Инвестиционная стратегияВ этом разделе определяются конкретные объекты инвестированияреальныеактивы недвижимость оборудование НИОКР финансовые инструменты акции облигации депозиты или нематериальные активы патенты
Актив бухгалтерского балансаНапример коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме активов Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса Опять же для расчета нам не хватает информации ... Это позволяет принимать обоснованные управленческие решения в том числе о кредитовании и инвестировании Как используется актив баланса при анализе ликвидности Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств ... Это происходит из-за того что при формировании отчетности не всегда применяются методики оценки активов и пассивов по их реальной стоимости с учетом инфляционных процессов Рассмотрим как инфляция влияет на основные статьи актива баланса
Субъектно-ориентированный подход к оценке требуемой доходности на собственный капиталКроме того предложенный подход может быть применен не только к финансовым но и к реальнымактивам например при определении ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта или стоимости бизнеса ... Это является важным преимуществом данного подхода по сравнению с традиционными методиками которые предполагают оценку требуемой доходности лишь на основании характеристик актива объекта инвестирования без учета особенностей инвестора субъекта инвестирования Представляется что внедрение и развитие предложенного метода позволит
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПортфельный подход к управлению активами Портфельные инвестиции в условиях модернизации экономики международный опыт Портфель реальных инвестиций формирование и управление ... Оценка риска реинвестирования облигации Дополняющая дюрация Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизинга Оценка облигаций
Инвестиционный доходСо временем распределение активов в портфеле может измениться из-за разной доходности Периодический ребалансинг позволяет восстановить целевые пропорции и ... Банковские депозиты традиционно считаются одним из наиболее консервативных инструментов инвестирования Однако их доходность зачастую не покрывает уровень инфляции Например если ставка по вкладу составляет ... Например если ставка по вкладу составляет 6% годовых а инфляция - 8% то реальная доходность будет отрицательной -2% Таким образом несмотря на начисление процентов покупательная способность сбережений снизится
Рынок корпоративных облигаций международный опыт и российская практикаВ связи с этим предлагается внести соответствующие поправки в действующее российское законодательство изменив существующую практику обязательной переоценки облигаций по рыночной стоимости Развитие рынка российских корпоративных облигаций должно опираться на возможность привлечения не только временно свободных денежных средств различных юридических лиц но и сбережений населения которые являются потенциальным устойчивым источником долгосрочных инвестиций в развитие реального сектора экономики страны Однако как показывает мировой опыт для реализации данной функции они должны ... Еще одним плюсом инвестирования в корпоративные облигации является возможность открытия индивидуального инвестиционного счета ИИС на минимальный срок 3 ... С целью активизации процесса бондизации можно использовать выпуск особого вида корпоративных облигаций наподобие облигаций федерального займа для
Доходность портфеляИнвесторы должны стремиться к тому чтобы их инвестиции приносили реальную прибыль после вычета инфляции Диверсификация риска Долгосрочное вложение в разнообразные активы позволяет инвесторам снижать
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияДругими словами регрессионная система позволяет предприятию увеличить поток самофинансирования сразу после инвестирования и таким образом укрепить денежную наличность Более того в период инфляции выбор регрессионного метода ... С финансовой точки зрения увеличение капитала вызывает три вопроса дает ли оно предприятию новые реальные материальные или денежные средства повлияет ли оно в ближайшем будущем на его финансовое равновесие ... Кроме того увеличивается чистый оборотный капитал предприятия а значит укрепляется финансовое положение потому что растет постоянный капитал тогда как внеоборотные активы остаются неизменными Однако улучшение финансового равновесия предприятия в результате увеличения капитала путем денежных вкладов
Риск ликвидности инвестицийПоэтому если вы хотите защитить свои инвестиции от замедления экономических изменений рассмотрите возможность инвестирования в краткосрочные облигации Риск ликвидности инвестиций и платежеспособность экономического агента Платежеспособность экономического агента это ... И наоборот низкие объемы торгов могут свидетельствовать об отсутствии интереса к активам или трудностях в осуществлении торговых операций снижающих их ликвидность Чтобы проиллюстрировать эти концепции давайте ... Чтобы проиллюстрировать эти концепции давайте рассмотрим реальный пример с валютного рынка Форекс По данным Банка России среднедневной оборот на рынке Форекс
Облигации федерального займаНапример если инфляция составит 8% а купонная ставка 6% то реальная доходность будет отрицательной -2% От инфляционного риска защищают ОФЗ с индексируемым номиналом ОФЗ-ИН где ... Как минимизировать риски при инвестировании в облигации федерального займа Чтобы снизить риски рекомендуется Диверсификация вложений Диверсификация - ключевой принцип ... Диверсификация активов Не стоит вкладывать все средства только в ОФЗ Разумно диверсифицировать портфель добавив другие классы
О функциях национальной финансовой системыСам факт постоянного разрыва между сбережением и накоплением основного капитала говорит о том что рост российской экономики тормозится не только низкой долей сбережения но и слабым использованием сбережений в интересах производственного инвестирования Важную роль при этом играет повышение степени эффективности финансовых институтов как медиаторов инвестиционного капитала ... Это выражается в значительном превышении процентных ставок по банковским кредитам над рентабельностью большинства предприятий реального сектора экономики рис 2 Рисунок 2 Соотношение рентабельности активов нефинансовых предприятий и средневзвешенных процентных
