Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииВ оценке финансового состояния предприятия заинтересован широкий круг субъектов рынка владельцы кредиторы инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов поставщики для своевременного получения платежей и налоговые органы для выполнения плана поступлений денежных средств в бюджет Известно что под анализом понимается средство познания предметов и явлений ... Возможность сформулировать вариант управления оборотными средствами который сводит к минимуму риск потери ликвидности такова чем больше ... Дальнейший рост величины оборотных средств может привести к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно ... Формирование основной части активов можно проводить за счет части собственных оборотных средств а также инвестируя средства в перспективные проекты и сокращая потребность в источниках финансирования ускоряя оборачиваемость оборотных активов при необходимости осуществлять финансирование текущих активов за счет краткосрочных ссуд в виде кредитов банков коммерческих кредитов государственных кредитов в частности налогового инвестиционного кредита и т.д Перспективное прогнозирование уровня коэффициента текущей ликвидности целесообразно осуществлять в следующем ... Исходя из этого относительное изменение собственного оборотного капитала отражает темпроста оборотных активов Т об что может быть рассчитано по формулеФормула 3 убеждает
Платежеспособность предприятияНерегулярные или ограниченные поступления доходов могут привести к кассовым разрывам и неплатежам Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Превышение ... Показатель Формула Расчет Значение Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и краткосрочные финвложения Краткосрочные обязательства 51509 0 ... РФ Налогового кодекса Федерального закона О банках и банковской деятельности и другими нормативными актами Ускорение оборачиваемости ... Во-первых инфляция приводит к росту издержек производства для предприятий Цены на ресурсы материалы комплектующие энергоресурсы а также затраты на ... Это означает что оборотные активы компании более чем в два раза превышают ее кратковременные темпы Такой высокий показатель свидетельствует о способности ООО Альфа своевременно погашать текущие долги что положительно
Проблемы анализа дебиторской и кредиторской задолженности при принятии решений о капиталовложенияхТР в - темпроста выручки от продаж Значение показателя К зависит от времени оплаты с момента отгрузки ... По общему правилу сформулированному в п 2 ст 317 ГК РФ в этом случае подлежащая уплате в рублях ... Фиксация соглашением сторон курса иностранной валюты с учетом его постоянного роста по отношению к рублю фактически согласование конечной суммы долга в рублях в размере меньшем ... Фиксация соглашением сторон курса иностранной валюты с учетом его постоянного роста по отношению к рублю фактически согласование конечной суммы долга в рублях в размере меньшем чем предусматривалось договором изначально может быть расценена налоговым органом в качестве прощения части задолженности покупателя возникшей на момент отгрузки товара выполнения работ ... Для облегчения работы в этом направлении авторами настоящей статьи предлагается для предприятий чья выручка зависит от поступлений денежных средств от государственных контрактов вносить отдельные строки в баланс которые расшифровывали бы размер
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеИнвестиционный налоговый кредит 68 Резервы предстоящих расходов и платежей 96 Прочие Краткосрочные обязательства Благотворительн ые и ... Благотворительн ые и прочие поступления Источник Шеремет А.Д Сайфулин Р.С Финансы предприятий М ИНФРА-М 2012 518 с Средства которые ... Общая формула расчета норматива оборотных средств на незавершенное производство Ннп такова Где С это издержки на ... Потребность в текущих активах рассчитывается укрупнено принимая в счет соотношение между темпамироста продукции и размером нормируемых текущих активов в предыдущем период Алгоритм расчета таков 1
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиЧистый убыток меньше убытка до налогообложения вследствие корректировок на суммы постоянных налоговых активов отложенных налоговых активов и обязательств Таблица 1 Показатели формирования финансовых результатов ОАО Чебоксарский агрегатный завод за ... На втором месте по значимости с точки зрения формирования доходов от обычных видов деятельности стоят поступления от сдачи имущества в аренду 32.6% всей выручки в 2014 г Выручка от торговой ... Отклонение - Темп изменения % тыс руб уд вес % тыс руб уд вес % тыс руб ... УС 0 3329407 4147443 100 80.3% Сумма прибыли из-за роста уровня себестоимости уменьшилась на 173 203 тыс руб 3. Расчет влияния фактора Коммерческие расходы ... Для расчета используется формула аналогичная предыдущей где УКР 1 и УКР 0 - уровни коммерческих расходов УКР 1
