Каталог: факторы влияющие на динамику собственных оборотных средств
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваНепосредственно проблема разработки методических подходов к установлению реального банкротства была сформулирована почти 100 лет назад Уже в 1929 г в научно-практических работах в США отмечалось что не существует единых ... Формальный технический экспресс-подход предполагает непосредственную зависимость наступления объективного банкротства от соотношения совокупного размера обязательств и реальной стоимости активов компании ... При использовании экспресс-подхода необходимо учитывать что могут быть некорректно определены стоимость имущества из-за того что использована балансовая бухгалтерская оценка стоимости имущества при оценке реальной рыночной стоимости не полностью учтены влияющиена нее факторы неправильно выбран метод оценки размер обязательств может быть завышен или занижен ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственныхсредств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за ... При выявлении подозрительного периода например года внутри этого периода по возможности целесообразно рассмотреть динамику с шагом один месяц Таким образом на первом шаге на основе анализа результирующих показателей ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственнымиоборотнымисредствами Наряду с названными показателями особое внимание при анализе следует уделять динамике просроченной кредиторской
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваКак отмечает эксперт журнала 8 по возможности коммунальщики справляются своими силами отключают или ограничивают водо- электро- газоснабжение обращаются ... Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотныхсредств организации для расчетов ... Увеличение периода оборота жизненного цикла дебиторской задолженности связано с потерей ее стоимости Как известно стоимость денег во времени непостоянная величина она изменяется под воздействием таких факторов как риск и ставка дисконта Согласно теории приведенной стоимости сегодняшние деньги стоят дороже будущих ... Решение вышеназванных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора В этом ... Ставка дисконтирования рассчитывается с учетом рисков характерных как для бизнеса в целом так и с учетом фактороввлияющих только на конкретный актив - дебиторскую задолженность Формула для определения ставки дисконтирования определяется в
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияТаким образом в рассмотренных методиках используются различные факторывлияющиена размер лимита финансовый цикл финансовое положение обеспечение выручка собственный капитал и др Расчёт ... ЧДП от текущей деятельности на основе финансовой модели клиента обосновать установление лимита наоборотное финансирование в зависимости от ЧДП от текущей деятельности сделать расчёт лимита на инвестиционное финансирование ... Аналитическая часть работы построена на методах классификации сравнительного анализа при систематизации полученных данных использовались метод сравнения метод построения системы показателей на основе вертикальных и горизонтальных связей между ними методы изучения взаимосвязей между результативными обобщающими показателями и частными методы факторного анализа методы прогнозирования и экстраполяции Исследование основано на опыте российской компании ООО Молочная держава ... Предоставляется отсрочка по оплате основного долга на 1 год предоставление оборотного финансирования кредита на пополнение оборотныхсредств в связи с изменением объёмов производства и условий расчётов с контрагентами Способ кредитования - ... Объём производства продукции выручка себестоимость продаж рентабельность соответствуют рынку и ретро-данным клиента Значение показателя EBITDA достаточно для уплаты процентов по кредитам по всему кредитному портфелю и погашению основного долга по кредитам Динамика показателей EBIT EBITDA положительная Рентабельность по EBITDA соответствует рынку ретро-данным клиента Значение коэффициента покрытия
Источники финансирования оборотного капитала предприятияКроме того характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотныхсредств являются решающими факторамивлияющимина эффективность использования оборотныхсредств и ... М2 но и динамика ссудного процента регулируемых тарифов ЖКХ газ энергия транспорт государственных расходов цен на импортные комплектующие
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийПо источникам образования оборотныесредства предприятий подразделяются насобственные и заемные методика их определения показана ниже по тексту Изучая оборотныесредства предприятий ... Дебиторская и кредиторская задолженность Структура оборонных средств характеризуется рядом показателей доля собственныхсредств в обороте т е сколько процентов составляет сумма ... Эффективность использования оборотныхсредств характеризуют оборачиваемость оборотныхсредств в днях и в разах рентабельность оборотныхсредств т е прибыль на 1 руб оборотныхсредств Оборачиваемость оборотныхсредств в днях определяется как отношение среднегодовой суммы оборотныхсредств к ... Данные динамикиоборотныхсредств указывают на то что предприятие ежегодно увеличивает оборотныесредства что должно повлиять ... При анализе обеспеченности оборотнымисредствами необходимо сравнить оборотныесредства с установленными нормативами в сумме и в днях оборота определить участие в обороте собственных и заемных средств проанализировать источники формирования оборотныхсредств в целом и по их видам ... Анализируя эффективность использования оборотныхсредств необходимо рассчитать показатели их характеризующие сравнить эти показатели с данными прошлого года бизнес-плана выявить и рассчитать влияние разных факторовна отклонение этих показателей На основе изучения этих факторов следует выявить и рекомендовать пути ... Все факторы и причины влияющиена объем реализации продукции и сумму оборотныхсредств влияют также и на оборачиваемость оборотных
