Каталог: финансовые риски предприятия примеры методики анализа
Экономические показатели оценки использования активов предприятия на примере ОАО ЧЭМК Экономические показатели оценки использования активов предприятия на примере ОАО ЧЭМК Циулина Татьяна Владимировна Студент Российская академия народного хозяйства и государственной службы при ... России одним из важнейших условий является эффективное использование имеющихся активов что требует изучения структуры выбора показателей характеризующих уровень использования активов предприятия т.е в конечном итоге - обновленной методикианализа 1 Многообразие механизмов использования активов есть одна из составляющих правил современной экономики Система ... Оценка эффективности использования активов заключается в определении их влияния на формирование ресурсов и финансовые результаты работы предприятия Оценку устойчивого развития предприятия характеризует показатель рентабельность активов R а R ... Данный показатель отражает эффективность основной деятельности предприятия и использования инвестированного капитала Анализ показателя рентабельность активов позволяет выявить проблемы связанные с деятельностью предприятия и разработать пути по Анализ затрат на 1 рубль продукции нужно проводить по обследуемому предприятию в сравнении с другими предприятиями в сравнении с внутрипроизводственными плановыми показателями Основными факторами риска связанными с деятельностью ОАО ЧЭМК являются рост цен на электроэнергию сырье и железнодорожные перевозки
Совершенствование системы налогового планирования на примере ОАО Угольный разрез Рассчитанные значения налоговой нагрузки по данным методикам свидетельствуют о том что эффективность налоговой системы предприятия значительно снизилась за анализируемый период и ... В данной ситуации налоговое планирование должно стать частью общей системы финансового управления и контроля Кроме того требуется наличие специально подготовленного персонала контроль и руководство со ... Кроме того он устанавливает цели и задачи процесса налогового планирования на основе постоянного повышения качества налогового планирования маркетинговых исследований формирования конкурентных преимуществ предпринимательских решений в результате осуществления налоговой оптимизации например обоснование мнимого характера освобождений по НДС После составления проекта бюджета планово-экономический отдел передает его ... Р И П Оценка риска различных программ действий Р И И И И Включение налогов в бюджет и планирование
Автоматизация анализа долгосрочных инвестиций в среде MATLABС 3 Например риски стихийных бедствий пожара риски строймонтажа риски простоя в производстве противоправные действия третьих лиц ... C 5 Страховая сумма по договору страхования обычно берется в размере пропорциональном величине инвестиций либо в размере инвестиций и части прибыли по проекту в размере безрисковой ставки 13 C 4 В итоге формируется комплексное решение для автоматизированного сопровождения развертывания цифрового ... С 6 Предлагаемая автоматизированная реализация методики оценки инвестиционных показателей позволяет давать комплексную оценку современным MES-систем Manufacturing Execution System - Система ... Производства объединяющие разрозненные лоскутки автоматизации на предприятии и повышающие конкурентоспособность предприятия за счет увеличения гибкости производства и снижения издержек детального планирования и моделирования производственных процессов ... R2016b позволяет эффективно выполнять финансовыйанализ различных задач оценки ИП Полученные результаты направлены на автоматизированную оценку инвестиционной картины типового
Оценка налоговой нагрузки предприятия по методике федеральной налоговой службыРоссии В данной статье представлен критический анализметодики оценки налоговой нагрузки предприятия предложенной Федеральной налоговой службой Российской Федерации Задачей которую налоговые ... Одним из дискуссионных вопросов современной экономической науки и практики является методика расчета налоговой нагрузки предприятия Налоговые платежи неотъемлемый элемент оттока денежных средств любой коммерческой организации ... Оптимизация налоговых платежей является одной из задач эффективного финансового менеджмента компании Для оценки результата данных мероприятий полезно использовать показатель относительной налоговой нагрузки С ... Рассмотрим совокупность недостатков методики применения критерия налоговая нагрузка в оценке риска неправомерного занижения налоговой базы налогоплательщиком Во-первых не совсем корректно по мнению автора сопоставлять уровень ... ОКВЭД отсутствуют некоторые виды экономической деятельности например финансовая деятельность образование здравоохранение и предоставление социальных услуг предоставление услуг по ведению домашнего хозяйства
Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимостиВозможность расчета ставки на базе существующих методик Ставка учитывает особенности денежного потока сформированного не доходами от производственной деятельности и расходами на ... Если в расходах издержки связанные с этим обналичиванием то есть риски учтены в денежном потоке заложены в полной мере то в качестве ставки может выступать ... Москва Московский финансово-промышленный университет Синергия 7 11 апреля 2014 года Сборник материалов Девятого Международного научного конгресса Роль ... Эдитус 2014 6 См например Бухарин Н.А Озеров Е.С Пупенцова С.В Шаброва О.А Оценка и управление стоимостью бизнеса учебное ... СПб ЭМ-НиТ 2011 В этом пособии упоминается что ставка дисконтирования применяется для действующего предприятия 7 См например Ронова Г.Н Королев П.Ю Осоргин А.Н Хаджиев М.Р Тишин Д.И Оценка ... А.И Финансовыйанализриски кредитоспособность инвестиции учебное пособие А И Кибиткин Н.М Рапницкая А.В Смирнов О.В Скотаренко
