Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидностькоэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду с названными показателями ... Наиболее значимым для практики обобщающим предыдущие формулировки является п 9 Постановления № 53 который разъясняет если руководитель должника докажет что само
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаДля этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидностикоэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга и ... Среднюю стоимость капитала рассчитывают по формуле WACC Ks Ws Kd Wd 1 - T 2 где Ks стоимость собственного капитала
Анализ ценных бумагНапример можно провести анализ финансовых отчетов компании с помощью следующих формул Показатель рентабельности активов ROA ROA Чистая прибыль Общие активы Показатель рентабельности собственного капитала ROE ... Показатель текущей ликвидности Текущая ликвидность Оборотные активы Краткосрочные обязательства Показатель коэффициента задолженности Коэффициент задолженности Долгосрочные обязательства Собственный
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSЗначимыми и отрицательными оказались коэффициенты при следующих переменных Показатель общей достаточности капитала и Показатель кредитной активности что также согласуется ... Итоговая формула модели принимает следующий вид PD1 it 5.461 0.00187 CDS5 it 0.0726 c2 it - ... Проблема оценки неликвидных облигаций Плохо применима на развивающихся рынках Не покрывает банки на долг которых CDS не
Оценка дефолта заемщикаНаименование Экономическое содержание Формула расчета на основе данных баланса K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность
Коэффициент общей платежеспособностиКоэффициент общей платежеспособности относится к группе коэффициентовликвидности Показывает способность покрыть все обязательства предприятия краткосрочные и долгосрочные всеми его активами Коэффициент
Оценка дефолта заемщикаНаименование Экономическое содержание Формула расчета на основе данных баланса K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйЗначение коэффициента X 4 показывает сколько рублей прибыли до налогообложения приходится на 1 руб активов Увеличение ... Подставляя в эту формулу данные только на начало или только на конец отчетного периода а также их приростные ... Отметим что структура баланса считается удовлетворительной еслизаемный капитал разумно авансирован в покрытие более ликвидной части активов на случай необходимости срочного возврата долгов поэтому самая низколиквидная часть оборотных активов
Имущественный потенциал предприятияРасчет коэффициента износа Коэффициент износа Сумма изношенных основных средств Стоимость основных средств 100% 0.30 6 000 000 6 ... Капитал играет роль в финансировании приобретения активов и обеспечивает ликвидность и стабильность деятельности предприятия Допустим предприятие А имеет следующий имущественный потенциал Собственность недвижимость и ... Assets ROA ROA оценивает какая часть прибыли генерируется на каждый рубль активов предприятия Формула расчета ROA Чистая прибыль Средний объем активов Где Средний объем активов рассчитывается так же
Финансовый анализ предприятия - часть 5На основании формул 1.11 1.12 1.13 рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования СОС 2005 4289 27079 ... Из расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами мы видим что предприятие работает с большими перебоями Проанализировав ликвидность
Низкий порог рентабельности и выездные проверкиПрименяется для сравнения организаций одной отрасли и вычисляется по следующей формуле R a P A где R a - рентабельность активов Р - прибыль за ... Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственный капитал организации данный показатель служит более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса Низкий уровень рентабельности свидетельствует о том что ... В итоге прирост рентабельности капитала за счет роста цен может компенсироваться за счет снижения коэффициента его оборачиваемости и общая доходность капитала не улучшится Уменьшить свои налоговые обязательства - вполне
Как спрогнозировать банкротство дебитораВ модели задействованы два коэффициента текущей ликвидности Ктл Оборотные активы стр 1200 Краткосрочные обязательства стр 1500 - Доходы будущих периодов стр ... Резервы предстоящих расходов стр 1540 коэффициент финансовой независимости Фн Пассивы стр 1700 - Капитал и резервы стр 1300 - Доходы ... Отсюда и название модели - пятифакторная Формулы для расчета коэффициента банкротства для публичных и частных компаний несколько отличаются Для первых она