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииТревожными сигналами для аналитиков чаще являются не финансовые показатели а падение качества и ухудшение репутации компании на рынке уход компетентного персонала разногласия среди представителей руководства и среди собственников Эта закономерность нашла понимание у теоретиков и ... Таким образом показатель свободного денежного потока отражает не только живые деньги но и деньги потенциально выводимые собственниками капитала т.к все обязательства по развитию компании уже учтены по вложениям как в основной капитал так и в оборотный Миноритарный акционер в рамках проекции ликвидности часто ориентируется на денежные выплаты в виде дивидендов ... Есть примеры привязки цели к темпу роста стоимости по сравнению с конкурентами более широкой трактовки стоимости в большей степени стейкхолдерской чем собственно акционерной Например миссия ОАО Северсталь определена как лидерство в созидании те стоимость компании должна ... Stem Stewart Со О динамике распространения стоимостных показателей как элементов систем вознаграждения топ-менеджмента см в работе Балачандрана 8 6 ... В частности описаны принципы расчета показателя свободного денежного потока и других аналитических индикаторов увязанных с получением денежных средств 9 Особенность стоимостной аналитики формирование специфической терминологии отличной от стандартов бухгалтерского учета например вместо ... ROC и ROE и влияющиена них факторы по модели DuPont маржа прибыли и оборачиваемость активов 13 Ои например
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVПри этом наиболее важными аспектами на которые необходимо обратить внимание являются следующие в рамках одного периода не удается учесть нераспределенную прибыль которая служит внутренним источником финансирования и напрямую влияет на структуру капитала ввиду определенных событий компании могут временно отклоняться от ... Анализ результатов эмпирических исследований 60-22 позволяет прийти к выводу о том что основными детерминантами целевого уровня долга в рамках динамических моделей теории компромисса являются размер компании прибыльность деятельности доля внеоборотных активов в структуре имущества отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости собственного капитала Попытка приблизить анализ выбора оптимальной структуры капитала к условиям реальной экономики была предпринята ... США свидетельствует о том что первое место среди факторов определяющих структуру капитала было отдано финансовой гибкости При этом налоговые преимущества от использования долгового ... АРV предполагает оценку инвестиционного проекта или компании финансируемого только за счет собственных - средств определение побочных эффектов связанных с финансированием проекта или компании расчет приведенной стоимости издержек или ... I - процентные платежи ΔNWC - инвестиции в прирост чистого оборотного капитала Са - инвестиции в основные средства и нематериальные активы Для расчета стоимости собственного ... Вместе с тем несмотря на отрицательную динамику данной группы коэффициентов их уровень по-прежнему остается высоким Из финансовой отчетности ПАО Ростелеком подготовленной ... Компромиссные теории дают возможность обосновать выбор оптимального диапазона финансового рычага как сочетание эффекта налогового щита и возможных издержек финансовых затруднений а также определить детерминанты влияющие как на оптимальную структуру капитала так и на скорость приспособления в случае отклонения от
Конкретизация прямого метода анализа движения денежных средствФакторы первого порядка влияющиена чистый денежный поток по текущей деятельности ЧДП представлены в следующей факторной модели ЧДП ... АП поступления от перепродажи финансовых вложений Пфв и прочие поступления ПП Во вторую группу факторов входят составляющие выбытия денежных На четвертом этапе анализа оборота денежных средств необходимо оценить уровень и динамику финансовых коэффициентов характеризующих эффективность их использования Обобщая различные подходы в экономической литературе к расчету ... КЗ изменения оборотных запасов за период ΔЗ и суммы дивидендов собственникам организации Д Кддп ЧДПтд КЗ АЗ ... ОДСи 6 Значение этого коэффициента больше единицы хотя и подтверждает возможность полностью финансировать инвестиционные проекты за счет собственныхсредств косвенно свидетельствует о недостаточной инвестиционной активности организации Коэффициент достаточности денежных средствна погашение
Методологические положения анализа финансового состояния организаций на основе ресурсного подходаВ основе количественной оценки показателей характеризующих тип экономического развития и этапы развития организации на стадии производство жизненного цикла используется классификация по удельному весу экстенсивных и интенсивных фактороввлияющихна объем продаж производства организаций В результате исследований многочисленных подходов к идентификации этапов стадий ... Поскольку результирующий показатель на рис 2 имеет различный характер изменения на стадии производство жизненного цикла свяжем данную кривую с динамикой изменения показателей характеризующих тип экономического развития При этом встает проблема количественных критериев оценки доли ... При этом встает проблема количественных критериев оценки доли экстенсивных и интенсивных факторов определяющих этап стадии производство на кривой жизненного цикла коммерческой организации Первоначально предполагалась дифференциация типов ... Методы и модели оценки финансовой устойчивости были исследованы в работе 6 и базируются на оптимальном соотношении между видами активов организации оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры и источниками их финансирования собственными и привлеченными
