Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Поэтому если производить расчеты по методикам предлагаемыми зарубежными учеными необходимо учитывать и результаты расчетов основанные на методиках отечественных исследователей ... X3 прибыль до налогообложения к общей стоимости активов Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании X4 балансовая ... Х5 объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия Когда значение Z 1.23 организация ... Курсовая стоимость акций п.10 п.11 или стоимость чистых активов тыс руб 92368 92398 93096 13 Двухфакторная модель -1.641 -1.662 -1.694 14 Пятифакторная
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийРентабельностьпродаж п.2 п.3 % 12.9 11.8 -1.1 9 Рентабельность собственного капитала п.1 п.4 % 9 ... Экономическая рентабельность п.1 п.5 % 3 3.2 0.2 11 Фондорентабельность п.1 п.6 % 4.6 5.2 0.6 ... Таблица 4 Расчет показателей рентабельности ПАО ЛУКОЙЛ Статьи баланса и коэффициенты 9 месяцев 2014 9 месяцев 2015 Изменение ... Изменение - 1 Чистаяприбыль руб 5 766 2 327 2 Прибыль от реализации руб 8 424 3
Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовАнализ данных табл 3 показал что выручка от продаж в расчете на 1000 руб оборотных средств в 2013 г составила 596.8 руб что По данным табл 4 видно что за период с 2011 г по 2013 г отмечено сокращение чистойприбыли на 4435 тыс руб или на 10.8% Данное
Инвестиционная политика предприятияОдна из ключевых целей инвестиционной политики - вложение средств в наиболее эффективные и прибыльные проекты которые позволят предприятию увеличить свою прибыль и рентабельность в долгосрочной перспективе Например инвестиции в модернизацию оборудования ... Одним из наиболее распространенных методов является расчет чистой приведенной стоимости NPV Он позволяет оценить насколько увеличится стоимость компании в результате реализации проекта ... Например если для увеличения объема продаж на 10 млн рублей требуется дополнительно вложить 2 млн рублей в запасы а валовая
Инвестиционное проектирование в области франчайзингаСЭС пожарными и прочими органами без разрешения которых работа предприятия окажется не легитимной то здесь инвестору ... Даблби работает с поставщиками зерна класса спешелти speciality начиная с его отбора на фермерских плантациях собственной обжарки и заканчивая продажей и подачей его в собственных кофейнях Следовательно все франшизные точки закупают зерна у одних ... Под динамическими методами оценивания понимаются следующие показатели чистая приведенная стоимость которая показывает чистый приведенный доход компании от реализации инвестиционного проекта за конкретный период времени индекс рентабельности инвестиций PI отражающий соотношение между чистой приведенной стоимостью и размером первоначальных инвестиций в проект ... Без составления финансового анализа фирмы невозможно выйти на ожидаемую сумму чистойприбыли после инвестирования собственных средств в тот или иной проект Доходность вложенного капитала может составлять
Вертикальная интеграцияДо Интеграции После Интеграции Изменение Валовая Прибыль $3.000.000 $3.800.000 $800.000 EBITDA $1.500.000 $2.200.000 $700.000 ЧистаяПрибыль $800.000
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОДля этого к чистойприбыли или убытку по данным отчета о прибыли и убытках прибавляются различные виды прибыли ... МСФО IAS I непосредственно на счет собственного капитала относятся корректировки предыдущего периода связанные с исправлением ошибки или внедрением новой учетной политики результаты переоценки признаваемые при переходе на модель оценки основных средств по переоцененной стоимости корректировки до справедливой стоимости при годовой переоценке финансовых активов для дальнейшей продажи и т.д Актуарный отчет об изменениях в собственном капитале позволяет рассчитать важнейшие драйверы создаваемой
Результативные показателиВыбранные показатели ЧистаяприбыльРентабельностьпродажчистаяприбыль выручка Рентабельность активов чистаяприбыль средства организации Рентабельность
Система количественных показателей качества прибыли предприятияКоэффициент чистойприбыльности известный в литературе и в практике управления финансами также и как рентабельностьпродажрентабельностьпродажпочистойприбыли коэффициент чистойрентабельностипродаж демонстрирует долю чистойприбыли в
Методы оценки риска банкротства предприятийК 4 - отношение объема продаж к сумме активов В случае если результирующий показатель Z имеет значение 0.3 риск банкротства ... К 3 - коэффициент менеджмента отношение чистойприбыли к величине выручки от реализации К 4 - рентабельность собственного капитала отношение чистойприбыли
Долгосрочные финансовые вложенияРентабельность долгосрочных финансовых вложений варьируется от 7% до 9% за последние три года Несмотря на некоторую волатильность общий уровень рентабельности вложений остается на приемлемом уровне ... Падение доли в активах и ухудшение оборачиваемости вложений могут свидетельствовать о необходимости пересмотра инвестиционной стратегии и поиске более эффективных возможностей для долгосрочного роста и прибыли Какие риски сопровождают долгосрочные финансовые вложения Долгосрочные финансовые вложения сопровождаются несколькими основными рисками которые ... Выручка руб Чистаяприбыль руб Задолженность руб Компания А 1 000 000 200 000 100 000 Компания ... В таблице отражены долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги а также списание этих вложений при продаже ценных бумаг Наименование ценных бумаг Номинальная стоимость Стоимость приобретения Дата приобретения Дата продажи Сумма
