Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетностиКонсолидированная группа - это экономическое объединение юридически самостоятельных организаций на основе приобретения большинства прав собственности или прав обеспечивающих значительное влияние в дочерних и зависимых предприятиях действующее как единая хозяйствующая единица и осуществляющее общую финансово-хозяйственную политику в целях получения прибыли и реализации инвестиционных проектов С юридической точки зрения консолидированная группа существует только в системе бухгалтерского учета и ... Второй критерий - 75% участия что обеспечивает полный контроль при наличии совладельцев Обеспечивает изменение устава реорганизацию и ликвидацию общества Право собственности также подтверждено 11 элементами ... М.Ф Ван Бреда подчеркивают необходимость использования в концепции консолидированной финансовой отчетности теории фирмы требующей рассматривать консолидированную группу предприятий в системе консолидированного учета и отчетности как единое целое при условии что из консолидированной финансовой отчетности должны быть исключены результаты внутригрупповых оборотов и нереализованная внутригрупповая прибыль Тем не менее теория фирмы недостаточно согласуется с практикой вычитания ... Эти вопросы непосредственно касаются и консолидированной финансовой отчетности группы предприятий Только в марте 2010 г Совет по
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаКредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам основному долгу и процентам В западной банковской практике кредитоспособность трактуется как желание ... Используемые коэффициенты можно разбить на три группы коэффициенты ликвидности коэффициент наличиясобственныхсредств показатели оборачиваемости и рентабельности Основными оценочными показателями являются следующие коэффициенты Коэффициент обеспеченности ... K 4 характеризует наличиесобственныхоборотныхсредств у организации необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииШесть месяцев является значительным сроком как для улучшения так и для ухудшения финансового положения организации Автоматизация бухгалтерского учета дает возможность осуществлять анализ финансового положения организации по итоговым данным оборотно-сальдовой ведомости которая может быть сформирована моментально практически на любую отчетную дату что значительно повышает ... Развернутое сальдо следует выбрать счета по которым будет сформировано развернутое сальдо и для этих счетов настроить параметры Наличие аналитического учета на счетах позволяет проводить глубокий анализ информации осуществлять контроль за наличием и ... Для этой цели в состав стандартных отчетов включены разнообразные ведомости аналитического учета оборотно-сальдовая ведомость по счету анализ счета по субконто анализ субконто карточка субконто Эти отчеты при ... Согласно отечественным нормам бухгалтерского учета оборотными активами являются денежные средства и иные активы в отношении которых можно предполагать что они будут обращены в денежные ... Уставный капитал по строке Собственные акции доли отражается выкупная стоимость собственных акций организации учитываемая на счете 81 Собственные акции
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовФормирование теоретической основы выстраивания валютно-финансовых отношений экономики позволяет создать базис для устойчивости к внешним шокам и долгосрочного роста Решение ... Для идентификации такого порога может быть использована статистика активных операций глобальных банков на формирующихся рынках оборот операций производных финансовых инструментов а также индекс глобальной ликвидности публикуемый на регулярной основе Банком ... По нашему мнению значимое воздействие на формы экспансии национального капитала за рубеж помимо наличия внешних ресурсов положительного сальдо текущего счета оказывает степень зрелости национальной бизнес-элиты Следует отметить что ... Значительная часть ресурсов развивающихся стран консолидируется в международных резервах это наиболее консервативная и низкодоходная часть инвестиций которая является не более чем формой накопления транзакционных остатков денежных средств экономики и не предусматривает реализации каких-либо иных задач кроме простого сохранения интернациональной стоимости Та ... Однако за счет резервного статуса собственных валют и развитых финансовых рынков они получали возможность привлекать ресурсы третьих стран и не
