Классификация и анализ стратегий формирования оборотных активов предприятияЧем круче наклон прямой т.е чем больше оборотные активы потребовавшиеся для получения определенного объема продукции тем стратегия более надежна с точки зрения платежеспособности и ликвидности предприятия но менее эффективна с позиции оборачиваемости рентабельности и аналогичных показателей ресурсоотдачи Наоборот чем ... Наоборот чем меньше ресурсов инвестировано в оборотные активы для достижения того же результата тем более эффективной но более рискованной считается стратегия Некий промежуточный вариант со средними показателями риска и эффективности называется умеренной компромиссной стратегией К сожалению при построении данной классификации исследователи ... В соответствии со вторым подходом агрессивность проявляется по-видимому в агрессивном поведении предприятия на рынке в активном навязывании продукции покупателям что приводит к увеличению дебиторской задолженности и созданию значительных запасов сырья и готовой продукции в расчете на рост продаж Консерватизм же ассоциируется в данном случае с ограниченностью ресурсов бедностью строжайшей ... То есть сделать упор не на относительную величину оборотных активов соответствующую определенному объему производства и реализации продукции а на совместный анализ направления и скорости изменения оборотных активов и объема продукции Для разработки классификации стратегий формирования
Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средствФинансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственного капитала достаточного для выполнении условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов ... Р.Г Методика расчета реинвестиций обеспечивающих воспроизводство основных средств организации Образование наука и современное общество актуальные вопросы экономики ... И.П Анализ и выбор наиболее привлекательного инвестиционно-строительного проекта с помощью расчетапоказателей экономической эффективности Научные труды SWorld 2014 Т 23 № 2.С 65-68 8 Рыкова М.А ... А.Е К вопросу об учете рисков при анализе эффективности инвестиционно-строительных проектов Образование и наука современное состояние и перспективы развития сборник научных трудов
Финансовые рискиДля оценки кредитного риска банки рассчитывают показатели качества кредитного портфеля такие как доля просроченной задолженности удельный вес реструктурированных и пролонгированных ссуд ... Проводят стресс-тестирование ликвидности Операционный риск Операционный риск связан с возможными убытками из-за ошибок персонала сбоев систем мошенничества ... Пример расчета эффективности опционной стратегии Рассмотрим пример использования опционов для хеджирования ценового риска на фондовом рынке.Предположим ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Коэффициент структуры заемного капиталаВысокий уровень долговой нагрузки может привести к проблемам с ликвидностью особенно в условиях экономической нестабильности Возможности роста Использование заемного капитала может способствовать росту компании ... МСФО которые могут влиять на расчет и интерпретацию коэффициента Согласно статистике компании с высоким коэффициентом структуры заемного капитала имеют тенденцию ... Таким образом коэффициент структуры заемного капитала является важным показателем который помогает оценить финансовую устойчивость компании и ее способность управлять долгами Попробуйте программу ФинЭкАнализ
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхОбязательства 2 0.6-1.99 0.01-0.59 0 Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы - Долгосрочные требования Краткосрочные обязательства 2 1.4-1.99 1-1.39 0.99 Индекс кредитоспособности Альтмана ... Кассы 0.01 0.01 Расчетные средства 13.37 12.75 Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов - 26.01 Дебиторская задолженность до ... Баланс пассив 56.95 73.43 Рассчитаем основные критически значимые показатели деловой и рыночной активности предприятия и проведем факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности цифры взяты
Расчетная дисциплинаРоссии отслеживает показатель Коэффициент просроченной задолженности по платежам для каждого банка Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы ... Если у какого-либо банка этот коэффициент начинает расти это может свидетельствовать о нарушениях в проведении платежей и расчетов В таком случае Банк России может провести дополнительную проверку деятельности этого банка выявить причины ... Центральный банк устанавливает для кредитных организаций обязательные нормативы такие как норматив мгновенной ликвидности норматив текущей ликвидности норматив достаточности собственных средств Соблюдение этих нормативов является обязательным и Центральный банк осуществляет постоянный ... Проверка по существу - анализ законности и целесообразности совершенной хозяйственной операции Арифметическая проверка - контроль правильности арифметических расчетов указанных
Андеррайтинг в банковском сектореБазельским комитетом по банковскому надзору 1 ужесточает требования к достаточности капитала устанавливает единые стандарты ликвидности а также дополнительные нормативы для глобальных системно значимых финансовых учреждений Главной целью соглашения Базель ... Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам предоставленным банковским сектором 2 Показатель 1.01.15 1.01.16 1.10.16 1.11.16 1.12.16 Кредиты депозиты и прочие размещенные средства всего млрд руб ... Андеррайтинг - процесс анализа рисков принятие рисков или их отклонение - классификация и оценка рисков - определение сроков ... Андеррайтинг - процесс анализа рисков принятие рисков или их отклонение - классификация и оценка рисков - определение сроков и условий по разным кредитам - расчет величины возврата кредитных ресурсов Андеррайтер - специалист имеющий необходимые профессиональные знания опыт и репутацию
