М-score Бениша

М-score Бениша - это модель исследователя Мессода Бениша основанная на исследованиях финансовых данных организаций, уличенных в манипулировании бухгалтерской отчетностью. С ее помощью можно увидеть нестандартные колебания данных бухгалтерского баланса и финансовых отчетов компании. Сводный индекс (M-score):

где:

• DSRI - Индекс дневных продаж в дебиторской задолженности,
• GMI - Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли,
• AQI - Индекс качества активов,
• SGI - Индекс роста выручки,
• DEPI - Индекс амортизации,
• SGAI - Индекс коммерческих и управленческих расходов,
• LVGI - Индекс коэффициента финансовой зависимости,
• TATA - Итого начислений на общие активы.

Восемь показателей — это различные индексы, которые определяют на основании финансовой отчетности. По мнению Бениша, они характеризуют риск возникновения ее фальсификации. В формулу подставляют данные из финансовой отчетности и вычисляют M-score.

Если он превышает установленное Бенишем граничное значение (-2.22), то это говорит о признаках фальсификации финансовой отчетности. Чем больше отклонение фактического значения от граничного, тем выше вероятность фальсификации.