Движение денежных средств по текущей деятельности

Текущая (операционная) деятельность – это основная, направленная на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ движения денежных средств.

В этом разделе отчета раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации, ключевой показатель - чистый денежный поток от текущей деятельности. На основании данных о величине и динамике этого показателя в сочетании с другой информацией делают выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате основной деятельности в размере и в сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.

Поэтому в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в результате текущей деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п.

Отчет о движении денежных средств: структура и значение

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) - это важная форма бухгалтерской отчетности, которая предоставляет информацию о поступлениях и расходовании денежных средств организации за отчетный период. Этот отчет дополняет бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, давая более полную картину финансового состояния компании.Структура ОДДС включает три основных раздела:

1. Денежные потоки от текущей деятельности. Сюда относятся поступления от продажи товаров и услуг, выплаты поставщикам, заработная плата сотрудникам, уплата налогов и другие платежи, связанные с основной деятельностью организации. Этот раздел показывает способность компании генерировать достаточный денежный поток для поддержания операционной деятельности, выплаты дивидендов и погашения обязательств.
2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Здесь отражаются платежи и поступления, связанные с приобретением или продажей внеоборотных активов, таких как основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Этот раздел демонстрирует, насколько компания инвестирует в развитие своего бизнеса.
3. Денежные потоки от финансовой деятельности. Сюда включаются поступления от выпуска акций, получение и погашение кредитов и займов, выплата дивидендов. Этот раздел показывает, как компания финансирует свою деятельность.

Важность ОДДС заключается в том, что он позволяет оценить способность организации генерировать денежные средства, необходимые для ее функционирования и развития. Анализ денежных потоков дает возможность выявить проблемные области, где происходит отток денежных средств, и принять соответствующие управленческие решения. Например, если в отчетном периоде наблюдается значительный отток денежных средств по текущей деятельности, это может свидетельствовать о необходимости оптимизации управления оборотным капиталом.

Рассмотрим пример ОДДС. Допустим, ООО "Альфа" за 2023 год имело следующие показатели:

• Поступления от продаж: 120 млн руб.
• Выплаты поставщикам: 80 млн руб.
• Выплаты персоналу: 25 млн руб.
• Уплаченные налоги: 10 млн руб.
• Приобретение основных средств: 15 млн руб.
• Получение кредита: 30 млн руб.
• Погашение кредита: 10 млн руб.
• Выплата дивидендов: 5 млн руб.

Тогда ОДДС ООО "Альфа" за 2023 год будет выглядеть следующим образом:

Показатель	Сумма, млн руб.
Денежные потоки от текущей деятельности
Поступления от продаж	120
Выплаты поставщикам	(80)
Выплаты персоналу	(25)
Уплаченные налоги	(10)
Чистый денежный поток от текущей деятельности	5
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	(15)
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	(15)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Получение кредита	30
Погашение кредита	(10)
Выплата дивидендов	(5)
Чистый денежный поток от финансовой деятельности	15
Итого чистое увеличение денежных средств	5
Остаток денежных средств на начало периода	10
Остаток денежных средств на конец периода	15

Таким образом, ОДДС ООО "Альфа" за 2023 год показывает, что компания сгенерировала положительный денежный поток от текущей деятельности в размере 5 млн руб., при этом инвестировала 15 млн руб. в приобретение основных средств и получила чистый приток денежных средств от финансовой деятельности в размере 15 млн руб. В результате остаток денежных средств на конец периода увеличился с 10 до 15 млн руб.

Движение денежных средств по текущей деятельности в отчете о движении денежных средств

Движение денежных средств по текущей деятельности в отчете о движении денежных средств (ОДДС) отражает реальные денежные потоки, связанные с основной производственной и коммерческой деятельностью предприятия. Это означает, что данный раздел ОДДС показывает поступление и расходование денежных средств, непосредственно связанных с производством и реализацией продукции, работ или услуг, то есть с получением дохода.

