Каталог: коэффициент рентабельности по текущим затратам
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6В ходе оценки элементов финансового менеджмента производится расчет точки безубыточности эффекта финансового рычага текущих финансовых потребностей показателей использования капитала Кроме того к возможностям программы относится построение прогнозного баланса ... Данным программным продуктом предусмотрены следующие этапы анализа финансового состояния экспресс-анализ финансовых показателей компании коэффициентный анализ На основании введенных или импортируемых из текстовых файлов сформированных бухгалтерскими программами Коэффициентный анализ программы сформированный по данным бухгалтерской отчетности включает четыре группы показателей рентабельности ликвидности деловой активности и структуры капитала Средства настройки программы отображают в таблицах абсолютные и ... Несомненно использование программных продуктов значительно снижает трудоемкость и время аналитических расчетов снижает риск арифметических просчетов Затратив небольшое количество времени на ввод данных отчетности можно получить таблицы графики диаграммы а также
Совершенствование системы учета затрат и калькулирования себестоимостиТаким образом текущиезатратыпо исследованию которое проводилось 30 дней составляют 125 980 руб а доходы от ... Он отражает взаимосвязь и взаимозависимость между объемами продажи себестоимостью и прибылью позволяет устанавливать точку безубыточности при которой величина выручки от продажи продукции равняется ее полной себестоимости Пример расчет себестоимости изготовления метровой биметаллической трубы Расчет себестоимости изготовления трубопровода посредством сварки ... Таблица 7 Расчет затрат на производство одного метра биметаллической трубы Наименование статьи затрат Сумма руб Комментарии 1 Прямые материальные затраты Труба из нержавеющей стали марки 12Х18Н10Т 225 ... Накладные постоянные затраты 21574.15 100 % переменных затрат взят коэффициент начисления накладных расходов конкретного предприятия 5 Нормативная прибыль 4314.83 10 % от суммы переменных ... Основными преимуществами таких расчетов по единице продукции является упрощение и точность исчисления себестоимости продукции в части только производственных затрат отсутствие процедур по распределению постоянных затрат между видами продукции их в состав себестоимости продукции не включают и списывают непосредственно на уменьшение финансового результата возможность определения порога рентабельности запаса прочности предприятия и нижней границы цены продукции или заказа возможность проведения сравнительного анализа
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюВажно проводить анализ таких важных показателей как ликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое состояние коэффициентный анализ рентабельность капитала и прибыльность деятельности Если говорить о новом проекте то избежать ошибок связанных с ... Платежеспособность характеризует возможности организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам Финансовая устойчивость организации со-стояние финансовых ресурсов ... Недостаток коэффициентов ликвидности заключается в том что организация оценивается так как если бы находилась на грани Коэффициенты ликвидности финансовые показатели рассчитываемые на основании отчетности бухгалтерский баланс компании форма №1 для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих оборотных активов Смысл этих показателей состоит в сравнении величины ... Количество оборотов запасов Затраты на производство проданных товаров продукции работ услуг Средняя стоимость запасов за период Увеличение длительности
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииОна характеризуется интенсивным ростом высокой продуктивностью и жизнеспособностью наименьшими затратами труда и материальных средств на единицу продукции Это связано прежде всего с самой технологией ... Рис 3 Основные коэффициенты финансовой устойчивости Наращивание рынка мяса птицы происходило по двум направлениям 64% рынка обеспечивались поставками По итогам года уровень рентабельности составил по бройлерным предприятиям около 5% по яичным предприятиям в среднем 7% В последние ... Рыночная стоимость собственности будет равна текущей стоимости всех будущих доходов то есть все будущие доходы с помощью ставки дисконта переводятся в текущую стоимость на дату оценки и складываются В данном случае проведен анализ дисконтированного дохода за
