Подходы к повышению капитализации предприятий реального сектора экономикиУровень капитализации показывает интегральную оценку устойчивости компании прибыльности востребованности продукции квалификации персонала Капитализация предприятия на мировом рынке имеет большое значение для ее ... Капитализация предприятия на мировом рынке имеет большое значение для ее дальнейшего развития и репутации Увеличение капитализации является главным стимулом в развитии предприятия Капитализация предприятий - это рыночная стоимость предприятий
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийТакже итоговые регрессионные модели позволят акционерам инвесторам и другим заинтересованным лицам прогнозировать последствия влияния внешних факторов на финансовую устойчивость компании а также разрабатывать своевременную и эффективную систему управления внутренними факторами направленную на повышение рыночной капитализации через увеличение инвестиционной активности и привлекательности компании Таблица 1 Внутренние факторы влияющие на структуру капитала Показатель ... Отношение прибыли до уплаты налогов процентов и амортизационных отчислений EBITDA к совокупным активам Prof1 P Castro
Оптимизация состава активовОптимизация структуры финансовых активов организаций в механизме рыночной экономики действительно направлена на повышение эффективности их деятельности увеличение рентабельности и конкурентоспособности Рассмотрим это подробнее с примерами из реальной практики Финансовые активы организации ... Оптимизация структуры этих активов предполагает нахождение наиболее эффективного соотношения между ними которое позволит максимизировать прибыль и минимизировать риски Например компания Альфа занимается производством и продажей бытовой техники В 2021
Операционная маржаPfizer высокая операционная маржа из-за значительных прибылей от патентованных препаратов Финансовые услуги например JPMorgan Chase высокая маржа благодаря низким операционным расходам ... В последние годы наблюдается тенденция к увеличению операционной маржи у компаний использующих цифровые технологии и автоматизацию Например многие компании в сфере
ДифференциалЭто значение обеспечивает компромисс между увеличениемприбыли за счет заемных средств и ограничением уровня финансовой уязвимости компании При более высоких
Финансовый рычагВ отдельных случаях дифференциал финансового рычага принимает отрицательную величину при которой рентабельность собственного капитала снизится часть прибыли генерируемой собственным капиталом уходит на погашение высоких ставок процента за кредит Таким образом увеличение
СтагфляцияКак видно из таблицы даже небольшое повышение цены реализации не компенсирует рост себестоимости что приводит к существенному снижению прибыли Проблема увеличения затрат В условиях стагфляции компании сталкиваются с дилеммой повышать цены рискуя потерять
Риски банковского сектораИмеется четыре формы пассивных операций коммерческих банков депозитные операции получение кредитов от других юридических лиц отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка Первые две
Финансовое равновесиеЛюбое предприятие стремящееся к росту и развитию нуждается в постоянном увеличении своих активов Это может включать Приобретение нового оборудования и модернизацию производственных мощностей для наращивания ... Собственные средства компании нераспределенная прибыль амортизационные отчисления резервные фонды Заемные средства банковские кредиты облигационные займы Привлечение инвестиций выпуск акций
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеТГК-3 отметилась большим ростом чистой прибыли относительно других компаний по сравнению с предыдущим годом Сравнивая показатель Рентабельность активов по трем ... Основа роста финансового рынка его масштабов и долговых обязательств весьма зыбкая Увеличение капитализации крупнейших государственных корпораций не сопровождается повышением эффективности используемых мощностей и ресурсов поскольку это
Роль финансово-кредитных инструментов в оптимизации аграрной политикиДЗИВ либо полностью их покрывает либо получает прибыль вероятность неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры Ц в р согласно теории вероятности низкая и составляет ... РФ в два раза были увеличены средства выделяемые на поддержку фермеров а в 2017 г планируется их удвоить до 20
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает в документах содержащих анализ финансового состояния должника следующие выводы а если реализация товаров работ услуг по ценам обеспечивающим безубыточную деятельность невозможна в силу наличия на рынке товаров работ услуг других производителей предлагаемых по более низким ценам или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида наименования нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна б если реализация товаров работ услуг по ценам обеспечивающим безубыточную деятельность возможна и или возможно увеличение объема выпуска продукции то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида наименования целесообразен ... По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает в документах содержащих анализ финансового состояния должника следующие выводы а если реализация товаров работ услуг по ценам обеспечивающим безубыточную деятельность невозможна в силу наличия на рынке товаров работ услуг других производителей предлагаемых по более низким ценам или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида наименования нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна б если реализация товаров работ услуг по ценам обеспечивающим безубыточную деятельность возможна и или возможно увеличение объема выпуска продукции то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида наименования целесообразен и безубыточная деятельность возможна в если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров работ услуг при котором выручка от продажи превышает сумму затрат и сумма доходов от основной деятельности операционных доходов внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной деятельности операционных расходов внереализационных расходов налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей то безубыточная деятельность возможна Приложение 9 Распоряжение ФСДН РФ
Умеренная инвестиционная политикаВ то же время если компания предпочитает минимизировать риски то она должна будет выбирать более безопасные инвестиционные проекты даже если они приносят меньшую прибыль В качестве примера можно привести следующий случай компания Строительный гигант планирует разработать умеренную инвестиционную ... Компания также определяет свои стратегические цели - увеличение объёмов производства и диверсификация рисков На основе этих данных компания выбирает несколько объектов инвестирования
Оценочные резервы условные обязательства и активы в корпоративной отчетности компанийОписание структуры условных обязательств представлено в порядке увеличения их сумм однако пользователям было бы удобнее использовать для анализа обратный порядок Также представлена ... Бухгалтерская прибыль управленческий аспект Вестник СПбГУ Финансовый менеджмент 2005 № 4.С 7-32 3 Ковалев Вит.В Концепция
Модель АльтманаРазвитие новых продуктов или услуг может способствовать увеличению доходов компании и снижению рисков концентрации Улучшение управленческой эффективности Эффективное управление компанией оптимизация бизнес-процессов ... В модели Альтмана для расчета Z-счета используются финансовые показатели такие как чистая прибыль общая задолженность и прочие С другой стороны модель Спрингейта может включать другие финансовые метрики
Коэффициент самофинансированияРост внутреннего капитала многие предприятия начали активно реинвестировать прибыль что способствует увеличению собственных средств Однако повышенное самофинансирование также может нести риски Недостаток ликвидности если предприятие слишком ... Например в 2022 году 70% компаний с коэффициентом выше 0.6 сообщили о росте прибыли в то время как только 30% компаний с коэффициентом ниже 0.6 достигли аналогичных результатов
Инвестиционные расходыДопустим текущий индекс цен составляет 1.2 что означает увеличение цен на 20% с момента определения базовых затрат Индексация базовых затрат Для рассчета актуальных ... Основывается на определении коэффициента отношения полученной прибыли от инвестиций к затратам Эти методы позволяют оценить потенциальную доходность инвестиций и принять обоснованное