Метод оптимизации уровня риска по стадиям кругооборота оборотных средств промышленного предприятияКвазиинтеграция- это объединение экономических субъектов основанное на устойчивых и долгосрочных связях между ними и механизме управления их совместной деятельностью посредством информационной открытости финансирования в т ч долгосрочного кредитования инвестиционного кредитования лизинга страхования и иных инструментов управления поведением субъектов кроме юридически оформленного перехода прав собственности 1 Бутрин А.Г в своей работе Методические основы управления цепями издержек интегрированных предприятия отмечает ... Состав рисков по стадиям кругооборота оборотныхсредств Группа рисков Состав рисков Риски обусловленные поставщиком Риск ухода поставщика Риск штрафов перед ... На четвертом этапе выполняется расчет промежуточных показателей математического ожидания потерь по каждому из видов рисков по формулам приведенным в табл 2 Таблица 2 Расчет математического ожидания потерь Обозначение Вид риска Формула
К вопросу определения величины чистого оборотного капитала предприятияРоссии имеет ряд отличий эти методы получили распространение также и в отечественной практике для подсчета собственныхоборотныхсредств Модели расчета собственногооборотного капитала Модели Формула расчета Приверженцы моделей I модель СОК Sum
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиCapital NWS EC - доля собственногооборотного капитала в общей сумме собственного капитала коэффициент маневренности Коэффициент финансового левериджа в свою очередь ... Degree of financial leverage и определяется по следующей формуле DFL 1 - TRP RONA CC LTD LTD EC где 1 - TRP - ... RONA - рентабельность собственныхсредств рентабельность чистых активов Return on net assets CC LTD средняя цена заемного капитала
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеСкорректированные внеоборотные активы - это сумма нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства Что касается формул расчета то в данной методике они даются в общем виде Например ... Специфические коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами отношение разницы собственныхсредств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияЭкономическая рентабельность собственныхсредств направленных на инвестиции Средняя ставка процента Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию ... Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию заемных средств несмотря на платность последних Эта методика дает однозначную интерпретацию показателей и их значений Иными ... Относится к структурно-индексному методу оценки инвестиционной активности компании и рассчитывается по формуле KT р.и КЗ А ΔОА EBIT 1 - Н ст где K р.и - ... А - амортизация ΔОА - изменение величины оборотного капитала EBIT- прибыль до налогообложения Н ст - налоговая ставка на прибыль Недостатком этого
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVЭто следует из формулы V L V U PV н.щ - PV и.б где V L - стоимость ... FCF - свободный денежный поток k e - стоимость собственного капитала g - среднегодовые темпы роста денежного потока При расчете свободного денежного потока FCF ... А - амортизация основных средств и нематериальных активов I - процентные платежи ΔNWC - инвестиции в прирост чистого оборотного
Сколько денег нужно торговой компании для пополнения оборотных средствРазмер доступных собственныхоборотныхсредств рассчитывается на основании данных баланса по следующей формулеСобственныеоборотныесредстваСобственный капитал стр 490 Долгосрочные обязательства стр 590 - Внеоборотные активы
Рыночная устойчивостьЭтот показатель позволяет оценить способность предприятия обеспечивать запасы и затраты собственнымисредствамиФормулаСобственныйоборотный капитал Запасы и затраты Пример таблицы с показателями рыночной устойчивости предприятия
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииГруппу показателей рентабельности оборотныхсредств и стоимости источников их формирования образуют следующие показатели показатель рентабельности оборотногосредства показатель стоимости источника формирования оборотногосредства Расчетные формулы для данных показателей можно получить из 1 2 Значения факторов образующих
Амортизационные отчисления и амортизационный фондВ фонд оплаты труда v должны входить затраты на оплату труда рабочих и служащих непосредственно занятых на производстве продукции и частично - оплата труда руководителей Оплата труда ремонтников должна ... Af в формуле равна начисленной амортизации Ai поскольку сегодня всеми бухгалтерами используется система двойной записи В уравнении ... СССР 18 Через амортизационный фонд происходит возврат капитала в составе общей прибыли предприятия который был вложен собственником в основные средства Учитывая что сегодня он никем не изымается из обращения поскольку невидим ... Амортизационного фонда которая сейчас невидима и находится в составе оборотныхсредств предприятия не решит проблемы направления денег из амортизационного фонда на какие-либо цели Амортизационный
Источники заёмных средствНапример для пополнения оборотныхсредств лучше использовать краткосрочные кредиты а для инвестиций - долгосрочные Требования к обеспечению Различные ... Как оценивается эффективность использования заемных средств Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного
Собственные оборотные средстваСобственныеоборотныесредстваформулаСобственныеоборотныесредстваСобственный капитал - Внеоборотные активы Собственныеоборотныесредства в