Оценка состояния и перспектив развития российского рынка ценных бумагФондовый рынок характеризуется маленькими объемами не ликвидностью неразвитостью материальной базы высокой степенью рисков Таким образом несмотря на постоянное совершенствование правовой базы ... России - не менее 6% то в странах с развитой рыночной экономикой - до 80% отсутствием системы центров депозитариев клиринговых расчетов независимых регистраторов которые обеспечивали бы прозрачность рынка ценных бумаг для всех профессиональных участников непривлекательностью ... Объем сделок эмитентов на фондовом рынке за 2016-2018 гг Показатель 2016 г 2017 г 2018 г Абсолютное изменение - Относительное изменение % в 2017 ... Источник Московская биржа https www.moex.com ru ir interactive-analysis.aspx Анализируя данные таблицы 1 можно сделать вывод о том что несмотря на постоянную тенденцию уменьшения
Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компанииК основополагающим аспектам управления инвестиционной в том числе инновационной деятельностью по нашему мнению относятся анализ внутренней и внешней среды отражающий микроэкономические внутренние условия инвестиционной деятельности ИД и макроэкономические внешние ... К основным видам социальных результатов проекта подлежащих отражению в расчетах эффективности можно отнести изменение количества рабочих мест в регионе улучшение жилищных и культурно-бытовых условий ... Для ее определения нужны и другие показатели которые бы позволили осуществить стоимостную оценку социальных результатов проекта соотношение доходов и расходов на строительство и эксплуатацию объектов непроизводственного назначения составляющих социальную инфраструктуру соотношение затрат организаций на расширение производственных площадей и создание новых рабочих мест с экономической и социальной выгодой взаимосвязь расходов компании на улучшение санитарно-гигиенических психофизиологических и эстетических условий труда работников с динамикой финансово- экономических показателей организации ликвидности платежеспособности оборачиваемости активов рентабельности и др Надо признать что выделенные нами соотношения
Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проектаВ работе применялись такие общенаучные методы как логический анализ и синтез статистический анализ метод попарных сравнений Результаты исследования Большинство ученых и практиков сходятся во мнении что стоимость ... Для расчета коэффициента бета можно использовать следующую формулу 5 с 130 β K G cs G ... Факторы риска на уровне предприятия - ликвидность - стабильность дохода - финансовый рычаг - операционный рычаг - доля на рынке - ... RA формула 2 большинство специалистов рекомендуют использовать метод экспертных оценок с предварительным расчетомпоказателей характеризующих колеблемость доходности проектов дисперсии среднеквадратического отклонения коэффициента вариации К достоинствам метода экспертных оценок
Инвестиционное решениеПример расчета PI Используя данные из предыдущего примера PI будет PI 300 000 1 0.10 1 ... Решение об инвестициях должно приниматься с учетом всех этих факторов и анализа рисков Какие методы используются при принятии инвестиционных решений При принятии инвестиционных решений используются различные ... Собственные оборотные средства 1 000 000 рублей 1 Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам Он позволяет оценить насколько компания способна ... Этот показатель также может использоваться для оценки финансовой устойчивости компании 2 Имитационное моделирование Создадим имитационную модель
Моделирование вероятности банкротства организацийСопоставление с этой величиной расчетного значения индекса Z для конкретной фирмы позволяет говорить о возможном в будущем 2-3 года ... Затем используя статистически метод известный как анализ многомерного дискри-минанта можно построить модель платеже-способности определяя частные соотношения которые наилучшим образом выделяют две ... Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации прибыльность соответствие оборотного капитала финансовый риск и ликвидность Объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино модель платежеспособности производит точную картину
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаПензенской области и можно предположить что уровень рентабельности ведения сельского хозяйства не позволяет компенсировать процентную ставку по которой привлекаются заемные источники поэтому наличие заемных источников ухудшает показатели хозяйственной деятельности предприятий что противоречит основным постулатам экономической теории Проверим модель на адекватность и ... Выполнив расчет прогнозных значений по модели мы получили среднюю относительную ошибку аппроксимации более 100 % что ... Проанализируем ряд остатков для чего построим зависимость остатков по модели от прогнозного значения рис 3 ... В качестве исходных данных выступают коэффициенты множественной регрессии при определенных ограничениях Обобщив все основные требования к структуре капитала чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организаций получаем такие рекомендуемые изменения баланса сельхозорганизаций в результате которых значения коэффициентов финансовой независимости обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности окажутся не ниже минимально рекомендуемых норм рис 4 В результате оптимизации источников финансирования структура
