Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовПри этом в составе оборотныхактивов наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность - 34.4% В целом структура хозяйственных средств ... К н 5 Он определяется по следующей формуле К н ПЗ НП РБ ГП Т где ПЗ - стоимость производственных запасов НП ... На эффективность использования оборотных средств организаций действуют множество факторов нередко в противоположных направлениях По широте влияния и степени ... Данное снижение при одновременном росте суммы среднегодовых остатков оборотных средств привело к сокращению уровня их рентабельности 7 Так рентабельностьоборотных средств организации в 2013 г составила 18.8% что на 17.3
Оборот капиталаОсновными финансовыми показателями используемыми для измерения оборота капитала являются объем продаж акционерный капитал и совокупные обязательства которые можно найти в отчете о прибылях и убытках и балансовом отчете компании Формула оборота капитала Объем продаж 100 % Собственный капитал Совокупные обязательства Оборот капитала может быть ... Если компания имеет короткие сроки погашения своих обязательств это может сократить оборотный цикл и увеличить оборот капитала Уровень авансовых платежей Если компания получает авансы от клиентов ... Если компания эффективно использует свои активы например оборудование или недвижимость то это может способствовать повышению оборота капитала Сезонные факторы Некоторые ... Как оборот капитала связан с рентабельностью компании Оборот капитала и рентабельность компании тесно связаны Более высокий оборот капитала может привести
Анализ показателей создания стоимостиПервый ликвидационная стоимость инвестированного капитала которая определяется как сумма оборотного капитала и неамортизируемых внеоборотных активов Значение ликвидационной стоимости прибавляется к значению денежного потока последнего года расчетного периода Второй ... С учетом всех этих допущений формула для расчета денежной рентабельности инвестированного капитала такова К ин п первоначальная стоимость инвестированного капитала
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияEVA Ve Vd РСП собственного заемного капитала компании Формула для оценки рентабельности собственного капитала где EAT прибыль после уплаты налогов EAT NOPAT - ... ROEEVA определяется как сумма выгод по функционирующим активам и выгод новых инвестиций с конкурентными преимуществами обеспечивающими разницу re - ke 3 DCF ... ДП скорректированное на текущую стоимость инвестиций во внеоборотный и оборотный капитал вызвавшее данное изменение 6 CFROI модель управления по доходности ДП от инвестиций где
Оценка вероятности банкротстваХ 6 сумма активов выручка Для определения вероятности банкротства необходимо сравнить фактическое значение Кфакт с нормативным значением Кнорм ... Кнорм которое рассчитывается по формуле K n 0.25 0 0.1 1 0.2 7 0.25 0 0.1 0.7 0.1 Х ... Х 3 0.63 Х 4 Х 1 оборотный капитал cумма активов Х 2 чистая прибыль собственный капитал Х 3 выручка cумма активов ... К 4 рентабельность продаж чистая прибыль выручка К 5 рентабельность собственного капитала чистая прибыль собственный капитал При
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиРентабельностьоборотного капитала К 17 % 3.35 3.13 4.44 -0.22 93.50 1.31 141.76 Рентабельность продаж К ... В методике представлены показатели сгруппированные следующим образом - коэффициенты характеризующие платежеспособность должника коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость коэффициенты характеризующие деловую активность В методике не приводятся ориентиры для коэффициентов Предполагается что суждение о возможности восстановления платежеспособности ... Предполагается что суждение о возможности восстановления платежеспособности должно формулироваться на основе профессионального мнения арбитражного управляющего Одним из индикаторов указывающих управляющему на результаты работы
Проблемы подхода к определению рыночной устойчивости хозяйствующего субъектаЗагайтов предлагает как критерий оценки устойчивости предприятия использовать формулу в которой устойчивость хозяйствующего субъекта определяется с учетом потребляемых ресурсов и необходимых потребностей для ... В связи с этим к финансово устойчивым предприятиям можно было бы отнести высокорентабельные предприятия а к неустойчивым - низкорентабельные Но подобный подход на наш взгляд имеет недостаток в том что у относительно крупных ... В качестве критерия может быть предложен прирост собственных оборотных средств а также превышение темпов роста номинальной величины собственных оборотных и основных средств над ... В данном случае можно говорить о так называемой устойчивости уровня конкурентоспособности которая может быть охарактеризована следующими конкурентными преимуществами общая рентабельность деятельности рентабельность собственных активов характер и уровень инновационной деятельности уровень производительности труда работников предприятия эффективность оперативного текущего и
