Оптимизация состава активовПоддерживать достаточный уровень денежных средств и высоколиквидных финансовых вложений не менее 10-15% от общей величины активов Контролировать оборачиваемость дебиторской задолженности и принимать меры по ее своевременному погашению Оптимизировать ... Каждый вид актива в разной степени подвержен рискам таким как порча кража моральное устаревание и т.д Поэтому при формировании оптимального ... Риск потерь - неплатежеспособность дебиторов Для минимизации совокупного риска магазин может Ограничить сумму наличности в кассе сдавая излишки
Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансированияПри этом важнейшей проблемой управления активами и пассивами фирмы в краткосрочном аспекте деятельности фирмы является поиск компромисса между обеспечением достаточного уровня рентабельности активов и обеспечением текущей платежеспособности фирмы В настоящее время принято различать три основных типа модели управления оборотными активами три ... В настоящее время принято различать три основных типа модели управления оборотными активами три подхода к формированию оборотных активов агрессивная консервативная и умеренная различающихся по степени соотношения риска и доходности Однако ученые не совпадают во мнении по поводу критериев оценки ... Е.С если предприятие не ставит никаких ограничений в наращивании оборотных активов удельный вес текущих активов в общей сумме текущих активов высок а период оборачиваемости текущих активов длителен - это признаки агрессивной
Долгосрочные финансовые обязательстваНапример если у предприятия долгосрочные финансовые обязательства составляют 40 млн рублей при общей сумме пассивов 100 млн рублей то коэффициент долгосрочной задолженности будет равен 0.4 40 100 ... В отличие от краткосрочных обязательств которые требуют более быстрого погашения долгосрочные обязательства дают компаниям возможность использовать денежные средства сейчас а выплачивать их постепенно в течение длительного периода времени Это дает ряд преимуществ Финансирование крупных инвестиций Долгосрочные обязательства ... Важно соблюдать финансовую дисциплину регулярно анализируя структуру долга коэффициенты ликвидности и платежеспособности Это позволяет вовремя выявлять и предотвращать потенциальные проблемы Например компания может установить ограничения на
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваКроме того понятие объективное банкротство предполагает и обнаружение предприятий которые искусственно создали у себя признаки банкротства так называемое фиктивное и преднамеренное банкротство а также содержит возможность уточнения реальной даты наступления банкротства и определения степени вины руководителя субсидиарной ответственности контролирующего должника лица Изменение концепции определения несостоятельности за счет введения ... Разработанные ими модели прогнозирования как правило работают на перспективу позволяют судить о вероятности банкротства как в краткосрочном так и долгосрочном прогнозном периоде но не дают возможности определить следует ли в текущий момент ликвидировать компанию либо дать ей шанс на восстановление платежеспособности и осуществление безубыточной деятельности Непосредственно проблема разработки методических подходов к установлению реального банкротства была ... Нехватка финансовых ресурсов - с удорожанием сырья материалов комплектующих - ошибками в расчетах при обосновании целесообразности инвестиционных проектов - недостатком собственных финансовых ресурсов из-за - убытков - распределения всей прибыли на дивиденды - неправильного планирования потребностей - нехваткой заемных источников финансирования - нецелевым использованием - неправильно рассчитанной потребностью - выданными должником гарантиями и - пересечением залоговых прав в нескольких банках - высоким уровнем левереджа - изменением доли долга номинированного в валюте в общей величине долга по сравнению с изменением доли валютной выручки в общем объеме выручки -
Антикризисная реструктуризация организации в судебном режиме методика разработки плана восстановления платежеспособностиОбоснованы необходимость разработки такого плана как одного из ключевых факторов повышения реабилитационной направленности процедур банкротства роль тактики восстановления платежеспособности в общей стратегии организации Дается определение восстановления платежеспособности организации обеспечивающее предотвращение разрушения бизнеса 1 Представлены разработки ... Согласно официальной статистике 5 доля ликвидационных процедур конкурсов производство в общем числе составляет более 90% при этом степень удовлетворения требований кредиторов существенно ниже чем в развитых странах 4 в рамках процедуры внешнего ... Согласно официальной статистике 5 доля ликвидационных процедур конкурсов производство в общем числе составляет более 90% при этом степень удовлетворения требований кредиторов существенно ниже чем в развитых странах 4 в рамках процедуры внешнего управления доля организаций восстановивших платежеспособность не превышает 1 % За рубежом процедуры банкротства в основном рассматриваются как судебный способ
