Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Бухгалтерская отчетность организации организации могут представлять дополнительную информацию сопутствующую их бухгалтерской отчетности если считают ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений Типовых рекомендаций относительно правил составления и оформления пояснительной записки нет Каждой организацией вопрос о ее ... При необходимости информация в пояснительной записке может быть представлена в виде аналитических таблиц графиков и диаграмм 49 Определение реального финансового положения организаций сложный трудоемкий процесс эффективность которого предопределяется надежностью применяемых методов оценки Финансовая отчетность предоставляет информационную базу для анализа финансового состояния ликвидности платежеспособности финансовойустойчивости организаций их возможного банкротства эффективности использования финансовых ресурсов а также улучшения отношений между организациями
Безрисковые финансовые операцииБезрисковые операции также известные как безрисковые или гарантированные инвестиции представляют собой финансовые инструменты предлагающие фиксированный доход с минимальным риском потери основной суммы или вообще без него ... Эти типы инвестиций часто считаются идеальными для консервативных инвесторов которые хотят сохранить свой капитал получая при ... Это означает что инвесторы точно знают сколько они заработают за определенный период В этом отличие от акций облигаций и других рыночных инвестиций где доходность не ... Поэтому крайне важно сопоставить эти факторы с вашими инвестиционными целями устойчивостью к риску и общим финансовым положением прежде чем решить подходят ли вам безрисковые операции
Обеспечение бизнесаФинансовое обеспечение бизнеса является одним из ключевых аспектов успешной предпринимательской деятельности поскольку позволяет обеспечить финансовую стабильность и устойчивость бизнеса в условиях изменчивой экономической среды Для эффективного финансового обеспечения бизнеса необходимо Разработать и ... Программное обеспечение может быть разработано специально для определенного бизнес-направления или быть универсальным для использования в любом типе бизнеса Программное обеспечение может включать
Скоринговые модели оценки кредитного рискаКредитные организации имеют сложную многоуровневую систему рисков всесторонняя и объективная оценка которых играет ключевую роль в обеспечении финансовойустойчивости каждой кредитной организации и стабильного развития банковской системы в целом Скоринг заключается в определении ... Это неизбежно приводит к увеличению кредитных рисков которые принимают на себя как отдельные кредитно-финансовые институты так и банковская система страны в целом Рост рисков обуславливается одновременно расширением контингента ... Практический опыт внедрения систем кредитного скоринга в отечественных банках позволяет нам сравнить типовой подход к скорингу рассмотренный выше и применение полноценных систем кредитного скоринга Такое сравнение по
Секьюритизация долгаСуществуют два основных типа ценных бумаг ценные бумаги обеспеченные активами ABS и ценные бумаги обеспеченные ипотекой MBS ABS ... Таким образом секьюритизация позволяет банкам получать денежные средства не дожидаясь погашения кредитов а инвесторам приобретать относительно безопасные финансовые инструменты инвестируя в ипотечное жилищное строительство Процесс секьюритизации включает следующие этапы Создание портфеля Банк ... На основании этих данных формируется рейтинг портфеля который служит основой для определения стоимости ценных бумаг Создание специализированного предприятия Для управления портфелем создается специализированное предприятие которое приобретает ... Таким образом секуритизация на долговом рынке позволяет банкам и другим финансовым учреждениям получать немедленное финансирование используя свои активы в качестве залога тем самым оптимизируя свою деятельность и улучшая финансовуюустойчивость В России секьюритизация на долговом рынке также широко применяется хотя и регулируется особым образом
Долгосрочные пассивыЭто способствует увеличению финансовойустойчивости компании и повышению ее стоимости в глазах инвесторов Предположим что компания X планирует инвестировать ... Долгосрочные и краткосрочные кредиты - это два основных типа заемных средств которые могут быть доступны бизнесам и частным лицам Они имеют свои уникальные ... Облигации представляют собой ценные бумаги подтверждающие обязательства компании перед инвесторами по выплате процентов купонов и возврату основной суммы в определенные сроки Процентные ставки по облигациям могут быть фиксированными или переменными а сроки погашения могут ... Процентные ставки по облигациям могут быть фиксированными или переменными а сроки погашения могут варьироваться в зависимости от условий выпуска Финансовая аренда лизинг Компании могут использовать финансовую аренду для приобретения долгосрочных активов таких как оборудование
Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организацииВ экономически развитых странах одной из наиболее распространенных является схема типа d k брутто n означающая что - покупатель получает скидку в размере d% в ... Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и по периоду оборачиваемости ... Аудит и финансовый анализ 2013 № 6 С 104-110 2 Беспалов М.В Анализ инвестиционной привлекательности предприятий розничной ... М.А Финансоваяустойчивость предприятия в условиях инфляции М Перспектива 2007г - 350 с 6 Финансовый менеджмент Учебник
Депозитная политикаСтоимости привлечения финансовых ресурсов на межбанковском рынке и рынке капитала Ориентируясь на эти показатели банк определяет минимально ... Приведем пример определения оптимального размера процентных ставок по депозитам на основе анализа ключевых факторов Ключевая ставка ЦБ ... Это чревато проблемами с текущей ликвидностью и потерей финансовойустойчивости Риск снижения процентной прибыли и доходности бизнеса из-за необходимости устанавливать повышенные процентные ставки по ... Диверсификация депозитного портфеля по срокам суммам типам вкладчиков валютам Формирование оптимальной структуры привлеченных средств позволяет избежать чрезмерной зависимости от какого-либо одного
Меры применяемые банком России в порядке банковского надзораПри этом применяемые меры воздействия могут включать как меры воздействия только одного типа предупредительные либо принудительные так и сочетать меры воздействия двух типов Предупредительные меры не обязательны вследствие чего не могут считаться мерами государственного принуждения профилактическими мерами ... ЦБ РФ имеет право наложить на кредитную организацию штраф в размере до 1% размера оплаченного уставного капитала но не более 1% его минимального размера потребовать от кредитной организации выполнения программы по ее финансовому оздоровлению в т ч Изменения структуры ее активов замены членов наблюдательного совета совета директоров ... За нарушение нормативов обязательных резервов утвержден отдельный штраф который взыскивается в судебном порядке в определенном ЦБ РФ размере который не может превышать сумму исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования ... РФ О несостоятельности банкротстве особое финансовое положение кредитной организации угрожающее устойчивости самой банковской системы ст 75 ФЗ № 86 Эти основания полностью соответствуют требованиям Базеля
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиПри установлении бизнес-контактов нередко звучат фактически ничему не обязывающие фразы типа гарантирую ритмичность поставки гарантирую платеж и т.п Если термин гарантирую ничем не подкреплен не ... В зависимости от выбранной учетной политики или в результате внесения в нее изменений могут существенно меняться показатели финансового состояния и финансовые результаты Поэтому аналитик пользователь должен знать о принципах учетной политики принятой на анализируемом предприятии ... ЛИФО ФИФО и др вариант учета общехозяйственных расходов способ распределения косвенных расходов при исчислении себестоимости продукции порядок образования фондов и резервов метод определения выручки по отгрузке или по оплате порядок начисления и выплаты дивидендов порядок оценки кредитов ... Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивостифинансового состояния безусловно зависит от их удельного веса в валюте баланса Что касается их
Структура прибылиДоходы предприятия делятся на два основных типа операционные от основной деятельности и внереализационные прочие Операционные доходы Эти доходы происходят от основной ... Основные виды расходов в бухгалтерии и финансовом анализе предприятия действительно подразделяются на две крупные категории реализационные и внереализационные прочие расходы Давайте ... Амортизация Затраты на износ и старение оборудования и активов которые учитываются в течение определенного периода времени Эксплуатационные расходы Расходы на содержание и эксплуатацию предприятия такие как коммунальные услуги ... Управление расходами и поиск способов увеличения доходов являются важными задачами для предприятия с целью минимизации убытков и обеспечения финансовойустойчивости Для чего анализируют структуру прибыли Анализ структуры прибыли играет важную роль в финансовом управлении
Финансовый анализ 2023Трехкомпонентный показатель типафинансовой ситуации S 0 0 0 0 0 0 Условия S 1 1 1 ... Дополнительно можно проанализировать динамику показателей рентабельности рассчитанных как отношение чистой прибыли прибыли до налогообложения за определенный период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период Балльная оценка ... Балльная оценка финансовойустойчивости ОАО Арсенал ПРИМЕР на 31.12.2023 г Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой
Право использования как критерий для признания элементов интеллектуального капиталаПри этом компании оцениваются экспертами исходя из девяти критериев инновации качество управления долгосрочная инновационная стратегия качество продуктов и услуг управление человеческими ресурсами эффективность использования активов финансоваяустойчивость глобальная конкурентоспособность и социальная ответственность Исходя из представленных параметров оценки можно предположить что элементы ... Рыночная капитализация подвержена влиянию факторов которые могут негативно влиять на точность и надежность информации различные конъюнктурные колебания действия финансовых спекулянтов и т.д Поэтому можно использовать не моментальные показатели рыночной капитализации рассчитанные по состоянию ... Поэтому можно использовать не моментальные показатели рыночной капитализации рассчитанные по состоянию на конец отчетного периода например а средневзвешенные значения за период что позволит существенно уменьшить влияние отдельных конъюнктурных колебаний на определенный момент времени В свою очередь на балансовую стоимость компании первостепенное влияние оказывает специфика применяемой ... Wholesale Розничная торговля клубного типа 36 238 74 0 26 761 12 002 28.08.2011 33 0 0 1 Данные
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииДоминирующий тип дивидендной политики который предполагает обеспечение дивидендных выплат независимо от внешних и внутренних условий имеет ... Привлечение заемного капитала положительно сказывается на рентабельности собственного капитала в том случае когда эффект финансового рычага имеет положительное значение что также поддерживает интерес инвесторов к акциям Безусловно положительным следствием ... При реализации доминирующей дивидендной политики компании используют методику фиксированных дивидендных выплат гарантируя высокий и стабильный дивиденд на акцию или методику постоянного процентного распределения прибыли распределяя прибыль в определенных пропорциях со значительной долей выплат При этом в качестве прибыли может использоваться не только ... Соответствующие расчеты позволяют определить насколько существенно распределительная политика влияет на финансовуюустойчивость в связи с изъятием ресурсов и долгосрочную эффективность в связи с возможным снижением инвестиционной
Мониторинг деятельности предприятия как средство предупреждения неплатежеспособностиОднако с реализацией этого метода существуют проблемы одна из которых это отсутствие единой системы критериев позволяющих оценить значение того или иного финансового показателя для конкретного предприятия А также отсутствие классификации возможных отклонений от базовых параметров используемых ... А также отсутствие классификации возможных отклонений от базовых параметров используемых объектов от их нормативных значений определение характера этих отклонений и причин приведших к ним 5 Целью работы является постановка задачи ... А существующее разделение этих рекомендуемых значений для различных типов организаций весьма условно и также далеко от практики Соответственно это отражается на мониторинге затрудняет ... Для принятия решения о том является ли рассчитанный коэффициент платежеспособности или финансовойустойчивости нормальным то есть находится ли его показатель в рамках нормы необходимо знать какое значение
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3Это предполагает проведение экономико-социологических обследований определяющих влияние той или иной угрозы на деятельность организации в зависимости от типа размера финансового состояния и т.