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваНепосредственно проблема разработки методических подходов к установлению реального банкротства была сформулирована почти 100 лет назад Уже в 1929 г в научно-практических работах в США отмечалось ... Он отвечает на вопрос о возможности погашать обязательства по мере их поступления Иногда этот тест называют денежной состоятельностью cash-flow solvency или объективной справедливой состоятельностью equitable solvency ... О применении налоговыми органами положений главы Ш.2 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ Письмо ФНС России № ... В частности целесообразно сравнение динамики роста кредиторской задолженности с ростом выручки увеличением масштабов производства рассмотрение динамики их изменения в привязке ... Например даже при наличии бухгалтерских признаков банкротства наступление объективного банкротства может не признаваться если кредиторская задолженность сокращается темпами опережающими темп снижения выручки или наблюдается другое их благоприятное соотношение например выручка растет но кредиторская задолженность
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииКорпоративная финансовая политика увязывает все бизнес-процессы воедино 4 Формула прибыли которая раскрывает с одной стороны источники доходов выручка от основных видов деятельности и ... Кроме того увеличиваются возможности роста объема продаж прибыли приобретения новых технологий повышения конкурентоспособности продукции расширения сбыта выхода на новые ... НИОКР обновляе-мость продукции результативность реальных и финансовых инвестиций состояние материально-технической базы величина производственной мощности устойчивый темпроста корпорации оборачиваемость внеоборотных активов Бизнес-процессы финансовой деятельности обеспечивающие бизнес источниками капитала От эффективности ... Кроме того такая структура позволяет осуществлять эффективное налоговое планирование В частности при наличии зарубежных дочерних компаний корпорация получает доступ к льготам предусмотренным ... Казначейство во многих холдингах выполняет функции внутреннего банка привлекает источники финансирования управляет денежными средствами поддерживает работоспособность платежной функции управляет ликвидностью расчетными счетами планирует и контролирует платежи и поступления соблюдение платежного календаря инвестирует временно свободные денежные средства хеджирует процентные и валютные риски Преимуществом
Возможности снижения налоговой нагрузки для промышленных предприятийФедерации компенсируются из федерального бюджета за счет дополнительных поступлений в федеральный бюджет в основном за счет прироста платежей по НДС связанного с дополнительным ... Для увеличения бюджетной эффективности гибкой налоговой системы в части бюджета субъекта Федерации снижение ставок налога на имущество можно осуществлять по ... Федерации снижение ставок налога на имущество можно осуществлять по формулам 2 4 при значениях параметра ΔVN плюс 0.2-0.5% т.е с определенным запасом Следует также ... Следует также отметить что снижение ставки налога на имущество в зависимости от прироста объемов производства и реализации продукции для замедления темпов падения производства в период общероссийского экономического
Долгосрочные инвестицииБанковские кредиты - один из наиболее распространенных источников финансирования крупных инвестиционных проектов Кредиты предоставляются на возвратной основе под определенный процент Облигационные ... NPV рассчитывается по формуле NPV ∑ CFt 1 r t - I0 где CFt - денежный поток в ... PB PB - период времени за который инвестиции будут полностью возмещены суммарными денежными поступлениями от проекта Чем короче PB тем эффективнее проект Эти показатели регламентированы нормативными документами РФ ... России предусмотрен ряд налоговых льгот Рассмотрим наиболее распространенные из них 1 Ускоренная амортизация Данная льгота позволяет применять повышающие ... Так в 2010-2019 гг средние темпыроста ВВП составляли лишь 1.3% в год Государственные меры стимулирования Для активизации инвестиционных процессов
