потоками Бюджет позволяет спланировать поступления и расходы денежных средств синхронизировать ... Осуществляется путем ввода фактических данных за предыдущие периоды и сравнения полученных результатов с реальными Анализ чувствительности Проводится анализ того как изменение ключевых допущений цен объемов ставок и т.п
Инструменты оценки финансовой устойчивости предприятияДля определения данного показателя необходимо определить разность между реальным собственным капиталом СК и величиной внеоборотных активов ВА по формуле 1 СОС СК - ... I раздела бухгалтерского баланса куда включена остаточная стоимостьосновныхсредств нематериальных активов доходные вложения в материальные ценности и иные труднореализуемые активы экономического ... Исследованный в статье инструмент оценки финансовой устойчивости будет давать достаточно неполную картину без анализа и оценки относительный показателей финансовой устойчивости коэффициента автономии коэффициента соотношения собственного и заемного капитала и иных 3 В качестве достоинств применения ... Рассматривая абсолютные показатели финансовой устойчивости мы источники формирования запасов сравнивали с их величиной поэтому основными способами выхода из кризисного состояния исследуемого экономического субъекта будут являться мероприятия Величина запасов в ... Величина запасов в исследуемой организации превышает собственные оборотныесредства в 2019 году на 7672 тыс руб поэтому предприятию рекомендовано пересмотреть остатки и
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииРезультаты проведенного анализа должны быть положены в основу кредитной политики компании которая станет инструментом управления дебиторской задолженностью Основная задача анализа - определить оптимальный срок кредитования покупателей Это важно для того чтобы впоследствии ... Для определения величины прироста объема продукции за счет изменения оборачиваемости при прочих равных условиях воспользуемся зависимостью объема реализации продукции от величины необходимых для функционирования предприятия средств В К обДЗ ДЗ 1 В - выручка К обДЗ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ... Оно не зависит в такой же степени от статических факторов ликвидности отражаемых коэффициентами текущей и мгновенной ликвидности Анализ операционного цикла на основе коэффициентов оборачиваемости материальных оборотныхсредств запасов в днях и оборачиваемости дебиторской задолженности в днях помогает дать общую оценку ... В противоположность этому относительно продолжительный операционный цикл служить признаком наличия избыточных товаро-материальных запасов и дебиторской засти и отрицательно влиять на реальную ликвидность фирмы Данные представлены в табл 9 Оборачиваемость запасов кредиторской задолженности рассчитаны по показателю ... Себестоимость Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитана по показателю Выручка Проведенный анализ свидетельствует о финансового и операционного
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыВ случае принятия положительного решения установить хотя бы ориентировочно характер кривой опыта т.е величину процент снижения затрат себестоимости по мере роста объема производства исходя из специфических особенностей предприятия в На стадии разработки ... Такая оценка осуществляется либо на основе графика кривой опыта либо на базе специальной таблицы коэффициентов кривой опыта Таким образом соотнося возможности рынка или рыночного сегмента на котором функционирует предприятие ... Некоторые западные компании проводят такой анализ в отношении своих основных конкурентов Например анализ в разрезе конкретного вида продукции может выглядеть следующим образом см табл ... Применение системы точно в срок идеологией которой является наличие минимально возможного количества сырья материалов комплектующих и т.д на пред-приятии обеспечивает значительный эффект не только в области снижения затрат и повышения оборачиваемости оборотного капитала но и целый ряд других преимуществ Однако существует значительное количество факторов которые аналитик ... В условиях многономенклатурного производства это может привести к существенному росту затрат на переналадку В связи с этим необходимо сопоставить возможную экономию от внедрения системы и реальный рост затрат связанный с переходом на выпуск продукции меньшими партиями - Уровень унификации и ... Однако работа по унификации и типизации требует значительных затрат времени и средств Кроме того стремление максимально унифицировать и типизировать компоненты выпускаемой продукции может привести к перерасходу
Учет кредиторской задолженностиКакие счета бухгалтерского учета используются для отражения кредиторской задолженности Основные счета для учета кредиторской задолженности 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками - отражается задолженность ... Если предприятие имеет долгосрочные обязательства рассчитываясь с поставщиком за период более года формирование резерва может быть необходимо для учета возможных изменений в стоимости услуг или товаров Выбор мер по управлению долгами Классификация кредиторской задолженности существенно влияет на ... Предприятие с значительной долей краткосрочных кредиторских обязательств может решить применить стратегию активного управления оборотным капиталом для обеспечения своевременной оплаты В каких случаях возникает резерв по сомнительным долгам в ... Это позволяет предприятию более точно оценивать риски и принимать обоснованные решения на основе реальной финансовой ситуации Увеличение размера резерва Увеличение размера резерва происходит в соответствии с изменениями в ... Этот резерв представляет собой средства выделенные на случай невозврата средств и позволяет более реалистично отражать финансовые риски Списание задолженности При наступлении момента списания просроченной ... Какие коэффициенты рассчитываются на основе данных о кредиторской задолженности На основе данных о кредиторской задолженности предприятия
