Метод чистых активов

Метод чистых активов - это метод оценки стоимости предприятия (бизнеса), согласно которому стоимость предприятия равна стоимости чистых активов, а стоимость чистых активов – сумме стоимостей всех его активов (материальных и нематериальных) за вычетом обязательств.

Стоимость каждого актива определяется как стоимость, которую мог бы заплатить вероятный покупатель (инвестор) на рынке за аналогичный актив, находящийся в аналогичном техническом состоянии.

В методе чистых активов рассматривают стоимость предприятия с учетом понесенных издержек. Различают балансовую и рыночную стоимость.

Балансовая стоимость активов и обязательств предприятия из-за инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует рыночной стоимости. В результате перед оценщиком встает задача проведения корректировки баланса предприятия.

Для этого предварительно оценивают обоснованность рыночной стоимости каждого актива баланса, затем определяют, насколько балансовая сумма обязательств соответствует их рыночной стоимости, и, наконец, из основной рыночной стоимости суммы активов вычитают текущую стоимость всех его обязательств. Результат показывает оценочную стоимость собственного капитала предприятия.

Метод чистых активов целесообразно применять в случаях, когда:

  • предприятие обладает значительными материальными активами;
  • большую часть активов составляют финансовые активы;
  • компания холдинговая или инвестиционная;
  • отсутствуют ретроспективные данные о прибыли предприятия или нет возможности определить прибыль в будущем.

Главное достоинство метода в том, что он базируется на оценке существующих активов, поэтому менее субъективен и умозрителен. Однако метод статичен, не учитывает уровень прибыли предприятия и перспективы развития бизнеса.

Еще найдено про метод чистых активов

  1. Собственный капитал организации: проблемы оценки и отражения в отчетности Метод ликвидационной стоимости Метод чистых активов реализуется в затратном подходе для целей оценки рыночной стоимости предприятия как действующего
  2. Оценка Потенциальный покупатель никогда не заплатит за предприятие больше чем четырехкратная величина его среднегодовой прибыли до налогообложения Метод чистых активов Метод чистых активов может быть разновидностью метода накопления активов если за исходную
  3. Метод откорректированных чистых активов, используемый при оценке предприятия затратным подходом Преимуществами данного метода являются его основание на достоверной информации только о реальных активах находящихся в собственности предприятия к тому же в условиях рынка недвижимости метод чистых активов обладает наиболее полной информационной базой К недостаткам данного варианта анализа можно отнести
  4. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании Чистые активы представляют собой всю сумму активов за вычетом заемных финансовых ресурсов Метод чистых активов является косвенным методом определения стоимости предприятия При использовании данного метода берутся данные
  5. Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств В рамках оценочного законодательства метод чистых активов не имеет определения Однако последовательность применения этого метода нашла отражение в совместном
  6. Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления К методам затратного подхода относятся метод стоимости чистых активов и метод ликвидационной стоимости Метод стоимости чистых активов основан на анализе активов компании
  7. «Мнимые» обязательства, учитываемые при исчислении чистых активов организации России 12.03.2003 № 4252 как наиболее упрощенный и легкий к использованию метод Чистые активы собственные средства это все активы организации за вычетом всех обязательств организации т
  8. Стоимость фирмы Затратный подход включает в себя два метода Метод чистых активов - рыночная стоимость бизнеса определяется как разность между суммами рыночных стоимостей всех
  9. Такой разный гудвилл: апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатов Стоимость чистых скорректированных активов необходимая для оценки гудвила несколькими из рассмотренных методов рассчитывалась по следующему алгоритму
  10. Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия Оценка стоимости играет немаловажную роль в арбитражном управлении на различных стадиях процедуры банкротства на стадии наблюдения временный управляющий с помощью оценки стоимости определяет рыночную стоимость предприятия на котором ему предстоит работать на стадии внешнего управления внешний управляющий для определения дальнейшего протекания процесса банкротства с помощью метода дисконтированных денежных потоков может просчитать в плане внешнего управления варианты развития предприятия в зависимости от суммы и условий инвестирования либо с помощью метода чистых активов показать реальную стоимость предприятия на стадии конкурсного производства конкурсный управляющий с помощью
  11. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента: методические подходы и практические рекомендации Так как ликвидация данной компании в ближайшее время не планируется с точки зрения затратного подхода целесообразно использовать метод стоимости чистых активов Данный выбор обусловлен тем что выбранная компания обладает значительными материальными активами
  12. Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проект Таким образом выбран показатель доли нематериальных активов в чистой прибыли Данный метод подразумевает что объект интеллектуальной собственности не принадлежит владельцу а
  13. Оценка стоимости бизнеса Затратный подход основан на методе чистых активов и методе расчета ликвидационной стоимости 3. Сравнительный подход включает метод сделок метод
  14. Формирование консолидированной финансовой отчетности в формате МСФО Практический эффект от этого метода в том что на каждую отчетную дату доля меньшинства определяется как доля чистых активов дочерней компании метод 2 требует чтобы доля меньшинства рассчитывалась по справедливой стоимости на
  15. Целостный имущественный комплекс Оценка целостного имущественного комплекса осуществляется путем расчета стоимости чистых активов методом стоимости замещения на основе рыночной стоимости объектов-аналогов методом капитализации фактической или потенциальной
  16. Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия Показатели экономической эффективности реальных инвестиций можно отнести к структурно-индексному методу оценки инвестиционной активности предприятия 5 NPV - чистый дисконтированный доход РР - срок окупаемости
  17. Методика составления консолидированного отчета о финансовом положении Нептун Чистые активы 170 000 НДУ методом пропорциональной оценки 170 000 30% 51 000 Выверка и
  18. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока В общем виде формулу для анализа движения денежных средств косвенным методом можно представить в следующем виде ΔДС ЧП Ам - ΔАбб Ам ΔПбб - ЧПотч ... ЧПотч где ЧПотч - чистая прибыль отчетного года Ам - начисленная в отчетном году амортизация по основным средствам доходным ... Ам - начисленная в отчетном году амортизация по основным средствам доходным вложениям в материальные ценности и нематериальным активам ΔАбб - прирост сумм статей актива бухгалтерского баланса страховщика кроме статьи Денежные средства ΔПбб
  19. Учет неэкономических форм капитала в практике финансового менеджмента За их счет становится возможным не прибегая к каким-либо нестандартным методикам количественно оценивать влияние этих обычно считающихся неэкономическими неизмеримыми составляющих капитала на рыночную стоимость например используя метод скорректированных чистых активов а также учитывать их в процессе управления компанией на основе общепринятых
  20. Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятия С помощью авторегрессионной эконометрической модели могут быть получены прогнозные значения как непосредственно величины оборотного капитала размеров собственного оборотного капитала чистого оборотного капитала постоянного оборотного капитала и тому подобное абсолютных показателей так и доли оборотных средств в общей стоимости активов удельного веса оборотного капитала в общей стоимости пассивов доли собственного оборотного капитала в общей величине оборотных средств и так далее относительных показателей Метод определения величины чистого оборотного капитала на основе обоснования стратегии финансирования текущих активов предполагает расчет
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