Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФАнализ чистых активов Величина чистых активов ОАО Арсенал ПРИМЕР характеризует наличие активов не обремененных обязательствами В соответствии ... X 4 рыночная стоимость собственного капитала заемные средства X 5 выручка сумма активов Если Z 1.81 - вероятность ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847 ... Z 2.9 - вероятность банкротства средняя Z 2.9 - вероятность банкротства низкая Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана Таблица 10
Как определить ценность нематериальногоБренд - это общий маркетинговый термин которым часто описывается группа активов связанных с определенными продуктами какой-либо фирмы и включающих собственно товарные знаки и наименования формулы и рецептуры технологические секреты которые могут быть и незапатентованными Компонентами бренда могут быть само ... Пример 1 Интернет-магазин владеет программным обеспечением собственной разработки используя его для обработки заказов покупателей Активного рынка аналогичных программных продуктов не выявлено Стоимость замещения программного обеспечения магазина может быть определена Активного рынка аналогичных программных продуктов не выявлено Стоимость замещения программного обеспечения магазина может быть определена так Стоимость замещения Среднее количество разработчиков х Срок разработки х Средний уровень заработной платы Согласно данным
Материально-производственные запасы как значимый объект учета и анализаОтклонение - в 2015 г по сравнению с 2013 г Среднегодовая величина оборотных активов млн руб 9746 18512 8766 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1.536 1.433 ... В в данном случае можно определить по формуле Где В отч - выручка от продаж в отчётном году Дни об отч - ... Ускорение оборачиваемости оборотных активов возможно за счёт улучшения состояния расчётов по дебиторской задолженности которая имеет наибольший удельный вес в стоимости текущих активов Таким образом выручка от продаж может увеличиться до 27774 млн руб что
Финансовое положениеТогда цена предприятия по формуле Гордона будет равна Цена предприятия Чистая прибыль Ставка дисконтирования 10 млн руб 0.15 66.67 ... Если через некоторое время чистая прибыль снизится до 8 млн руб то средняя себестоимость вырастет до 60 млн руб то цена предприятия будет равна Цена предприятия 8 ... Этот показатель показывает способность предприятия погашать короткие сроки за счет оборотных активов Для предприятий находящихся в состоянии банкротства значение этого коэффициента как правило ниже 1 что
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииМодель оценки капитальных активов несмотря на давнюю историю все еще остается актуальной для российских компаний акции которых котируются ... Р - коэффициент отражающий чувствительность изменения стоимости акций от доходности рынка R m - среднерыночная доходность Для большей достоверности и обоснованности ... Для сравнения также была взята формула Хамады учитывающая при формулированиистоимости акционерного капитала финансовый рычаг 10 10 Теплова Т.В Финансовый
Определение ликвидационной скидки с позиций теории ценообразования применительно к машинам и оборудованиюТ m Окончательная формула для расчета коэффициента ликвидационной скидки К лик 1 - 1 - К сн 1 ... Если сделка купли-продажи осуществляется по равновесным рыночным ценам по рыночной стоимости то срок экспозиции считается типичным Смысл типичного срока экспозиции изложен в пункте 6 Федерального ... В таблице 1 приведены данные относящиеся к высоко- и среднеликвидным машинам и оборудованию Автор работы 9 составил эту таблицу на основании результатов опросов специалистов ... В Методических рекомендациях по оценке имущественных активов для целей залога 10 приведены примерные сроки реализации машин и оборудования по уровням ликвидности
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаКоэффициент Формула расчета На 01.01.2012 На 01.04.2013 Скорость оборачиваемости товарно-мате- риальных запасов дней СО тмз ТMP ... СР - стоимость реализованных товаров 72 273 Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности дней СО дз ДЗ ВП 30 ... А ср - средняя величина активов за период 33.6 2 Коэффициент текущей ликвидности рекомендованное значение 2 КТЛ ОС