Проблемы анализа основных средств предприятияОбщества Проанализировав структуру активов ОАО АПЗ можно наглядно выделить долю основных средств рис 1 Основные средства предприятия представлены ... К о6н рассчитывается по формуле 1 К обн ОПФ введ ОПФ кон 1 где ОПФ введ ОПФ кон - ... Превышение приростом объема продаж произведенной продукции предприятия за счет фондоотдачи основных средств доли прироста за счет увеличения потребляемых ресурсов означает что темп роста объема реализации выше темпа роста затрат ресурсов что при неизменности показателей использования других видов ресурсов приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж а также к наращиванию экономического потенциала организации 4 Таким образом можно ... В свою очередь оптимизация направлений использования финансовых ресурсов может снизить потребность предприятия в оборотных средствах в том числе заемных средств Список литературы 1 Бланк И.А Управление использованием капитала
Экономический потенциал предприятияДля расчета фондоотдачи используется следующая формула Фондоотдача Выручка от основных средств за период Балансовая стоимость основных средств в начале периода ... Фондорентабельность прибыль от основных средств отражает какая часть прибыли компании генерируется за счет использования основных ... ООО ПромСтройИндустрия обладает значительным количеством патентов что говорит о его активной инновационной деятельности Стоимость создания патентов также существенна что свидетельствует о серьезном подходе компании к ... Для его расчета необходимо разделить сумму оборотныхактивов на сумму краткосрочных обязательств компании Текущая ликвидность Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства Предположим что
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийРекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1 рентабельность продаж отражающая удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации рентабельностьактивов экономическая рентабельность отражающая удельный вес прибыли на 1 руб имущества рентабельность собственного капитала отражающая ... Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1 рентабельность продаж отражающая удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации рентабельностьактивов экономическая рентабельность отражающая удельный вес прибыли на 1 руб имущества рентабельность собственного капитала отражающая эффективность использования компанией собственного капитала рентабельность основной деятельности характеризующая удельный вес прибыли на 1 руб затрат Необходимо отметить что методика ... На первом этапе рассчитывается основной показатель финансовой устойчивости компании - разница реального собственного капитала и уставного капитала которая определяется по следующей формуле Разница реального собственного капитала и уставного капитала Добавочный капитал Резервный капитал Фонды накопления потребления ... II Оборотныеактивы баланса включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям наличие собственных оборотных средств
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваИх перечень может значительно варьироваться однако наиболее востребованными могут быть следующие емкость рынка доля заемщика на рынке конкурентоспособность должника динамика объемов производства и продаж соответствие технологий международным стандартам ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельностьактивов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду ... Материальная база - изменения во внеоборотных активах в связи с авариями чрезвычайными ситуациями взрывы пожары эпидемии в животноводческих отраслях и ... Материальная база - изменения во внеоборотных активах в связи с авариями чрезвычайными ситуациями взрывы пожары эпидемии в животноводческих отраслях и т.д - выход из строя оборудования опоздание с введением в строй нового оборудования - контрпродуктивный вывод - отсутствие производственной площадки подъездных путей нехватка энергоносителей и т.п - разрыв договоров аренды - увеличение сроков незавершенного строительства - изменения в нематериальных активах - нехватка запасов сырья материалов комплектующих - излишки запасов в незавершенном производстве из-за несовершенства технологий - отсутствие нехватка активов необходимых для основной деятельности Персонал - завышение численности персонала - низкая квалификация персонала - ... Наиболее значимым для практики обобщающим предыдущие формулировки является п 9 Постановления № 53 который разъясняет если руководитель должника докажет что само
Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подходаЭтот метод представляет собой деление текущего дохода на соответствующую ему норму прибыли то есть подразумевает определение рыночной стоимости бизнеса по формуле V D R где V - рыночная стоимость бизнеса R - коэффициент капитализации D ... Расчет потребности в собственных оборотных средствах за 2012-2014 гг тыс руб Показатель 2012 г 2013 г 2014 г Среднегодовая ... Итого средняя величина вложенного в текущие активы капитала 3939.5 7388 13541 Среднегодовые остатки кредиторской задолженности 1969 3297.5 8220 Потребность в собственных ... Доходы рентабельность и прогнозируемость 2.5 Данный сектор экономики дает возможность получать доход оправдывающий инвестиции Данное обстоятельство
Рентабельность чистых активовРентабельность чистых активов - показывает эффективность управления структурой капитала способность предприятия с отдачей распоряжаться собственным капиталом и кредитами банков Рентабельность чистых активов - формула Общая формула для расчета коэффициента К рча Чистая прибыль отчетного
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаМатематически величина чистого оборотного капитала определяется по следующей формуле ЧОК СОК ДК о ККЗ O 1 где ЧОК чистый оборотный капитал ККЗ краткосрочные ... Положительная величина чистого оборотного капитала означает наличие финансовых источников потенциально готовых к финансированию вложений в оборотныеактивы Отрицательная величина означает привлечение в качестве источника финансирования в оборотныеактивы кредиторской задолженности Отрицательные ... Идеальное состояние финансовой устойчивости но возможна потеря экономических выгод рентабельности из-за неполной загруженности источников финансирования оборотныхактивов Высокая финансовая устойчивость ВФУ ЧОК 0 0.49
Прогнозирование банкротства предприятий в транспортной отраслиВ нашей работе будем использовать логит-модель так как при ее применении мы получаем итоговую формулу в явном виде которую можно применять на практике В моделях логистической регрессии а также ... Для оценки риска банкротства были рассчитаны показатели таких групп как ликвидность рентабельность деловая активность и финансовая устойчивость Была проведена проверка их независимости что позволило не включать ... Можно отметить что в итоговую модель вошли показатели коэффициента абсолютной ликвидности период погашения дебиторской задолженности операционный цикл отношение оборотныхактивов к совокупным активамрентабельность затрат показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам и
Анализ финансового состояния в динамикеПри этом на каждый рубль собственных средств вложенных в активы за 2023 г приходится 3.892 руб дохода что на 3.121 руб больше чем за ... К5 0.15 0.3 2 0.3 2 0.45 3 0.3 2 0.3 2 0.3 2 6 Рентабельность деятельности предприятия К6 0.1 0.2 2 0.2 2 0.3 3 0.1 1 0.1 1 ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847 ... Наименование показателя 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 1 Оборотныеактивы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотныхактивов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер - ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение выплат дивидендов погашение наиболее срочных ... На четвертом этапе анализируются результаты политики выживания которая должна приводить к увеличению фундаментальной стоимости инвестированного капитала рассчитываемой в соответствии с принципом эквивалентности последующей формуле V ic ROIC IC WACC ROS k ic IC WACC где ROIC - рентабельность
Инвестиционный потенциалФинансовые показатели Рентабельностьактивов и собственного капитала - характеризуют эффективность использования имущества и капитала Коэффициент обеспеченности собственными ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отражает долю оборотныхактивов финансируемых за счет собственных источников Коэффициент обновления основных средств - показывает долю новых ... Их можно рассчитать по формуле Чистые активыАктивы Обязательства Активы включают в себя основные средства нематериальные активы запасы дебиторскую
Финансовые коэффициентыКоэффициент обеспеченности оборотныхактивов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коэффициенты состояния основных средств и их
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьДля подготовки тендера закупщику необходимо собрать информацию от инициаторов заказа сформулировать и согласовать критерии выбора поставщика Затем исполнитель систематизирует и анализирует информацию о текущем состоянии ... Маркетинг Аутсорсинговая компания сравнила цены текущих поставщиков категории биоразлагаемые пакеты print радио наружная реклама а также предоставила отчетность по медийной активности конкурентов Появились новые поставщики в категориях print posm текстиль наружная реклама изготовление реклам ных ... Ошибки товародвижения когда низкооборачиваемые активы замораживают оборотные средства и пространство склада принося убытки а требуемый клиентами ассортимент может быть поставлен только ... Карандаши при правильном складировании могут храниться едва ли не вечно и для данного примера при наименьшей маржинальности дать второе по величине значение рентабельности По сути экономическая эффективность - это ROA return on assets рентабельностьактивов товарных запасов