Точка безубыточности как пороговый индикатор инвестиционной привлекательности угольных шахтВ статье рассмотрены специфические особенности формирования дохода угледобывающих предприятий и предложены соответствующие этим условиям методические подходы ранжированию финансового состояния шахт как объектов инвестирования по точке безубыточности реализуемой продукции Используемые в настоящее время методические подходы к оценке инвестиционных ... Сравнительная привлекательность на макроуровне предполагает сопоставление показателей угольных шахт с показателями инвестиционной привлекательности предприятий других отраслей однако при нынешнем состоянии шахтного фонда государственных шахт и это нереально Оценка сравнительной инвестиционной привлекательности в угольной отрасли Донбасса может проводиться только на макроуровне при ... Для определения финансового состояния объекта приватизации чаще всего используют ключевые индикаторы ликвидность управление активами и прибыльностью в комплексе с коэффициентами покрытия баланса и показателем использования активов Однако большинство
Остаток средств на счетеРоссии необходимо внимательно изучить бухгалтерский баланс обратив внимание на разделы активов и пассивов а также провести сравнительный анализ данных за различные периоды для получения более ... В реальной практике это означает что предприятие должно оставлять некоторую сумму на счете в качестве резерва ... Например производственное предприятие может получить банковский кредит для приобретения нового оборудования что позволит увеличить объем производства и соответственно выручку а значит и остаток на расчетном счете Инвестирование временно свободных средств Наконец компания может инвестировать временно свободные денежные средства в прибыльные финансовые
Оценка эффективности инвестицийНа предприятии может быть установлен в качестве норматива показатель предельной внутренней ставки доходности и инвестиционные проекты с более низким его значением будут автоматически отклоняться как не соответствующие требованиям эффективности реальногоинвестирования Допустим на предприятии установлен норматив по предельной IRR на уровне 15% Это означает ... НДС налогу на имущество землю транспортному налогу и другим налогам о рисках - вероятность наступления событий влияющих на денежные потоки оценка возможных потерь о сроках - продолжительность этапов реализации проекта прогнозный горизонт о ликвидности активов - возможности продажи активов проекта стоимость ликвидации об инфляции - прогнозные темпы инфляции в
Чистые инвестицииТаким образом чистые инвестиции отражают реальный прирост капитальных активов в экономике за вычетом амортизационных отчислений Они являются важным показателем экономического развития страны и ... Чистые инвестиции представляют собой реальный прирост основного капитала в экономике за определенный период времени Их расчет необходим для оценки ... Чем проще компаниям получить заемное финансирование в банках тем больше у них возможностей для инвестирования Ужесточение требований к заемщикам напротив сдерживает чистые инвестиции Уровень экономической активности В периоды экономического
Акции быстрорастущих компанийАкции быстрорастущих компаний - это акции чья стоимость намного превышает средний уровень стоимости обыкновенных акций в целом эта разница отражается в существенно более высоких доходах и дивидендах на акцию в более высокой номинальной стоимости активов на акцию и в более высокой рыночной стоимости акций Быстрорастущая компания является компанией имеющей ... В реальной практике инвесторы могут использовать различные методы отбора быстрорастущих акций Например они могут сравнивать цену ... Стратегия инвестирования в быстрорастущие акции Инвестирование в быстрорастущие акции это стратегия направленная на получение прибыли за
Умеренная инвестиционная политикаГазпром регулярно инвестирует в недвижимость и другие реальныеактивы чтобы обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе Компания Сбербанк регулярно мониторит свою инвестиционную ... Умеренная инвестиционная политика является стратегией направленной на минимизацию рисков при инвестировании средств предприятия Она заключается в том что компания избегает вложений капитала в высокорисковые объекты
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииОценить финансовые ресурсы организации по направлению мобилизации определение собственных и заемных средств и инвестирования в конкретные виды активов можно используя методики анализа финансового состояния предложенные в работах многих ... Платежеспособность же является более реальной текущей категорией означающей наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов ... В.В Ковалева с которым мы полностью согласны ликвидность менее динамична чем платежеспособность 4 ибо по мере стабилизации производственной деятельности организации у нее постепенно складывается определенная структура активов и источников средств мало подверженная резким изменениям В связи с этим коэффициенты ликвидности варьируют
Фундаментальный и технический анализ фондового рынкаПри этом используется сравнительный анализ Главное достоинство сравнительного анализа возможность получения мгновенной оценки рассматриваемого актива Сравнительный анализ также называют рыночным муль-типликаторным так как он подразумевает расчет следующих мультипликаторов отношение ... Фигуры технического анализа строятся на основе реальных сделок В результате они показывают как инвесторы и спекулянты распорядились своими средствами Сталкиваясь с ... Наиболее часто целью совмещения методов анализа является то чтобы с помощью фундаментального анализа определять наиболее интересный для инвестированияактив а технический анализ уже применяется для подбора подходящей точки входа в рынок В
Организация венчурного инвестирования инновационных проектовНа этом этапе инвесторы решают во-первых в какой форме будут осуществляться инвестиции прямые или портфельные реальные или финансовые в активы каких рынков отраслей компаний проектов они будут инвестировать При этом ... Система инвестиционных критериев влияет на выбор конкретного объекта для инвестирования Рис 1 Синтез основных целей управления инвестиционным и инновационным проектом Третий этап - выбор