Каталог: 6 коэффициент оборачиваемости основных средств
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиКоэффициент текущей ликвидности использовался как основная переменная в двухфакторной модели Альтмана в 1968 г 2 Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ показывает ... КБЛ 1 Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками 3 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств ... В целом можно отметить что в отечественных методиках внимание фокусируется на работе собственных средств к примеру коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамикоэффициент маневренности или коэффициентоборачиваемости собственного капитала в то время как иностранные методики делают акцент на результативности работы заемных
Финансовый анализ предприятия - часть 2Важность показателей оборачиваемости объясняется тем что характеристика оборота во многом определяют уровень доходности предприятия Основными показателями оценки деловой активности предприятия является 1 Коэффициент общей оборачиваемости активов капитала другое название Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за год обернулись средства вложенные в расчеты Он определяется
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиПовышается оборачиваемость собственного капитала 10 Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов Стр.010 Ф.№2
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального инвестирования или портфеля финансовых инвестиций Итак Коэффициент общего соотношения дебиторской и кредиторской задолженности вся сумма дебиторской задолженности предприятия в определенном периоде вся сумма кредиторской задолженности предприятия в том же периоде 6Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям дебиторская задолженность предприятия за продукцию Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям дебиторская задолженность предприятия за продукцию товары работы услуги в определенном периоде кредиторская задолженность предприятия по коммерческим операциям в том же периоде Коэффициенты оценки оборачиваемости отдельных активов в процессе денежного оборота 1 Количество оборотов денежных активов и их эквивалентов Коэффициент достаточности чистого денежного потока сумма чистого денежного потока в определенном периоде сумма выплаченного основного долга по всем кредитам и займам сумма прироста запасов в составе оборотных активов сумма
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеАвторы 9 10 определяют величину лимита на заёмщика как произведение базового лимита выделяемого надёжному клиенту на величину синтетического коэффициента отражающего степень риска заёмщика вероятность невозврата кредита Статус надёжного клиента присваивается банком при соответствии ... NCA Вложения в основныесредства и нематериальные активы Источники финансирования Баланс План прибылей и убытков План движения денежных ... NWC и NCA Денежные средства 1 Рост объёмов производства и продаж 1 Отрицательный 2 NCA 0 1 Отсутствует 2 ... Избыток 1 Положительный длительность 6 мес 2 0 NCA 0 1 Имеется при низком уровне рентабельности 2 NWC NCA ... Избыток 2 Изменение условий расчётов с контрагентами выражающееся в снижении оборачиваемости и увеличении операционного и финансового циклов 1 Положительный длительность 6 мес 2 NCA 0
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиТакое состояние является нормальным указывающим на то что предприятием долгосрочные займы и кредиты были приобретены для пополнения основныхсредств и капитального строительства Краткосрочные обязательства должны быть временно использованы в оборотных активах так ... Такое состояние является нормальным если собственные средства в оборотных активах превышают привлеченные и составляют более 50 % общей суммы оборотных средств Однако в нашем примере у ОАО Вымпел доля собственного капитала в оборотных активах коэффициент ... ОАО Вымпел доля собственного капитала в оборотных активах коэффициент покрытия составляет ниже установленного норматива и имеет тенденцию к ежегодному снижению на 31 декабря 2009 г - 37.6 % на 31 декабря 2010 г - 20.5 % на 31 декабря 2011 г ... Это отрицательно отражается на оборачиваемость собственных средств предприятия и финансовое состояние предприятия в целом Коэффициент покрытия процентов К покр.проц
Инвестиционная оценка корпорацииДля данного анализа подходят коэффициент ликвидности коэффициент быстрого покрытия оборачиваемостикоэффициент покрытия процентов покрытия постоянных затрат отношение долга к капиталу Все необходимые цифры берутся ... Данный показатель сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала - NPVR рассчитываемого путём деления общей части прибыли на общую сумму ... NPVR рассчитываемого путём деления общей части прибыли на общую сумму средств авансированных в проект Основной критерий привлекательности инвестиционного проекта - это его способность в краткие ... Для наибольшей достоверности результата важно соотнести все детали и нюансы оценки с имеющейся информацией и выбрать правильную модель для решения конкретной задачи 6 Выделим три основных подхода к оценке в таблице 3 Таблица 3 Подходы к оценке
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаФинансовый эффект выражается в ускорении оборачиваемости капитала и приращении собственного капитала Впервые определение эффекта финансового рычага и его влияние на ... Титман 2-6 доказали что финансовый рычаг является одним из основных факторов устойчивого роста организаций Проблема оценки эффективности использования заемного капитала достаточно широко освещена в ... А.П Шевлюков 6 А.Д Шеремет 7 M Дюган и др 7-13 Эта тема рассматривалась и в публикациях ... Для оценки финансовой эффективности использования заемных средств определяют эффект финансового рычага Он показывает на сколько процентов изменяется размер и рентабельность собственного ... Уровень налогообложения коэффициент стр 4 стр 3 0.18 6 Чистая прибыль тыс руб стр 3 - стр
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииРасчет интерпретация и анализ динамики коэффициентов платежеспособности В соответствии с требованиями Минфина России классификация денежных потоков по направлениям деятельности приведена ... Остаток денежных средств на начало периода - - 2 676 917 - - 1 368 386 Движение ... По инвестиционной деятельности напротив наблюдается существенно сокращение объемов денежных потоков на 20-30% а инвестиционная деятельность должна являться для страховых компаний основным источником получения прибыли и зарабатывания денежных доходов 7 с 36-37 8 с 64 Если ... При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате их инфляционного обесценения замедляется оборачиваемость капитала теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваВ этом аспекте предлагается проводить исследование организации с учетом отраслевой специфики типов производства структуры и состояния оборотных средств их оборачиваемости Процесс несостоятельности банкротства в мировой практике представляет собой установленную законом процедуру исключения из гражданского ... Так в соответствии со ст 196 УК РФ под преднамеренным банкротством понимается совершение руководителем или учредителем участником юридического лица либо ... На практике это выражается как правило в создании новых юридических лиц и передаче в их уставный фонд основныхсредств предприятия-должника фиктивной или неравноценной продаже имущества выходе участников общества из состава учредителей с ... На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника рассчитанных за исследуемый период в соответствии с Правилами проведения финансового анализа
