Инвестиционный портфельРассмотрим основные инструменты хеджирования и стратегии их применения в контексте управления инвестиционным портфелем Основные инструменты хеджирования Опционы Фьючерсы Форварды Свопы Обратные ETF Опционы как инструмент хеджирования Опционы предоставляют ... Ликвидность и инвестиционный портфель баланс между доходностью и доступностью средств Ликвидность играет ключевую роль в формировании и управлении инвестиционным портфелем обеспечивая инвестору возможность быстро ... Для оценки общей ликвидности портфеля можно использовать коэффициент ликвидности Коэффициент ликвидности Высоколиквидные активы 0.8 Ликвидные активы 0.5 Среднеликвидные активы Общая стоимость портфеля
Расходы по обычным видам деятельностиАмортизация основныхсредств Прочие затраты Эти расходы можно разделить на переменные и постоянные Переменные расходы материалы ... Он рассчитывается как отношение суммы расходов к выручке и выражается в процентах или коэффициенте Доля расходов в выручке Расходы по обычным видам деятельности Выручка от реализации 100% Чем ... Она может рассчитываться в стоимостном или натуральном выражении Материалоемкость в стоимостном выражении Материальные затраты Стоимость произведенной продукции Материалоемкость в
Коэффициент поступления основных средствКПС его значение примеры а также возможные риски и тренды Коэффициент поступления основныхсредств рассчитывается как отношение стоимости новых основныхсредств поступивших в организацию за
Коэффициент износа основных средствКоэффициент износа основныхсредств - коэффициент равный отношению суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимостиосновныхсредств Исходные
Платежеспособность предприятияПомимо этих основныхкоэффициентов использовались также коэффициент утраты платежеспособности и коэффициент восстановления платежеспособности Они позволяют официально оценить ... Это позволяет снизить зависимость от заемных средств и укрепить финансовую устойчивость организации Согласно статье 90 ГК РФ увеличение уставного капитала общества ... Например если годовая инфляция составляет 10% то при неизменных ценах на продукцию предприятия его стоимость возрастет на 10% в год Это снижает рентабельность бизнеса и ухудшает финансовое положение Снижение
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваПроценты которые он может получить с дебитора за пользование чужими денежными средствами в размере 1 300 ставки рефинансирования а также судебные издержки и налоги в расчетах ... Расчеты проводятся на основе дисконтирования суммы задолженности на весь период ее возможного погашения в 16 месяцев на оставшийся срок до 36 месяцев и предусматривают следующую последовательность действий определить требуемую инвестором ставку доходности на инвестиции рассчитать ожидаемый уровень инфляции рассчитать риски инвесторов рассчитать коэффициент изменения совокупного риска определить нормы дисконтирования для будущих поступлений выполнить дисконтирование балансовой стоимости дебиторской ... Ставка дисконтирования применяемая для пересчета будущего денежного потока номинальной стоимости дебиторской задолженности в настоящую стоимость является в основном функцией риска инвестиций в рассматриваемый проект Отправной точкой расчета ставки дисконта любым из известных
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияНачальный капитал акционерного общества делится на равные части то есть акции номинальная стоимость которых равна величине начального капитала разделенного на число выпущенных акций В дальнейшем акционерный капитал ... С финансовой точки зрения увеличение капитала вызывает три вопроса дает ли оно предприятию новые реальные материальные или денежные средства повлияет ли оно в ближайшем будущем на его финансовое равновесие улучшает ли оно структуру ... С финансовой точки зрения увеличение капитала вызывает три вопроса дает ли оно предприятию новые реальные материальные или денежные средства повлияет ли оно в ближайшем будущем на его финансовое равновесие улучшает ли оно структуру финансирования определяемую с помощью коэффициента задолженности С помощью этих трех основных вопросов рассмотрим способы увеличения капитала В случае увеличения
Инвестиционный менеджментЭти риски могут привести к потере стоимости инвестиций Кредитные риски связаны с возможностью дефолта эмитента то есть невыполнения обязательств по выплате ... Кредитные риски связаны с возможностью дефолта эмитента то есть невыполнения обязательств по выплате процентов или возврату основной суммы инвестиций Эти риски возникают при инвестировании в облигации или другие долговые инструменты Операционные ... Если активы не могут быть легко преобразованы в наличные средства это может ограничить возможность реализации инвестиций по желанию Для определения оптимального уровня риска в ... Рассчитывается путем определения средней годовой ставки доходности портфеля за определенный период времени Эта метрика позволяет оценить среднюю годовую доходность портфеля и сравнить ее с другими инвестиционными возможностями Коэффициент Шарпа Рассчитывается путем деления избыточной доходности портфеля над безрисковой ставкой на стандартное отклонение портфеля
Управление финансами корпорацийС другой стороны имеются отраслевые особенности формирования структуры капитала в добывающей отрасли высокий удельный вес основных производственных фондов в имуществе из которых на долю скважин приходится около 70% и преобладание ... С точки зрения оценки стоимости капитала принципиальное отличие собственного и заемного капитала заключается в неравных значениях стоимостей этих элементов капитала Финансовые решения по структуре капитала это выбор компромисса между риском и ... Следовательно корпорация использующая только собственный капитал имеет максимальную финансовую устойчивость коэффициент финансовой независимости равен 1 Тем не менее организация считается финансово устойчивой если коэффициент финансовой ... В то же время корпорация привлекающая заемные средства в форме кредита или облигационного займа имеет более высокий финансовый потенциал для своего экономического
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийЛИФО приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения и следовательно к завышению коэффициента оборачиваемости Оценка запасов товарно-материальных ценностей по стоимости первых закупок метод ФИФО приводит к тому ... С точки зрения учета материальных затрат наиболее рациональным является метод их учета по средней себестоимости Структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе Чистый оборотный капитал представляет собой разность между ... Для транспортно-экспедиторских компаний характерно значительное превышение стоимости оборотного капитала над основным капиталом в структуре активов По данным исследования М Б Ивановой 4 с 48 стоимость
