Доходность портфеляКак видно из расчетов увеличение ликвидности портфеля приводит к снижению его ожидаемой доходности Какие методы используются для прогнозирования доходности портфеля ... Сравнивая доходность портфеля с общей рыночной доходностью например средней доходностью по индексу акций инвесторы могут оценить как портфель справляется по сравнению с рынком в целом Сравнение с аналогичными портфелями Инвесторы ... Инвесторы также могут сравнивать доходность своего портфеля с аналогичными портфелями или фондами чтобы определить является ли их портфель более или менее успешным по сравнению с аналогами Коэффициент Шарпа Коэффициент Шарпа измеряет отношение между избыточной доходностью портфеля доходность сверх безрисковой ставки и
Долгосрочные инвестицииТаким образом долгосрочные инвестиции отличаются более продолжительным сроком вложениями в долгосрочные активы ориентацией на получение стабильного дохода в будущем более высоким риском и меньшей ликвидностью по сравнению с краткосрочными инвестициями Как классифицируются долгосрочные инвестиции в бухгалтерском учете В бухгалтерском ... Таким образом долгосрочные инвестиции в основные средства нематериальные активы и капитальное строительство учитываются на счете 08 а финансовые вложения в ценные бумаги доли в уставных капиталах и займы - на счете 58 Аналитический учет по ... Данная льгота позволяет применять повышающие коэффициенты к основной норме амортизации что ускоряет списание стоимости основных средств и уменьшает налогооблагаемую базу
Моделирование процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигацийВыбор из множества макроэкономических переменных влияющих на уровень рыночных цен еврооблигаций на основе которых строится модель ценообразования Для моделирования процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигаций ... Таблица 4 Коэффициенты корреляции между индексом доходности российских еврооблигаций и факторами в 2014-2016 гг месячные данные Фактор ... Запевалова Е.С Моделирование доходности российских государственных облигаций в зависимости от доли нерезидентов в торгах как источника ликвидности Вестник Пермского университета Серия Экономика - 2017 - № 2 - С 218-233 5
Финансовое моделированиеРассмотрим пример оценки ликвидности и платежеспособности Цель Определение способности предприятия вовремя и полностью удовлетворить свои текущие обязательства ... Определение способности предприятия вовремя и полностью удовлетворить свои текущие обязательства Коэффициент текущей ликвидности Current Ratio Текущие активы Текущие обязательства Коэффициент быстрой ликвидности Quick Ratio Текущие
Анализ моделей оценки стоимости капиталаДжон Литнер Ян Моссин по сей день остается одним из основных инструментов оценки стоимости капитала организации Однако проблемы применения САРМ возникают на развивающихся рынках капитала Для них ... Для них трудно определить безрисковую доходность премию за рыночный риск бета-коэффициент по имеющимся данным локального рынка капитала из-за низкой ликвидности обращаемых активов и отсутствия достаточной
Анализ влияния принципов подготовки и качественных характеристик финансовой бухгалтерской отчетности на показатели финансового состояния организацииС одной стороны увеличение итога баланса при использовании определенных критериев оценки стоимости бизнеса является позитивным фактором Однако следствием этого является снижение значений показателей рентабельности и ... Увеличение общей суммы кредиторской задолженности в отчетности сформированной по международным стандартам приводит к снижению значения коэффициентовликвидности характеризующих способность организации своевременно погашать краткосрочные обязательства Гак коэффициент текущей ликвидности равный отношениюоборотных
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииВ условиях развития методики анализа финансового состояния при проведении оценки ликвидности и платежеспособности предопределена необходимость разграничения понятий ликвидности и платежеспособности спецификой деятельности субъектов судостроения ... Если не формировать внутренней отчетности по предложенному варианту даже в условиях современных форм отчетности то при расчете нормативного значения коэффициента покрытия целесообразно в числителе рассматривать не просто размер дебиторской задолженности а скорректированный на сумму ... Это и определяет на сколько должен быть выше единицы коэффициент текущей ликвидности хозяйствующего субъекта строительства и ремонта судов В данном случае формула для расчета примет вид
