Портфель реальных инвестиций формирование и управлениеЦенныебумаги предприятий реальные инвестиционные проекты способны принести инвестору потенциально высокий доход однако существует повышенный риск ... Следует отметить что сущность политики рационирования капитала заключается в наиболее выгодном использовании ограниченных финансовых ресурсов с целью максимизации будущей ценности предприятия То есть из множества проектов которые имеют положительный показатель чистого дисконтированного дохода NPV ... Внедрение системы оперативного управления инвестиционным портфелем на любом крупном предприятии занимающимся инвестиционной деятельностью является важнейшим аспектом для его успешного функционирования ... Об использовании методики исследований деятельности субъектов инвестиционно-финансовой инфраструктуры Балтийский гуманитарный журнал 2014 № 4.С 153-156 8 Кулина ... Т.В Мингалёв Н.В Анализ финансовых инструментов инвестирования соотношение риска и доходности Карельский научный журнал 2013 № 4.С 33-36
Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектАО-акционер включающую идентификацию ключевых акционеров мониторинг продажи-покупки акций обеспечение финансовой информации для акционеров объяснение результатов деятельности аналитику по ценнымбумагам Постоянный доступ к внешнему капиталу зависит от того насколько АО удастся сохранить здоровую финансовую ... АО рассматриваются как его особые портфелиценностей Соответственно применяемые методики будут аналогичны тем которые используются для управления любыми другими портфелями
Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценкаРасширенный анализ методом регрессии на фиктивные переменные показывает что качество управления фондами денежного рынка и облигаций ... Качество управления портфелем зависит от того насколько менеджер портфеля в состоянии идентифицировать бумаги с благоприятными перспективами роста Высокое качество управления достигается тогда когда сформированный портфель показывает доходность ... Однако подобная методика не лишена недостатков В частности поскольку объект инвестирования для большинства фондов определяется заранее и ... ММВБ Портфель состоящий из иностранных ценныхбумаг Индекс S P Global 1200 Портфель состоящий из государственных облигаций Индекс RGBITR Портфель
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаПредметом настоящего исследования является оценка риска остаточной стоимости ценныхбумаг обеспеченных активами оперативного лизинга а также определение соответствующих требований к капиталу Исследований по ... Шмит и Белле использовали методологию бут-стреп англ bootstrap которая представляет собой мощную эконометрическую непараметрическую методику позволяющую построить распределение убытков на основе наблюдаемой выборки данных Для применения метода бут-стреп выбираются ... Для применения метода бут-стреп выбираются случайный лизинговый портфель состоящий из n лизинговых контрактов и случайный год При этом вероятность выбора того или ... В рамках данной выборки реализация предметов лизинга старше 5 лет осуществлялась всегда с прибылью Анализ хвостов распределения ставок возврата при дефолте выполненный Лаурентом и Шмитом 8 показал что для
Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиковС помощью методики можно проводить мониторинг заемщиков методом экспресс-анализа финансового состояния клиентов анализа его чувствительности на меняющиеся ... Во-вторых не включены банковские операции по формированию ссуд ссудных и приравненных к ним задолженностей по таким банковским требованиям прочим не названным выше кредитам прочим размещенным средствам включающим в себя требования на получение акций долговых ценныхбумаг векселей учтенным векселям суммам которые были уплачены бенефициару согласно банковским гарантиям которые не
Методика анализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу бухгалтерской финансовой отчетностиМетодикаанализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу ... С.И Крылов профессор кафедры учета анализа и экономики труда Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н Ельцина доктор экономических ... Если значение коэффициента обновления превышает значение коэффициента выбытия значит в коммерческой организации идет процесс наращивания основных средств и наоборот Анализ доходных вложений в материальные ценности на основании данных формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу заключается в оценке их Ценныебумаги других организаций всего в том числе 3.1 Долговые ценныебумаги облигации векселя 4 Предоставленные ... Это связано с тем что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение долгосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации что безусловно является негативным явлением а изменение их в меньшую сторону характеризует