Наиболее распространенные финансовые показателиКоэффициенты деловой активности позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства 16 Коэффициентоборачиваемости рабочего капитала Net working capital turnover раз Показывает насколько эффективно компания
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийКоэффициент текущей ликвидности 0.966 1.5 0.850 1.5 0.679 1.5 0.942 1.5 0.924 1.5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1.633 3 -1.111 3 -1.116 3 -0.894 3 -0.991 3 Коэффициент финансовой независимости 0.238 ... Савицкой Z 0.111x 1 13.239x 2 1.676x 3 0.515x 4 3.80x 5 где х 1 - доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов x 2 - сколько приходится оборотного капитала на рубль основного руб x 3 - коэффициентоборачиваемости совокупного капитала x 4 - рентабельность активов предприятия
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюДля нормально функционирующих организаций значение показателей может быть ниже рекомендуемых например для организаций с высокой оборачиваемостью активов Важнейшей характеристикой ликвидности организации является расчет дефицита или профицита тех или иных краткосрочных ... Дебиторская задолженность 6353 5082 Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства 11 11 Прочие оборотные активы Итого оборотные активы ... Скорректированный коэффициент текущей ликвидности 0.651 Стоимость собственного капитала равна средней доходности акций на фондовом рынке т.е ... В этой связи при проведении управленческого анализа умньк руководители и учредители учатся на чужих ошибках Очень важно изучить основные виды ошибок и воспользоваться рекомендациями которые уже были опробованы на практике Литература 1 Гражданский
Взаимосвязь оборачиваемости оборотных активов и финансового состояния экономического субъектаОбщепризнанно что одним из основополагающих условий повышения эффективности бизнеса является постоянное движение денежных средств обеспечивающее непрерывную работу всех направлений и видов деятельности позволяющее погасить обязательства и обновить ресурсы ... Такие внешние факторы как условия получения кредита и процентные ставки по ним возможность целевого финансирования и участия в программах финансируемых из бюджета а также общеэкономическая ситуация для многих экономических субъектов стали основными факторами определяющие состояние и использование оборотных активов Значительная закредитованность производителей усиливает нагрузку на бизнес ... Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ООО Пригма Показатели 2013 г 2014 г Изменения - Выручка тыс руб ... Выручка тыс руб 10688 12283 1595 Чистая прибыль тыс руб 163 440 277 Оборотные активы тыс руб 6694 ... Оборотные активы тыс руб 6694 11219 4525 Коэффициентоборачиваемости оборотных активов раз 1.6 1.1 - 0.5 Продолжительность одного оборота дни 225 327
Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организацииУровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или ... Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и по периоду оборачиваемости Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств выявить дебиторов в отношении которых необходимы дополнительные ... М.В Анализ эффективности инвестиционно-инновационной деятельности организаций критерии оценки основные показатели алгоритм расчета Аудит и финансовый анализ 2013 № 6 С 104-110 2 Беспалов
Период оборота дебиторской задолженностиСудебное разбирательство дает возможность взыскать основной долг а также неустойку штраф пени за просрочку платежа Взыскание неустойки за каждый день Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности будет равен 100 млн руб 20 млн руб 5 оборотов Период оборота ... Период оборота в днях 365 дней 5 оборотов 73 дня Если в результате применения вышеперечисленных мер период оборота сократится ... Если в результате применения вышеперечисленных мер период оборота сократится до 50 дней то коэффициентоборачиваемости возрастет до 365 дней 50 дней 7.3 оборота Это означает что при той ... Эти средства можно будет направить на погашение кредиторской задолженности пополнение оборотных средств или инвестиции в развитие
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаФинансовый вестник финансы налоги страхование бухгалтерский учет № 6 июнь 2011 Стратегический управленческий учет финансовых потоков может быть охарактеризован как значимое направление стратегического ... Если же организация испытывает финансовые затруднения той или иной степени тяжести то стратегический управленческий учет финансовых потоков становится средством обоснования программы ее финансового оздоровления В рамках стратегического управленческого учета финансовых потоков должно выполняться ... Эта неравноценность определяется действием трех основных причин инфляцией риском неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемостью Концепция учета влияния фактора инфляции заключается ... Инструментарий стратегического управленческого учета финансовых потоков организации включает в себя систему относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации классификацию финансовых потоков организации математическую модель финансовых потоков организации Система
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьИзменение величины основныхсредств сказывается на показателях оборачиваемости и фондоотдачи Результаты переоценки влияют на налоговое планирование поскольку стоимость основныхсредств и уровень ... Также предусмотрена возможность отнесения на затраты учитываемые при налогообложении прибыли затрат на научно-исследовательские опытно-конструкторские и опытно-технологические работы с применением коэффициента 1.5 при условии что такие работы включены в соответствующий реестр который ведет Государственный комитет ... Минск 2014 - 76 с 3 Инструкция о порядке начисления амортизации основныхсредств и нематериальных активов утв М-вом
Финансовый анализ деятельности малых предприятийК УФ отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия 6Коэффициент реальной стоимости имущества Кр где Ри суммарная стоимость основныхсредств сырья незавершенного производства ... Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота