Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуСтатистический анализ взаимосвязей показателейуправления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России Планирование оборотных производственных активов на примере
Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятияДля оценки вероятности банкротства организации используются два критерия коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ключевую роль в анализе банкротства предприятия играет финансовый анализ в ходе которого в ... Таким образом оценка показателей деловой активности и прогнозирование вероятности банкротства являются составной частью и способствуют построению единой системы
Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротстваЗначение коэффициента текущей ликвидности в течение всего периода колеблется в пределах от 0.57 до 0.78 что свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств К примеру наибольшее значение коэффициента ... Значение показателя обеспеченности обязательств должника его активами стабильно низкое По состоянию на 1 января 2010 года ... Сделок и действий органов управления и учредителя должника законодательству Российской Федерации в том числе изъятие Имущества из хозяйственного ведения
Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средствЭто позволит в несколько раз сократить расход электроэнергии тепла воды кормов и других расходных материалов затрат труда на единицу произведенной продукции проводить политику в области управления дебиторской и кредиторской задолженностью Если предложенные мероприятия будут предприятием реализованы то это позволит увеличить ... Естественно это позволит увеличить эффективность использования оборотныхактивов и материально-производственных запасов В таблице 3 представлены изменения показателей оборачиваемости оборотного капитала Таблица 3
Движение денежных средств по текущей деятельностиЗдесь отражаются платежи и поступления связанные с приобретением или продажей внеоборотных активов таких как основные средства нематериальные активы долгосрочные финансовые вложения Этот раздел демонстрирует насколько компания инвестирует в развитие своего бизнеса Денежные ... Например если в отчетном периоде наблюдается значительный отток денежных средств по текущей деятельности это может свидетельствовать о необходимости оптимизации управленияоборотным капиталом Рассмотрим пример ОДДС Допустим ООО Альфа за 2023 год имело следующие показатели
Оценка структуры капитала крупного нефтехимического предприятияНеобходимо отметить что за период с 31.12.2012 по 31.12.2014 года доля дебиторской задолженности превышает нормативное значение которое составляет 25-27% от общего объема оборотныхактивов 8 с 130 Уровень финансовых вложений ПАО ЛУКОЙЛ снизился на 9 528 014 ... Наиболее ликвидная составляющая актива бухгалтерского баланса предприятия - денежные средства за период с 31.12.2012 года по 31.12.2014 года ... Наиболее ликвидная составляющая актива бухгалтерского баланса предприятия - денежные средства за период с 31.12.2012 года по 31.12.2014 года выросла на 56 931 714 тыс руб и достигла на 31.12.2014 г 72 481 947 тыс руб Показатель величины запасов с 31.12.2012 по 31.12.2014 сократился в абсолютном выражении на 3 055 тыс ... Проблемы управления 2010 № 6 С 33-37 6 Курилова А.А Методические положения оценки рисков на предприятиях
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхТакая скорость оборота характерна для предприятий производственных отраслей поскольку структура дебиторской задолженности и оборотныхактивов в целом является достаточно тяжелой в силу специфики деятельности традиционно складывающихся хозяйственных связей ... Одним из важных этапов управления клиентской дебиторской задолженностью является оперативная оценка ее качественного состояния мониторинг которого целесообразно проводить ежедневно ... Одним из важных этапов управления клиентской дебиторской задолженностью является оперативная оценка ее качественного состояния мониторинг которого целесообразно проводить ежедневно включая в соответствующий расчет показатели задолженности по каждому покупателю Кроме того рекомендуется дополнять ежедневный контроль дебиторской задолженности составлением ведомости
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииУправлениеоборотным капиталом заключается в формировании оптимального его объема достаточного для обеспечения бесперебойности текущей деятельности и минимизирующего издержки связанные с содержанием оборотныхактивов и финансированием текущих инвестиций Управлениеоборотными средствами состоит с одной стороны в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих Управлениеоборотным капиталом заключается в формировании оптимального его объема достаточного для обеспечения бесперебойности текущей деятельности и минимизирующего издержки связанные с содержанием оборотныхактивов и финансированием текущих инвестиций Управлениеоборотными средствами состоит с одной стороны в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов а с другой стороны в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов Правильное соотношение между собственными заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль ... Анализ показателей рентабельности продаж и основной деятельности свидетельствуют о том что их величина является очень низкой ... Анализ современного состояния использования оборотных средств показывает что за три года сумма оборотных фондов уменьшилась на 38 % Наибольшее
