Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюСмысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств которые должны обеспечить погашение данных задолженностей Таблица ... Показатель и его формула Примечание Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в процентах Заемные средства Собственные средства х ... Характеризует в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства Рекомендуе мое значение 200% Длительность оборота краткосрочных активов в днях длительность оборота запасов и ... Затраты на производство проданных товаров продукции работ услуг Средняя стоимость запасов за период Увеличение длительности характеризуется как негтивная тенденция Средний срок погашения краткосрочной
Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйстваВ первую очередь по анализу формулы модели можно отметить что все знаки при показателях оказались ожидаемыми В построенной модели 1 ... Положительный знак при коэффициенте степени платежеспособности по текущим обязательствам объясняется тем что данный показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к среднемесячной выручке Чем выше его значение тем выше закредитованность и соответственно выше вероятность ... Этот показатель характеризует какая величина денежных и иных финансовых средств компании отвлечена из оборота в пользу третьих лиц Значение
Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активовСреднегодоваявеличина кредиторской задолженности К об кз 72209 12452 5.798 2014 г К об кз 90621 ... Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия за исключением обязательств перед банками и по прочим займам П ... Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле Фондоотдача Выручка Среднегодовая стоимость основных средств Ф отд 72209 32239 2.239 2014 г Ф
Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капиталаДля оценки степени эффективности использования заемных средств рассчитаем уровень эффекта финансового левериджа по следующей формуле ЭФЛ 1 - Н ВРа - ПК ЗК СК Где Н - ставка налога ... ПК - средняя процентная ставка по кредитам ЗК СК - отношение заемных средств к собственному капиталу характеризующее ... Отсюда следует что в условиях инфляционной среды даже при отрицательной величине дифференциала эффект финансового левериджа может быть положительным за счет не индексации долговых обязательств что
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаABS и кредитных деривативов обеспеченных долговых обязательств CDO и корзины дефолтных свопов BDS Рош и Шойле в своей статье отметили что ... Копула Гумбеля задается следующей формулой где u и v - функции распределения вероятностей X 1 и X 2 α ... Это значение можно интерпретировать таким образом что если случайная величина X 1 отклонится от своего среднего значения то с вероятностью 50.2% случайная величина X
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиДО обязательств компании к величине собственного капитала СК К ЗСС КО ДО СК Анализ по этому ... В Предприятие в целом финансово независимо финансовая устойчивость в малой степени зависит от контрагентов возможны краткосрочные и среднесрочные инвестиции собственных средств в освоение новых технологий ремонтные работы мероприятия по повышению энергоэффективности 0.3-0.5 ... Этот коэффициент рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к собственным источникам финансирования собственному капиталу Формула выглядит следующим образом КМСОС ОА КО СК На ее основании даны характеристики представленные в
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиTL - общая сумма обязательств Total liabilities FA TA - доля внеоборотных активов в общей сумме активов FA - ... Degree of financial leverage и определяется по следующей формуле DFL 1 - TRP RONA CC LTD LTD EC где 1 - TRP - ... CC LTD средняя цена заемного капитала процент за кредит LTD ЕС - коэффициент финансового рычага Таким образом ... Таким образом финансовый леверидж отражает степень зависимости консолидированной группы от кредиторов т.е величину риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости Кроме того появляется возможность воспользоваться налоговым щитом так
Предупреждение ошибок в оценке инвестиционных проектов ставки дисконтированияНК РФ проценты по долговому обязательству принимаются к вычету при расчете налога на прибыль если они существенно более чем на 20% не отклоняются от среднего уровня процентов взимаемых по долговым обязательствам выданным в том же квартале на сопоставимых условиях ... При отсутствии долговых обязательств выданных в том же квартале на сопоставимых условиях а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов признаваемых расходом принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации увеличенной в 1.1 ... Хуже всего когда в формулы подставляются балансовые величины долга и собственного капитала или значение балансового финансового рычага Такая манипуляция
Оценка стоимости факторинга услуг компанииНДС по действующей налоговой ставке и определяет ся по следующей формуле Д Д Д 18% 1 Д Цном ПРфин СТпр 100% Тпл 365 где Цном Величина вознаграждения определяется исходя из величины следующих ключевых параметров табл.2 количество дебиторов денежные требования к которым будут уступлены фактору уровень концентрации риска на дебиторах денежные требования к которым будут уступлены фактору количество счетов-фактур выставляемых клиентом в течение месяца дебиторам наличие возвратов товаров со стороны дебиторов наличие поручительства клиента по обязательствам дебиторов фактическое географическое расположение дебиторов история торговых деловых взаимоотношений клиента с дебиторами Полный набор ... НДС по действующей налоговой ставке за один комплект документов по одной поставке Величина данного комиссионного вознаграждения составляет 25-50 руб за один комплект документов по одной поставке для Величина данного комиссионного вознаграждения составляет 25-50 руб за один комплект документов по одной поставке для клиентов которые классифицируются как крупные и 50-75 руб за один комплект документов по одной поставке для клиентов которые классифицируются как средние Классификация клиентов по определенным категориям осуществляется в соответствии с действующим у фактора порядком Таблица
Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состоянияВ учетных ценах указать порядок определения учетной цены договорные цены фактическая себестоимость по данным предыдущего месяца или отчетного периода планово-расчетные цены средняя цена группы 2 По рыночной стоимости 11 Создание резервов под снижение стоимости материальных ценностей ... Также в работе анализируется изменение статей отчетности то есть рассматривается взаимосвязь элементов учетной политики и величины выручки себестоимости прочих доходов и расходов и статей отчетности Завершающим этапом является анализ влияния ... Таблица 2 - Формулы расчета основных финансовых коэффициентов Показатель и его нормативное значение Обозначение Экономический смысл Коэффициенты платежеспособности ... Ктл Характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов Коэффициенты финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.1
Инвестиционный потенциалКак можно рассчитать величину инвестиционного потенциала в стоимостном выражении Инвестиционный потенциал предприятия можно рассчитать как сумму чистых активов ... Всего обязательств 45 000 Чистые активы 55 000 Расчет дисконтированных будущих чистых денежных потоков Будущие чистые ... WACC средневзвешенная стоимость капитала Пример расчета дисконтированных будущих чистых денежных потоков Год Чистый денежный поток тыс ... Рассчитывается по формуле ROI Чистая прибыль Общая сумма инвестиций x 100% Например если чистая прибыль от проекта
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияВ представленных формулах множитель 57.735 выбран для расчета по стобалльной шкале Индексом ном обозначены номинальные значения соответствующих ... К1 среднемесячная выручка краткосрочные обязательства К2 - коэффициент автономии К3 рентабельность основных производственных фондов К4 коэффициент ... При определении уровней номинальных значений можно опираться на средниевеличины соответствующих коэффициентов рассчитанные на основе фактических данных однородных организаций одного вида экономической деятельности Автором
Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениямиПрибыль получаемая держателями акций и долговых обязательств представляет собой стоимость долгового обязательства зависящую от рыночной стоимости этого обязательства а также стоимость акции зависящую от рыночной стоимости этих акций Среднее значение определенное в ... Основную формулу модели МОКА можно представить так E Re Rf β Rm - Rf В данном ... Rf и Rm Величина в может быть определена путем деления коварианта компании с рынком на общую вариацию самого
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииОн характеризует возможность покрытия долговых обязательств за счет как существующих активов так и ожидаемых доходов Рассчитывается показатель финансовой динамики для ... Рассчитывается показатель финансовой динамики для кратко- средне- и долгосрочной задолженности Формула следующая m k k норм I T где k - ... А когда значение показателя финансовой динамики больше 1 это говорит о том что компания в состоянии обслужить долг на большую сумму чем имеет сейчас Величина кредитной емкости рассчитывается по следующей формуле Кредитная емкость Задолженность х Показатель финансовой динамики -
Внедрение программно-целевого нормативного подхода в систему финансового планирования на малых предприятияхКраткосрочные обязательства 31 741 35 571 37 155 38 924 В том числе кредиторская задолженность 31 ... ООО тыс руб а средняя рентабельность составляет 13% расчетные плановые показатели будут следующими Объем продаж в течение трех лет ... При этом спрос на продукцию не является вероятностной величиной и не учитывается как внешний независимый фактор который может принять значение роста от 5% ... Таким образом с помощью программно-целевого планирования удалось легко определить что для достижения поставленной стратегической цели рассматриваемый вид бизнеса является неподходящим Существующие сейчас методы оценки проектов содержат довольно сложные финансовые формулы грамотное использование которых возможно только при наличии у предпринимателя профессиональных знаний в этой области
Аналоговая модель динамического равновесия акционерного банкаБС Позиции баланса % 01.01.14 01.01.15 01.04.15 01.01.16 01.04.16 4.1 Вложения в долговые обязательства 10.7 9.9 10.3 11.3 11.8 7 Кредиты и прочие ссуды 70.6 67.1 69.1 70.4 ... Менделоу к рассматриваемой аналоговой модели можно представить силу внешних групп влияния в виде концептуальных формул F вкл S вкл D вкл где F вкл - сила влияния вкладчиков руб ... D вкл - средняя ставка привлечения вкладов доходность для вкладчиков % F заем К заем P заем где ... ОКУ Это показано направлением и величиной условной равнодействующей сил этих групп влияния которая должна превосходить силу воздействия Заемщиков и должна
Роль нематериальных активов в рыночной стоимости современных компанийТобина q который отражает соотношение рыночной стоимости акций компании к балансовой стоимости предприятия т.е позволяет определить долю нематериальных ресурсов в структуре стоимости компании 9 Формула расчета коэффициента Тобина q MVE PS DEBT ТА где MVE - рыночная стоимость капитала ... MVE - рыночная стоимость капитала компании произведение приблизительной стоимость акций на общую величину обыкновенных акций PS - балансовая бухгалтерская стоимость привилегированных акций DEBT - разность краткосрочных обязательств ... На основе средних значений коэффициента компаний можно построить диаграмму значений коэффициента Тобина для различных отраслей и сфер
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииПрирост объема реализации за счет изменения оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 4 с 334 ΔВ ΔК обДЗ ДЗ 1 2 ДЗ 1 - средняявеличина ... В качестве точки отсчета операционного цикла принимается момент возникновения обязательств по оплате закупок т.е операционный цикл начинается с момента поступления материалов на склад организации