Такая информация позволяет оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата (прибыли или убытка) с фактическим состоянием денежных средств на предприятии. Например:

• Если предприятие получает выручку от реализации продукции, но при этом несет значительные расходы на сырье, материалы, оплату труда и прочие текущие затраты, то в разделе "Движение денежных средств по текущей деятельности" будет отражен чистый денежный поток, показывающий реальное изменение остатка денежных средств за отчетный период.
• Если предприятие получает прибыль, но при этом имеет большую дебиторскую задолженность, то в ОДДС будет отражено, что полученная прибыль не в полной мере трансформировалась в приток денежных средств.
• Если предприятие несет убытки, но при этом имеет положительный денежный поток от текущей деятельности, это означает, что оно смогло обеспечить приток денежных средств за счет эффективного управления оборотным капиталом.

Таким образом, анализ движения денежных средств по текущей деятельности позволяет оценить реальную платежеспособность предприятия, его способность генерировать денежные потоки для финансирования текущих операций, погашения обязательств и инвестиционной деятельности.

Структура движения денежных средств по текущей деятельности в отчете о движении денежных средств

В составе текущей деятельности в отчете о движении денежных средств (ОДДС) выделяют три основных раздела:

1. Поступления и платежи, связанные с оборотными активами:

• Поступления от покупателей и заказчиков за реализованную продукцию, товары, работы и услуги.
• Платежи поставщикам за сырье, материалы, работы и услуги.
• Изменения в остатках дебиторской и кредиторской задолженности.
• Изменения в остатках запасов.

2. Поступления и платежи, связанные с налогообложением:

• Уплата налогов и сборов.
• Возмещение налога на добавленную стоимость.
• Получение налоговых вычетов и льгот.

3. Прочие поступления и платежи, не включенные в инвестиционную и финансовую деятельность:

• Выплата заработной платы и других вознаграждений сотрудникам.
• Платежи по процентам по кредитам и займам.
• Поступления от продажи основных средств и нематериальных активов.
• Прочие операционные поступления и платежи.

Например, в ОДДС компании за 2023 год могут быть отражены следующие показатели по текущей деятельности:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Поступления от покупателей	120 000
Платежи поставщикам	-80 000
Уплата налогов	-15 000
Выплата заработной платы	-20 000
Прочие поступления и платежи	5 000
Чистый денежный поток от текущей деятельности	10 000

Таким образом, структура движения денежных средств по текущей деятельности в ОДДС отражает основные операционные потоки компании, связанные с оборотными активами, налогообложением и прочими текущими операциями, которые не относятся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Ключевые показатели текущей деятельности в отчете о движении денежных средств

Чистый денежный поток от текущей деятельности является ключевым показателем в отчете о движении денежных средств (ОДДС), который отражает способность организации генерировать денежные средства в результате основной операционной деятельности. Этот показатель демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для обеспечения текущих обязательств и финансирования инвестиционной деятельности.

Чистый денежный поток от текущей деятельности рассчитывается путем корректировки чистой прибыли на неденежные статьи, такие как амортизация, изменения в оборотном капитале и прочие корректировки. Например, если компания получила выручку, но еще не получила оплату от клиентов, это увеличит дебиторскую задолженность и уменьшит чистый денежный поток. Напротив, если компания оплатила счета поставщикам, это уменьшит кредиторскую задолженность и также повлияет на чистый денежный поток.

Предположим, компания "Альфа" в 2023 году получила чистую прибыль 10 млн рублей. Однако в течение года произошли следующие изменения:

• Амортизация основных средств составила 2 млн руб.
• Дебиторская задолженность увеличилась на 3 млн руб.
• Кредиторская задолженность увеличилась на 1 млн руб.

Тогда чистый денежный поток от текущей деятельности компании "Альфа" за 2023 год будет рассчитан следующим образом:

• Чистая прибыль: 10 млн руб.
• Плюс амортизация: 2 млн руб.
• Минус увеличение дебиторской задолженности: 3 млн руб.
• Плюс увеличение кредиторской задолженности: 1 млн руб.
• Чистый денежный поток от текущей деятельности = 10 + 2 - 3 + 1 = 10 млн руб.

Таким образом, компания "Альфа" сгенерировала 10 млн руб. чистого денежного потока от основной деятельности, что отражает ее способность обслуживать долги и финансировать инвестиции.

Методы оценки текущей деятельности в отчете о движении денежных средств

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности предприятия может быть проведен двумя основными методами: прямым и косвенным.