Оппортунистическое поведение экономических агентов в рамках процедуры банкротстваТаким образом возникает риск отказа от потенциально рентабельных проектов из-за оппортунистического поведения существующих кредиторов которые не захотят вкладывать ... В ряде стран например во Франции данная проблема решается на законодательном уровне где по закону задолженность перед кредиторами ... Ведь если ликвидационная стоимость превосходит задолженность то в интересах кредиторов будет реализация активов а не сохранение предприятия Разрешить данный конфликт интересов довольно сложно поскольку мотивы менеджмента и кредиторов в данной ситуации ... Здесь все зависит от качества менеджмента и его возможностей разработки детальной гибкой сценарной модели развития компании в долгосрочном и краткосрочном периоде которая могла бы заинтересовать существующих кредиторов и простимулировать финансовые вложения в новые проекты Наконец если процедура банкротства введена и назначен арбитражный управляющий то ... Побуждающим мотивом к проявлению оппортунистического поведения в данном случае является методика формирования вознаграждения арбитражного управляющего 8 В соответствии со статьей 20.6 Закона вознаграждение арбитражного управляющего ... Таким образом в рамках статьи проведен анализ природы конфликта интересов основных участников процедуры банкротства определены движущие факторы оппортунистического поведения и предложены
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиНа рисунке представлена схема факторного анализа рентабельности в которой органично увязаны показатели характеризующие каждое направление деятельности организации Методика Du Pont позволяет дать комплексную оценку основным факторам влияющим на эффективность деятельности организации оцениваемой ... Для более детального анализа проводится оценка влияния факторов на уровень рентабельности продаж по отдельным видам продукции по факторной ... Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственного капитала ... Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственного капитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот показатель который имеет тенденцию к выравниванию в ... Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот показатель который имеет тенденцию к выравниванию в масштабах всей-экономики т.е низкое значение этого показателя в течение длительного времени может рассматриваться как косвенный признак искажения отчетности - рост рентабельности инвестированного капитала отражает увеличение способности бизнеса создавать стоимость т.е повышать благосостояние собственников рентабельность инвестированного капитала должна превышать средневзвешенную цену капитала предприятия рассчитанную с учетом рыночных цен на источники финансовых ресурсов Рентабельность капитала лежит в основе ... Сопоставление темпов роста этих двух показателей позволит дать предварительную общую оценку влияния налогового фактора Пример 1 Величина плановой и фактической прибыли до налогообложения одинакова и составляет по данным бухгалтерского
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиВлияние отраслевых факторов на финансовые показатели было изучено на примере четырех предприятий Открытое акционерное общество ОАО Пермский свинокомплекс ОАО Птицефабрика Челябинская и ОАО Агрофирма ... В соответствии с требованиями классической методики значение этого коэффициента должно быть больше или равно единице Таблица 1 Значение общего показателя ... Сельское хозяйство всегда связано с высоким риском неурожай стихийное бедствие болезни животных засуха и т.д таким образом за норму для этих
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияНа основе анализа их средних значений по выборке из 21 ликвидированного предприятия и 29 предприятий продолжавших свою работу были определены весовые индексы вошедшие в модель финансовых коэффициентов В качестве ... В качестве финансовых коэффициентов модели прогноза рисков банкротства были взяты следующие доля собственных оборотных средств в активах рентабельность собственного капитала отношение ... В качестве финансовых коэффициентов модели прогноза рисков банкротства были взяты следующие доля собственных оборотных средств в активах рентабельность собственного капитала отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к средней стоимости собственного капитала оборачиваемость активов рентабельность текущих затрат отношение прибыли от операционной деятельности к себестоимостиреализованной продукции Пример 3 В работе 6 автором предлагается экспертный метод анализа иерархий при выборе значимых финансовыхПример 4 В работе 7 авторами на основе методов анализа иерархий и эконометрики из 36 финансовых коэффициентов методики оценки состоятельности организации 9 выбраны пять финансовых коэффициентов модели коэффициент текущей ликвидности критерий фондоотдачи