Анализ источников финансирования деятельности компанииПод облигациями понимается ценнаябумага которая дает право ее держателю на получение от лица которое выпустило облигацию в ... Изучение и обобщение различных методических подходов к анализу собственного и заёмного капитала и их развитие позволило сформировать методикуанализа капитала и эффективности его использования которая включает следующие элементы 1 Определение доли собственного ... А.А Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Научен вектор на Балканите 2017 № 1 С 52-55 6 Глушец
Анализ дивидендной политики АО Народный банк Казахстана Анализ дивидендной политики АО Народный банк Казахстана Дудник И.О Магистрант кафедра Банковского и страхового дела ... Суть остаточной методики заключается в том что размер прибыли для выплаты дивидендов определяется как остаток после удовлетворения ... Банка в 2014 году а также высокий текущий уровень капитализации на фоне сокращения уровня проблемных займов в портфеле и достаточности объема сформированных провизий По итогам 2013 года вследствие роста прибыли темпы роста ... Банка за счет продажи портфеля государственных ценныхбумаг и закрытия депозитов в банках второго уровня РК Данные выплаты окажут позитивное влияние
Критерии искажения налоговой отчетностиСтруктура капитала компании представлена собственными и заемными средствами поэтому согласно методике рассчитанный показатель среднеотраслевого бездолгового коэффициента β u следует скорректировать на наличие финансового рычага βu ... FC VC среди 17-ти компаний аналогичных анализируемой компании и определим его среднеотраслевое значение таблица 3 Таблица 3 - Расчет среднеотраслевого операционного ... САРМ для портфелей десятичных групп NYSE AMEX NASDAQ 1926-2016 гг № п п Десятичные группы Рыночная капитализация ... Валюта Ценнаябумага Доходность к погашению Стоимость собственного капитала руб % 1 Казначейские облигации США USD
Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющимиИнституциональные инвесторы в первую очередь пенсионные фонды сегодня являются наиболее активными участниками рынка ценныхбумаг в США и крупнейшими держателями акций Банки в процессе выкупа предприятий менеджментом за ... Как правило такие облигации размещаются среди институциональных инвесторов которые путем дифференциации портфеля облигаций рассчитывают на то что повышенный процент по одним облигациям поможет компенсировать возможные потери ... С 60-67 14 Методика предварительной оценки финансовых перспектив приобретаемой компании Романенко О.А Наука и общество 2012 № 4.С ... О.А Экономический анализ теория и практика 2012 № 20 С 43-49 16 Типы сокращения компаний и методология
Оценка финансовой устойчивости страховой компанииИсследован порядок анализа финансовой устойчивости страховой компании На основе предложенной методики проведен расчет показателей финансовой устойчивости страховой ... К 1 A 2 Ценныебумаги К 2 A 3 Ссуды по страхованию жизни К 3 A 4 Расчеты ... Вывод В заключение следует отметить что для более обоснованной оценки финансовой устойчивости надежности страховщиков кроме всех рассмотренных выше показателей платежеспособности ликвидности и рентабельности также можно использовать показатели характеризующие устойчивость страховых операций и оптимальность страхового портфеля Основным преимуществом финансовой устойчивости страховой компании по сравнению с этими показателями является ее адекватное
Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектовФинансовые инвестиции - вложения в финансовые институты т.е вложения в акции облигации и другие ценныебумаги выпущенные частными компаниями или государством а также в объекты тезаврации банковские депозиты Интеллектуальные ... NPV либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV Внутренняя норма прибыли инвестиций IRR Вторым стандартным методом ... Это достигается путем корректировки элементов денежного потока или коэффициента дисконтирования на индекс инфляции Точно такой же принцип положен в основу методики учета риска 4 с 78 Как показали результаты многочисленных обследований практики принятия решений в ... Как показали результаты многочисленных обследований практики принятия решений в области инвестиционной политики в условиях рынка в анализе эффективности инвестиционных проектов наиболее часто применяются критерии NPV и IRR Однако возможны ситуации когда
