Практика принятия инвестиционных решений в российских компанияхИзвестно что одной из выгод использования заемного капитала является налоговый щит а его учет происходит именно при расчете таких показателей как NPV и IRR Как показывают многие исследования налоговый щит особенно важен ... Данный факт во многом определяет стремление компаний к привлечению проектов с максимальной ликвидностью к скорейшей отдаче вложенных средств В то же время не уделяется должного внимания таким
Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющимиСобственники компании могут контролировать деятельность менеджмента лишь путем отслеживания некоторых показателей деятельности предприятия Само существование возможности выкупа компании менеджментом способствует увеличению сделок слияний и поглощений ... Так некоторые банки и фонды прямого финансирования практикуют выкуп части уставного капитала в расчете на то что смогут продать его через 4-5 лет с доходностью от 15-30% В ... Цена приобретения будет зависеть от степени ликвидности компании от возможности привлечь других покупателей но вероятнее всего она будет достаточно высокой близка
Экономический анализ исследования организации в современных условияхОАО Аванта Показатель Тыс руб Удельный вес % Изменения 2018 г к 2016 г 2016 г 2017 ... Их удельный вес в составе источников оборотных активов повышается в направлении консервативная - компромиссная - агрессивная - идеальная а риск утраты ликвидности варьируется в противоположном направлении Проведенные расчеты показали что ОАО Аванта имеет существенные резервы максимизации
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиПри рассмотрении финансовой устойчивости в широком смысле это понятие определяется не только показателями определяющими финансовую устойчивость в узком смысле но и другими показателями которые определяют ликвидность рентабельность оборачиваемость и многое другое То есть проводится анализ не только структуры капитала но ... Если проанализировать значения некоторых коэффициентов то можно сделать выводы о том что один и тот же аспект финансовой устойчивости экономического субъекта может раскрываться в нескольких показателях Производя расчеты необходимо учитывать тот факт что многие коэффициенты взаимодополняют друг друга Так например
Инвестиционное решениеПример расчета PI Используя данные из предыдущего примера PI будет PI 300 000 1 0.10 1 ... Собственные оборотные средства 1 000 000 руб 1 Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам Он позволяет оценить насколько компания способна ... Этот показатель также может использоваться для оценки финансовой устойчивости компании 2 Имитационное моделирование Создадим имитационную модель
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиПрименение данного подхода позволит обеспечить оптимальное движение денежных потоков с помощью эффективного управления затратами и прибылью а так же влиять на ликвидность и финансовую устойчивость организации -крупного налогоплательщика Необходимо отметить что нарушающая законодательство оптимизация налогообложения крупных ... Рассмотрим все основания подчиненность лиц участвующих в сделках их подконтрольность головной организации зависимые организации которые фиктивно владели правами на получение жилых объектов недвижимости в домах новостройках одновременно являлись контрагентами головной организации одни и те же физические лица были должностными лицами или работниками зависимых предприятий а так же должностными лицами головной организации при взаиморасчетах головного предприятия с его подчиненными организациями расчеты осуществлялись собственными векселями и векселями зависимых организаций ... Таблица 2 Показатели эффективности налоговой оптимизации налогообложения крупных налогоплательщиков № п п Показатель Формула Способ расчета 1
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потокаОАО СОГАЗ чистая прибыль в 1.65 раза превышает чистый приток денежных средств при этом доля высокодоходных активов в динамике сократилась что указывает на инвестирование денежных средств в активы с низкой доходностью и ликвидностью и оценивается отрицательно Также наблюдаются ситуации диаметрально противоположные при наличии существенных сумм чистой прибыли ... Ведь эффективность деятельности тем выше чем меньше расходятся показатели прибыли и чистого денежного потока 5 5 Москалева Е.Г Методические подходы к проведению анализа ... Следует заметить что при расчете денежных средств косвенным методом ряд перечисленных статей баланса может относиться не только к текущей
Численные значения финансовых коэффициентовФинансовый показатель Все коэффициенты Коэффициент общей ликвидности Л1 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 норма денежных резервов Коэффициент ... Л3 критической оценки Коэффициент текущей ликвидности Л4 покрытия долгов Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5 Доля оборотных средств в активах Л6 ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Д19 Срок оборачиваемости средств в расчетах Д22 дни Оборачиваемость кредиторской задолженности Д25 обороты Период
Факторы инвестиционной привлекательности альтернативных инвестиционных фондовПо расчетам Всемирного экономического форума в настоящее время она колеблется от 2 до 28% у различных ... Инвестируя в АИФ все эти инвесторы стремятся застраховать себя от убытков во время падения рынка традиционных активов а также рассчитывают на получение доходности выше рыночной в момент роста рынка за счет повышенных рисков таких инвестиций премии за неликвидность и эффекта масштаба Цели инвесторов таким образом предопределили факторы инвестиционной привлекательности АИФ Факторы инвестиционной ... Так в одном опросе этот показатель составил целых 95.5% 15 При этом 72% инвесторов по сравнению с 60% годом ранее
Инвестиционная ценаНапример предположим что инвестор ожидает ставку доходности 10% и оценивает будущий денежный поток в размере 100 000 руб который будет получен через 5 лет Расчет дисконтированной стоимости будет выглядеть следующим образом Дисконтированная цена 100 000 1 0.10 5 ≈ ... Риски ликвидностиЛиквидность активов в которые совершается инвестиция может быть риском Например если инвестор не сможет легко ... SWOT анализ PESTEL анализ конкурентной среды и другие Важно также обратить внимание на ликвидность компании фактор деловой активности показатель имущественного положения фактор рентабельности и другие факторы которые могут повлиять на привлекательность инвестиционного проекта