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияООО НКЗ можно с помощью комплекса финансовых коэффициентов рассчитанные в динамикена определенную дату что позволит определить тенденции его развития На основании данных бухгалтерского баланса ... Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственнымиоборотнымисредствами имеет отрицательное значение что является нежелательным моментом в деятельности организации Понятие устойчивости
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииС.Б Барнгольц понимает под методом анализа комплексное органическое взаимосвязанное изучение измерение общего влияния отдельных факторовна выполнение хозяйственных планов и надинамику хозяйственного развития осуществляемого путем показателей учета и отчетности и внутренних источников информации 3 с ... И.И Поклад метод - это способ комплексного органического взаимосвязанного исследования хозяйственной деятельности или его вышестоящих звеньев сравнения и расчленения показателей выполнения плана выявления фактороввлияющихна уровень показателей плана величину внутрихозяйственных резервов 8 с 28 По мнению У Мересте ... Снижение точности результатов анализа за счет человеческого фактора при привлечении экспертов Широкая сфера применения Таксонометрический Позволяет элиминировать неявную ... Рассмотрим фрагментарный срез сравнительного финансового анализа на основе некоторых показателей ликвидности и финансовой устойчивости коэффициента текущей ликвидности соотношения заемных и собственныхсредств коэффициента реальной стоимости имущества коэффициента автономии коэффициента маневренности коэффициента обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами
Инвестиционная политика предприятияЭто позволяет оценить текущую ситуацию выявить ключевые тенденции и факторывлияющиена инвестиционную привлекательность отрасли и региона в которых работает компания а также спрогнозировать ... Далее анализируется текущая конъюнктура инвестиционного рынка Оцениваются объем и динамика инвестиций в основной капитал в отрасли и регионе структура источников финансирования собственные заемные бюджетные ... Оцениваются объем и динамика инвестиций в основной капитал в отрасли и регионе структура источников финансирования собственные заемные бюджетные средства активность иностранных инвесторов доступность кредитных ресурсов уровень процентных ставок Так по данным Росстата в ... При этом доля собственныхсредств предприятий в структуре источников финансирования составила 56.2% заемных средств - 39.1% бюджетных средств ... Например если для увеличения объема продаж на 10 млн рублей требуется дополнительно вложить 2 млн рублей в запасы а валовая маржа составляет 30% то дополнительная прибыль от инвестиций в оборотный капитал составит 3 млн рублей 10 млн 30% что позволяет окупить вложения за 8
Базовые модели для системы управления текущими и инвестиционными затратамиТа же величина финансового рычага относится к динамике рентабельности собственного капитала в сравнении с динамикой рентабельности суммарного капитала т.е при неизменных ставке налога на прибыль и доле заемного капитала ... Та же величина финансового рычага относится к динамике рентабельности собственного капитала в сравнении с динамикой рентабельности суммарного капитала т.е при неизменных ставке налога на прибыль и доле заемного капитала на 1% прироста рентабельности суммарного капитала имеем 1.25% прироста рентабельности собственного капитала Неустойчивость бизнес-процессов в организации предприятии вызвана нестабильностью рынка его емкости структуры видов деятельности ... В основе построения адаптивной системы управления лежит идентификация факторов внешней среды и их формирование в плановом периоде Адаптационные реакции на изменяющиеся внешние факторы ... Как отмечалось в 1 в стратегическом управлении на первое место выдвигается анализ структуры капитала как факторавлияющегона возможности приращения собственного капитала В базовых моделях на этом этапе внешними факторами выступают ... Ф осн и оборотныхсредств - Ф об.ср чистой прибыли - П ч и балансовой прибыли величиной кредита - ... Z А причиной чего являются прежде всего колебания в стоимости акций компаний оборотныхсредств и основных фондов Z А - оценка сдвигается по отношению к исходному значению
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииВ частности для анализа одной управленческой проблемы достаточно информации бухгалтерского финансового учета и бухгалтерской финансовой отчетности комбинация 1 для другой - требуется информация бухгалтерского финансового учета бухгалтерской финансовой отчетности ... Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственнымисредствами Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности Коэффициент закрепления средств ... Знание конкретных ориентиров функционирования организации субъектам управления позволяет определить возможности их достижения посредством разработки конкретных управленческих решений Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и ... Поскольку как было уже отмечено оценочные индикаторы эффективности определяются в относительных показателях первостепенное значение имеет не математическая точность при их расчете а динамика Определив оптимальные оценочные индикаторы эффективности на основе фактических значений первого расчетного периода далее можно ... Таким образом происходит постоянное повышение уровня эффективности управления оборотным капиталом В процессе управления субъекты отслеживают фактические значения полученных оценочных индикаторов эффективности сравнивают с ... Знание факторов негативно влияющихна функционирование организации позволяет субъектам управления разработать управленческие решения корректирующие управленческий процесс
