Каталог: норма рентабельность операционной деятельности
Анализ консолидированной и сегментной отчетности методический аспектСредняя валюта баланса 4.6 Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Средняя сумма собственного капитала 4.7 Коэффициент устойчивости экономического роста Чистая ... Средняя сумма собственного капитала Нормативная база по каждому из отобранных для анализа финансовых коэффициентов должна учитывать отраслевые особенности предприятий ... Сегментная финансовая отчетность формируется на крупных предприятиях занимающихся производством разнообразной продукции оказывающих разные услуги осуществляющих торговую посредническую финансовую деятельность на предприятиях с различным техническим уровнем разной рентабельностью имеющих различные перспективы дальнейшего развития На ... В процессе анализа дается оценка финансовой устойчивости коэффициент концентрации заемного капитала платежеспособности срок погашения обязательств эффективности текущей деятельностирентабельность реализованной продукции и рентабельность продаж интенсивности коэффициент оборачиваемости активов и эффективности рентабельность активов и рентабельность обязательств использования ресурсов предприятия по каждому операционному хозяйственному отраслевому и географическому отчетному сегменту в отчетном периоде в сравнении в данными предыдущего
Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствованияСкоринговая модель с тремя балансовыми показателями рентабельность активов коэффициент текущей ликвидности коэффициент автономии позволяет оценить степень риска банкротства малой организации от ... Регламентация нормативных значений в соответствии с российскими реалиями финансово-хозяйственного положения субъектов экономики позволит повысить верифицированность и ... EVA экономическая добавленная стоимость рассчитываемая как разность между операционной прибылью за вычетом налогов и стоимости капитала позволяет выявить степень влияния операционной и финансовой ... EVA экономическая добавленная стоимость рассчитываемая как разность между операционной прибылью за вычетом налогов и стоимости капитала позволяет выявить степень влияния операционной и финансовой деятельности компании на общие результаты EPS коэффициент прибыли на одну акцию является одним из важнейших
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Следует учесть что продолжительность операционного цикла больше финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности следовательно сокращение финансового цикла приведет к уменьшению операционного цикла что в свою очередь будет оцениваться как положительная тенденция В ходе анализа деловой ... Ресурсоотдача представляет собой объем реализованной продукции приходящейся на рубль средств вложенных в деятельность организации Рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция Коэффициент устойчивости экономического роста ... В целях получения наиболее объективной оценки финансового состояния организаций по причине отсутствия нормативных значений коэффициентов рентабельности и деловой активности по нашему мнению организациям целесообразно определять их значения
Логистическое бюджетированиеМетод совокупной стоимости владения может быть полезен для подсчёта логистических затрат в перспективе и оценки рентабельности логистической системы в целом Данный метод основан на концепции предполагающей стоимость продукта не просто ... Смысл применения данной системы заключается в том чтобы принимать решения об изменении реструктуризации деятельности предприятия исходя из обоснованных финансовых расчётов не продолжая финансирование проектов эффективность будущих результатов которых ... Она включает себя учёт фактической себестоимости учёт нормативных затрат и стандарт-кост В данном случае принцип метода учёта фактических затрат достаточно прост на ... Структурные источники затрат определяются экономической политикой компании тогда как операционные характеризуют способность компании успешно реализовывать свою структурную политику Структурные источники затрат с точки зрения
Оценка акцийОб оценочной деятельности в Российской Федерации №135-ФЗ от 29.07.98 г в следующих случаях при осуществлении сделок по ... Оценка акций регулируется нормативными документами такими как Федеральный закон Об акционерных обществах Положение о порядке расчета стоимости чистых ... Анализ чувствительности позволяет оценить как изменение ключевых факторов риска например темпов роста выручки операционнойрентабельности и т.д повлияет на оценку стоимости акций Это помогает определить наиболее значимые риски и ... Ежегодный темп роста выручки 10% Операционнаярентабельность отношение операционной прибыли к выручке 15% Ставка дисконтирования 12% Проведем анализ чувствительности изменяя
Кризисная отчетностьКовенанты могут заключаться в поддержании на определенном уровне некоторых финансовых показателей например рентабельности ликвидности или финансовой устойчивости динамики роста производства или продаж Могут они состоять также в ... При использовании этого предположения активы и обязательства классифицируются в балансе как долгосрочные или краткосрочные - в зависимости от того когда компания намерена их реализовать или погасить при нормальном ходе событий Однако в связи с финансовым кризисом могут повыситься риски банкротства или существенного ... Соответственно использование концепции продолжающейся деятельности при составлении отчетности будет неправильным Вот некоторые из индикаторов вышеназванных рисков отрицательная величина чистых ... Вот некоторые из индикаторов вышеназванных рисков отрицательная величина чистых активов или дефицит чистых оборотных активов отрицательные чистые денежные потоки от операционнойдеятельности убытки невыполнение условий кредитных соглашений невозможность получения нового финансирования в условиях дефицита оборотных