Доходный подходCAPM определяется ожидаемая доходность инвестиций которая может быть использована для оценки стоимости предприятия Формула CAPM Expected Return Risk − Free Rate Beta Market Return − Risk − Free ... Она определяет базовую ставку дисконтирования и обычно соответствует доходности безрисковых активов таких как государственные облигации Например можно взять доходность по 10-летним гособлигациям США которая на ... Компания с высокой долей заемных средств может иметь более высокую стоимость капитала из-за риска Среднеотраслевая доходность Учитывается средняя доходность в отрасли что также может повлиять
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовИспользуемые коэффициенты активно применяются в финансовом анализе но в целях учета специфики вида деятельности и исследуемого объекта формулы их расчета были скорректированы Для расчета рентабельности были использованы коэффициенты ROA рентабельность активов и ... Расчет показателя оборачиваемости активов дал возможность проанализировать уровень деловой активности Также был определен удельный вес в доходах расходах и прибыли каждого вида деятельности На ... Для расчета средних по отрасли коэффициентов рассчитаны коэффициенты для каждого вошедшего в проведенный анализ банка а затем ... Немалую роль играют доступность надежность и стоимость информации о банковских операциях и менеджменте Как правило участники рынка меньше доверяют фирмам с
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииИзменение первоначальной стоимости основных средств доходных вложений в материальные ценности нематериальных активов -1 100 362 Изменение величины ... Существенное отрицательное влияние на денежный поток оказало изменение доли перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному чем страхование жизни отток на 8 158 815 тыс руб увеличение суммы дебиторской задолженности отток на 2 679 162 тыс руб и осуществление вложений в основные средства доходные вложения в материальные ценности нематериальные активы отток на 1 100 362 тыс руб Таким образом приведенная методика косвенного анализа денежных ... Коэффициент обеспеченности страховой организации денежными средствами характеризующий среднее количество дней в течение которых страховая компания сможет работать без притока дополнительных денежных средств ... Коэффициент обеспеченности страховой организации денежными средствами характеризующий среднее количество дней в течение которых страховая компания сможет работать без притока дополнительных денежных средств определяется по формуле К о.д.с ДС ОДС тек 365 где ДС - средняя за период величина денежных
Оптимизация инвестиций в корпоративный риск-менеджментВ контексте данного исследования оптимальные инвестиции в риск-менеджмент могут быть оценены по следующей формуле I ERM SGA CE S CE varEVA CE A - CL где SGA - ... Вовлеченный капитал - стоимость всех активов используемых в бизнесе ее рассчитывают путем добавления основных средств к оборотному капиталу или вычитания текущих обязательств из общей суммы активов Мазур Шапиро Коротков и др 2005 Экономическая добавленная стоимость используется для оценки ценности компании ... Данный показатель отображает превышение рентабельности над средневзвешеннойстоимостью капитала чем выше его значение тем более эффективно используется капитал С помощью экономической
Прогнозирование по среднему темпу ростаДля нахождения прогнозного значения на i шагов вперед необходимо использовать следующую формулу ŷ n 1 y n K i p y n фактическое значение в последней ... K i p средний коэффициент роста Данный метод может быть использован как приближенный простейший способ прогнозирования предшествующий более ... Прогнозный баланс АКТИВ Код стр 31.12.2021 Индекс роста 31.12.2022 Индекс роста 31.12.2023 Средний индекс 31.12.2024 1 2 ... Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 1 753 0.51 895 14.14 12 658 2.69 33 992
Особенности экономического анализа лизинговых компанииЗдесь и далее предлагаемые параметры коэффициентов сформулированы исходя из авторского анализа кредитного портфеля Безусловно следует отметить достаточно высокий уровень субъективности подобных ... Первым показателем рентабельности является коэффициент рассчитываемый как отношение общего дохода лизинговой компании процентный доход доход от продажи лизинговых активов прочий операционный доход к чистым инвестициям в финансовый лизинг По экономической сути данный показатель ... По экономической сути данный показатель приближен к средней эффективной ставке лизингового портфеля и его пограничное значение зависит от текущей ситуации на финансовом ... В отличие от первого этот коэффициент учитывает стоимость финансирования для конкретной лизинговой компании а не ставки на рынке в общем что дает