Анализ некоммерческой организацииВеличина дополнительно привлекаемых в оборот оборотных средств в результате замедления оборачиваемости составила 56191.4 тыс руб Максимального значения коэффициент оборачиваемости мобильных ... Б валюта баланса на конец года Показатели финансовой устойчивости Наименование показателя 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 Изменение 31.12.2022 от 31.12.2017 ... Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов которые обеспечиваются величиной фондов и средств целевого назначения и определяется как отношение величины фондов ... НКО может характеризовать ее позиция изменение позиции в независимом рейтинге некоммерческих организаций соответствующего профиля организаторами которых выступают рейтинговые агентства средства массовой информации органы управления образованием социологические центры и т.п Согласно отчета о финансовых результатах организация НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВСЕРОССИЙСКАЯ
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииОсновная цель этого этапа - вывести предприятие на целевые показатели структуры капитала которые обеспечат достаточную финансовую устойчивость.Рассмотрим подробнее этапы тактического механизма материальных объектов Оптимизация ... Оптимизация структуры активов Предприятие должно провести анализ своих активов и избавиться от неликвидных или резервных Например если ... Например если на предприятии средний срок оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней его можно сократить до 45 дней путем ужесточения условий оплаты Управление кредиторской задолженностью Предприятия должны договориться с поставщиками об отсрочке платежей или реструктуризации долгов Это ... Например если у предприятия привлеченная задолженность в размере 10 миллионов рублей со сроком сохранения 30 дней ее можно реструктурировать на 60 дней высвободив 5 миллионов рублей оборотных средств Оптимизация структуры капитала Предприятия должны провести анализ соотношения собственного и заемного капитала и
Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий отраслевые особенностиК примеру если компания управляет недвижимостью и получает доход от сдачи ее в аренду то объем оборотныхактивов по отношению к валюте баланса компании будет минимальным В то же время финансово-экономическое состояние ... В то же время финансово-экономическое состояние производственных и торговых предприятий во многом зависит от эффективного управления объемом запасов и размером дебиторской задолженности поэтому предлагаемые нормативы для отраслей торговля строительство и ... Наибольший прирост общей прогнозной силы 49.8 п.п получил коэффициент маневренности собственных оборотных средств Таблица 1 Текущие и предлагаемые нормативы отраслей Финансовый показатель Обозначение Текущие нормативы Предлагаемые
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиПовысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если во-первых рентабельность активов организации превышает стоимость привлекаемых обязательств и во-вторых в структуре ее активов внеоборотные занимают небольшой удельный вес что позволяет организации в структуре источников финансирования иметь значительный ... В процессе интерпретации полученных значений и анализа их динамики необходимо учитывать что увеличение коэффициента производственных затрат свидетельствует о снижении эффективности в сфере производства вследствие повышения ресурсоемкоемкость продукции а какие именно ресурсы используются менее эффективно показывает анализ зависимости маржи от показателей ресурсоемкости где ME - материалоемкость отношение затрат на сырье и материалы к выручке ЗЕ ... Увеличение коэффициента управленческих затрат свидетельствует об относительном удорожании функции управления организаций предельным считается значение 0.1 0.15 При
