Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализДля периода глубиной 11 лет 1995-2005 гг линейная модель оценки инвестиционной привлекательности предприятия имеет вид Y 1.93509 0.41804 L3 2.66453 L7 4.92656 FU1 0.19623 DA13 ... R4 4 где L3 - общий коэффициент покрытия L7 - доля собственных оборотных средств в общей их сумме FU1 - коэффициент концентрации
ДивидендРегулярность выплат устойчивые дивиденды переменные на регулярной основе как правило ежеквартально или ежегодно обеспечивают выгодный денежный поток который может быть использован для покрытия расходов планирования бюджета или реинвестирования Потенциал для роста дивидендов История стабильных или растущих дивидендов ... Компанию более привлекательной инвестиционной прибылью благодаря более высокой дивидендной доходности Важно отметить что дивидендная политика является лишь одним
Центр инвестицийЕсли низкая доходность связана с высокими рисками проектов центр инвестиций может пересмотреть свои методы оценки рисков и принять меры по снижению или управлению этими ... Например можно улучшить процессы анализа рисков расширить страховые покрытия или установить строгие контрольные механизмы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовROA который обеспечит как требования акционеров по выплате дивидендов так и по обеспечению роста курсовой стоимости акций а также покрытие необходимых затрат на урегулирование отношений со стейкходдерами 2 АЛГОРИТМ РАСЧЕТА WACC ДЛЯ ЦЕЛЕЙ КОРПОРАЦИИ ... Приобретение акций за счет собственных средств акционера Инвестиции в привилегированные акции 1.1 Оплата части стоимости пакета привилегированных акций 500.0 1.2 Транзакционные издержки
Премия за ликвидностьХотя доходность снизилась инвестор получил премию за ликвидность в виде возможности быстро перераспределять активы при необходимости например для покрытия непредвиденных расходов или использования выгодных инвестиционных возможностей Таким образом премия за ликвидность - это
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Наши расчеты свидетельствуют о том что полученные значения коэффициента абсолютной ликвидности промежуточного коэффициента покрытия не соответствуют установленным нормативам Касаясь показателей рентабельности продаж и рентабельности деятельности предприятия видно что ... Положительная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов свидетельствует об осуществлении вливаний в бизнес направленных на финансирование текущей деятельности и инвестиции Превышение оттока денежных средств над притоком по текущей деятельности в 2013 2014 гг привело
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаБудущая эффективность фонда может зависеть от характеристик фонда например прошлых результатов оборотов возраста фонда сборов потоков фонда отклонений от бенчмарка структуры компенсаций например поощрительных выплат и участия менеджеров в собственности фонда характеристики менеджера фонда например уровня его образования и заработной платы и стратегического управления например смены менеджера состава совета директоров слияний и поглощений В научной литературе посвященной паевым инвестиционным фондам до сих пор не существует единого подхода к измерению эффективности их деятельности Неоднозначен ... Анализ чистой доходности напротив показывает что навык достаточный для покрытия затрат встречается редко Фактические альфы чистых доходностей после учета издержек являются отрицательными для большинства
Платежеспособность предприятияНеспособность привести к достаточной прибыли для покрытия расходов и обслуживания долга повышает риск дефолта Низкортабельные компании постоянно подвергаются издержкам с особыми ... То же самое касается отраслей с длительными инвестиционными циклами таких как добыча полезных ископаемых Например в судостроении производственный цикл может длиться 2-3
Агрессивная дивидендная политикаУ нее осталось только 20 млн рублей на инвестиции в развитие что может быть недостаточно для поддержания темпов роста 2 Ухудшение финансовой устойчивости ... Если компания не может поддерживать постоянный рост финансовых результатов агрессивная дивидендная политика может привести к нехватке средств для покрытия текущих обязательств и как следствие к банкротству Компания Гамма получала прибыль 100 млн рублей
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8В документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а дата и место его проведения б фамилия имя отчество арбитражного управляющего наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих членом которой он является в наименование арбитражного суда в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника номер дела дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего г полное наименование местонахождение коды отраслевой принадлежности должника д коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые для их расчета согласно приложению 1 рассчитанные поквартально не менее чем за двухлетний период предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности банкротстве а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамика их изменения е причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ж результаты анализа хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности должника его положения на товарных и иных рынках с учетом требований ... В документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а дата и место его проведения б фамилия имя отчество арбитражного управляющего наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих членом которой он является в наименование арбитражного суда в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника номер дела дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего г полное наименование местонахождение коды отраслевой принадлежности должника д коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые для их расчета согласно приложению 1 рассчитанные поквартально не менее чем за двухлетний период предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности банкротстве а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамика их изменения е причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ж результаты анализа хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности должника его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно приложению № 2 з результаты анализа активов и пассивов должника с учетом требований согласно приложению № 3 и результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника с учетом требований согласно приложению № 4 к вывод о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника л вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства м вывод о возможности невозможности покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему в случае если в отношении
Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимостиМетод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений связанные как с факторами общего порядка для рассматриваемого вида экономической деятельности так и ... Безрисковые вложения приносят некоторый минимальный уровень дохода достаточный для покрытия уровня инфляции а для оценки надбавок за риск в оценочной деятельности широко используется метод
Оптимальный объем хеджирования для золотодобывающих предприятийЧем выше кредитное плечо компании и чем ниже коэффициент покрытия процентов тем больше вероятность что компания использует инструменты хеджирования Это в свою очередь означает ... В данном исследовании предположим что форвард заключен на 1 год требуемая рентабельность инвестиций ставка дисконтирования для будущих доходов Выходными данными является то какое количество лет компания будет
Инвестиционный инструментЧасть этой премии направляется на покрытие страховой составляющей страховой взнос и обеспечивает финансовую защиту в случае смерти клиента Оставшаяся часть ... Оставшаяся часть премии инвестируется страховой компанией которая генерирует доходность на основе инвестиций в акции облигации или другие инструменты Накопленные средства растут с течением времени и начисляются
Валютная политикаЦБ РФ может использовать резервы для проведения валютных интервенций или для покрытия дефицита внешнеторгового баланса Контроль капитальных движений ЦБ РФ может устанавливать определенные ограничения на перемещение ... Например могут существовать ограничения на вывод средств из страны или на инвестиции в иностранные активы Контроль капитальных движений может использоваться для предотвращения кризисных ситуаций и защиты
Доверительное управление финансовыми ресурсами как инструмент развития финансовой системы РоссииОб инвестиционных фондах а также дифференцированию в зависимости от вида фондов и политики по их управлению ... Можно предложить расширение регулирования по следующим направлениям введение обязательного заполнения клиентом анкет позволяющих анализировать их склонность к риску четкое определение перечня инструментов куда могут быть инвестированы средства управляющим а также введение принципов информирования клиентов управляющим в случае снижения стоимости активов в портфеле клиентов возможность автоматического закрытия позиций при критическом снижении стоимости портфеля ограничение на использование финансовых инструментов в соответствии с покрытием длинных и коротких позиций Кроме того следует рассмотреть возможность введения на уровне нормативных актов
Непокрытый убытокНапример если организация в течение нескольких лет подряд показывает убыток и не принимает меры по его содержанию или покрытию это может привести к накоплению значительного непокрытого убытка. В результате организация может рассматривать проблемы при получении кредитов привлечении инвестиций и ведении
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияРазница между рентабельностью активов и финансовыми затратами по обслуживанию долга характеризует риск недостаточности средств на покрытие соответствующих расходов соотношение заёмного и собственного капиталов - риск финансовой зависимости предприятия от внешних ... При расчёте рентабельности активов предприятия рекомендуют использовать финансовый результат представляющий собой прибыль до уплаты процентов за кредиты и налога на прибыль - нетто-результат эксплуатации инвестиций НРЭИ На наш взгляд при расчёте НРЭИ в торговле следует учитывать особенности предприятий отрасли
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капиталаАлгоритмы 1 и 2 уместно было бы использовать только в том случае если бы источником инвестиций во внеоборотные активы служил только собственный капитал организации На практике такая ситуация встречается крайне ... Сумма собственного оборотного капитала может быть меньше суммы чистого оборотного капитала если источником покрытия оборотных активов являются не только собственный капитал и краткосрочные обязательства но и частично долгосрочные
Банковский капиталВысокая доходность банковских операций таких как кредитование инвестиции комиссионные услуги позволяет банку эффективно использовать свой капитал и генерировать высокую прибыль Показатели рентабельности ... Чем выше уровень рисков тем больше капитала банк должен держать для их покрытия что снижает эффективность использования капитала 4 Оптимальность структуры капитала Соотношение собственного и заемного капитала
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияИзвестно что банки и финансовые организации предоставляющие кредиты предприятию устанавливают для него определенные нормы которые опираются на прошлую и прогнозируемую способность к финансированию ограничивающую объем кредита или порог покрытия финансовых потребностей Самофинансирование часто составляет для предприятия основное условие обращения к займу Действительно кредиторы ... Независимо от позиции кредиторов нужно отметить что руководители заключающие кредитный договор для финансирования инвестиционного проекта надеются на результаты этого проекта которые позволят оплатить проценты погасить сам заем а