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаДля оценки финансового положения всей отрасли и исследуемых компаний c 2004-го по 2014 год был выбран один показатель ... Для оценки финансового положения всей отрасли и исследуемых компаний c 2004-го по 2014 год был выбран один показатель операционной деятельности рентабельностьпродаж отношение операционной прибыли к выручке EBIT Sales также три показателя использующиеся в кредитном ... В выборку вошли 174 публичные компании сектора черной металлургии и 84 цветной специализирующиеся на производстве и продаже алюминия Результаты представлены в табл 1 2 и демонстрируют ухудшение коэффициентов рентабельностипродаж и ... Z-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 константа равная 3.25 2 оборотный капитал совокупные активы 6.56 3 нераспределенная прибыль совокупные активы 3.62 4 операционная прибыль совокупные активы 6.72 5 отношение рыночной стоимости акционерного ... Компания показала неоперационный убыток в 4.9 млрд из-за обесценения инвестиций в ассоциированные компании и произведенных процентных платежей в сумме 1.6 млрд долл и отчиталась об отрицательных доналоговой -6.05 млрд долл и чистойприбылях 5.98 млрд Резко ухудшились показатели долговой нагрузки на конец 2008 года коэффициент NetDebt
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовДля оценки рентабельности эмитента рассчитываются коэффициенты рентабельности активов Чистаяприбыль Среднегодовые активы и капитала Чистаяприбыль Среднегодовой капитал а также маржа Прибыль убыток от продаж покрытия процентных платежей Прибыль убыток от продаж Процентные платежи структуры долга Краткосрочные обязательства Долг
Анализ финансовых результатовНалоги из прибыли 123 030 63.91 113 435 77.16 -9 595 5 Чистаяприбыль убыток отчетного периода 318 042 165.22 261 568 177.93 -56 474 В составе ... В составе общей бухгалтерской прибыли сумма налогов из прибыли занимает в отчетном периоде -77.93% что ниже установленной законодательством ставки налога на прибыль Таким образом систему налогового планирования на предприятии можно считать достаточно эффективной В связи с ... В связи с тем что в отчете о финансовых результатах присутствуют как выручка и себестоимость продаж так и коммерческие и управленческие расходы представляется возможным провести оценку качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности Показатели Сумма тыс руб Изменение -
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииУвеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками а следовательно рост покупок в кредит Снижение коэффициента устойчивости экономического роста Снижение рентабельностипродаж Снижение объема собственного капитала ... Снижение чистойприбыли Увеличение чистойприбыли Снижение издержек или рост объема реализации Увеличение заемных средств Оптимальный
Деиндустриализация как феномен неравенства норм прибылиРоссия находилась на пике экономического развития рентабельность проданной продукции отношение прибыли к себестоимости составляла 31.9 % в отраслях по добыче полезных ископаемых 29.2 % - в топливно-энергетических 53.5 % - в остальных 6.2 % - в производстве машин и оборудования 5.4 % - в текстильной и швейной промышленности 4.8 % - в производстве транспортных средств а в среднем по экономике - 10 % Рентабельность активов отношение чистойприбыли к активам в том же ... Капиталисты различных отраслей при продаже своих товаров получают обратно капитальную стоимость затраченную на производство товаров однако не ту прибавочную ... Но нет ничего удивительного в том что 10...20 и 30 %-ный прирост чистойприбыли Apple шел параллельно с падением цен на нефть За финансовое полугодие 2015 г
Проблемы и содержание анализа отчета о финансовых результатахСебестоимость продаж вместо строки Отложенные налоговые активы появилась строка Изменение отложенных налоговых активов строка Отложенные налоговые ... Отчета о прибылях и убытках на Отчет о финансовых результатах Таким образом произошедшие изменения нельзя считать кардинальными ... Таким образом анализ активов капитала показателей ликвидности и финансовой устойчивости можно провести за три года используя бухгалтерскую отчетность только за один год а для анализа финансовых результатов показателей рентабельности и оборачиваемости необходимо будет использовать бухгалтерскую отчетность за два смежных года Сложившаяся ситуация ... Описанная ситуация является достаточно серьезной для многих российских предприятий т.е при существенных величинах прибыли от продаж за счет больших значений процентов к уплате и превышения прочих расходов над доходами прибыль до налогообложения принимает минимальные или вообще отрицательные значения Чистаяприбыль еще меньше прибыли до налогообложения за счет величины налога на прибыль и других