Методика анализа и управления рискамиВыделяют следующие методики связанные с описанием качественной оценки метод экспертных оценок основанный на математических и логических процедурах ... Эксперты в нефтегазовой сфере также выделили следующие риски достаточно актуальные в сегодняшнее время неясность энергетической политики ограниченный доступ к запасам ухудшение финансовых ... И проанализировав существующие подходы многих авторов к проблеме управления рисками нефтегазовых компаний предложена система управления рисками ... Управление рисками принятие решений - по результатам идентификации и оценки рисков - контроль и управление негативными ситуациями или событиями для обеспечения разумных гарантий достижения предприятием своих целей Идентификация и выявление рисков начинается с исследования целей поставленных перед организацией и ... Все эти цели определены соответствующими нормативными документами например уставом организации для структурных подразделений и служб - соответствующие положения о них Значимые цели
Методика и методы оптимизации налогообложения как способа снижения налоговой нагрузки предприятияПринцип возможной экономии и недопущения расточительности предполагает что при образовании какого-либо способа налоговой оптимизации все главные проблемы и вопросы функционирования предприятия должны быть проанализированы К тому же должен быть осуществлен анализ возможных последствий применения метода ... Например при оформлении оффшорной организации должны быть учтены введенные валютным и таможенным законодательством запреты на выведение капитала перевоз товаров и финансовых ресурсов Если способ оптимизации содержит высокий уровень риска предприниматель должен учитывать некоторые моменты например ... Принцип соответственности затрат показывает что стоимость вводимой методики должна быть меньше суммы сокращаемых налогов Приемлемые пропорции затрат на разработанную схему и ее
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаОн устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики т.е уровня приемлемого риска планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей среднего объема сделок по реализации готовой ... В качестве примера воспользуемся рейтингом надежности который зависит от периода работы с покупателем объема реализуемой ему продукции ... Рейтинг надежности покупателя можно дополнить анализом платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя проводится в случае предоставления отсрочки платежа 13 Для этого ... Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга и его влияния на условия предоставляемого коммерческого кредита предприятию разработанная на
Анализ финансовой устойчивости предприятияКак показано в 1 все существующие стандартные методики оценки финансовой устойчивости предприятия имеют существенные недостатки и плохо применимы в условиях российской действительности
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капиталаВ частности это непосредственно относится к показателю собственный оборотный капитал как одному из основных индикаторов финансовой устойчивости и риска несостоятельности субъектов хозяйствования который в нормативной и экономической литературе интерпретируется и рассчитывается по-разному Научные ... Поэтому определить сумму собственного оборотного капитала можно лишь в процессе внутреннего анализа используя данные не только бухгалтерского баланса но и аналитического бухгалтерского учета Для примера используем ... В официальных нормативных документах по оценке финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности 2 4 алгоритм расчета собственного оборотного капитала выглядит ... По данной методике расчета у многих предприятий получаются дефицит собственного оборотного капитала и отрицательное значение коэффициента обеспеченности ... В рассматриваемом примере размер чистого оборотного капитала составляет ЧОА 10 000 - 7 000 3 000 млн
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковДоходный подход связан со сложностью расчета ставки дисконта при определении которой должно быть учтено множество факторов безрисковая ставка норма дохода предприятия-кредитора история взаимоотношений дебитора и кредитора стоимость заемного капитала для кредитора результаты финансовогоанализа дебитора и другие На сегодняшний день в качестве приоритетного подхода к оценке называют именно ... На сегодняшний день в качестве приоритетного подхода к оценке называют именно доходный подход 1 в рамках которого оценка стоимости имущества предприятия-должника может осуществляться методом капитализации дохода или методом дисконтирования денежных потоков Однако метод капитализации скорее ... На основе доходного подхода к оценке авторами предлагается следующая методика оценки прав требований в отношении поручительства физических и юридических лиц При определении величины предполагаемых ... В качестве безрисковой ставки можно использовать различные финансовые инструменты такие как величина доходности по банковским вкладам среднесрочная ... В качестве примера для расчета стоимости прав требования были выбраны права требования по кредитному соглашению банка обеспечением