Инвестиционный менеджментОценка финансового положения и платежеспособности компаний включая анализ балансовых показателей доходности уровня долговой нагрузки и прочих финансовых показателей При ... Идентификация компаний с уникальными конкурентными преимуществами такими как сильные бренды патенты эксклюзивные лицензии или высокая степень вертикальной интеграции Например выбор инвестиций в компании с уникальной технологией или защищенными интеллектуальной собственностью ... Расчет общей доходности можно выполнить следующим образом Общая доходность портфеля Конечная стоимость портфеля - Начальная стоимость
Использование управленческой отчетности при привлечении финансированияЕсли отбросить умные термины ответ можно сформулировать так 1 позволит ли денежный поток заемщику обслуживать и погашать предоставленный объем заемного финансирования а также вознаграждать кредитора т.е платить проценты 2 каково финансовое состояние потенциального заемщика каковы риски и рискообразующие факторы которые способны повлиять на это состояние и нарушить платежеспособность 3 каковы пути и способы снижения обнаруженных рисков залоги гарантии поручительства дифференциация процентных ставок ... Это значит что она не ограничена по составу степени детализации и структуре стандартами бухгалтерского учета в ней соблюден принцип преобладания сути над формой ... Далее завышенные по сравнению с лучшими практиками расходы возможно нерационально представленные в общей структуре расходов бизнеса Какой вывод Скромная компания эдакая серая мышка да еще и с
Планирование прибылиА несмотря на меньшую долю в общей выручке по сравнению с Б генерирует наибольшую маржинальную прибыль в 20 млн руб. При ... Прибыль отражает абсолютный финансовый результат в денежном выражении а рентабельность - относительный показатель доходности характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов При планировании необходимо учитывать их тесную взаимосвязь Чем выше прибыль при заданном ... Их анализ необходим для обеспечения платежеспособности и наращивания прибыли в будущем Таким образом планирование прибыли - комплексный процесс требующий глубокого
Проверка качества составления отчета о движении денежных средств в российских компанияхПри этом построение коэффициентов начислений начинается с расчетов их общей суммы которая затем нормируется с помощью различных финансовых показателей 12-16 Сумма начислений может быть ... При оценке полученных результатов необходимо определить степень существенности погрешностей в ОДДС Степень существенности погрешностей в финансовой отчетности можно определить по степени ... Финансовая устойчивость и платежеспособность
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентовКоэффициент общейплатежеспособности i Валюта баланса Заемный капитал Коэффициент инвестирования вариант 1 i Собственный капитал Внеоборотные ... По итогам анализа делается вывод о степениплатежеспособности коммерческой организации абсолютная нормальная удовлетворительная неудовлетворительная и причинах ее изменения Ликвидность коммерческой организации
Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетностиПоказатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат ОВИ Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных ... Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости см ниже Оценить другой аспект финансовой ... Нормальная устойчивость финансового состояния при котором гарантируется платежеспособность субъекта Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияОна доступна очень многими органам и лицам заинтересованным в деятельности данного предприятия таким например как акционеры кредиторы поставщики и подрядчики конкуренты аудиторы надзорные органы и т д При всей надежности бухгалтерской финансовой отчетности заложенной в действующие нормативно-правовые и инструктивные документы она характеризуется целым рядом существенных недостатков малая периодичность что актуально применительно к задачам анализа сторонних предприятий высокая степень подверженности умышленным искажениям ограниченная информативность в динамике В этой связи для получения полной информации ... Их общей чертой является тот факт что отразить их в финансовой отчетности мы не можем поскольку ... С этой точки зрения интересен прогностический потенциал существующих методов среди которых наиболее известными и широко применяемыми по крайней мере в учебных целях являются методы прогнозирования вероятности утраты платежеспособности пятифак-торная модель Альтмана модель Бивера а также методика оценки финансового состояния применяемая арбитражными управляющими
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииБыла сформирована модель характеризующая степень финансового состояния организаций на основе экспертного опроса специалистов ряда предприятий реального сектора экономики Республики ... Было предложено пять блоков показателей рентабельность работы 7 показателей эффективность системы управления 6 показателей деловая активность 16 показателей платежеспособность 9 показателей финансовая устойчивость 7 показателей Затем было осуществлено укрупнение показателей отдельных блоков путем ... При этом был взят подход согласно которому учитывалась необходимость рассмотрения в каждом блоке группы компонент которые составляют не менее 50% в общей дисперсии Таким образом были отобраны показатели имеющие наибольшие весовые значения в общей дисперсии по