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииФакты ухудшения платежеспособности Анализ статей посвященных методическим основам выявления признаков преднамеренного банкротства организаций позволил разделить их на ... А.Е Шкрябина Коэффициенты платежеспособности Коэффициенты финансовой устойчивости Основные условия поставок Снабженческо-сбытовая ценовая политика Портфель заказов участие в ... С.Е Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотного капитала к активам величина собственного оборотного капитала прибыль от продажи до налогообложения ... С.Е Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотного капитала к активам величина собственного оборотного капитала прибыль от продажи до налогообложения чистая объем продажи цена акций облигаций отношение постоянных затрат к общим затратам и т.п Качественные показатели высокая степень конкуренции отсутствие возможности погашения обязательств ... Темп роста объема производства коэффициент технической готовности производственных мощностей подвижного состава коэффициент использования исправных производственных мощностей или выпуска подвижного состава коэффициент обновления производственных фондов индекс обновления производственных мощностей подвижного состава возраст судов коэффициент использования производственных мощностей индекс использования подвижного состава коэффициент технической готовности строящихся производственных мощностей коэффициент наличия квалифицированного персонала коэффициент текучести персонала коэффициент текучести квалифицированного персонала индекс роста производительности труда индекс роста фонда оплаты труда индекс роста текущихзатрат отношение индекса роста объема производства к индексу роста текущихзатрат отношение индекса роста
Некоторые тенденции в дивидендной политике публичных компанийОсновным побудительным мотивом для компаний при реализации подобных стратегий стало то что регулярные выплаты дивидендов сигнализируют о стабильно устойчивом финансовом состоянии компании делают оценку ее акций более предсказуемой и позволяют расширить круг ее акционеров за счет инвесторов ориентированных на получение регулярных дивидендов для финансирования своих текущихзатрат Кроме того регулярные дивидендные выплаты производимые компаниями с государственным участием позволяют государству получать дополнительные ... Относительные размеры дивидендов характеризуются с помощью коэффициентов дивидендных выплат относительно чистой прибыли и свободного денежного потока При этом исследование выборки ... Рис 2 Размер дивидендов выплаченных в течение года в текущих ценах и в ценах 2005 г в период с 2006 по 2016 гг по ... С ростом долговой нагрузки и рентабельности капитала в среднем по выборке наблюдается снижение коэффициентов дивидендных выплат Высокие значения фиксированных эффектов
Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проектZ i - продажная цена продукции по лицензии в i-м году у.е K d - коэффициент дисконтирования После рассмотрения метода освобождения ... PD product development должна быть больше чем 25% от оборотных текущих активов компании Это очевидный факт для компании чья цель - производство продукта Поскольку IT-рынок ... Вместе с тем чтобы конкурировать в быстро изменяющейся среде необходимо вкладываться в развитие бизнеса Коэффициентрентабельности продаж ROS - это отношение чистой прибыли к объему продаж Данный показатель показывает
Оценка незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимостиОдновременное применение нескольких показателей для расчета справедливой стоимости может явиться причиной получения разных значений справедливой стоимости биологического актива ... В процессе расчетов необходимо исключить прирост стоимости связанный с дальнейшей биотрансформацией сбором продукции продажей актива и др коэффициент дисконтирования рассчитывается исходя из сложившейся конъюнктуры рынка для денежных потоков до уплаты налогов принимаются ... При затратном методе биологический актив может быть оценен по себестоимости за вычетом накоплений амортизации и убытков ... А.Е Выручаевой текущие биологические активы растениеводства справедливую стоимость которых определить не представляется возможным признаются и учитываются по ... Н.А Казакова отмечает что для биологических активов растениеводства активный рынок никогда не существовал и не будет существовать в связи с их биологической особенностью а также в связи с низкой рентабельностью продаж 2 с 5 Это обстоятельство не позволяет применять рыночный подход определения справедливой стоимости
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияК и.в.и Внешние источники финансирования инвестиционной деятельности в текущем периоде Внешние источники финансирования инвестиционной деятельности в предыдущем периоде Характеризует увеличение заемных и привлеченных ... Характеризует увеличение заемных и привлеченных источников финансирования инвестиционной деятельности что отражает либо недостаток собственных инвестиционных ресурсов для решения инвестиционных задач либо желание ускорить инвестиционные процессы за счет привлечения дополнительного капитала Коэффициент реализации капитальных вложений К р.к.в Объем ввода в эксплуатацию Общий объем капитальных ... Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию заемных средств несмотря на платность последних Эта методика дает однозначную Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат позволяют оценить возможность финансирования инвестиционной деятельности предприятия 11 Они относятся к структурно-индексному методу оценки
