Каталог: оборотный капитал коммерческой организации
Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активовВ тоже время полученные результаты расчетов и последующих сравнений коэффициентов с их теоретически достаточными значениями не всегда дают реальную картину финансового положения коммерческойорганизации в силу наличия следующих причин во-первых установленные нормы не учитывают отраслевой принадлежности хозяйствующего ... Таблица 1 - Структура имущества организаций и источников его формирования в разрезе видов экономической деятельности за 2012 год Показатель актива ... Внеоборотные активы 58.3 55.9 46.1 35.8 54.8 31.1 46.5 61.0 77.9 2 Оборотные активы всего ... Собственный капитал 41.9 43.3 64.6 43.7 56.8 49.9 78.4 29.2 29.6 Привлеченный капитал всего 58.1 56.7
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийБланк выделяют два классификационных признака причина возникновения и возможный результат 12 13 В зависимости от причин возникновения риски могут быть природно- естественные экологические политические транспортные и коммерческие Последние включают финансовые В зависимости от возможного результата финансовые риски бывают чистые и спекулятивные ... Количество организаций в группе 10 41 34 49 66 - Коэффициент автономии в среднем в группе ... Коэффициент автономии в среднем в группе -0.78 0.11 0.37 0.61 0.85 0.41 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -2.09 -0.31 -0.15 0.09 0.72 -0.05 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00 1.13 1.84 ... Доля заемного капитала % 173.50 91.46 62.73 39.15 14.41 59.30 Коэффициент финансовой устойчивости -0.75 0.34 0.51 0.77
Анализ формирования доходов предприятия и оценка их достаточностиЭто свидетельствует о том что средний срок возврата предоставляемого коммерческого кредита предприятием в отчетном периоде составил 23.3 дня в оптимальном случае срок возврата предоставляемого ... Полученные значения свидетельствуют о недостаточности объемов полученной выручки от реализации продукции во все анализируемые периоды за анализируемые периоды оборачиваемость оборотногокапитала замедлилась Данная динамика показателя является негативной для предприятия Полученные значения показателя в 2014 ... Во-вторых анализ формирования доходов предприятия позволяет выявить проблемы на основании которых разрабатываются мероприятия по увеличению объемов доходов совершенствование структуры их получения что даст возможность улучшить финансовое положение организации В-третьих методика анализа доходов предприятия предусматривает анализ динамики выручки от реализации анализ доходов по
Отрицательный денежный потокОДДС позволяет понять какие именно операции привели к оттоку денежных средств из компании и оценить финансовое состояние организации Отрицательный денежный поток и финансовое планирование При составлении финансового плана крайне важно учитывать возможные ... Значительные инвестиции в оборотныйкапитал например увеличение запасов или дебиторской задолженности Неэффективное управление денежными средствами например несвоевременное получение ... Страхование коммерческих кредитов - эффективный способ защиты бизнеса от рисков связанных с отрицательным денежным потоком Данный
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииНаряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций оформляемые в виде займов векселей товарного кредита и ... Основной целью анализа использования организацией заемных средств является оценка ее финансовой дисциплины анализ сроков и длительности оборота заемного капитала оценка стоимости заемных средств и эффективности их привлечения Для проведения анализа эффективности операций с ... Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организации его рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности а снижение отражает
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииПрименительно к коммерческойорганизации в задачи анализа по обоснованию управленческих решений и оценке их реализации в области ... Применительно к коммерческойорганизации в задачи анализа по обоснованию управленческих решений и оценке их реализации в области операционной деятельности входит обоснование стратегии финансирования текущих активов анализ оборачиваемости оборотногокапитала для обеспечения его нормального кругооборота оценка ликвидности и платежеспособности организации анализ формирования финансовых
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиКостюкова Е.И под сельскохозяйственным кредитом понимает особую форму кредитных отношений в экономике характеризующуюся предоставлением денежных средств различным категориям сельскохозяйственных производителей банками и небанковскими институтами в основной и оборотныйкапитал в сочетании с государственным регулированием 1 Авторы Словаря бизнес-терминов ограничиваются трактовкой сельскохозяйственного кредита ... Ю.В сельскохозяйственное кредитование представляет собой систему состоящую из совокупности банковских и парабанковских организаций и включающую три основных элемента сельскохозяйственного товаропроизводителя в статусе объекта вложений средств заемщика потенциального ... Кредитный риск -это вероятность возникновения у коммерческого банка финансового ущерба от осуществления операций кредитования или кредитной деятельности в целом размер которого