Предпринимательские риски при реализации финансовой стратегии предприятия и управление имиФинансовая стратегия как часть общей стратегии предприятия основана на сбалансированности поступающих финансовых потоков и расходов связанных с осуществлением деятельности ... Финансовый Обесценивание финансово-инвестиционного портфеля фирмы по причине изменения валютных курсов нарушение платежеспособности задержка платежей бюджетный налоговый риски и т п Производственный Снижение объема производства рост затрат ... Многие компании используют качественный подход к риск-аппетиту апеллируя к таким категориям как высокий уровень средний или низкий в то время как другие используют количественный подход отражая сбалансированность между целями для роста доходностью и степенью риска Компании с более высоким аппетитом к риску должны быть готовы к выделению значительной
Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятийБивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к общей величине текущих обязательств экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли к общей величине активов предприятия финансовый леверидж - отношение заемного капитала к валюте баланса коэффициент покрытия ... Если же компания будет продолжать свою деятельность без принятия мер по восстановлению платежеспособности то это может привести к банкротству При достижении Индикатором который определяет наступление точки критического ... При этом градация типов финансового состояния предприятия носит в определенной степени условный характер Результаты диагностики потенциального банкротства и сравнение их с уровнем показателей критического состояния
Управление капиталом организации в условиях рынкаНапример теория структуры капитала бази руется на сравнении затрат для привлечения собс твенного и заемного капитала и степени влияния различных комбинированных вариантов финан сирования на рыночную оценку Наибольшую известность и применение в ... Причем должен соблюдаться принцип целевого назначения т.е покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками Проведенные исследования показали что на покрытие оборотных активов за счет собственных источников было использовано на конец 2003 г 13.8 % общей суммы на конец 2004г 3.7% и в 2005г 1.6% т.е величина чистого оборотного капитала ... В 2004 и в 2005 гг существует риск потери платежеспособности Исходя из золотого правила финансирования внеоборотные и оборотные нефинансовые активы производственные запасы должны финансироваться
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииОсуществлен анализ платежеспособности финансовой устойчивости и ликвидности предприятия Проведена оценка эффективности управления по целому комплексу направлений включая ... Величина расходов по обычным видам деятельности в наибольшей степени влияет на себестоимость продукции Анализ расходов по обычным видам деятельности представлен в табл 3 ... Удельный вес активной части в общей стоимости основных средств % 59.26 60.23 62.21 0.97 1.98 Фондоотдача основных средств руб 8.89
Идентификация и измерение стоимости нематериальных активов оценочный и бухгалтерский подходЭто в свою очередь существенно ограничивает информативность надежность и полезность информации о стоимости компании возможность проверки правильности показателей финансовой устойчивости платежеспособности После череды мировых финансовых кризисов 2001 г 2008-2009 гг модель традиционной финансовой отчетности о ... Общие понятия оценки подходы к оценке и требования к проведению оценки 8 в п 7 устанавливает что подход к оценке это совокупность методов оценки объединенных общей методологией а методом оценки является последовательность процедур позволяющая на основе существенной.. информации определить стоимость ... В настоящее время бухгалтерский учет применяя внутреннюю учетную стоимость способен системно отражать истинную ценность объекта с определенной степенью погрешности наличие отклонений а соблюдение в бухгалтерской информации требования нейтральности обеспечивает еще один обязательный
Факторный анализ кредиторской задолженности организаций осуществляющих управление жилищным фондом в Российской ФедерацииВ советской экономике жилищные и коммунальные услуги были в равной степени монополизированы и зачастую оказывались в рамках одного многоотраслевого предприятия Ныне производственная структура жилищно-коммунального хозяйства ... Эти условия вызывают ряд особенностей в деятельности управляющих и обслуживающих организаций конкурентная борьба за новый жилищный фонд - относительно новые дома вызывают меньше расходов связанных с аварийными и иными чрезвычайными ситуациями в то же время платежеспособность жителей в благополучных районах городов выше нежели жителей ветхого жилфонда штрафы надзорных и контролирующих ... В качестве факторов рассмотрены следующие показатели удельный вес ветхого и аварийного жилищного фонда в стране удельный среднедушевые денежные доходы населения руб в месяц удельный вес граждан пользующихся социальной поддержкой по оплате жилого помещения в общей численности населения процентов индекс потребительских цен на жилищные услуги возмещаемая населением величина затрат по