Прямой метод

Прямой метод предполагает непосредственное отражение в отчете о движении денежных средств данных о суммах поступления и расходования денежных средств по основным видам текущей деятельности предприятия. Основные преимущества прямого метода:

Позволяет оценить общие суммы денежных поступлений и платежей по текущей деятельности, что дает представление о ликвидности предприятия. Дает возможность проанализировать структуру денежных потоков, выявить основные источники поступлений и направления расходования денежных средств. Облегчает контроль за сохранностью и эффективностью использования денежных средств.

Например, при использовании прямого метода в отчете о движении денежных средств могут быть отражены следующие статьи по текущей деятельности:

• Поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг - 120 000 тыс. руб.
• Платежи поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги - 80 000 тыс. руб.
• Платежи в бюджет (налоги) - 15 000 тыс. руб.
• Платежи работникам - 20 000 тыс. руб.
• Прочие поступления и платежи - 5 000 тыс. руб.

Таким образом, чистый денежный поток от текущей деятельности составит 120 000 - 80 000 - 15 000 - 20 000 + 5 000 = 10 000 тыс. руб.

Косвенный метод

Косвенный метод позволяет определить чистый денежный поток от текущей деятельности путем корректировки чистой прибыли на неденежные статьи доходов и расходов. Основные преимущества косвенного метода:

• Дает возможность установить взаимосвязь между финансовыми результатами деятельности предприятия и изменением его денежных средств.
• Позволяет выявить факторы, влияющие на формирование денежных потоков от текущей деятельности.
• Облегчает прогнозирование будущих денежных потоков.

Например, при использовании косвенного метода чистый денежный поток от текущей деятельности может быть рассчитан следующим образом:

Чистая прибыль 20 000 тыс. руб.

Корректировки:

• Амортизация 5 000 тыс. руб.
• Увеличение дебиторской задолженности -3 000 тыс. руб.
• Увеличение кредиторской задолженности 4 000 тыс. руб.
• Чистый денежный поток от текущей деятельности 26 000 тыс. руб.

Таким образом, оба метода анализа денежных потоков от текущей деятельности имеют свои преимущества и могут быть использованы в комплексе для более полной оценки финансового состояния предприятия.

Заполнение раздела текущей деятельности в отчете о движении денежных средств

При заполнении раздела текущей (операционной) деятельности в Отчете о движении денежных средств (ОДДС) важно четко разделять денежные средства, создаваемые в результате основной деятельности компании, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п. 

Раздел текущей деятельности ОДДС отражает все денежные потоки, связанные с основной деятельностью организации. Сюда включаются поступления от продаж, платежи поставщикам и работникам, а также платежи по налогам и другие суммы, связанные с операционной деятельностью. 

Например, если компания продала продукцию на 1 млн руб., но покупатель еще не оплатил счет, то эта сумма не должна быть включена в раздел текущей деятельности ОДДС, так как денежные средства еще не поступили. Вместо этого, в ОДДС будет отражено увеличение дебиторской задолженности на 1 млн руб.. 

Аналогично, если компания получила кредит в банке на 500 тыс. руб., эта сумма не относится к текущей деятельности и должна быть отражена в разделе финансовой деятельности ОДДС. 

Таким образом, при заполнении раздела текущей деятельности ОДДС важно исключать денежные потоки, связанные с финансовой и инвестиционной деятельностью, и отражать только те средства, которые были получены и израсходованы в ходе основной операционной деятельности компании.

Обособление текущей деятельности в отчете о движении денежных средств

Текущая деятельность в ОДДС (отчете о движении денежных средств) отделяется от инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы дать более детальное представление о денежных потоках компании. Это позволяет проанализировать эффективность основной операционной деятельности, а также оценить, насколько она способна генерировать достаточный денежный поток для финансирования инвестиций и выплат по обязательствам. Например, рассмотрим условный пример компании "Альфа". В отчете о движении денежных средств за 2023 год у компании "Альфа" были следующие показатели:

Текущая деятельность:

• Поступления от покупателей: 100 млн руб.
• Платежи поставщикам и персоналу: 80 млн руб.
• Чистый денежный поток от текущей деятельности: 20 млн руб.

Инвестиционная деятельность:

• Приобретение основных средств: 15 млн руб.
• Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности: -15 млн руб.

Финансовая деятельность:

• Выплата дивидендов: 10 млн руб.
• Чистый денежный поток от финансовой деятельности: -10 млн руб.