п 31 Качественный анализ необходимо дополнить количественным то есть разработать ... Целями мониторинга текущей финансовой деятельности как метода предупреждения кризиса являются оценка состояния и динамики развития показателей деятельности организации ... Целями мониторинга текущей финансовой деятельности как метода предупреждения кризиса являются оценка состояния и динамики развития показателей деятельности организации обеспечение информацией о состоянии экономической безопасности определение причин источников характера интенсивности воздействия угрожающих факторов на экономический потенциал организации прогнозирование и предупреждение ... Вместе с тем существуют ключевые показатели оценки финансового состояния организации которые преследуют единую цель оценку степени стабильности деятельности организации как в краткосрочной так и долгосрочной перспективе ее надежности как делового партнера Данной глобальной цели служат четыре группы финансовых показателей которые характеризуют финансовое состояние организации абсолютные и относительные показатели ликвидности платежеспособности абсолютные и относительные показатели финансовойустойчивости показатели деловой активности показатели рентабельности 45 Перечисленные группы показателей выступают в качестве инструмента объективной
Политика антикризисного финансового управленияСуществуют несколько основных подходов к определению антикризисного финансового управления включая 1 Стратегические подходы Они фокусируются на долгосрочном планировании и разработке ... Принципы антикризисного финансового управления Антикризисное финансовое управление играет важную роль в обеспечении финансовойустойчивости организаций в периоды экономических колебаний Основой его работы является выработанный комплекс принципов помогающих предприятиям ... Для защиты предприятия от кризиса существуют различные стратегии которые можно классифицировать на несколько типов Самостоятельное ручное управление это когда руководители компании сами принимают решения и контролируют процессы внутри
Слияние путь к использованию рыночной власти или повышению эффективности Анализ последствий трех горизонтальных слияний на российских высококонцентрированных рынкахГлавное ограничение метода изучения событий необходимость использования сильной формы предпосылки об эффективном финансовом рынке Вторым широко распространенным методом эмпирической оценки эффектов слияний является симуляция на основе результатов ... Прогноз основывается на определенном наборе заранее принятых предположений о том какие показатели в результате слияния изменились а какие ... Тестирование модели на устойчивость результатов к предпосылкам Weinberg 2007 привело к неудовлетворительным результатам Предсказанные изменения цен систематически оказываются ... Рыночная доля покупателя в сегменте диазотипных микрофильмов выросла с 40 до 55% В 1979 г та же корпорация Xidex приобрела
Эмиссионная политика предприятияВ целом эффективная эмиссионная политика способствует привлечению необходимого объёма средств за счёт внешних источников обеспечивая тем самым финансовуюустойчивость и развитие предприятия Разработка эффективной эмиссионной политики предприятия перед планируемой эмиссией акций Разработка эффективной ... Исследование возможностей эффектного размещения предполагаемой эмиссии акций заключается в анализе конъюнктуры фондового рынка выборе эффективных форм андеррайтинга определении цены начальной котировки акций и размера эмиссионного вознаграждения регулировании объёмов продажи акций в соответствии ... Исследование возможностей эффектного размещения предполагаемой эмиссии акций заключается в анализе конъюнктуры фондового рынка выборе эффективных форм андеррайтинга определении цены начальной котировки акций и размера эмиссионного вознаграждения регулировании объёмов продажи акций в соответствии с потребностями в потоке поступления финансовых средств обеспечении ликвидности уже размещённых акций на первоначальном этапе их обращения При размещении акций ... Компании могут выпускать обыкновенные акции привилегированные акции или другие специальные типы акций Каждый тип акции имеет свои преимущества и недостатки которые должны быть тщательно проанализированы
Проектный подход как метод повышения экономической эффективности наукоемких промышленных предприятийДля обеспечения устойчивости компании необходимо определить формальные правила существования процессной и проектной деятельности Для организации проектного подхода ... Соблюдение четвертого ограничения проекта соответствия стратегии можно контролировать только если в компании имеется разработанная и формализованная стратегия в которой определены основные приоритеты развития и его количественные показатели Использование инструментов стратегического менеджмента проектов позволяет упорядочить ... Siemens с 2006 г представлено на рис 2 Несмотря на мировой финансовый кризис динамика курса акций компании практически всегда была выше индекса По состоянию на октябрь ... Model 15 прототип современных истребителей открыл эру почти непререкаемого превосходства изделий компании на рынке военной авиационной техники