Депозитные и сберегательные сертификаты экономические преимущества и проблемы использованияЭкономисты признают значимость качественного формирования ресурсной базы банка и рассматривают данный процесс как приоритетный механизм влияющий на доходность и ликвидность как отдельного банка так и банковской системы в целом 3-6 Можно согласиться с мнением ... На наш взгляд необходимо дополнить описание такими чертами как сроки обращения на рынке уровень дохода способ получения форма дохода возможность участия в расчетах Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации сберегательный депозитный сертификат является ценной бумагой которая удостоверяет сумму ... Для юридических лиц это является следствием снижения показателей прибыльности и рентабельности Для населения главными причинами служат отсутствие роста уровня занятости и реальных
Двойная записьДвойная запись позволяет легко извлекать данные для расчета важных финансовых показателей Например коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства
Как разработать финансовую стратегию нестандартный подходСостояние на дату можно открыть документ в котором с одной стороны отражается состояние предприятия в стартовой точке а с другой - тенденции развития тренды и целевые показатели по каждому элементу структуры оборотных активов по колонке Основные критерии управления инструменты методология перечисляются ... Основные критерии управления инструменты методология перечисляются корпоративные стандарты в которых изложены основные концепции регламенты где описываются бизнес- процессы методики расчетов и т.д по колонке Способ управления - задействован процесс - наименования бизнес- процессов согласно ... Основные критерии баланс показателейликвидности и финансовой независимости Основные критерии баланс показателейликвидности и финансовой независимости Объекты управления наличные
Анализ деловой активностиНаименование показателя за 2022 среднее значение по отрасли за 2022 за 2023 изменение базис отчет 1 ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Д19 5.652 4.558 3.844 -0.714 2 Срок оборачиваемости средств в расчетах Д22 дни 64 ... Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации При этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 60.1% Коэффициент оборачиваемости денежных средств Д28
Оценка финансовой устойчивости российских банков в условиях макроэкономических шоковПоэтому авторы в расчетах использовали изменение величины резервов банков LLP выраженное в процентах Анализ матрицы коэффициентов корреляции между ... R 2 показывающая точность аппроксимации равна 0.81 что является хорошим показателем Индекс ММВБ незначим Данный факт объясняется мультиколлинеарностью между уровнем индекса ММВБ и ценой на ... Бегство капитала вызывает проблемы поддержания достаточного уровня ликвидности в банковском секторе из-за чего растут расходы на финансирование деятельности банков и снижается рентабельность
Влияние концентрации собственности на дивидендную политику российских компанийПериод наблюдений при анализе влияния финансово-экономических показателей и макроокружения составил 10 лет с 2006 по 2015 г В итоговую выборку вошли ... В результате расчетов из четырех поставленных гипотез полностью подтвердилась только одна табл 2 Таблица 2 Результаты проверки ... Алексеевой и др 1 финансовые институты чаще вкладываются в ликвидные компании где регулярность выплат дивидендов достигает 98.6% Влияние нефинансовых компаний на дивидендные выплаты оказалось
Управление текущими обязательствами в целях обеспечения платежеспособности организацииОценивая платежеспособность предприятия сопоставляют ликвидное имущество с кредиторской задолженностью предприятия при этом для расчета платежеспособности во внимание принимается в ... Изменение отражения текущих обязательств в бухгалтерской отчетности выступает также фактором изменения показателей и степень зависимости от привлеченных источников финансирования целевое финансирование может быть отнесено к собственным
Денежные средства и их эквивалентыОни представляют собой наиболее ликвидные активы которые компания может использовать для расчетов с поставщиками выплаты заработной платы оплаты налогов ... В заключение денежные средства и их эквиваленты являются ключевыми показателями финансового состояния компании Они обеспечивают ликвидность и защиту от рисков позволяют генерировать доходы от
Коэффициент оборачиваемости запасовЧем выше значение коэффициента тем быстрее компания превращает свои запасы в продажи что может указывать на более эффективное управление запасами и более высокую ликвидность Однако слишком высокое значение коэффициента может свидетельствовать о недостаточных запасах товаров что может привести ... Однако слишком высокое значение коэффициента может свидетельствовать о недостаточных запасах товаров что может привести к упущенным продажам и недовольству клиентов В целом коэффициент оборачиваемости запасов является важным показателем для оценки эффективности управления запасами в компании и его изменения могут дать представление об ... Общая формула расчета коэффициента через Себестоимости реализованной продукции К оз Себестоимость реализованной продукции Среднегодовая стоимость запасов 2
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасовЧем выше значение коэффициента тем быстрее компания превращает свои запасы в продажи что может указывать на более эффективное управление запасами и более высокую ликвидность Однако слишком высокое значение коэффициента может свидетельствовать о недостаточных запасах товаров что может привести ... В целом коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов является важным показателем для оценки эффективности управления запасами в компании и его изменения могут дать представление об ... Общая формула расчета коэффициента через Себестоимости реализованной продукции К отз Себестоимость реализованной продукции Среднегодовая стоимость запасов 2