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектовСтоимость заемного капитала корректируется с учетом ставки налога на прибыль поскольку проценты по обслуживанию кредитов и займов относятся на себестоимость продукции и уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль Ставка доходности собственного капитала может быть рассчитана с использованием ... По мере роста значения бета-коэффициента увеличивается риск инвесторов которым должна быть обеспечена большая доходность Премия за рыночный ... Если значение дисконта меньше темпа инфляции то вложение капитала в инвестиционные проекты экономически не выгодно Следует помнить что при ... Метод реальных опционов допускает возможность внесения изменений в инвестиционный проект по мере поступления более точной информации но его применение увеличивает объем информации необходимой для выполнения расчетов при ... В качестве исходных данных для оценки реальных опционов по формуле Блэка-Шоулза выступает безрисковая ставка и стандартное отклонение доходности денежных потоков для измерения уровня риска
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияЭта таблица показывает например что предприятие активы которого служат 20 лет а инвестиции растут 5%-ными темпами может финансировать 62% этих инвестиций благодаря средствам которые дает амортизация остальная часть должна быть ... Определив это мы можем составить формулу для любого регулярного платежа а р V p-l t m р После осуществления платежа ... Согласно официальному названию которое отличает лизинг от простой аренды renting или от долгосрочной аренды с последующим выкупом предприятие-арендатор имеет возможность за установленную ... Срок договора как правило совпадает со сроком налоговой службы имущества т.е сроком начисления амортизации В течение этого срока договор лизинга на движимое ... Именно с этой стороны анализируется его финансовое содержание лизинг освобождает предприятие от выплат которые равны цене приобретения подразумевается что выплаты делаются с гарантийного депозита и эти невыплаты уподобляются поступлениям возможно лизинг заставляет предприятие нести некоторые потери если предусматривается налоговая скидка в помощь собственнику
Индекс промышленного производстваПри росте индекса промышленного производства можно сделать вывод о росте спроса на продукцию предприятий что может повлиять на цены на товары и услуги Оценка ... Рассчитывается индекс промышленного производства как отношение объема произведенных товаров добывающих промышленных отраслей за отчетный период в денежном эквиваленте к такому же показателю за предыдущий период Формула для расчета индекса промышленного производства Индекс промышленного производства Текущий объем производства Базовый объем производства ... Увеличение производства ведет к ростуналоговыхпоступлений в бюджет Это может обеспечить государство дополнительными средствами для реализации социальных программ и ... Инфляция Высокий темпроста промышленного производства может стимулировать рост цен на товары и услуги что в свою
Как определить ценность нематериальногоБренд - это общий маркетинговый термин которым часто описывается группа активов связанных с определенными продуктами какой-либо фирмы и включающих собственно товарные знаки и наименования формулы и рецептуры технологические секреты которые могут быть и незапатентованными Компонентами бренда могут быть само ... Поскольку интернет-технологии еще очень молоды постоянно совершенствуются и меняются то надежная статистика по срокам службы активов-аналогов отсутствует Несмотря на то что логика выбора конкретных сроков службы как правило интернет-компаниями не ... Один из важнейших атрибутов ценности любого актива а объекта интеллектуальной собственности в особенности - это возможность и простота замещения одного актива другим менее дорогим например вероятность и сроки появления альтернативной технологии возможность ... Ставка роялти % 3 3 3 3 3 3 3 Поступления от лицензиата $ стр 1 х стр 2 3300 3630 3993 4392 4832 5025 ... Ставка роялти Предположим что выручка предприятия в первый год достигнет $100 тыс прогнозируемый темп ее роста в течение первых пяти лет составит 10% а в дальнейшем снизится до
Особенности экономического анализа лизинговых компанииРоссии а точнее говоря его восстановление происходит стремительными темпами Согласно данным рейтингового агентства Эксперт РА объем лизингового бизнеса за 2016 г вырос на ... Тем не менее дальнейший рост рынка лизинга зависит не только от нарастающего спроса со стороны лизингополучателей Не менее важным ... Хромцова и А.И Паненко предлагают расчет значимых для других отраслей финансовых показателей но адаптированных в части формул расчета под лизинговую компанию Например авторы пишут о том что в целях анализа показателя ... Суммы ожидаемых Поступлений не отражаются в балансе 3 Лизинг в активе баланса лизинговой компании Активы переданные в ... Отражаются авансы полученные от лизингополучателей а также отложенный налоговый актив Отражаются доходы будущих периодов авансы полученные от лизингополучателей а также отложенный налоговый актив