Внутренняя кредиторская задолженностьВысокий период оборачиваемости может говорить о том что предприятие не использует в полной мере возможности отсрочки платежей что может отрицательно сказаться на его ликвидности В то же время слишком низкий период оборачиваемости может свидетельствовать о том что предприятие ... Кредит счета 70 Расчеты с персоналом по оплате труда 1 000 000 рублей 31.12 Начислены взносы в ПФР Анализ внутренней кредиторской задолженности Анализ внутренней кредиторской задолженности является важным элементом финансового управления предприятием Он позволяет определить величину и ... Другие показатели Кроме того в ходе анализа можно учитывать и другие относительные показатели Коэффициент оборачиваемости кредиторской
Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющимиСобственники компании могут контролировать деятельность менеджмента лишь путем отслеживания некоторых показателей деятельности предприятия Само существование возможности выкупа компании менеджментом способствует увеличению сделок слияний и поглощений ... Также МВО может способствовать тому что менеджмент будет осуществлять деятельность в соответствии с ранее принятой практикой и не сможет адекватно оценить степень необходимости перемен что может негативно сказаться в будущем на относительном положении компании на рынке Анализ текущей ситуации в России говорит о том что скорее всего в ближайшее время следует ... Так некоторые банки и фонды прямого финансирования практикуют выкуп части уставного капитала в расчете на то что смогут продать его через 4-5 лет с доходностью от 15-30% В ... Цена приобретения будет зависеть от степени ликвидности компании от возможности привлечь других покупателей но вероятнее всего она будет достаточно высокой близка
Сравнение технической эффективности системно значимых российских банков на основе финансовой отчетности по российским и международным стандартамМСФО в среднем рыночная ликвидность ценных бумаг рассмотренных фирм повысилась стоимость капитала снизилась а коэффициент Тобина q вырос Озкан ... Именно эта статья а точнее порядок расчета ее значения была положена в основу формирования данных чтобы обеспечить соответствие баз данных по ... За выброс принималось наблюдение ошибка которого выходила за границы шести стандартных равны финансовым показателям эффективности по МСФО Методология используемая в данном исследовании позволяет сделать некоторые заключения уже на ... МСФО Методология используемая в данном исследовании позволяет сделать некоторые заключения уже на стадии анализа данных Например если в среднем кредиты по МСФО больше чем по РСБУ а средства
Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояниеРассмотрим подробно масштабы внебиржевого рынка деривативов имея в виду что он обладает такими специфическими особенностями как низкая ликвидность и большие масштабы На рис 3 представлена динамика совокупной рыночной стоимости открытых позиций по ... Следует также обратить внимание на то что рыночная стоимость открытых позиций по внебиржевым деривативам завышает оценку кредитного риска отчитывающихся институтов который значительно снижен за счет соглашений об обеспечении и расчетах Валовой кредитный риск на внебиржевом рынке деривативов достиг своего исторического максимума в декабре 2008 ... Валовой кредитный риск на внебиржевом рынке деривативов достиг своего исторического максимума в декабре 2008 г составив 5 трлн долл а по состоянию на конец июня 2013 г этот показатель снизился до 3.9 трлн долл рис 4 Тенденции развития рынка деривативов Как уже показано ... Ввиду ограниченности доступных статистических данных о состоянии рынка деривативов крайне затруднительно проанализировать влияние компрессии сделок на основные показатели рынка деривативов например на валовой кредитный риск Однако
Методология исследования операций на финансовом рынкеД Бейли уместнее заменить понятие инвестор на участник финансового рынка ориентированный на ликвидность с целью избегания методологических недоразумений К мошенническим финансовым операциям относятся операции которые позволяют отдельным ... Проанализируем следующие примеры мошеннических операций торговля на основе инсайдерской информации высокочастотная торговля формирование финансовых пирамид ... За основу для расчета берут показатели 16 основных банков Лондона С целью получения более справедливого результата первые и
Экономические циклы и риски управления суверенным долгомЭто позволяет анализировать индекс промышленного производства в России в качестве циклического показателя Однако оценивать его как один ... Далее идут риски пролонгации ликвидности кредитный расчетный и другие операционные риски Безусловно важным для суверенных заемщиков является и репутационный риск Рыночные ... Отдельного внимания заслуживают рыночные риски МВФ определяет их как риски способствующие повышению издержек содержания долга по причине изменения показателей рынка таких как процентная ставка курс валют инфляция рост ВВП и др С одной ... Риск ликвидности Риск ликвидности МВФ выделяет в отдельную категорию определяя ситуацию в которой объем ликвидных активов
Анализ некоммерческой организацииНаименование показателя за 2017 за 2018 за 2019 за 2020 за 2021 за 2022 Изменение 2022 ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 162.961 25.334 4.622 4.773 6.09 7.983 -154.978 Срок оборачиваемости средств в расчетах дни 2.2 ... Увеличение к концу анализируемого периода срока расчетов с дебиторами на 42.9 дн привело к привлечению в оборот дополнительные ... Однако данная ситуация может привести к ложному снижению платежеспособности и ликвидности организации В течение всего анализируемого периода максимальный срок погашения кредиторской задолженности 31.8 дн наблюдался