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийТаким образом неотъемлемой частью при планировании подобных сделок является оценка их эффективности которая учитывает не только финансовую составляющую этого процесса но и различные аспекты возможных выгод для участников а не только синергетический эффект 1 Рынок слияний и поглощений в ... Значения коэффициента обеспеченности собственнымоборотным капиталом у обеих компаний выше нормативного значения в соответствии с законодательством о банкротстве не В целом у обеих компаний только пятая часть собственныхсредств вложена в ликвидные активы но это проще чем в среднем по отрасли У компании-цели ... У компании-цели финансовая устойчивость выше чем у компании-покупателя об этом свидетельствует высокий коэффициент автономии который показывает долю собственного капитала в совокупных активах Также низкий уровень финансового левериджа у ОАО ТНК-ВР Холдинг по ... ОАО НК Роснефть свидетельствует о наличии минимального финансового риска и высокого заемного потенциала компании Следовательно на этапе I поглощение в
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПри организации кредитных отношений указывалось что право на получение ссуд имеют те организации которые состоят на хозрасчете имеют самостоятельный баланс и ... Хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок срочного обязательства по ссуде из-за отсутствия покрытия 1950-1980-е гг Финансово-кредитный словарь трактует кредитоспособность как наличие предпосылок для получе ния кредита способность возвратить его Кредитоспособность заемщика определяется показателями характеризующими его ... Кредитоспособность заемщика определяется показателями характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников С 1991г Создание двухуровневой банковской системы Процесс кредитования заемщиков стал осуществляться ... Z определяется с помощью уравнения переменные которого отражают характеристики анализируемой фирмы ее ликвидность скорость оборота капитала Наибольшее применение эти методы получили при прогнозировании вероятности банкротства Высокая скорость полу чения ... Повышение достоверности анализа кредитоспо собности так как денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами Высокая трудоемкость метода недостаток информации о денежных потоках субъекта малого предпринимательства Оценка
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиВ этой статье представлен обобщенный алгоритм расчета денежного потока фирмы денежного потока собственникам на основе данных финансовой отчетности ... Причитающаяся Собственникам материнской компании 23 838 68 198 Держателям неконтролирующих долей 292 843 47 092 134 ... Уменьшение справедливой стоимости инвестиций имеющихся вналичии для продажи 3 545 18 523 Реализованный убыток прибыль от выбытия инвестиций имеющихся в ... АКТИВЫ Внеоборотные активы Основные средства 367 301 362 270 Нематериальные активы 1 926 2 237 Инвестиции
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииПоскольку отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства нашли отражение в этих важнейших формах бухгалтерской финансовой отчетности организации являющихся основными источниками ... Это объясняется тем что активное сальдо следует рассматривать как своего рода дополнительное отвлечение финансовых ресурсов организации из оборота до момента погашения суммы отложенных налоговых активов По итогам составления баланса отложенных налоговых активов ... ПБУ 18 02 возможно отражение сальдированной суммы отложенных налоговых активов и обязательств в бухгалтерском балансе при одновременном наличии следующих условий а наличиев организации отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств б ... РФ о налогах и сборах применения в случае продажи объектов основных средств разных правил признания для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения остаточной стоимости объектов основных средств и расходов связанных с их продажей наличия кредиторской задолженности за приобретенные товары работы услуги ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственногооборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФООдним из основных разделов пояснительной записки является раздел об учетной политике организации В настоящее время организации обладают значительным набором вариантов учетной ... Важно дать характеристику наличию основных групп активов и их динамики Такую информацию целесообразно дать в разрезе внеоборотных долгосрочных ... Такую информацию целесообразно дать в разрезе внеоборотных долгосрочных и оборотных активов Подлежат раскрытию стоимость и виды имущества обремененного залогом данные о резерве под обесценение ... Организациям рекомендуется расшифровывать выручку от продажи продукции оказания услуг и др прочие доходы арендная плата доходы связанные с предоставлением за плату прав вытекающих из патентов па изобретения промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности составляющие пять и более процентов от общей суммы доходов за отчетный период Особенно актуальной ... ПБУ 11 2000 приобретение и продажа товаров работ услуг приобретение и продажа основных средств и других активов аренда имущества и предоставление имущества в аренду передача результатов научно-исследовательских и