Анализ обеспечения возвратности кредита российских коммерческих банковАвторами представлены результаты анализа возвратности кредитов в России также достаточно подробно изучены предоставляемые российскими банками на сегодняшний день ... Причина - значительное расхождение методик расчета долговой нагрузки и вероятности дефолта таких клиентов Более трети это около 35% корпоративного ... Таблица 2 Банки с максимальным размером просроченной ссудной задолженности в сводном кредитном портфеле млн руб 3 4 № п п Наименование банка Размер просрочки на 1 октября ... Таким образом залог как форма обеспечения возвратности кредита может обладать следующими преимуществами при соблюдении всех требований залог является весьма ликвидным обеспечением широкое разнообразие предметов залога недвижимость товары ценныебумаги наличные деньги и т д дополнительный стимул для заемщика исполнить обязательство - опасность
Современный механизм обеспечения возвратности банковских кредитов в РоссииНа сегодняшний день данные проблемы оказывают негативное влияние на всю экономику замедляя темпы роста и качество развития финансового рынка страны Анализ последних исследований и публикаций в которых рассматривались аспекты этой проблемы и на которых обосновывается ... При отсутствии в банковской практики общепринятых методик реализации механизма обеспечения возвратности банковских кредитов кредиторы внедряют собственные механизмы в данной области Выбор ... Негативные факторы снизили объем кредитной деятельности банков а несвоевременный возврат ссуд и ухудшил качество кредитных портфелей банков рисунок 2 Таблица 1 - Кредитная деятельность региональных банков на 01.01.19 г Показатель ... В Нико-банке залог ценныхбумаг принятых в обеспечение имеет прирост Примечательно что банк Форштадт принимает в обеспечение ценные
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектовСАРМ - capital assets pricing model предназначенная для объяснения динамики курсов ценныхбумаг и оценки влияния инвестиций в предполагаемые ценныебумаги на уровень риска и доходность портфеля Модель САМР описывает зависимость между показателями доходности и риска индивидуального финансового актива и рынка ... Премия за рыночный риск определяется на основе статистических данных за продолжительный период времени и является разностью среднерыночных ставок доходности на фондовом рынке и ставками доходности по безрисковым ценнымбумагам Также различают нормативный и кумулятивный методы Они имеют общие черты с методом CAPM ... Аудит и финансовый анализ 2011 № 2 С 132-137 4 Тинтулов Ю.В Концепция компромиссной оценки эффективности инвестиционных проектов ... К.Ю Финансовый механизм управления затратами на основе методики внутреннего аудита Вестник Волжского университета им В Н Татищева 2010 № 20 С 74-80
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииВ западной практике финансовый аналитик в широком смысле слова это любой пользователь финансовой информации в более узком специалист по управлению портфелемценныхбумаг или специалист сферой действия которого являются финансовые рынки Финансовый менеджер по умолчанию ... Переводы на русский язык этого термина управление по стоимости управление основанное на стоимости управление нацеленное на создание стоимости ценностно-ориентированный менеджмент Ориентация стратегии компании на увеличение ее стоимости предполагает отбор и использование в финансовом ... Именно финансовые отделы в течение последних пяти лет были объектами многочисленных опросов и сравнительных исследований результаты которых показывают что у сотрудников финансовых отделов не остается времени на поддержку управленческих решений и составление адекватных прогнозов определение способов сокращения затрат анализ рисков Рассматривая функции финансового директора и опираясь на опыт компаний разных стран Дж Хоуп ... К настоящему времени в практике уже накоплен опыт применения различных показателей и методик для управления эффективностью деятельности компаний и измерения ее стоимости 2 Имеется в виду период