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваНапример присутствие чистой прибыли в моделях Э Альтмана Г Спрингейта Р Лиса А.Ю Беликова и ... Для решения этих недостатков на наш взгляд развитие аналитического инструментария в оценке рисков банкротства должно идти по пути создания универсальной модели которая позволит гибко подходить к выбору ... Для решения этих недостатков на наш взгляд развитие аналитического инструментария в оценке рисков банкротства должно идти по пути создания универсальной модели которая позволит гибко подходить к выбору финансовых коэффициентов учитывая особенности конкретной организации Для этого можно рассмотреть матричный метод идея которого принадлежит ... Суть метода заключается в построении матричной модели элементами которой являются индексы характеристик деятельности анализируемой организации темпы роста к предыдущему году Следует отметить что информационной базой при отборе параметров ... Для того чтобы результат оценки вероятности банкротства был верным необходимо выбрать наиболее подходящий инструмент для конкретной организации При этом возникает проблема выбора аналитического инструментария ввиду многообразия входящих в него методик которые не всегда отражают действительность Решением данной проблемы может послужить предлагаемый матричный метод Однако ... В.Н Шамонина К.С Матричный метод оценки рисков коммерчески предприятий Экономика и управление проблемы решения 2017 № 3.С 215-219 4 Наниз К.Р Мартынова Т.А
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениВнутренние факторы кредитная политика предприятия установление сроков и условий предоставления кредитов скидки при своевременной или досрочной оплате счетов неверно установленные критерии кредитоспособности риски виды расчетов используемых предприятием использование расчетов гарантирующих платеж сокращает размеры дебиторской задолженности состояние контроля ... Различные формы классификации содержатся в пособиях и учебниках по анализуфинансового состояния финансовому менеджменту В большей степени интересуют те классификации которые доступны рядовому аналитику ... Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия выбор той или иной кредитной политики организации должны опираться на комплексный анализ задолженностей В научной и учебной литературе достаточно подробно изложена методикафинансовогоанализа дебиторской и кредиторской задолженностей включая анализ динамики структуры по экономическому составу и ... NPV - дисконтированная сумма дебиторской или кредиторской задолженностей m - количество месяцев за которые проводится анализ например 36 при анализе за три года РV i - первоначальная сумма дебиторской или кредиторской
Анализ финансовых показателей деятельности подразделенийЦентры ответственности подразделяются на 1 центр затрат Представляет собой подразделение внутри предприятия руководитель которого отвечает только за затраты производственный цех не выпускающий конечной или завершенной продукции ... ROI может учитывать различные стоимости капитала скорректированные на величину рисков Однако остаточная прибыль имеет свои недостатки Так как этот показатель объясняет измерение абсолютных величин ... Например крупное подразделение будет получать более высокий остаточный доход чем небольшое подразделение В этом случае ... ROI позволяют сравнивать рентабельность подразделения с другими финансовыми параметрами также выражаемыми в процентах ставка инфляции процентные платежи ставки ROI других подразделений и ... В заключение заметим что методика сбалансированной учетной ведомости - это один из немногих подходов предложенных западными учеными в разработке ... См также Аналитические блоки программы для финансовогоанализаФинансовыйанализ Онлайн
Система внутреннего финансового контроля и внутреннего финансового аудита в федеральном казначействеПредложенные элементы системы внутреннего финансового контроля и принципы эффективности внутреннего финансового контроля обоснованы на примере Федерального казначейства Внутренний финансовый контроль играет важную роль в управлении финансами организации Он образует ... Некоторые авторы выделяют также правовое обеспечение совокупности организационных мер методик процедур порядок планирования доведения результатов контрольных мероприятий контроль качества 5 Наиболее классической схемой системы ... Представляет собой обнаружение и анализрисков при достижении целей Риски должны быть определены и управляемы определение риска оценка риска ... Унщикова Р.Т Построение модели внутреннего контроля для предприятий имущественного комплекса Российское предпринимательство 2009 №12 с 62-67 10 Учебное пособие по дисциплине Актуальные
Развитие методов анализа моделирования и прогнозирования в антикризисном управленииВ частности с учетом российской действительности на примере ОАО Краснодарсельмаш выполнена довольно громоздкая система корректировок первоначальных данных баланса предприятия Их цель- отразить ... Кроме этого в процессе адаптации этого показателя к российской действительности проведены расчеты значений добавленной экономической стоимости -на основе прогнозных финансово-бухгалтерских показателей с учетом сложившихся тенденций работы предприятия -на основе прогнозных финансово-бухгалтерских показателей с учетом сложившихся тенденций работы предприятия с выходом на абсолютную ликвидность - на основе прогнозных финансово-бухгалтерских показателей с учетом параметров ... В процессе исследований сделан вывод о целесообразности совмещения методиканализафинансово-экономического состояния предприятия с методиками оценки стоимости предприятия в рамках создания единой автоматизированной аналитической ... Это необходимо для снижения риска принятия инвестиционных решений в условиях разбалансированности системы платежей Известно что значительной проблемой развития промышленности