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияАнализ начинается с оценки результатов деятельности субъекта за отчетный и предыдущий периоды в дальнейшем сравнение данных финансовых показателей позволит добиться конечной цели методики - выявить факторы оказывающие влияние на размеры отклонений в показателях прибыли рентабельности окупаемости основного и собственного капитала В проведенном авторами исследовании факторами воздействия на величину отклонений финансовых результатов являются рост объема реализованной продукции сокращение управленческих и коммерческих расходов экономия по производственным затратам и др Важнейшим критерием любой анализируемой методики ... Важнейшим критерием любой анализируемой методики является наличие совокупности показателей Большинство авторов в своих исследованиях используют показатели характеризующие финансовое положение эффективность и результативность деятельности ... Основной обобщающий показатель эффективности деятельности наиболее часто применяемый в анализе - рентабельность ее коэффициент рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам ее формирующим Повысив рентабельность субъект достигает больших финансовых результатов при меньших затратах ... Эффективность использования оборотных средств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииРазличные модели управления и оценки использования собственного капитала позволяет финансовому аналитику сделать обоснованный вывод о том что ... Различные модели управления и оценки использования собственного капитала позволяет финансовому аналитику сделать обоснованный вывод о том что дальнейший поиск новых показателей анализ пассивного капитала необходим а возможности - неисчерпаемы Провести оценку финансовой устойчивости Важным показателем ... Важным показателем который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость является обеспеченность запасов то есть материальных оборотныхактивов источниками финансирования Излишек или недостаток плановых источников средств является одним из критериев оценки
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияАО ЛГЭК нормальный в качестве источников финансирования выступают собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты займы предприятие рационально использует заемные средства и имеет высокую доходность ... Этап 5 - анализ показателей финансовой устойчивости рис 6 Рис 6 Относительные показатели финансовой устойчивости АО ЛГЭК Коэффициент автономии ... Коэффициент обеспеченности текущими активами АО ЛГЭК имеет отрицательные значения не позитивные значения наблюдаются по коэффициенту концентрации привлеченного капитала ... Анализу показателей рентабельности отражает снижение активности и недостаточно эффективный уровень управления финансами Причинами сложившейся ситуации могут являться как внешние так и внутренние факторы 4 Этап
Определяем ликвидность балансаРеальную же оценку ликвидности баланса можно сделать только на основе проведения комплексного финансового анализа в ходе которого осуществляется анализ динамики финансовых показателей ликвидности в сочетании с динамикой показателей рентабельности деятельности и показателейуправленияоборотнымиактивами Для каждой компании с учетом специфики ее деятельности можно рассчитать все
Внедрение программно-целевого нормативного подхода в систему финансового планирования на малых предприятияхПланируя настоящее на основе будущих целей получим не вероятностные показатели а необходимые четко детерминированные нормы которым нужно следовать Пример 1 Предприятие по производству полиэтиленовых ... Значение Актив Внеоборотные активы 20 249 В том числе основные средства 20 249 Оборотныеактивы 27 ... Коммерческие расходы 3 560 Управленческие расходы 5 435 Прибыль от реализации 9 925 Проценты к получению 0 Проценты к
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиПри анализе финансового состояния организации необходимо учитывать действие данных факторов что будет способствовать правильной оценке результатов анализа и принятию эффективных управленческих решений К объективным факторам можно отнести такие Климатические условия В связи с невозможностью регулирования ... При этом величина оборотныхактивов оказывает большое влияние ан финансовое положение организации таким образом результаты анализа оборотныхактивов могут быть неправильно интерпретированы если не учитывать стадию производственного цикла что в конечном
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюРоссии изначально недополучает часть прибыли темпы инфляции отрицательно влияют не только на оборотные средства не только обесценивают вложения в различные активы но и обесценивают прибыль накопленную предприятием ... Факторный анализ валовой прибыли осуществляется методом цепных подстановок который позволяет выявить влияние отдельных факторов на изучаемый показатель При использовании этого метода исключается целый ряд признаков и остается наиболее значимый который и ... В том числе рост выручки составил 1 686 руб увеличение доли продукции с более высокой рентабельностью- 1 031 руб рост себестоимости составил - 17 199 руб рост отпускных цен на реализованный товар - 22 971 руб увеличение коммерческих расходов составило - 49 руб увеличение управленческих расходов составило - 73 руб нарушения производственной и технологической дисциплины - 100 руб Чтобы