Факторы управления оборачиваемостью основного оборотного и авансированного капиталов предприятияУ о.к - удельный вес среднегодовой величины основного капитала внеоборотных активов основных фондов если внеоборотные активы состоят полностью из основныхсредств в среднегодовой величине авансированного капитала Приведенные авторские формулы расчета показателей оборачиваемости основного и оборотного ... Согласно этим моделям формулам основными факторами управления оборачиваемостью основного и оборотного капиталов являются выручка по факту это выручка-нетто уровень рентабельности продаж измеряемый коэффициентом ... Данные условного предприятия выручка - 200 млн руб чистая прибыль - 25 млн руб годовая сумма амортизации - 5 млн руб среднегодовая стоимостьосновных фондов - 20 млн руб оборотныхсредств - 80 млн руб и авансированного ... Л.Ф Финансирование реальных инвестиций монография Ставрополь Мир данных 2008 174 с 7 Любенкова Е.П СуховаЛ.Ф УрядоваТ.Н PHI-баланс
Преднамеренное и фиктивное банкротство некоторые алгоритмы решения проблемыВ случае признания сделок недействительными лица их совершившие подлежат наказанию в соответствии с действующим законодательством а все неправомерно отчужденное имущество подлежит возврату в случае невозможности возврата приобретатель возвращает стоимость имущества а также понесенные субъектом экономики убытки Особое внимание выявлению правомерности неправомерности заключенных сделок ... В этом случае к неправомерным сделкам относятся сделки по отчуждению имущества должника и его замещению менее ликвидным связанные с возникновением обязательств должника не обеспеченных имуществом по замене одних обязательств на другие заключенные на заведомо невыгодных условиях по приобретению неликвидного имущества по купле-продаже имущества на заведомо невыгодных для должника условиях по продаже имущества без которого невозможна основная деятельность должника Также действующим законодательством предусмотрены особые условия оспаривания неправомерных сделок в рамках реализации ... По результатам анализа значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника и правомерность заключенных сделок должника арбитражным управляющим делается вывод о наличии ... Данное обстоятельство приводит к тому что выводы арбитражного управляющего основываются на анализе финансовых коэффициентов по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках должника которые в свою очередь могут не отражать реальной картины финансового состояния предприятия вследствие умышленного либо непреднамеренного искажения представленных в них данных Как ... В частности высказывается мнение о том что коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами следует заменить на коэффициент соотношения собственных и заемных средств поскольку рост официальных критериев неплатежеспособности ... В частности высказывается мнение о том что коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами следует заменить на коэффициент соотношения собственных и заемных средств поскольку рост официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и тех же факторов снижения краткосрочной задолженности и увеличения собственных оборотныхсредств Также необходимо учитывать что достижение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииС 196 Неэффективное управление приводит к избытку оборотных активов по сравнению с тем что реально нужно организации Соответственно неэффективное управление приводит к избытку вложений средств в оборотныесредства В ... Несмотря на это оборотные фонды на конец рассматриваемого периода занимали основную часть в оборотныхсредствах организации В 2014-2016 гг снижение стоимостиоборотныхсредств сочеталось с
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуСовершенствование управления основным капиталом на предприятии Совершенствование методики расчета срока окупаемости бизнес-планов Совершенствование механизма банковского кредитования малого ... Проблемы бухгалтерского учета процентов по заемным и кредитным средствам полученным на приобретение инвестиционного актива Приоритеты по формированию инвестиционного портфеля Принятие корпоративного решения о ... Применение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... Портфель реальных инвестиций формирование и управление Понятие альтернативные инвестиции и их разновидности Показатели оценки эффективности финансовых ... Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Управление инвестированным капиталом Учет
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияСреднеквартальная выручка за отчётный период корректируется с учётом прогнозируемых поступлений реальной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности подлежащей погашению в следующем отчётном периоде Полученный прогнозируемый денежный ... Погашение краткосрочного кредита на пополнение оборотныхсредств - 61 77 81 143 - - - 16 Погашение краткосрочного кредита на ... Ввод в эксплуатацию основныхсредств - 1 кв 2019 г Постепенное наращивание производства в течение 2020-2023 гг Плановый объём ... Соответствует оптимальным значениям выше средневзвешенной стоимости капитала 12% DSCR Коэффициент покрытия ссудной задолженности DSCR от 1.02 до 18.63 Соответствует оптимальным