Центры финансовом ответственности в системе стратегического управленческого учетаПроцессы формирования позиции и конкурентоспособности на внутреннем рынке оценка влияния факторов и тенденций Оптимизация процессов формирования позиции ... Центр МПЗ Средний размер остатков материально-производственных запасов средний срок хранения запасов оборачиваемости запасов продолжительность одного оборота коэффициент загрузки высвобождение - прирост МПЗ Центр себестоимости Объем и структура производства себестоимость производства качество ... Объем и структура производства себестоимость производства качество продукции количество рекламаций потребителей уровень возвратных отходов в том числе не используемых рентабельность производства Центр управленческих расходов Уровень управленческих расходов в себестоимости продукции работ услуг отношение управленческих ... Период оборачиваемости дебиторской задолженности качество дебиторской задолженности доля текущей просроченной сомнительной и безнадежной задолженности потребителей Центр стратегии продаж Объем и структура продаж доля ... Объем затрат на НИОКР период разработки и внедрения нового продукта сроки окупаемости проектов рентабельность проектов Центр
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииС 2012 по 2014 г наблюдалась положительная разница между рентабельностью собственного капитала и WACC что свидетельствует о прибыльности операций кредитной организации привлекательности ее для ... Возможно кредитная организация использует оптимальную структуру капитала позволяющую ей максимизировать доход и минимизировать затратыпо мобилизации средств Для проверки этого суждения необходимо рассмотреть различные варианты коэффициента финансового левериджа
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаВо-первых кредиты используются в операционном процессе не только для финансирования текущих расходов но и капитальных вложений Значительная часть основных средств нематериальных активов и других долгосрочных ... Следующая проблема связана с расчетом самого показателя рентабельности совокупного капитала Иногда этот показатель рассчитывают по чистой прибыли или по прибыли до налогообложения По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициентапо сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство ... Б Коласс считает что для расчета используют только ту задолженность которая имеет отношение к действительным платежам процентов и исключают кредиторскую задолженность поставщикам проценты по которой не включаются непосредственно в затраты предприятия 9 9 Коласс Б Управление финансовой деятельностью предприятия М Финансы ЮНИТИ 1997 С
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиАнализ коэффициентов позволяет сделать следующие выводы прогнозирование возможной угрозы банкротства сопряжено со снижением эффективности финансово-хозяйственной деятельности динамика коэффициента соотношения текущих обязательств и ликвидных активов неоднозначна в 2016 г увеличился на 36.546 по сравнению с ... Анализ коэффициентов позволяет сделать следующие выводы прогнозирование возможной угрозы банкротства сопряжено со снижением эффективности финансово-хозяйственной деятельности динамика коэффициента соотношения текущих обязательств и ликвидных активов неоднозначна в 2016 г увеличился на 36.546 по сравнению с 2015 г что свидетельствует о значительном росте зависимости предприятия от внешних источников финансирования при этом 2017 г характеризуется позитивной динамикой то есть снижение коэффициента на 37.623 по сравнению с 2016 г в результате снижения суммы кредиторской задолженности и ... К 2 - коэффициентрентабельности собственного капитала К 3 - коэффициент отношения выручки от реализации к сумме активов К ... Результаты расчетов представленные в таблице 4 позволяют сделать следующие выводы коэффициент соотношения оборотного капитала к сумме активов имеет неоднозначную динамику в 2016 г ниже на 0.04 относительно показателя 2015 г что свидетельствует о потере мобильности имущества но в 2017 г наблюдается незначительная стабилизация то есть рост на 0.024 по сравнению с 2016 г наблюдается рост коэффициентарентабельности собственного капитала Так значение данного коэффициента в 2015 г составило 0.157 в 2016 г 0.337 а в 2017 г 0.491 что подтверждает позитивную динамику эффективности функционирования предприятия коэффициент соотношения выручки от реализации к сумме активов в 2016 г снизился на 0.098 по сравнению с предыдущим годом а в 2017 г вырос на 0.166 по сравнению с 2016 г что свидетельствует о росте деловой активности в отчетном году имеет место положительная динамика коэффициента соотношения чистой прибыли и затрат то есть эффективности производственной деятельности в 2016 г коэффициент увеличился на 0.035 по сравнению
Анализ и оценка доходности и рентабельностиРентабельность характеризует отношение уровень прибыли к авансированному капиталу или его элементам источникам средств или их элементам общей величине текущих расходов или их элементам Показатели рентабельности отражают сумму прибыли полученную организацией на каждый рубль ... Таким образом в исследуемом периоде наблюдается снижение практически всех коэффициентов доходности что свидетельствует о падении эффективности использования средств привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности Расчет ... Окупаемость издержек снизилась на 2 копеек чистой прибыли на рубль совокупных затратРентабельность производств представляет собой величину прибыли приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции производственных
