Дилемма - это квадрат 8 матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе. Позиция дефицита. Возникает, когда предприятие не в состоянии полностью использовать свои возможности для наращивания задолженности. Это состояние может быть вызвано различными факторами, такими как низкая рентабельность, высокие операционные расходы или недостаток ликвидных активов. Отметим, что даже при наличии задолженности компания может столкнуться с проблемами в обеспечении своих внутренних потребностей.
Построение и анализ матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Матрица финансовой стратегии.
Согласно матрице, существуют три возможных варианта перемещения из позиции дефицита:
Рассмотрим пример компании «А», которая столкнулась с дефицитом ликвидных средств. В 2023 году ее рентабельность составила всего 5%, в то время как темпы роста оборота достигли 10%. Это привело к тому, что компания оказалась в квадрате 9 — кризисе.
Для выхода из этого состояния руководство приняло решение оптимизировать расходы и пересмотреть стратегию привлечения финансирования. В результате рентабельность удалось увеличить до 8%, что позволило перейти в квадрат 7 — эпизодического дефицита. Однако доверие кредиторов оставалось низким.
В 2024 году компания «А» внедрила новую финансовую стратегию, основанную на более агрессивном маркетинге и оптимизации производственных процессов. Это позволило увеличить рентабельность до 12%, что обеспечило переход в квадрат 2 — устойчивое равновесие. Таким образом, правильное управление финансами и адаптация к изменяющимся условиям рынка стали ключевыми факторами успешного выхода из кризиса.
Рассмотрим таблицу с показателями компании «А» за три года:
Год | Рентабельность (%) | Темпы роста оборота (%) | Состояние |
---|---|---|---|
2023 | 5 | 10 | Кризис (квадрат 9) |
2024 | 8 | 5 | Эпизодический дефицит (квадрат 7) |
2025 | 12 | 15 | Устойчивое равновесие (квадрат 2) |
Из данной таблицы видно, как изменение рентабельности и темпов роста оборота влияет на финансовое состояние компании. Ключевым моментом является то, что даже небольшое улучшение рентабельности может привести к значительным изменениям в положении предприятия.
Каждое перемещение между квадрантами несет в себе риски и возможности:
Риски:
Возможности:
Таким образом, анализ квадрата Дилемма позволяет глубже понять финансовые стратегии предприятий и их адаптацию к рыночным условиям. Правильное использование этой модели может стать ключом к успешному управлению финансами и обеспечению стабильности бизнеса.