Источники финансирования оборотного капитала предприятияКризис воспроизводства оборотного капитала в России в 2001-2009 гг проявился главным образом в следующем сокращение объема экспортных и внутренних заказов соответствующее уменьшение прибыли рост остатков готовой продукции неплатежей покупателей и цен на импортные комплектующие изделия и материалы снизили скорость оборота капитала привели к его утрате и острой нехватке оборотныхсредств слабость судебной системы длительный срок и высокая стоимость судебных обязательств подрывают институт возврата долга и исполнения контрактных обязательств - базовый институт воспроизводства оборотного капитала невозможность адекватной оценки рисков сокращение и удорожание зарубежных кредитов кризис ликвидности и межбанковского рынка сделали для большинства предприятий невозможным получение кредита на пополнение оборотныхсредств по приемлемой в сопоставлении с рентабельностью цене Следует отметить отличия кризиса воспроизводства оборотного
Проблемы финансового состояния алмазогранильных и ювелирных предприятий регионаНаибольший показатель рентабельности по чистой прибыли имеет ООО Драгоценности Якутии что связано в первую очередь со стабильностью ... Основной проблемой алмазогранильных и ювелирных предприятий остается недостаток собственных оборотныхсредств на закупку дорогостоящего перерабатываемого сырья к которым относятся алмазное сырье и драгоценные металлы
Собственный оборотный капиталКоэффициент рентабельности - отражает эффективность использования оборотныхсредств Формула Коэффициент рентабельности Чистая прибыль Оборотные активы Коэффициент оборачиваемости - отражает скорость оборачиваемости оборотных
Кредитная политикаВ этих целях проводиться соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку изучается динамика соотношения кратко - и долгосрочных оборотных и внеоборотных активов изучается состав конкретных кредиторов предприятия и условия предоставления ими различных форм финансового и ... Эти условия анализируются с позиций их соответствия конъюнктуре финансового и товарного рынков изучается эффективность использования заемных средств в целом и отдельных их форм на предприятии В этих целях используются показатели оборачиваемости ... В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним периодом оборота
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииПри расчете финансовых показателей искажаются размер собственных оборотныхсредств коэффициенты ликвидности показатели рентабельности и деловой активности если задолженность долгосрочная Для корректного проведения
Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономикиПроцентные ставки слишком велики по сравнению с доходностью реального сектора экономики в промышленности рентабельность активов рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к сумме активов в 2004 г составила ... Уровень этого показателя снижался только в периоды инфляционных всплесков когда значительная часть прибыли должна была компенсировать рост стоимости оборотныхсредств Устойчивой является тенденция снижения государственного участия в инвестиционном процессе Особенно стремительно сокращаются инвестиции
Оборачиваемость оборотных активовОборачиваемость оборотных активов служит не только индикатором рентабельности но и важным инструментом для анализа финансового состояния
Коэффициент оборачиваемости оборотных активовКоэффициент оборачиваемости оборотных активов служит не только индикатором рентабельности но и важным инструментом для анализа финансового состояния
Инвестиционный кредитНапример торговая компания может взять инвестиционный кредит на пополнение оборотныхсредств для закупки товарных запасов перед сезонным пиком продаж Сроки таких кредитов как правило ... Оценивается динамика выручки прибыли рентабельности ликвидности активов Положительная кредитная история без просроченных платежей по действующим кредитам Анализируется кредитный рейтинг
Платежеспособность предприятияОптимизация структуры оборотных активов и источников их финансирования Пересмотр кредитной и инвестиционной политики Реструктуризация кредиторской задолженности Сокращение ... Сокращение издержек и повышение рентабельности Для прогнозирования платежеспособности использовались специальные модели наблюдающие ретроспективную динамику финансовых показателей и прогнозные значения ... Денежные средства 2 500 3 000 2 800 Дебиторская задолженность 7 000 8 500 10 000
Коэффициент оборачиваемости материальных средствКоэффициент оборачиваемости материальных средств служит не только индикатором рентабельности но и важным инструментом для анализа финансового состояния компании
Структура оборотного капиталаОднако необходимо соблюдать баланс между ликвидностью и рентабельностью чтобы избежать как дефицита так и избытка оборотныхсредств Структура оборотного капитала роль кредиторской
Инвестиционная политика предприятияОдна из ключевых целей инвестиционной политики - вложение средств в наиболее эффективные и прибыльные проекты которые позволят предприятию увеличить свою прибыль и рентабельность в долгосрочной перспективе Например инвестиции в модернизацию оборудования могут повысить производительность и снизить издержки ... Например размещение временно свободных средств в краткосрочные ценные бумаги позволяет получать дополнительный доход и иметь подушку безопасности для непредвиденных ... Например если для увеличения объема продаж на 10 млн руб требуется дополнительно вложить 2 млн руб в запасы а валовая маржа составляет 30% то дополнительная прибыль от инвестиций в оборотный капитал составит 3 млн руб 10 млн 30% что позволяет окупить вложения за 8
Наиболее ликвидные активыНеэффективное управление может привести к дополнительным потерям из-за неоптимального размещения средств Для иллюстрации можно привести пример из Методических рекомендаций по управлению финансами компании Минфин РФ ... Минфин РФ 2018 г если компания с годовой выручкой 1 млрд руб держит на счетах 300 млн руб ликвидных активов при ставке 5% годовых то ее недополученный доход составит 15 млн руб в год 300 млн 15% - 5% где 15% - средняя рентабельность активов в отрасли Далее быстрореализуемые активы медленно реализуемые активы труднореализуемые активы активы предприятия финансовые ... Далее быстрореализуемые активы медленно реализуемые активы труднореализуемые активы активы предприятия финансовые активы внеоборотные активы операционные активы оборотные активы нефинансовые активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации
Комплексный анализКоэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства В нашем примере 3000 2000 1.5 Коэффициент автономии Собственный капитал Активы ... Активы В нашем примере 4000 8000 0.5 Рентабельность продаж Чистая прибыль Выручка 100% Анализ денежных потоков Анализ денежных потоков позволяет оценить способность ... Анализ денежных потоков позволяет оценить способность предприятия генерировать денежные средства и эффективно их использовать Он включает в себя изучение притоков и оттоков денежных средств