Оптимизация структуры капитала организации с использованием метода минимизации его средневзвешенной ценыФинансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации склонности к риску а так же ставка налогообложения прибыли организаций ... Финансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения существующих на данный момент времени цен источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные доли элементов собственного и заемного капиталов определяемые финансовым менеджером исходя из желаемого уровня ликвидности баланса и платежеспособности организации склонности к риску а так же ставка налогообложения прибыли организаций коэффициент При этом финансовый менеджер задает целевое значение плеча финансового рычага DIE для обеспечения приемлемого
Процентная ставкаДанный метод основан на анализе зависимости спроса на кредиты от изменения процентной ставки Для этого рассчитывается коэффициент эластичности который показывает на сколько процентов изменится спрос при ... Данный метод предполагает корректировку базовой процентной ставки с учетом различных факторов риска таких как кредитный риск риск ликвидности операционный риск и т.д.Формула для расчета скорректированной ставки Скорректированная ставка Базовая ставка Премия за
Управление собственным капиталомДля оценки эффективности оптимизации структуры собственного капитала рекомендуется использовать различные показатели такие как коэффициенты финансовой устойчивости
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияСоответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост доли заемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является поиск его оптимальной структуры ... Представленная формула была выведена на основе зависимости чистой прибыли предприятия от таких промежуточных финансовых результатов как прибыль до налогообложения экономическая прибыль прибыль до уплаты налогов и процентов по заемных средствам и прибыль от продаж и совпадает по своей сути с формулой ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1
Инвестиционные качества облигацийЧем выше коэффициент текущей ликвидности тем выше способность компании погасить текущий баланс Однако этот показатель не дает полного представления ... Также стоит обратить внимание на коэффициент покрытия процентов Он рассчитывается как отношение EBIT прибыль до вычета процентов и налогов к
Практика обратного выкупа акций российскими компаниямиРаспределение дополнительной ликвидности в сторону акционеров 2012 ПАО Фармстандарт 09.06.2012 1.1 млрд руб Финансирование сделок слияния и ... Для оценки нормальной доходности была использована модель оценки капитальных активов CAPM ER i R f β R m - R f где ... ММВБ на соответствующие даты событийного окна β - коэффициент бета акций i-й компании равный отношению ковариации доходности акций i-й компании R i и
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваКогда аналитики руководствуются официальными правилами финансовой диагностики преднамеренного банкротства они сталкиваются с проблемами которые можно условно разделить на три группы нормативное определение признаков преднамеренного банкротства не вполне четко отражающего его финансово-экономический смысл особенности анализа финансовой отчетности должника зачастую приводящего к ошибочным выводам в отношении периода совершения действий подлежащих более тщательной проверке диагностика финансового механизма преднамеренного банкротства предполагающая оценку отдельных сделок должника вне связи с общей финансовой схемой преступления правонарушения Рассмотрим вышеуказанные проблемы ... Таблица 1 Коэффициенты характеризующие платежеспособность организации 7 Коэффициент абсолютной ликвидности Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к
Диверсификация как инструмент управления рисками инвестиционного портфеляЭ Шарп У В данных работах исследована сущность рынка ценных бумаг его участники и проблемы обоснованы ключевые направления развития отдельных финансовых инструментов В зарубежных ... В зарубежных исследованиях рассматриваются в основном финансовые коэффициенты фирм тогда как в России значительный интерес представляет привлекательность регионов Кроме того эффект диверсификации ... США являются самым ликвидным ETF на сегодняшний день Вложение в отдельный сектор США - информационные технологии т.е 100%
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиКоэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов 1.12 1.18 1.27 0.15 0.09 Коэффициент покрытия процентов за 2010 2011 гг и отклонение по ним - 5.14 13.57 - ... ОАО Вымпел за последние годы высокая и имеет тенденцию роста что отрицательно оказывает влияние на ликвидность платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия Несмотря на такое состояние ОАО Вымпел все еще может