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеВыручка по отгрузке величина более абстрактная в зависимости от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ее погашения она ... Специфические коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами отношение разницы собственныхсредств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов для просроченной кредиторской задолженности в ... Можно сказать что в целом в данной методике платежеспособность рассматривается как величина зависимая от двух факторов эффективность свершившихся фактов - состояние платежной дисциплины расчетов имеющихся долгов и оценка их влияния ... В случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности коэффициента текущей ликвидности показателя обеспеченности обязательств должника его активами а также ... Федерации на территории которого осуществляет свою деятельность организация текущее состояние и перспективы развития отрасли факторывлияющихна эти перспективы уровень конкуренции в отрасли сведения об основных конкурентах сведения об исполнении
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваТаким образом в рассматриваемых подходах состав денежных активов значительно отличается друг от друга табл 1 Таблица 1 Различия в классификации активов Методика А ... Для установления угрозы потери финансовой устойчивости достаточно наличия отрицательной динамики индикатора финансовой устойчивости Так в нашем примере см табл 1 мы получили отрицательную величину ... СОК в неденежной форме позволяет осуществлять основную деятельность благодаря тому что в ситуации когда необходимо погасить все заемные средства останется некоторая доля собственныхсредств требуемая для финансирования оборотныхсредств и продолжения деятельности Эта взаимосвязь между СОК и ... СОК правда тогда происходит все большее покрытие оборотных активов заемными средствами соответственно возникают угрозы финансовой устойчивости Еще одним из преимуществ рассматриваемых методик
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииВ статье исследуется проблема обеспечения оборотныхсредств строительных организаций источниками формирования Авторы предлагают использовать метод анализа внешних и внутренних факторов строительной организации влияющихна состав источников формирования с использованием показателя Доступность финансовых ресурсов Прогноз изменения внешних факторов ... Значения показателей образующих данные группы определяются на основании данных матрицы источников оборотныхсредств Группу показателей финансовой устойчивости и платежеспособности организации образуют следующие показатели показатель обеспеченности запасов собственными источниками формирования оборотныхсредств показатель соотношения собственныхоборотныхсредств и заемных источников формирования оборотных ... Сохранение динамики показателей финансовой устойчивости и платежеспособности организации в течение нескольких периодов рассматривается как результат удовлетворительной
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииПрименительно к организации финансовая устойчивость в зависимости от фактороввлияющихна нее может быть 3 Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия ... Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды в рамках ... Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств доходов над их расходованием затратами Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами ... Полная формализация решения задачи оптимизации целевой функции ожидаемой отдачи насобственныесредства предполагает применение позитивного подхода Этот подход означает что путем вероятностного анализа и моделирования ... Затраты на производство продукции - всего тыс руб 77417 124278 142731 114.85 184.37 Среднегодовая сумма оборотныхсредств тыс руб 29545 67073 92743 138.27 313.90 Из данной таблицы видно что среднегодовая ... Рассчитаем влияние факторовна данный коэффициент Динамика данного коэффициента плеча финансового рычага зависит от изменения активов предприятия и финансовой политики Для
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииВ.Г Когденко такие факторы можно разделить на три группы отклонения в активах и обязательствах не оказывающие влияние на изменение стоимости чистых активов например приобретение активов за счет обязательств погашение обязательств за счет активов отклонения в активах и обязательствах оказывающие влияние на изменение стоимости чистых активов например взносы в уставный капитал переоценка основных средств отклонения в составных частях собственного капитала не влияющиена активы обязательства или чистые активы
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваСтепень возможностей покрытия текущих обязательств предприятия за счет наиболее ликвидных активов в конце отчетного периода снизилась на 1.91% т.е на каждый рубль текущих обязательств приходилось по сравнению с началом отчетного периода ... Как видно из данных таблицы динамика общего уровня финансовой устойчивости в течение всего анализируемого периода оценивается положительно наблюдается рост на ... В конце отчетного периода материальных запасы формировалось без привлечения собственныхоборотныхсредств т.е за счет привлечения кредитных ресурсов 3 Для финансирования текущей деятельности предприятия в ... Значение коэффициента финансового левериджа показывает что в конце отчетного периода 70.455 коп долгосрочных заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала Снижение данного показателя является положительным фактором и свидетельствует ... Необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов отрицательно влияющихна их динамику Оценка качества финансовых результатов Наименование показатели тыс руб Значение Откл -