Управление капиталом предприятияОценка стоимости капитала расчет средневзвешеннойстоимости капитала WACC для оптимизации его структуры Анализ отраслевых исследований рисков - типичных рисков ... Это включает в себя диверсификацию активов страхование рисков выбор оптимальных условий кредитования и другие методы Основные методы управления рисками капитала ... NPV по формуле NPV ∑ CFt 1 r t - IC где CFt денежный поток в период
Методы оценки рисковНорматив Коэффициент автономии 1300 1530 1540 1700 показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия чем выше эта доля тем выше финансовая независимость 0.6 0.5 Коэффициент финансовой ... Показатель Формула расчета Содержание Коэффициент общей оборачиваемости выручка от реализации средн величина активов отражает степень оборачиваемости
Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоковПомимо этого проблемы отражения истинного финансового состояния с помощью традиционных коэффициентов кроются и в особенностях оценки стоимостиактивов и учете с помощью метода начислений Один из вариантов устранения проблемы традиционных коэффициентов ... Коэффициент Формула расчета Традиционные коэффициенты Коэффициент текущей ликвидности К тл ОА КО где ОА - оборотные ... ОА - оборотные активы КО - краткосрочные обязательства Коэффициент срочной ликвидности К с.л ОА - З КО где ... Рассчитанные значения показателя коэффициента текущей ликвидности далеко не у всех из представленных компаний аэропортовой отрасли находятся в пределах общерекомендуемых значений и среднего значения по транспортной отрасли в целом от 1.2 8 8 Федеральная служба государственной статистики
Анализ некоммерческой организацииФондоотдача отношение суммы поступивших средств из всех источников за год к среднейстоимости основных средств в течение года и в зависимости от этого определяется степень их использования ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах характеризует расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организацией а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности Увеличение к концу анализируемого периода срока расчетов с дебиторами на ... Финансовая устойчивость это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную ... НКО рассчитывается по формуле Кфу В - Сзаем - И Б где В величина фондов и средств целевого
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагСтандартные оценки стоимости под риском определяются по цене закрытия то есть по усредненным значениям цен спроса и ... Для этого относительное значение VaR увеличивается на величину спреда который вычисляется по формуле где ask i - цена предложения финансового инструмента bid i - цена которую предлагает ... Для построения распределений вероятности для различных активов требуется информация о bid-ask спреде за прошедший период Как правило наблюдаемые распределения существенно отличаются
Затраты на капитал при финансировании инновационных проектов оценка премии за риск инфляцииПри изменении ожидаемой инфляции на 1 единицу в частности для облигаций сроком погашения 1 год ∂r ∂π e 0.623. 6 Если предположить линейную зависимость вида r π a b π e 7 то премию за риск инфляции можно найти по формуле r π ∫ 0.623 dπ e 0.623 π e C. 8 Константа C является ... Если среднее превышение составит 3.6 п.п до следующей границы выделенной в указанном исследовании то с вероятностью ... При росте инфляционных ожиданий до 7.5%-12% премия за риск инфляции составит от 2.61 до 5.42% что соответствует стоимости финансирования в развитых странах Рассчитанные значения премии за риск инфляции достаточно высокие однако в ... Д.А Нематериальные активы и риски банкротства как факторы распределения доходности акций Сборник научных трудов по материалам Международной
Расчет налоговой нагрузкиУдельный вес прочих расходов в добавленной стоимости ед 0.024 0.019 11 Средний срок полезного использования амортизируемого имущества лет 9 9 12 ... Рекомендуется сменить стратегию налогового планирования на более эффективную проводить активную налоговую политику направленную на минимизацию негативного влияния налогообложения на процесс достижения стоящих перед руководством ... Налоговое бремя в добавленной стоимости определяется по формуле НБ дс 0.109К от 0.2К а 0.322 Налоговое бремя в валовой выручке определяется по