Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваОбщий уровень ликвидности предприятия по состоянию на 31.12.2023 года можно считать отрицательным Однако в балансовом отчете отражается ... Расчет коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость Финансовое состояние предприятия его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры ... Налоги из прибыли доходы x x Чистая прибыль убыток 104 79 14 -90 -65 13.462 17.722 В отчетный период доход от
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваТаблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей выручка нетто стр.2110 п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде среднемесячная выручка валовая выручка кол.мес так как отсутствуют данные валовой выручки то используется выручка нетто тогда среднемесячная выручка стр.2110 кол.мес р чистая прибыль убыток - чистая нераспределенная прибыль убыток отчетного периода оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей чистая прибыль убыток стр.2400 Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов на основании баланса Таблица 2.1 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96 278 изменения 26 224 -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 -162 602 изменения -356 182 -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженность изменения x д ликвидные активы 1 171 001 808 542 604 760 818 576 871 798 759 943
Оценка инвестиционной привлекательности акций ПАО ТАТНЕФТЬ Коэффициент абсолютной ликвидности также говорит о нерациональной структуре капитала Коэффициент быстрой ликвидности отражает то что предприятие платежеспособно но в 2017 имеется тенденция к снижению ... В 2017 году имеется тенденция к снижению показателей причиной этому может служить небольшой снижение чистой прибыли Все показатели рыночной активности компании возрастают это говорит о том что ценные бумаги
Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компанииИначе говоря компания способна корректировать свою финансовую политику рационально управлять ликвидными активами - определять объем и структуру финансирования и инвестировать денежные средства в проекты с положительным значением чистой приведенной стоимости NPV с учетом изменившихся условий на финансовых рынках Мы рассматриваем влияние альтернативных ... Мы рассматриваем влияние альтернативных издержек от управления ликвидными активами денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями на денежную политику компании Сокращение альтернативных издержек ... Показатель альтернативных издержек имеет положительную связь с денежным коэффициентом и является статистически значимым Само управление денежными авуарами привлечение внешнего долгового финансирования или эмиссия
Инвестиционный менеджментЕсли инвестору важна экологическая устойчивость он может предпочитать инвестиции в компании занимающиеся возобновляемой энергетикой или экологически чистыми технологиями Как оценить эффективность инвестиционного портфеля Эффективность инвестиционного портфеля можно оценить с помощью следующих ... Использование относительных показателей таких как коэффициентыликвидности рентабельности долга и эффективности позволяет сравнивать финансовую производительность компании с ее отраслевыми конкурентами
Декомпозиционный подход к распределению прибыли на предприятииПредставленная конкретизированная методика прогнозирования распределения чистой прибыли является надежным инструментом определения пропорций между накопительной и потребляемой частями прибыли с учетом реализации стратегии развития предприятия и обоснования размера дивидендов которые могут быть выплачены без нарушения рекомендуемых значений коэффициентов платежеспособности и ликвидности Список литературы 1 Валишевская Л.Г Мусатова А.И Поэтапное распределение чистой прибыли
Метод сделокXYZ Inc $15 млн на основе выручки и $12 млн на основе чистой прибыли Теперь аналитики могут принять во внимание оба значения и принять решение о цене ... В этом случае можно применить коэффициент который учитывает разницу в масштабе бизнеса Например если аналоги имеют средний размер активов в ... Помимо скидки за неконтрольный характер оцениваем ликвидность акций неконтрольного пакета Если акции неликвидные то добавляем дополнительную корректировку для учета этого фактора
Моделирование вероятности дефолта российских банковЗначимыми на 1%-ном уровне являются коэффициенты при следующих переменных расположение главного офиса норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 отношение балансовой прибыли
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийОборачиваемость оборотных активов оборот 0.50 0.69 0.88 1.13 0.64 0.71 Коэффициент текущей ликвидности 1.28 1.13 1.09 2.23 1.49 1.30 Фондообеспеченность 1 га сельхозугодий руб 5 ... Субсидии на 1 га сельхозугодий руб 288.61 632.24 640.97 442.13 837.89 562.87 Чистая прибыль убыток в среднем на одно предприятие тыс руб 1 021.00 615.68 3 035.41
Шесть признаков рискованности дебиторовПример Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для условной торговой сети Магазин баланс предприятия приведен в таблице КТЛ 2300 тыс руб ... Следующий коэффициент на который стоит обратить внимание анализируя финансовое состояние потенциального покупателя - степень платежеспособности по ... Еще один признак рискованности дебитора на котором важно акцентировать внимание принимая решение о предоставлении покупателю отсрочки платежа - величина чистых активов Она характеризует реальную стоимость имущества компании свободную от обязательств Положительная динамика показателя свидетельствует
Финансовое положениеНа этом этапе уменьшаются коэффициенты платежеспособности меняются структура ликвидности экономические признаки неплатежеспособности Для анализа скрытой стадии банкротства можно использовать ... Допустим на предприятии следующие показатели Чистая прибыль 10 млн руб Стоимость обязательства 50 млн руб Ставка дисконтирования 15% Тогда цена
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовКоэффициентликвидности денежного потока предприятия валовой положительный денежный поток в определенном периоде валовой отрицательный денежный поток Коэффициентликвидности денежного потока предприятия валовой положительный денежный поток в определенном периоде валовой отрицательный денежный поток в том же периоде 2 Коэффициент текущей платежеспособности сумма оборотных активов предприятия в определенном периоде сумма всех краткосрочных обязательств в Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном периоде сумма выплаченного основного долга по
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийЛ Т Гиляровской представлено следующее моделирование показателя рентабельности чистых активов 17 с 132 R ЧА P ЧА P N N ОА ОА КО ... К тл ОА КО - коэффициент текущей ликвидности К 0 КО ДЗ - коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и дебиторской задолженности
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотных активов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной ... Для увеличения фундаментальной стоимости политика выживания должна приводить к повышению чистой прибыли до вычета процентов за счет сокращения затрат повышению рентабельности продаж и оборачиваемости инвестированного
Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасностиЗаметим что термин ликвидность многозначен его рассматривают в широком и узком смысле различая следующие дефиниции ликвидность компании широкое понятие - сбалансированность денежных потоков критерий Чистый денежный поток NCF 0 ликвидность текущая структурная - согласованность текущих активов и текущих пассивов ... Расчет коэффициентовликвидности основан на сопоставлении позиций текущих пассивов и текущих активов которые группируют по степени
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииВторой блок показателей в рамках первой проекции показатели долгосрочной ликвидности характеризующие возможность погашения долгосрочных обязательств и наличие займовой мощности у компании Сюда относятся показатель ... Сюда относятся показатель окупаемости долга соотношение долга и годовых чистых выгод прибыли или денежного потока коэффициент покрытия процентов ICR Interest Coverage Ratio TIE Times
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиАнализ коэффициентов позволяет сделать следующие выводы прогнозирование возможной угрозы банкротства сопряжено со снижением эффективности финансово-хозяйственной деятельности динамика коэффициента соотношения текущих обязательств и ликвидных активов неоднозначна в 2016 г увеличился на 36.546 по сравнению с 2015 г что свидетельствует о значительном росте зависимости предприятия от внешних источников финансирования при этом 2017 г характеризуется позитивной динамикой то есть снижение коэффициента на 37.623 по сравнению с 2016 г в результате снижения суммы кредиторской задолженности и роста ликвидных активов предприятия то есть оптимизации структуры активов и источников их формирования коэффициент убыточности реализации ... К 2 К 2 Чистая прибыль Собственный капитал стр.2400 стр.1300 0.157 0.337 0.491 0.18 0.154 К 3 К 3