Каталог: финансовый леверидж собственного капитала
Финансовый рычагОтрицательное значение дифференциала финансового рычага ведет к снижению рентабельности собственногокапитала В этом случае либо снижают стоимость привлечения заемного капитала либо отказываются от его ... Далее плечо рычага финансовое состояние финансовые ресурсы финансовое положение финансовые потоки финансовые результаты предприятия финансовый цикл запас финансовой прочности Синонимы финансовыйлеверидж Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииОр сила воздействия операционного рычага или операционный леверидж Применение показателей для выбора наиболее рационального варианта для укрепления финансовой ситуации предприятия по видам ... В таблице 2 представлен набор показателей и тенденции их изменения при отрицательных значениях прибыли от продаж финансовой прочности в случае несоответствия объема реализации допустимым критическим значениям отраженным через порог рентабельности ПP ... Стандартный анализ финансового состояния организации показывает устойчивый дефицит собственных оборотных средств высокую степень текущей неплатежеспособности и потерю финансовой независимости см таблицу 3 Таблица ... Коэффициент капитализации Не выше 1.5 0.830 1.538 Коэффициент финансовой независимости автономии Более 0.5 0.545 0.394 Коэффициент
Такой разный гудвилл апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатовFIO - интегральный леверидж EBIT FC LV EBIT FC EBIT - I - DEP I - издержки по ... Сначала суммировались активы компании остаточная стоимость нематериальных активов остаточная стоимость основных средств оборудование к установке незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие необоротные активы производственные запасы животные остаточная стоимость малоценных и ... Из нее исключаются фактические затраты по выкупу собственных акций у акционеров статья актива баланса Дебиторская задолженность Из нее исключается статья пассива баланса
Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли РоссииVar 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Леверидж Совокупный 0.86 0.87 0.90 0.83 0.85 0.89 0.86 0.03 0.03 Долгосрочный 13.61 118.92 0.13 ... Таблица демонстрирует что значения структуры капитала выше оптимального уровня на что указывает динамика показателей структуры капитала а также их статистические характеристики Отметим что коэффициенты финансового риска у исследуемых компаний выше Капитала -0.28 -0.15 0.10 0.08 -0.22 0.01 -0.09 0.18 1.88 Собственногокапитала -10.67 -38.91 1.43 0.92 -0.45 0.32 -9.54 17.15 1.80 Долговых обязательств 0.16 0.13
Биржевые инвестиционные индексные фонды - инновационное направление коллективного инвестирования классификация и видыETF с левериджем формирующие инструменты маржинальной торговли В рамках этой категории фонды могут быть маржинальными и инверсными ... ETF по видам финансовых инструментов можно выделить следующие основные классы ETF это фонды состоящие из акций фонды состоящие ... Биржевой инвестиционный фонд - это готовый портфель активов который может повторять определенный биржевой индекс или иметь собственно разработанный портфель акций или к примеру металлов и других биржевых товаров 1 Характеристики расширенных ... При наличии индивидуального портфеля облигаций инвестор может выбирать более высокодоходные облигации для получения большего дохода или владения облигациями до погашения чтобы избежать прироста капитала Однако облигационные ETF предоставляют инвесторам гибкую альтернативу инвестированию в отдельные облигации или паевые фонды
Моделирование рациональных экономических пропорций структуры баланса предприятий нефтехимического комплексаДля Нижнекамскнефтехим характерна высокая доля собственногокапитала использование которого для целей развития предприятия является более дорогим по сравнению с заемными ... Последовательность расчетов включала проведение диагностики структурного распределения оборотных активов и источников средств определение структуры финансово-активных элементов предприятия установление допустимых границ изменения базовых пропорций и соотношений по критерию платежеспособности и ... Нижнекамскнефтехим В дальнейшем определение области допустимых значений для составляющих элементов капитала и резервов оборотных средств позволит обеспечить сбалансированность экономических пропорций и финансовую устойчивость предприятия Введение ... В зависимости от решаемых целей и задач могут быть выбраны методы финансовоголевериджа реальных опционов финансового риска чистого приведенного дохода волатильности прибыли и другие 4 С другой
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПрименяемые банками коэффициентные мето ды оценки кредитоспособности различны но как правило содержат определенную систему показателей таких как коэффициенты ликвидности коэффициенты оборачиваемости коэффициенты финансовоголевериджа коэффициенты рентабельности коэффициенты финансовой устойчивости коэффициенты обслуживания долга и пр К коэффициентным методам можно ... Повышение достоверности анализа кредитоспо собности так как денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами Высокая трудоемкость метода недостаток информации о денежных потоках субъекта малого предпринимательства Оценка ... Показатели оценки - ликвидность организации - оборачиваемость капитала - привлеченные средства - показатели рентабельности - наличие единых нормативов КТП Анализ потенциальных источ
Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капиталаПредставленные три фактора позволяют определить эффективность использования компанией вложенного собственногокапитала Первый фактор - норма прибыли НП - измеряет операционную эффективность организации иными словами ... Сравним результаты 2013 г с результатами предыдущего финансового года см таблицу Таблица 1 Результаты факторного анализа ROE ОАО Северсталь за 2012 и ... Акционерный капитал тыс руб 219 771 537 189 566 621 -30 204 916 ROE % 6.66 ... Дюпона показывает что увеличение финансовоголевериджа не всегда приводит к увеличению ROE Расчет произведем также на примере ОАО Северсталь Операционная
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиОтдельные обобщающие показатели общеизвестны рентабельность собственногокапитала уровень финансовоголевериджа величина собственных оборотных средств показатели ликвидности продолжительность операционного цикла рентабельность продаж
Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организацийМежду тем с течением времени обнаружилась и другая задача какой дериватив выбрать и как его использовать с целью минимизации риска возникновения убытков в первую очередь бухгалтерских и одновременно максимизации операционного левериджа даже в условиях рыночной турбулентности И поскольку рынок деривативов в силу его привлекательности с ... И поскольку рынок деривативов в силу его привлекательности с позиции легкой прибыли и такого же легкого убытка ежегодно порождал все более изощренные инструменты хеджирования финансовых рисков отечественным компаниям пришлось выбирать и использовать лишь те из них которые лучше коррелировали ... Уставный капитал складочный капитал уставный фонд вклады товарищей Собственные акции выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный ... При этом финансовый актив трактуется как актив представляющий собой денежные средства долевой инструмент другой организации предусмотренное договором право получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой организацией на условиях потенциально выгодных для организации договор расчеты по которому будут или могут быть осуществлены собственными долевыми инструментами организации и который является непроизводным инструментом по которому организация обязана или может
Эффективность бизнесаРентабельность может быть рассчитана по различным показателям таким как рентабельность продаж рентабельность активов рентабельность собственногокапитала и т.д Оборачиваемость активов - это показатель который отражает сколько раз за определенный ... Коэффициенты финансовой устойчивости - это показатели которые отражают финансовую устойчивость компании Коэффициенты финансовой устойчивости могут быть ... Коэффициенты финансовой устойчивости могут быть рассчитаны по различным показателям таким как коэффициент финансовоголевериджа коэффициент покрытия процентов и т.д Ключевые показатели эффективности KPI - это показатели которые отражают
Неустойчивое финансовое состояниеОтносительные показатели такие как коэффициенты финансовой независимости финансовой зависимости финансовоголевериджа и другие позволяют оценить степень финансовой устойчивости более детально Неустойчивое финансовое состояние и абсолютные ... Они характеризуют достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат Основным абсолютным показателем является излишек или недостаток ... Для обеспечения устойчивого финансового положения предприятию желательно опираться преимущественно на собственные средства капитал и резервы и долгосрочные заемные источники Чрезмерная зависимость от краткосрочных обязательств КО повышает риски
Структура капиталаЭтот показатель используется при определении уровня финансовой устойчивости предприятия при управлении эффектом финансовоголевериджа при расчете средневзвешенной стоимости капитала и в других случаях Анализ структуры капитала производится
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиКоэффициент концентрации собственногокапитала коэффициент независимости 0.385 0.451 0.491 0.107 0.041 Коэффициент финансовой устойчивости 0.737 0.724 0.643 -0.094 ... Оценка финансовой устойчивости организации по величине финансовоголевериджа выявила положительную тенденцию его уменьшения на конец 2015 г но его фактическое значение указывает
Финансовые индикаторыКоэффициент финансовоголевериджа отношение заемного капитала к собственному у Альфы составляет 2.5 что значительно выше чем
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиКоэффициентом при помощи которого измеряется доля заемных средств используемых компанией кредиты обязательства и заимствования по отношению к собственномукапиталу является коэффициент финансового риска левереджа и рассчитывается по формуле К фр ЗК СК ... С коэффициентом финансовоголевериджа тесно связан коэффициент платежеспособности который показывает роль заемных средств в финансовой структуре компании учитывая
Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынкахЭти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч коэффициент концентрации собственногокапитала коэффициент концентрации привлеченных средств коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников коэффициент финансовой независимости капитализированных источников уровень финансовоголевериджа коэффициенты покрытия в т.ч коэффициент обеспеченности процентов к уплате Таким ... Итак поставщиков финансовых ресурсов можно классифицировать в зависимости от субъекта финансирования следующим образом 4 Собственники Лендеры Кредиторы Они различаются величиной предоставляемых средств их структурой системой расчетов за предоставленные ресурсы
Обязательства предприятияОднако заемные средства позволяют наращивать объемы деятельности используя эффект финансовоголевериджа для повышения рентабельности собственногокапитала С другой стороны низкий коэффициент соотношения заемных и
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейВ статье автором предложена методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателей и приведены рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации на основе проведенного анализа В научной литературе существует множество подходов к анализу и оценке финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала на основе расчета операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости на основе соотношения финансовых и ... Разрабатываемая методика будет основываться на анализе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств коэффициент маневренности коэффициент обеспеченности собственными средствами наличие собственных оборотных средств наличие собственных и
Оптимизация структуры капитала организаций с учетом риска внешних источников их финансированияОптимальная структура капитала предполагает финансирование за счет собственных средств в том числе периодических эмиссий обыкновенных акций и минимальное использование всех источников заемного ... Оптимальной структуре капитала соответствуют предположения 1 чем меньше долговая нагрузка на корпорацию тем меньше ее финансовая зависимость ... Оптимальной структуре капитала соответствуют предположения 1 чем меньше долговая нагрузка на корпорацию тем меньше ее финансовая зависимость от текущих потоков прибыли и тем выше у нее мотивация по захвату большей доли рынка 2 чем выше динамизм окружающей среды тем в меньших объемах компания будет использовать долговую нагрузку 3 чем большим объемом специфичных активов владеет корпорация тем в меньших объемах она будет использовать леверидж Достижение оптимальной структуры капитала предполагает оценку влияния долгового финансирования на контролируемую корпорацией долю рынка