Нормирование оборотных средствНорматив оборотныхсредств организации устанавливается для основной деятельности капитального ремонта осуществляемого собственными силами жилищно-коммунального хозяйства подсобных вспомогательных и других хозяйств не состоящих на самостоятельном балансе Нормирование ... Аналогичным образом рассчитываются нормативы по другим элементам оборотныхсредств незавершенному производству с учетом длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат расходам будущих периодов исходя из остатка средств на начало периода и суммы затрат за вычетом последующего погашения готовой продукции на складе на основе среднедневного выпуска и нормы запаса Рассмотрим пример нормирования оборотныхсредств на примере предприятия производящего мебель Допустим ... Норматив оборотныхсредствв остатках готовой продукции 5 000 000 рублей 10 дней 50 000 000
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийОборотные активы предприятия делятся на две большие группы см рис оборотные производственные активы их иногда называют оборотные производственные фонды - это сырье и материалы незавершенное производство расходы будущих периодов НДС ... Показатели Стратегии № 1 № 2 № 3 № 4 Оборотные активы 1 Запасы включая НДС 68 48 47 37 2 Дебиторская задолженность 16 29 ... Недостаток и избыток собственныхоборотныхсредств обра -зуется при несоответствии потребности в этих средствах и их наличия При недостатке собственныхоборотныхсредств у предприятия возникают проблемы в снабжении
Преднамеренное банкротствоООО Пример рассмотрим следующий условный пример 1 Проанализируем основных контрагентов по выручке Таблица Основные покупатели ООО Пример Контрагент Сумма ... Месяц Оборот по дебету счета тыс руб Оборот по кредиту счета тыс руб Остаток на конец месяца тыс руб Январь 5 000 ... Сопоставим данные бухгалтерской отчетности с реальным наличием активов по актам инвентаризации 1 Проанализируем остатки основных средств по данным бухгалтерского баланса Здания В EГРН запросить выписки на контрагентов - наличиевсобственности недвижимости основных средств Также запросить копии договоров аренды офисных и производственных помещений Оценить реальность
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовLCAG по начальным буквам фамилий авторов которая основана на последовательности шагов приводящих к выбору стратегии Итак SWOT - это аббревиатура начальных букв английских слов Strengths ... Сила может заключаться в имеющемся опыте доступе к уникальным ресурсам наличии передовой технологии и современного оборудования высокой квалификации персонала высоком качестве выпускаемой продукции известности торговой ... Если остановиться на более частных примерах организации денежных потоков то это жизненный цикл предприятия на спаде увеличение продолжительности операционного и финансового цикла при неизменной специализации сезонность производства и реализации продукции неэффективная амортизационная политика недостаток денег на финансирование необходимых изменений в стратегии перерасход денег выплата штрафов уплата дополнительных налогов и сборов утрата денежных и приравненных к ним средств недополучение или неполучение средств из запланированных источников из-за долгов и неплатежей финансовый менталитет владельцев В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средствв хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального инвестирования или портфеля финансовых инвестиций Итак матрица SWOT-анализа представляет ... Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном периоде сумма выплаченного основного долга по всем кредитам и займам сумма прироста запасов в составе оборотных активов сумма дивидендов выплаченная собственникам на их вложенный капитал в том же периоде 2 Коэффициент эффективности денежного потока сумма
Непокрытый убытокНераспределенная прибыль непокрытый убыток который предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации Сумма чистой прибыли отчетного года ... Нераспределенная прибыль непокрытый убыток организуется таким образом чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли использованные в качестве финансового обеспечения производственного ... Уменьшение собственного капитала Непокрытый убыток уменьшает собственный капитал организации что может снизить ее финансовую устойчивость Ограничение
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииОбъем получаемой прибыли ежегодно увеличивается 362730 тыс руб в 2006 г 537936 тыс руб в 2007 г 576420 тыс руб в 2008 г ... Таким образом осуществляется постоянный приток ресурсов необходимых для восполнения оборотныхсредств и осуществления непрерывного технологического процесса Рис 3 Основные коэффициенты финансовой устойчивости Наращивание рынка ... Сравнительный подход предполагает что ценность собственного капитала фирмы определяется той суммой за которую она может быть продана при наличии достаточно ... Это объясняется существенной долей заемных средствв пассиве баланса Однако можно с уверенностью сказать что это явление временное поскольку предприятие