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Для неэффективных компаний наоборот характерно превышение экономической жизни основных средств над их нормативным сроком использования что приводит к эксплуатации полностью амортизированных основных средств Этот вывод не относится ... Оценка эффективности использования основных средств включает анализ показателей фондоотдачи и рентабельности расчет приростов выручки связанных с изменением стоимости основных средств а также изменением эффективности их ... Представленная модель рентабельности основных средств отражает тот факт что увеличение показателя может быть достигнуто как за счет повышения эффективности рыночной деятельности которая приводит к росту рентабельности продаж так и за счет увеличения эффективности операционнойдеятельности
Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибылиТак в соответствии с международными нормами в отчет о прибылях и убытках введен показатель валовой прибыли который в экономической литературе ... Однако данный показатель не отражает степень чувствительности себестоимости продукции услуг к изменению объемов деятельности субъекта хозяйствования Как уже отмечалось ранее к изменению уровня деловой активности эластичны в основном ... Млн руб постоянные производственные затраты - 300 млн руб производственная себестоимость реализованной продукции - 2.800 млн руб валовая прибыль 2 200 млн руб переменные затраты по сбыту и управлению -500 млн руб постоянные затраты по сбыту и управлению -1 200 млн руб итого непроизводственных затрат - 1 700 млн руб операционная прибыль - 500 млн руб Как показывают приведенные данные если у предприятия нет незавершенного ... Разность между средними уровнями валового дохода и издержек обращения отражает уровень рентабельности оборота а разность между суммой валового дохода и переменными издержками обращения - маржинальную прибыль
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйствующего субъекта российская и зарубежная практикаПервоначально предприятие определяет общую прибыль которая называется валовой прибылью и учитывает прибыль от всей деятельности предприятия Все виды прибыли рассчитываются на основе выручки которая равна произведению объема реализации на ... BP PC 6 где OP - операционная прибыль BP - балансовая прибыль PC - проценты к выплате NP BP - Т ... Формирование прибыли предприятия осуществляется с помощью следующих методов прямой метод метод прямого счета - представляет собой расчет прибыли по всему объему реализации продукции работ услуг расчет по каждому виду товара или ассортиментной группе нормативный метод - представляет собой оценку массы прибыли по коэффициенту рентабельности контрольный метод экономический аналитический
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииКак видно из таблицы 1 вместе с ростом доли заемных средств увеличивается и рентабельность собственного капитала - это результат действия финансового рычага Стоимость компании тоже меняется - на ... Формула следующая m k k норм I T где k - коэффициент ликвидности активы сумма долга без учета процентов по ... Такой анализ позволит уберечься от соблазна финансирования деятельности с длительным операционным циклом строительство судостроение тяжелое и энергетическое машиностроение запуск новых продуктов за
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияПри этом независимо от стадии жизненного цикла на котором находится предприятие менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности поскольку с одной стороны недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности так и к возможному банкротству а с другой стороны избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и ... Iоперационной деятельности скорректированный на изменения оборотного капитала и удовлетворения потребности в инвестициях OCFI -Operating Cash ... При этом необходимо отметить что в действующем российском законодательстве диапазон рекомендуемых значений по указанным коэффициентам либо фактически не установлен 3 либо существенно различается в зависимости от нормативного документа и охватывает далеко не полный перечень представленных коэффициентов см табл 1 Однако как
Финансовое состояниеНаиболее важные из них коэффициент оборачиваемости активов коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемость материально-производственных запасов длительность операционного цикла Коэффициенты рентабельности отражают прибыльность предприятия Рентабельность характеризует прибыль получаемую с каждого рубля средств ... В финансовом менеджменте в качестве основных коэффициентов рентабельности рассматриваются рентабельность активов рентабельность продаж рентабельность собственного капитала Коэффициенты структуры капитала или платежеспособности характеризуют степень защищенности кредиторов и инвесторов имеющих ... Среди показателей этой группы рассчитывают прибыльность одной акции отношение цены и прибыли на одну акцию норму дивиденда на одну акцию долю выплаченных дивидендов Улучшение финансового состояния Финансовая стратегия предприятия заключается ... Далее финансовые ресурсы финансовый отчет финансовое положение финансовая деятельность финансовый рычаг финансовые потоки финансовые расходы финансовые результаты предприятия финансовый цикл финансовое прогнозирование запас
АмортизациемкостьДанный метод предполагает начисление амортизации исходя из остаточной стоимости объекта на начало отчетного периода и нормы амортизации увеличенной на коэффициент ускорения Например если первоначальная стоимость оборудования 100 000 рублей срок ... Одна из важных взаимосвязей - это соотношение амортизациемкости и рентабельности Высокая амортизациемкость может указывать на значительные инвестиции в основные средства что в свою очередь ... Кроме того новое оборудование как правило более производительно и энергоэффективно что в свою очередь снижает операционные расходы. Таким образом грамотное управление амортизацией и амортизациемкостью является важным инструментом повышения эффективности использования ... Амортизациемкость в контексте комплексного анализа финансовой деятельности Амортизациемкость является важным показателем в комплексном анализе финансовой деятельности организации Этот показатель отражает долю
О функциях национальной финансовой системыВ него включают и другие функции регулирующую стабилизационную 4 инвестиционно-распределительную обеспечивающую фондообразующую стимулирующую 5 аккумулирования денежных средств 6 управления рисками сбережения и кредитования планирования и предоставления финансовой информации 7 сокращения информационных и операционных издержек диверсификации рисков 8 При всех различиях представленных научных взглядов их анализ и обобщение ... Так по мнению ряда экономистов эффективно функционирующим финансовым системам различных стран присущи в том или ином соотношении пять следующих характеристик устойчивое состояние государственных финансов и рациональная политика управления государственным долгом стабильность денежного обращения деятельность коммерческих банков одни из которых обеспечивают обслуживание сделок внутри страны а другие - внешнеторговых ... Его количественные характеристики могут быть выражены финансовыми показателями прежде всего относительными полученными посредством сравнения с базовым нормативным или иным пороговым значением Интегральным параметром макроэкономической эффективности функционирования финансовой системы страны может служить ... Это выражается в значительном превышении процентных ставок по банковским кредитам над рентабельностью большинства предприятий реального сектора экономики рис 2 Рисунок 2 Соотношение рентабельности активов нефинансовых предприятий
Коммерческие и управленческие расходыПри высоких коммерческих расходах при прочих равных условиях рентабельность организации может снижаться Это связано с тем что высокие коммерческие расходы могут привести к ... Как осуществляется нормирование управленческих расходов Осуществление нормирования управленческих расходов происходит с помощью следующих методов и подходов Экономико-математические ... Анализ фактических данных о расходах в аналогичных организациях позволяет определить оптимальный уровень расходов для данной организации с учетом ее структуры и масштабов деятельности 1 Экономико-математические методы нормирования управленческих расходов Таблица 7 Распределение управленческих расходов по структуре отрасли ... Далее расходы по обычным видам деятельности коммерческие расходы операционные расходы внереализационные расходы чрезвычайные расходы расходы будущих периодов Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияКоэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования соответствует данному нормативному значению но выражает отрицательное абсолютное отклонение равное - 0.01% Кроме того коэффициент финансирования также ... Показатель отражает эффективность операционнойдеятельности компании X 4 - рыночная стоимость собственного капитала бухгалтерская стоимость всех обязательств Х ... Из анализа данных таблицы 5 следует сказать что коэффициент ликвидности к концу года снизился на 120.8% коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли на 0.02% коэффициент соотношения собственного и заемного капитала увеличился всего
Проект санацииЭто позволит понять что серьезное предприятие является прибыльным и надежным Анализ расходов себестоимость продукции операционные расходы финансовые затраты Это поможет определить область где можно снизить затраты и повысить эффективность ... Финансовые трудности такие как недостаток денежных средств задолженность нарушение или рентабельность. Эти проблемы могут быть вызваны неэффективным управлением падением погоды ростом издержек и другими факторами ... Это может выражаться в дополнительной прибыли полученной в результате нормализации счета хозяйственной деятельности Пример Если в результате санации предприятие Металлист сможет увеличить чистую прибыль
Текущие затратыКапитальные затраты связаны с инвестиционной деятельностью и обычно связаны с приобретением долгосрочных активов которые будут использоваться компанией в течение длительного ... Валовая прибыль - это прибыль полученная от продажи товаров или услуг после вычета себестоимости Чистая прибыль в свою очередь рассчитывается после вычета всех операционных и неоперационных расходов включая налоги Увеличение текущих затрат уменьшает валовую прибыль и как следствие снижает чистую ... Пересмотр норм расхода Периодический анализ норм расхода материалов и ресурсов позволяет выявить и устранить избыточные расходы ... Анализ эффективности Благодаря бюджетированию можно оценить эффективность затрат Например определить какие процессы или подразделения требуют дополнительной оптимизации или наоборот показывают высокую рентабельность Поддержка принятия решений Бюджеты предоставляют информацию необходимую для принятия стратегических и тактических решений Они
Платежеспособность предприятияНизкая рентабельность Неспособность привести к достаточной прибыли для покрытия расходов и обслуживания долга повышает риск дефолта ... Чем выше доля постоянных расходов зарплата аренда амортизация и т.д тем больше операционный рычаг компании и ее чувствительность к изменениям доходов При падении продаж высокие фиксированные выплаты ... Сезонный характер деятельности Компании с ярко выраженной сезонностью продаж строительство туризм экономия и т.д накапливают значительные оборотные ... Ее коэффициент текущей ликвидности составляет 2.5 что значительно увеличивает нормативное значение 2.0. Это означает что оборотные активы компании более чем в два раза превышают
Прогнозирование показателей эффективности инвестиционных проектовС t - все операционные и инвестиционные затраты налоговые и страховые выплаты кроме амортизационных отчислений t - шаг расчетов ... E - норма дисконта заданный уровень рентабельности инвестиций при их альтернативном вложении- E 0 Минимальная величина нормы ... РФ примерно 6-10% Обычно к ставке депозита добавляется несколько процентов учитывающих возможные риски не получить полностью проектную чистую прибыль в реальной производственной деятельности По определению стоимость - это количественное соотношение используемое при добровольном обмене товарами Стоимость обладает