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииЕстественно что данные формулировки справедливы с позиции бухгалтерского а не налогового учета Также необходимо определиться к каким видам ... Очевидно что движение отложенных налоговых активов следует отнести к инвестиционной деятельности организации так как именно этот вид деятельности связан с поступлением и выбытием внеоборотных активов а движение отложенных налоговых обязательств следует отнести к финансовой деятельности Темпроста % Темп прироста % Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма тыс руб Удельный вес %
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияEVA Ve Vd РСП собственного заемного капитала компании Формула для оценки рентабельности собственного капитала где EAT прибыль после уплаты налогов EAT NOPAT - ... Т где Int финансовые издержки по заемному капиталу k е рентабельность собственного капитала по новым инвестициям g темпроста k e требуемая доходность по собственному капиталу Отражает дисконтированную стоимость всех настоящих и ... CFROI делается вывод о росте РСП при меньшем о его падении Позволяет сравнивать предприятия с различной структурой активов 7 ... EBIT прибыль до уплаты процентов и налогов Am амортизация основных средства и нематериальных активов СарЕх капитальные вложения Int проценты по заемным ... Debtls поступление нового долгосрочного финансирования кредитов займов лизинг Использование FCFE позволяет определить стоимость собственного капитала предприятия
Финансовый анализ предприятия по балансуВ процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции - общая стоимость имущества снизилась - заемный капитал организации превышает собственный - темпроста дебиторской задолженности значительно превышает темпроста кредиторской задолженности Анализ структуры актива баланса по состоянию на 31.12.2023 г а также ... В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100% Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2023 г сократилась по сравнению с положением ... Наименование показателя формула 01.01.2023 среднее значение по отрасли 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет I Исходные данные для ... Однако за анализируемый период наблюдается незначительный рост платежеспособности организации Коэффициент текущей ликвидности Л4 показывает степень в которой текущие активы покрывают текущие ... Денежный поток это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации Одно из главных направлений
Инвестиционный потенциалБудущие чистые денежные потоки - это разница между ожидаемыми денежными поступлениями и денежными выплатами предприятия в будущем Их необходимо дисконтировать то есть привести к текущей ... Рассчитывается по формуле ROI Чистая прибыль Общая сумма инвестиций x 100% Например если чистая прибыль от проекта ... Внедрение новых технологических решений таких как автоматизация процессов или использование роботизированных систем также способствует росту эффективности Повышение квалификации персонала Инвестиции в обучение и развитие сотрудников повышают их профессиональные навыки ... Степень и характер государственного регулирования отрасли лицензирование квоты налоговые режимы и пр оказывают существенное влияние на инвестиционную привлекательность Отрасли с благоприятным регулированием возможностью ... Например при реализации инвестиционного проекта по строительству нового завода по производству стройматериалов важно оценить как будет меняться спрос на данную продукцию в зависимости от изменения цен доходов населения темпов строительства в регионе и т. д 2 Риск роста процентных ставок Данный риск связан
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Оц начинается с момента поступления материалов на склад организации заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за проданную продукцию Рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция Коэффициент устойчивости экономического роста показывает какими темпами может развиваться организация в дальнейшем не меняя уже сложившееся соотношение между ... Нормативное значение показателя рентабельности собственного капитала должно быть ориентировано на уровень банковского депозитного процента и определятся по следующей формуле R н к α д 1 α нп 34 где R н к - ... ЛИФО с 01.01.2008 г не применяется в бухгалтерском учете а с 01.01.2015 г в налоговом учете а в ряде зарубежных стран он применяется оценки дебиторской задолженности зависящей от политики