Формирование оптимального портфеля ценных бумагОпытные инвесторы стремятся обеспечить не только высокий уровень доходности и увеличение капитала но и высокую ликвидность входящих в портфель ценных бумаг В свою очередь изощренные инвесторы преследуют цель максимизации доходов ... Дисперсия портфеля из двух ценных бумаг определяется по формуле σ 2 σ 2 1 x 2 1 σ 2 2 x 2 2 ... Дисперсия портфеля из двух ценных бумаг определяется по формуле σ 2 σ 2 1 x 2 1 σ 2 2 x 2 2 2ρσ 1 σ 2 x 1 x 2 где σ i - риск i - бумаги x i - доля бумаги в портфеле ρ - коэффициент корреляции Стандартное отклонение будет равняться корню из дисперсии и выглядеть следующим образом σ σ
Инвестиционные качества облигацийЧем выше коэффициент текущей ликвидности тем выше способность компании погасить текущий баланс Однако этот показатель не дает ... Для расчета доходности облигаций используются различные формулы но наиболее часто используется следующая Доходность купонный платеж номинальная стоимость - цена покупки n
Капитализированный дивидендABC за 10 лет если предполагается что дивиденды останутся неизменными Формула капитализированного дивиденда Капитализированный дивиденд Дивиденд за период Коэффициент капитализации Коэффициент капитализациирассчитывается следующим образом Коэффициент ... Пусть процентная ставка равна 5% 0.05 тогда коэффициент капитализации будет равен Коэффициент капитализации 1 0.05 10 - 1 0.744 Теперь можно вычислить капитализированный дивиденд за 10 ... Сохранение ликвидности Капитализация дивидендов позволяет инвестору сохранить ликвидность своих средств так как не требуется тратить деньги
Коэффициент иммобилизацииКоэффициент иммобилизации формулаКоэффициент иммобилизации Постоянные активы Текущие активы Значение показателя определяют отраслевой спецификой организации Чем ниже ... Чем ниже значение коэффициента тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеЕ В Ефимова предлагает в качестве лимита использовать минимальное значение показателей обеспеченность ссуды ликвидным имуществом возможность обслуживания кредита финансовое положение максимально возможный лимит кредитования в рамках конкретного кредитного ... Авторы 9 10 определяют величину лимита на заёмщика как произведение базового лимита выделяемого надёжному клиенту на величину синтетического коэффициента отражающего степень риска заёмщика вероятность невозврата кредита Статус надёжного клиента присваивается банком при соответствии ... Ниже представлены формулы для расчёта оборотных средств и краткосрочных обязательств на период кредитования ДЗ пок.1 ДЗ пок.0
Модель оценки инвестиционной привлекательности промышленного предприятия для стратегического инвестораТаким образом основными факторами характеризующими финансовое положение предприятия являются ликвидность платежеспособность деловая активность финансовая устойчивость В качестве третьего основного фактора выбрана рыночная устойчивость как ... Val i 1 где IAE коэффициент инвестиционной привлекательности предприятия Val i текущая стоимость предприятия Val p прогнозируемая стоимость предприятия Предполагается ... Val i зависит от наиболее значимых факторов инвестиционной привлекательности промышленного предприятия описанных ранее и определяется формулой где PF t 0 производственный потенциал на текущий момент FS t 0 финансовое положение
Методы оценки риска банкротства предприятийСначала ученый создал двухфакторную модель оценки риска банкротства а затем усовершенствовал ее В результате появилась широко известная формула 8 Z 1.2K 1 1.4K 2 3.3К 3 0.6K 4 1.0K 5 1.5 где ... К 1 -коэффициент текущей ликвидности отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам К 2 - интенсивность оборота авансируемого
Амортизационная политикаСумма годовых цифр - это сумма чисел от 1 до полезного срока актива Формула для метода суммы годовых цифр Годовая амортизация остаточная стоимость сумма годовых цифр коэффициент текущего ... Это может быть выгодным с точки зрения налогообложения и ликвидности предприятия Далее налоговая политика предприятия финансовая политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления прибылью