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийКроме того норматив собственных оборотных средств является основой для организации краткосрочного кредитования с позиции минимизации расходов на формирование оборотных средств и риска банкротства аграрных ... Содержание концепции нормирования собственных оборотных средств для сельскохозяйственных предприятий сводится к следующему оборотные активы подразделяются на нормируемые и ненормируемые ... Содержание концепции нормирования собственных оборотных средств для сельскохозяйственных предприятий сводится к следующему оборотные активы подразделяются на нормируемые и ненормируемые по принципу их необходимости для обеспечения непрерывности производственно-коммерческого цикла самая высокая и практически безрисковая эффективность оборотногокапитала обеспечивается при формировании собственных оборотных
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииСокращение основной деятельности сокращение выручки сокращение себестоимости сокращение финансового результата 13 Необоснованный рост коммерческих и управленческих расходов ремонт жилья и транспортных средств руководителей предприятия оплата путевок и туров ... Таблица 3 Обзор методик выявления признаков преднамеренного банкротства организаций Автор методики Основные направления анализа Дополнительные направления анализа Нормативные значения Анализ финансовых показателей Анализ ... Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотногокапитала к активам величина собственного оборотногокапитала прибыль от продажи до налогообложения чистая объем
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииПредставлен порядок перспективного прогнозирования уровня коэффициента текущей ликвидности Обосновано что основой финансовой устойчивости являются взвешенная рациональная организация и эффективное использование оборотных средств состоящие в выявлении оптимального соотношения между собственными и привлеченными ... Финансовое состояние предприятия его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности Если производственный и финансовый планы успешно выполняются то это положительно влияет ... Если исследовать взаимосвязь между риском потери ликвидности и уровнем собственного оборотногокапитала то можно отметить что с ростом величины собственных оборотных средств риск потери ликвидности уменьшается
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиПовысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если ... Повысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если во-первых рентабельность активов организации превышает стоимость привлекаемых обязательств и во-вторых в структуре ее активов внеоборотные занимают небольшой удельный вес что позволяет организации в структуре источников финансирования иметь значительный удельный ... Для факторного анализа маржи рентабельности продаж можно использовать следующую модель где k пр - коэффициент производственных затрат отношение себестоимости проданных товаров к выручке k у - коэффициент управленческих затрат отношение управленческих расходов к выручке k к - коэффициент коммерческих затрат отношение коммерческих расходов к выручке В процессе интерпретации полученных значений и анализа их
Анализ деловой активностиД25 отражает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организации а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией ... При этом в течение 235 дн он обслуживался капиталом поставщиков а в течение 129 дн за счет иных источников Такими источниками как правило ... Длительность финансового цикла организации составила 129 дн - это период полного оборота денежных средств инвестированных в оборотные активы
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияЛимиты кредитований являются важнейшим инструментом кредитного механизма коммерческого банка особенно в условиях экономической нестабильности В настоящее время общепринятая методология установления лимитов в ... Рассмотрены различные теоретические подходы к расчёту лимитов на оборотное и инвестиционное финансирование Даны предложения по установлению лимита на оборотное финансирование в зависимости от ... Потребность в оборотномкапитале за вычетом собственного оборотногокапитала представляет собой потребность в финансировании оборотных средств за счёт ... Пашков Внутренний контроль в кредитной организации - 2012 -№4 7 Graham J Li S Qiu J Corporate mis re porting
Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансированияПредложены критерии и система показателей для оценки эффективности применяемого типа политики управления текущими активами и пассивами хозяйствующего субъекта а также возможные варианты сочетания различных типов политик управления оборотными активами и источниками их финансирования с точки зрения их влияния на важнейшие критерии оценки деятельности организации В связи с кризисными явлениями в экономике обоснованный выбор оптимального варианта комплексной политики управления оборотными активами предприятия и источниками их финансирования исходя из установленных критериев является важным фактором повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческойорганизации и имеет большое значение для обеспечения ее финансовой устойчивости и платежеспособности Целью проведенного ... Целью проведенного нами исследования является разработка рекомендаций по наиболее оптимальному выбору комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансирования Для достижения поставленной цели нами были решены следующие ... При таком подходе обеспечивается среднеотраслевое соотношение между уровнями риска и эффективности использования капитала Агрессивный подход заключается в минимизации или отсутствии страховых резервов всех видов оборотных активов Такой
Гибкое финансирование текущей деятельности компанииГибкое финансирование текущей деятельности означает изменение его объемов в соответствии с изменяющимися потребностями организации в оборотномкапитале Гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет следующих факторов использование форм кредита ... Гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет следующих факторов использование форм кредита и механизмов кредитования позволяющих оперативно изменять его объемы в зависимости от изменения потребности фирмы применение механизмов превращения долга в работающий капитал Наибольшей гибкостью эластичностью и оперативностью перераспределения ресурсов обладает коммерческий кредит Объемы коммерческого кредитования прямо
Рентабельность чтобы управлять следует правильно измеритьРезультатом деятельности коммерческойорганизации является прибыль работой - выручка от реализации продукции работ и услуг расходами - затраты ... При этом можно рассчитать коэффициент прибыльности не только относительно общей суммы ресурсов или расходов но и их определенной части рентабельность собственного капитала инвестиций основных фондов оборотных средств издержек производства и обращения трудовых затрат амортизации материальных затрат ... Валовая прибыль Строка 1 - строка 2 922762 357052 9513 4 Коммерческие расходы -321639 -35090 - 5 Управленческие расходы - -123332 - - 6 Прибыль убыток
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииКоэффициент оборачиваемости оборотногокапитала 10.690 3.480 Динамичный коэффициент покрытия 0.855 0.259 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.979 0.440 ... Это означает что организация либо проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям либо сами потребители неплатежеспособны Можно предположить что рост
Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибылиА Апчерча полное калькулирование с распределением накладных затрат необходимо для расчета показателей публикуемой отчетности а маржинальное калькулирование по переменным затратам более полезно для внутренних целей управления хотя недопустимо для внешней отчетности 1 с 201 почему недопустимо он не поясняет но видимо по причине сохранения коммерческой тайны Такой же позиции придерживается и Ч Хорнгрен 7 с 383 Он пишет что ... Оценка готовой продукции только по переменной части себестоимости занижает размер оборотногокапитала в результате чего намного завышаются показатели его оборачиваемости занижаются коэффициенты ликвидности размер чистых ... По его среднему уровню судят о размере надбавок к покупной цене товаров за счет которых покрываются издержки обращения и формируется прибыль торговой организации Разность между средними уровнями валового дохода и издержек обращения отражает уровень рентабельности оборота а
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиJ.F Sinkey M.B Greenawalt 14 рассмотрели убытки по кредиту среди американских коммерческих банков Исследователи построили регрессионную модель и показали что банковские факторы которые в свою очередь ... В результате было доказано что отсутствие необходимых тренингов для персонала является наиболее важным фактором влияющим на сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности более того отсутствие организационной структуры персонала отсутствие доверия клиентов комплексной системы учета и некачественный процесс контроля также способствуют ... Исследователь M Alipour в своей работе 16 изучил взаимосвязи между управлением оборотнымкапиталом и рентабельностью продаж Выборка состояла из 2 628 компаний которые осуществляют свою финансовую
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В связи с этим их группируют как внутренние и внешние факторы воздействия внешние состояние экономики страны политически факторы природные климатические и транспортные условия изменение цен на сырье материалы и топливо не предусмотренные предприятием ставки арендной платы тарифы на перевозки и услуги ставки на налоги и сборы нарушения обязательств со стороны поставщиков финансовых банковских организаций органов государственной власти и мн др внутренние факторы связанные непосредственно с результатами деятельности предприятия ... В связи с этим их группируют как внутренние и внешние факторы воздействия внешние состояние экономики страны политически факторы природные климатические и транспортные условия изменение цен на сырье материалы и топливо не предусмотренные предприятием ставки арендной платы тарифы на перевозки и услуги ставки на налоги и сборы нарушения обязательств со стороны поставщиков финансовых банковских организаций органов государственной власти и мн др внутренние факторы связанные непосредственно с результатами деятельности предприятия результаты коммерческой деятельности эффективность заключаемых сделок на поставку товаров производительность труда объем и структура товарооборота эффективность ... В связи с этим их группируют как внутренние и внешние факторы воздействия внешние состояние экономики страны политически факторы природные климатические и транспортные условия изменение цен на сырье материалы и топливо не предусмотренные предприятием ставки арендной платы тарифы на перевозки и услуги ставки на налоги и сборы нарушения обязательств со стороны поставщиков финансовых банковских организаций органов государственной власти и мн др внутренние факторы связанные непосредственно с результатами деятельности предприятия результаты коммерческой деятельности эффективность заключаемых сделок на поставку товаров производительность труда объем и структура товарооборота эффективность основных и оборотных средств уровень издержек и др Таким образом руководству компании необходимо учитывать выше перечисленные факторы ... Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе данных