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияПредставленная формула была выведена на основе зависимости чистой прибыли предприятия от таких промежуточных финансовых результатов как прибыль до налогообложения экономическая прибыль прибыль до уплаты налогов и процентов по заемных средствам и прибыль от продаж и совпадает по своей сути с формулой расчета эффекта финансового ... Применение данной формулы в качестве целевой функции оптимизации структуры капитала представляется целесообразным в связи с наличием в ее составе не только финансовых результатов деятельности предприятия и размера собственного и заемного капитала используемых для финансирования деятельности но и размера расходов предприятия на выплату ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами k 2 рассчитываемый как отношение собственныхоборотныхсредств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала
Ключевые аспекты управления прибылью организацииK i - цена i-ro источника средств d i - удельный вес доля i-го источника средств в их общей сумме n - количество источников средств Экономическая прибыль преобразует факторы стоимости такие как рентабельность инвестиций и темпы роста в единый ... K i - цена i-ro источника средств d i - удельный вес доля i-го источника средств в их общей сумме n - количество источников средств Экономическая прибыль преобразует факторы стоимости такие как рентабельность инвестиций и темпы роста в единый денежный показатель поскольку рост связан с величиной инвестированного капитала или размером компании и может быть определена по формуле EP NOPLAT Плата за капитал NOPLAT Инвестиционный капитал WACC 3 где NOPLAT - посленалоговая ... Часть чистой прибыли используется для образования пополнения обязательных и предусмотренных уставными документами фондов и резервов например резервного капитала а оставшаяся часть потенциально может быть распределена среди собственников Чистая прибыль не изъятая собственниками и не использованная для формирования фондов и резервов отражается ... Можно выделить следующие группы показателей рентабельности рентабельность активов с детализацией на внеоборотные оборотные и чистые активы рентабельность капитала совокупного собственного заемного рентабельность продаж рентабельность расходов При расчете
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеПервый вариант расчета оценивает отношение операционного денежного потока к валовым инвестициям компании в будущем временном периоде т.е показывает какую долю запланированных инвестиций в будущем компания сможет покрыть за счет полученных собственныхсредств в текущем периоде Варианты 2 3 оценивают уровень чистой прибыли и амортизации относительно ... Варианты 2 3 оценивают уровень чистой прибыли и амортизации относительно используемого объема суммарных средств финансирования деятельности компании в зависимости от формулы расчета т.е показывает сколько чистой прибыли с ... При этом можно определять отдельно долю вложения собственныхсредств как в капитальные затраты так и в оборотный капитал С учетом того что средства самофинансирования формируются и могут использоваться в течение всего
Финансовая безопасность компании аналитический аспектРентабельность компании по внеоборотным активам достаточно высока так как основные средства и нематериальные активы составляют ядро для производственных ... Интегральный показатель финансовой безопасности рассчитан по следующей формуле где n - количество показателей увеличение которых рассматривается как положительный фактор для предприятия A ... Слабыми местами бизнеса можно назвать недостаточный запас финансовой прочности слишком большую чувствительность к влиянию выручки на прибыль многократное превышение заемного капитала над собственным с вытекающей отсюда сильной зависимостью компании от него высокую долю дебиторской задолженности а также
Бухгалтерский балансВывод Коэффициент платежеспособности равный 3 свидетельствует о том что компания имеет достаточные средства для погашения своих обязательств 4 Анализ финансовой устойчивости Оценка долгосрочной устойчивости может быть выполнена ... Анализ финансовой устойчивости Оценка долгосрочной устойчивости может быть выполнена путем анализа соотношения собственного и заемного капитала Формула Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал Заемный капитал 1200000 500000 2.4 ... Например если компания не учитывает свои краткосрочные обязательства то ее оборотный капитал может быть завышен что приведет к ошибочному выводу о финансовом состоянии компании Завышение
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеПри этом средний размер запасов вычисляется по формуле Зср EOQ 2 И зависит от величины EOQ Рост среднего размера одной партии поставки ... Организации следует постоянно оценивать свои потребности в текущих активах и стремиться удерживать оборотныесредства на минимально необходимом уровне В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку ... Организации следует постоянно оценивать свои потребности в текущих активах и стремиться удерживать оборотныесредства на минимально необходимом уровне В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на кредиторскую политику организации оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность проанализировать предлагаемые поставщиками сырья условия кредита и оценить его влияние на потребность организации в собственных текущих активах 2 В процессе планирования потребности организации в текущих активах необходимо учитывать резервы
Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организацииПри этом оборачиваемость должна снижаться параллельно с увеличением собственно величины оборотных активов то есть Т ОА 1 Анализируя формулу 10 вплотную подошли к ... Гораздо в большей степени значение показателей платежеспособности зависит от рискованности финансовой стратегии организации от соблюдения основных пропорций между получаемыми доходами средствами которые направляются на инвестирование сбережение формирование стоимости активов и средствами которые расходуются на погашение