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Излишек недостаток - общей величины основных источников формирования запасов и затрат -81104 -75454 -59181 5650 16273 2 Коэффициент соотношения заемных ... Относительно финансово независимой считается организация у которой доля собственных источников в общей сумме капитала стоимости не менее 50% При таком положении у организации будет достаточно источников собственных средств для
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиПоскольку основной задачей исследования является установление характера взаимодействия финансового цикла и операционной доходности компании то при ... Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... Сбалансированный темп роста позволяет компании увеличивать стоимость своего бизнеса а это значит что ожидаемый рост выручки также положительно взаимосвязан с показателем ... Привлечение дополнительных заемных средств выгодно предприятию с точки зрения получения дополнительной прибыли в условиях превышения рентабельности совокупного капитала
Портфель акцийРассмотрим основные аспекты управления портфелем 1 Регулярный мониторинг и переоценка позиций Мониторинг рыночных тенденций Инвесторы должны ... Например повышение процентных ставок может негативно сказаться на стоимости акций особенно в секторах с высокой долговой нагрузкой Анализ показателей компаний Важно следить за ... Важно следить за финансовыми отчетами компаний в которые инвестированы средства Ключевые показатели включают прибыль на акцию EPS коэффициент цена прибыль P E рентабельность капитала
Норма доходностиРиск упущенных возможностей недостаточное использование заемных средств может привести к потере рыночной доли Налоговые преимущества проценты по займам уменьшают налогооблагаемую базу ... Безрисковая ставка 5% 5% Коэффициент Шарпа 1.0 0.83 Несмотря на более высокую ожидаемую доходность портфеля B его коэффициент Шарпа ... Существует несколько основных методов оценки инвестиционных проектов с использованием нормы доходности Метод чистой приведенной стоимости NPV Метод
Финансовое положениеЦена предприятия 8 млн руб 0.15 53.33 млн руб Таким образом мы видим что цена предприятия снизилась с 66.67 млн руб до 53.33 млн руб что может свидетельствовать о снижении прибыльности и увеличении средней стоимости участия - признаков скрытой стадии банкротства Анализ таких изменений цены предприятия позволяет своевременно отмечать ... Анализ финансовых отношений предприятия находящегося в состоянии банкротства имеет значение для оценки его финансового положения и перспектив дальнейшего сотрудничества Основные показатели финансовых отношений в условиях банкротства Коэффициент текущей ликвидности Этот показатель показывает способность предприятия ... Например если коэффициент текущей ликвидности равен 0.8 это означает что у предприятия оборот недостаточных средств для продления краткосрочных обязательств Коэффициент автономии Этот показатель отражает долю собственного капитала в общей
Инвестиционная оценка корпорацииRV - остаточная стоимость Данный показатель сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала - NPVR рассчитываемого путём деления общей
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSМБК то есть больше зависимость от средств получаемых на межбанковском рынке и чем выше зависимость банка от заимствований с рынка тем ... В модели со случайными эффектами значимыми получились коэффициенты при следующих переменных Показатель качества капитала - чем выше качество капитала у банка тем ... В нашем случае на уровне значимости меньше 1 % основная гипотеза отвергается Таким образом регрессионная модель с детерминированными эффектами лучше подходит для описания данных ... Модели основанные на стоимости долга облигации Модели основанные на кредитных дефолтных свопах CDS Авторская модель Подход к моделированию
Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствованияEVA экономическая добавленная стоимость рассчитываемая как разность между операционной прибылью за вычетом налогов и стоимости капитала позволяет выявить степень влияния операционной и финансовой деятельности компании на общие результаты EPS ... EY коэффициент полной доходности акции и ED коэффициент дивидендной доходности акции являются отражением потенциальной доходности необходимой ... Расчет подобных коэффициентов нецелесообразный для небольших обществ в основном ООО для публичных является необходимым и позволяет дать характеристику инвестиционной привлекательности компании за исследуемый ... Таким образом можно констатировать что существующая методика финансового анализа должника требует дополнений в части совершенствования методологических подходов к проведению финансового анализа посредствам систематизации полученных в ходе анализа показателей дополнения новыми детерминантами позволяющими расширить перечень анализируемых сведений
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиЭто объясняется недостаточностью размеров собственных фондов более высокой стоимостью заемных средств и большими потребностями в финансировании ИР Таким образом финансирование при наличии ограничений ... Еще одним важным выводом является значимость собственных средств для финансирования ИР Фирма которая больше инвестирует в текущую деятельность скорее всего будет вкладывать ... Инвестиции компании в основной капитал СI 0.0213 0.0113 0.0445 0.0097 0.0347 0.0202 0.0211 0.0146 Полная факторная производиельность LTF ... Псевдокоэффициент детерминации R 2 pseudo 0.446 0.449 0.447 0.449 Примечания 1 Представленные числа имеют значения
Структура основных фондовАнализ структуры основных фондов позволяет оценить насколько современны и эффективны основные производственные фонды предприятия такие как здания оборудование транспортные средства и другие Рациональность использования фондов Путем анализа структуры основных фондов можно оценить насколько рационально ... Для анализа структуры основных фондов используются различные показатели включая удельный вес активной и пассивной частей а также коэффициенты годности износа обновления выбытия основных фондов Удельный вес активной и пассивной частей основных фондов