Таким образом, мы видим, что компания "Альфа" сгенерировала 20 млн руб. чистого денежного потока от текущей деятельности. Этих средств хватило на финансирование инвестиций в размере 15 млн руб. и выплату дивидендов в 10 млн руб. В результате общий чистый денежный поток за период составил 20 - 15 - 10 = -5 млн руб.

Разделение денежных потоков по видам деятельности позволяет оценить, насколько эффективна основная операционная деятельность компании, а также понять, как она финансирует свои инвестиции и обязательства. Это важная информация для инвесторов и аналитиков при оценке финансового состояния и перспектив развития компании.

Сопоставление текущей деятельности в ОДДС с другими финансовыми показателями

Для полного анализа финансового состояния организации, данные по текущей (операционной) деятельности в отчете о движении денежных средств (ОДДС) необходимо сопоставлять с другими ключевыми финансовыми показателями, такими как чистая прибыль, собственный капитал и уровень задолженности.

Чистая прибыль отражает финансовый результат деятельности компании за отчетный период и должна коррелировать с денежными потоками от текущей деятельности в ОДДС. Если чистая прибыль положительная, но денежные потоки от операционной деятельности отрицательные, это может указывать на проблемы с управлением оборотным капиталом, например, с инкассацией дебиторской задолженности или управлением запасами.

Собственный капитал характеризует финансовую устойчивость компании. Положительные денежные потоки от текущей деятельности в ОДДС должны приводить к росту собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли. Если денежные потоки от операций отрицательные, но собственный капитал растет, это может говорить о финансировании текущей деятельности за счет заемных средств, что повышает риски.

Уровень задолженности (соотношение заемных и собственных средств) также важно сопоставлять с данными ОДДС. Если компания генерирует положительные денежные потоки от текущей деятельности, но при этом наращивает долговую нагрузку, это может свидетельствовать о неэффективном управлении финансами и повышенных рисках.

Рассмотрим условную компанию "Альфа". За отчетный период ее чистая прибыль составила 10 млн руб., денежные потоки от текущей деятельности в ОДДС - 8 млн руб., собственный капитал вырос с 50 до 55 млн руб., а соотношение заемных и собственных средств увеличилось с 0,4 до 0,5. Это говорит о том, что компания "Альфа" эффективно управляет текущей деятельностью, но при этом финансирует ее частично за счет заемных средств, что повышает финансовые риски.

Анализ тенденций в текущей деятельности ОДДС

Анализ тенденций в текущей деятельности организации на основе отчета о движении денежных средств (ОДДС) позволяет выявить важные изменения в денежном обращении компании за отчетный период и в долгосрочной перспективе. Это помогает руководству принимать обоснованные решения о будущем развитии бизнеса. Основные аспекты анализа ОДДС

1. Динамика денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволяет оценить, какие виды деятельности генерируют наибольший приток или отток денежных средств.
2. Соотношение между чистым денежным потоком и чистой прибылью. Если чистый денежный поток существенно ниже чистой прибыли, это может указывать на проблемы с управлением оборотным капиталом.
3. Изменения в остатках денежных средств на начало и конец периода. Рост остатков может говорить о неэффективном использовании денежных ресурсов, а их снижение - о нехватке ликвидности.
4. Структура денежных потоков. Анализ источников и направлений движения денежных средств помогает выявить, на какие цели расходуются денежные ресурсы.

Пример анализа ОДДС

Рассмотрим пример анализа ОДДС на примере условной компании "Альфа". За отчетный год чистый денежный поток от операционной деятельности "Альфы" составил 5 млн руб., в то время как чистая прибыль - 7 млн руб. Это говорит о том, что компания не в полной мере использует свои оборотные активы, что может привести к замораживанию части денежных средств.

При этом чистый денежный поток от инвестиционной деятельности был отрицательным (-3 млн руб.), что свидетельствует об активных вложениях в развитие бизнеса. Чистый денежный поток от финансовой деятельности также был отрицательным (-1 млн руб.), что может быть связано с погашением кредитов или выплатой дивидендов.

В результате общее снижение денежных средств за год составило 1 млн руб. (с 10 до 9 млн руб.). Это указывает на необходимость более эффективного управления денежными потоками в компании. Таким образом, анализ тенденций в ОДДС "Альфы" позволяет выявить ключевые проблемы в управлении денежными средствами и принять соответствующие меры по их устранению.