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияФинансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Положительное финансовое состояние определяет конкурентоспособность фирмы на рынке Также оно ... Н В Жахова который утверждает что обусловленные отраслевой спецификой экстерналии такие как регулирование цен на продукцию или наличие жесткого санитарного контроля как в случае с сельхозпроизводителями могут оказывать негативное влияние на параметры В связи с этим предприятие может столкнуться с проблемой недостатка финансовых средств даже при удовлетворительном показателе ликвидности 12 с 87 Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и кредиторской ... С учетом сказанного выше можно выделить еще одну интерпретацию результатов анализа соотношений дебиторской и кредиторской задолженности степень трансформации краткосрочных пассивов в долгосрочные активы и наоборот На практике этот анализ дополняют исследованием коэффициента трансформации Данный коэффициент рассчитывается следующим образом K ... Вторая проблема вытекает из того обстоятельства что у каждого предприятия существуют неформальные активы и неформальные обязательства которые соответственно увеличивают или уменьшают ценность предприятия в глазах инвесторов кредиторов и конечно собственников Их общей чертой является тот факт что отразить их в финансовой отчетности мы не
Проблемы обеспечения возвратности кредита в условиях рыночной экономикиНо фактическое обратное движение указанной стоимости зависит уже только от кредитоспособности заемщика использующего ее в своем обороте а также от общей экономической конъюнктуры денежного рынка Рассмотрим таблицу 1 в которой представлены ... Кредиты и финансовая аренда клиентам 25214.2 26382.0 31217.1 40105.4 53961.6 78756.3 93953.5 96789.9 Минус Специальный РППУ по ... Первой и одной из самых главных причин такой ситуации с возвратностью кредитов на наш взгляд является нестабильность финансово-экономической ситуации в стране при наличии постоянных инфляционных процессов а также существенное влияние последствий шоков в соседних странах - партнёрах ... Отсутствие же такой стабильности не позволяет производить данные расчеты объективно и своевременно предпринять необходимые меры для предупреждения невозврата кредита и соответствующих денежных средств банку в виде платы за использованный его кредит В данном контексте следует отметить что ... У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств но и прирост соответствующих денежных средств для образования достаточной прибыли от производственно-хозяйственной и иной деятельности данных предприятий а также пополнения собственного капитала Для финансовоустойчивых предприятий являющихся первоклассными клиентами банка юридическое закрепление в кредитном договоре погашения
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовТак Л.Т Гиляровская Д В Лысенко Д.А Ендовицкий 3 подчеркивают что еще не сложилось устойчивое и однозначное представление ... Любушин 9 отличительными чертами комплексного экономического анализа являются наличие единой цели полнота всесторонность системность и согласованность Цель является организующим звеном анализа она позволяет ... Таким образом по мнению автора комплексный экономический анализ можно определить как средство получения знания о деятельности экономического субъекта которое способно обеспечить цельное восприятие результатов и особенностей ... Возможность получения охранных документов связана с уровенем патентоспособности объектов интеллектуальной собственности Целесообразность получения охранных документов оценивается на основе сопоставления величины предполагаемых будущих доходов от использования ... Удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов 4 10 14 НМА н НМА к 2 В ан В ак 2
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиGanesan 2007 Это обстоятельство делает вопрос об эффективном позволяющем компании повышать рентабельность при увеличении объемов производства и реализации продукции управлении оборотным капиталом актуальным поскольку неверно выбранные ориентиры могут привести к ... Shin Soenen 1998 доходность компаний растет с уменьшением длительности финансового цикла Наличие обратной связи между длительностью финансового цикла как в целом так и поэлементно и показателями ... По их мнению малые предприятия зачастую не имеют доступа к долгосрочным источникам финансирования поэтому вкладывают больше средстввоборотный капитал Однако и в таком случае отмечается обратная зависимость между длительностью финансового В 2014 г в России действовало более 51 тыс предприятий пищевой промышленности различных форм собственности с общей численностью занятых около 1.5 млн человек Единая межведомственная информационно-статистическая.. Введение западных санкций