Методы управления запасами позволяющие не потерять в выручке и сократить затратыТолько после этого можно будет для каждой категории товаров выбрать свою модель оптимизации затрат и управления Теперь все по порядку Главные товарные позиции на складе Чтобы не растрачивать ... Если нужно увеличить прибыль то запасы придется ранжировать например по показателю рентабельности продаж Но чаще всего компании все же руководствуются выручкой Когда с критерием ранжирования определились ... III и IV - 700 и 680 соответственно Коэффициент вариации рассчитывается как отношение среднеквадратического отклонения в Excel это функция СТАНДОТКЛОН к среднему значению ... В нашем случае среднеквадратическое отклонение составляет 47.6 единицы а средняя потребность в этом товаре за четыре квартала - 650 единиц Вариация составит 7.3 процента 47.6 ... Но следить за текущим объемом запаса имеет смысл лишь в отношении дорогих и не слишком часто востребованных товаров
Правильная оценка стоимости инвестиционного объекта в кризисное времяНа первом этапе строится соответствующая финансово-математическая модель денежных потоков учитывающая дополнительные затраты на поддержание объекта в рабочем состоянии Срок эксплуатации актива также разбивается на два периода ... Таким образом мы сохраняем эффективность и рентабельность объекта на весь бесконечный временной отрезок Данные условия позволяют применить формулу Гордона по которой ... Денежный поток млн руб 4940 5089 5292 5557 5835 Альтернативная ставка 20 % 20 % 20 ... PV PV 71 % 23 Но подтвердят ли участники рынка а тем более собственники обесценение инвестиционного объекта почти на 30 % понимая что будущая эффективность актива занижена из-за текущего экономического положения Теперь рассмотрим новую финансовую модель обладающую таргетированной величиной Пусть целевая альтернативная ставка ... Поэтому предположив равномерность возвращения коэффициента дисконта на привычный уровень мы получим более соответствующую рассмотренному сценарию ежегодную динамику приведенных потоков
Налоговая нагрузка в России основные подходыОтвет напрашивается сам по себе фактический уровень налогового бремени существенно выше официально заявляемого Если при его исчислении учесть поступления названных платежей выведенных из состава налоговой системы а также нефтегазовые доходы налог на добычу нефти и газа экспортные таможенные пошлины по нефти газу и нефтепродуктам которые не отражаются в доходах бюджета текущего года а направляются в государственные федеральные резервные фонды стабилизационного характера то налоговое бремя в ... В научной литературе такой показатель принято называть критериальным Критерии оценки налоговой нагрузки должны точно и всесторонне описывать налоговую ситуацию ... От величины оставшейся части прибыли и нормы ее реинвестирования зависят величина пополнения собственного капитала организации а в конечном итоге - значения коэффициентов финансирования и финансовой зависимости - индикаторов оценки финансового состояния организации В-третьих расчетная прибыль позволяет ... Ведение двойного бухгалтерского и налогового учета доходов и расходов увеличивает трудозатраты налогоплательщиков на обслуживание налога на прибыль Обязательность ведения налогового учета параллельно с бухгалтерским требует ... Позволяет сравнить количественные изменения доли налогов добавленной стоимости в зависимости от типа производств и рентабельности просчитать влияние повышения или понижения налоговых ставок и увеличения льгот на темпы развития организаций
Экспресс-методика анализа финансового состояния компанииЛиста 02 заявлено отрицательное значение убыток за предыдущие два налоговых периода а также в отчетном налоговом периоде текущего года организации не заполнившие строку 100 Листа 02 у которых расходы признанные в целях ... Таблица 2 Коэффициентрентабельности продаж тыс руб Показатель Строка баланса Валовая прибыль 2100 Выручка 2110 Коэффициентрентабельности ... Обычно подобные проекты не очень интересуют потенциальных инвесторов и банки несмотря на незначительные затраты поэтому в указанном выше случае предпринимателю придется самостоятельно изыскивать средства на реализацию данного проекта
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияRA - рентабельность активов % r s - рентабельность продаж k об - коэффициент оборачиваемости собственных средств a об.ср - удельный вес оборотных ... Досконально проанализировать рентабельность собственных средств можно за счет детального изучения причин изменения каждого фактора исследуемой модели с помощью описанного выше метода регрессионного анализа После этого можно приступать к следующему этапу оптимизации финансовой ... E - текущая рыночная стоимость всех акций компании акционерный капитал D - заемный капитал WACC - средневзвешенная ... Метод оптимизации по критерию минимизации стоимости капитала предприятия сводится к обоснованию каждой составляющей в формуле средневзвешенных затрат Следует иметь в виду что средневзвешенная стоимость не является величиной неизменной т.к структура привлеченных