Проблемы оценки стоимости имущества для целей залогаВ случае залоговой системы кредитования слово имущество подразумевает собой понятие включающее помимо материальных вещей еще и различные ценныебумаги и права владения Оценка стоимости залогового имущества будет осуществляться исходя из различия двух ее ... Оценка стоимости залогового имущества будет осуществляться исходя из различия двух ее отдельных видов рыночной стоимости которая оценивает имущество как объект в целом и залоговой стоимости которая определяет ценность имущества как средство обеспечения обязательств 4 Залоговая стоимость - это формальная стоимость определяемая каждым ... Залоговая стоимость - это формальная стоимость определяемая каждым банком самостоятельно по методикам утверждаемым внутренними нормативными актами Законодательно же это понятие не закреплено Термин залоговая стоимость отсутствует ... Минимизировать степень этого риска можно в случае более тщательного анализа и оценки до заключения залогового договора При определении залогового дисконта важно соблюсти баланс С ... Фактический дисконт редко покрывает все риски потому что желание подстраховаться от всех рисков - это хорошо но банк должен оставаться конкурентным быть в рынке и иметь возможность наращивать кредитный портфель А высокий залоговый дисконт вкупе с пессимистичным подходом к оценке рыночной стоимости отпугнет большинство
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииВ том числе доля средств клиентов в активах 0.5297 0.514 0.495 0.465 0.53 доля средств банков в активах 0.245 0.242 0.28 0.345 0.296 доля субординированной задолженности в активах 0.0355 0.038 0.0332 0.022 0.019 доля выпущенных долговых ценныхбумаг в активах 0.0978 0.102 0.084 0.0759 0.046 Цена средств клиентов % 2.5 3.65 ... Хамады показывает свою несостоятельность что урезает и так скупые возможности выбора различных методик оценки стоимости акционерного капитала С 2012 по 2014 г наблюдалась положительная разница между рентабельностью ... EBIT и модели анализа EBIT-EPS при принятии финансовых решений Финансовая аналитика проблемы и решения 2015 № 36 С ... В Как оптимизировать кредитный портфель компании Финансовый директор 2013 № 12 С 48-55 11 Болквадзе М.Э Бусалова А.Д Стоимостной
Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимостиПри этом автор рассматриваемой методики выделяет ее недостаток который заключается в том что не учитывается текущая рыночная цена обращающихся ... Гордона модели оценки стоимости основных активов на рынке ценныхбумаг САМР Модель М Гордона метод прогнозируемого роста дивидендов была разработана для учета ожиданий ... Уильямом Шарпом и основана на анализе массивов информации фондового рынка конкретно - изменений доходности свободно обращающихся акций Метод сводится к ... R M - ожидаемая прибыль на рынке среднегодовая доходность рыночного портфеля в % годовых При этом в основу модели CAPM положен целый ряд допущений наличие
Как определить ценность нематериальногоВыбор конечного определенного и достаточно короткого срока службы для данных активов возможно отражение здорового консерватизма самих компаний их аудиторов или комиссий по ценнымбумагам Поскольку интернет-технологии еще очень молоды постоянно совершенствуются и меняются то надежная статистика по срокам ... Поэтому при оценке товарных знаков мы прибегаем к методикам доходного подхода - методам экономии на роялти и дисконтированию будущих прибылей Для НМА с ... В таких случаях проводится анализ типичных для аналогичных активов ставок роялти с учетом качественных и количественных характеристик НМА Выбор ... Пять практических выводов для финансового директора 1.Нематериальные активы - это класс активов доля которых в стоимости компаний постоянно растет 2.Особенность НМА - в уникальности и отсутствии ликвидного рынка для измерения их стоимости 3.Ценность НМА - доход владельца от их аренды лицензирования или продажи 4.Стоимость НМА зависит от ... Владимир в каких ситуациях компании прибегают к оценке объектов интеллектуальной собственности - Как правило необходимость в оценке промышленной собственности патенты товарные знаки ноу-хау возникает при формировании портфеля активов который в дальнейшем может принести компании доход например при продаже бизнеса внесении вклада