Политика управления дебиторской задолженностью - это ключевой элемент финансового менеджмента, направленный на оптимизацию оборотных активов и обеспечение своевременной инкассации. В условиях динамичной экономики, где каждый рубль на счету, эффективное управление ДЗ становится залогом финансовой устойчивости и роста компании.
Анализ динамики и состава дебиторской задолженности
Первый шаг в разработке политики управления ДЗ — это тщательный анализ текущей ситуации. Необходимо оценить динамику изменения ДЗ, её состав и периоды инкассации. Для этого используются различные показатели, такие как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, средний срок погашения задолженности и доля просроченной задолженности.
Рассмотрим пример компании "ТехноПром". За последние три года объем ДЗ увеличился на 30%, при этом средний срок погашения задолженности вырос с 45 до 60 дней. Это свидетельствует о необходимости корректировки текущей политики управления ДЗ.
Формирование принципов расчетов с контрагентами
Следующий этап — определение принципов расчетов с поставщиками и покупателями. Важно дифференцировать подходы в зависимости от типа контрагента и условий сделки.
Принципы расчетов с поставщиками
Для поставщиков оптимальным вариантом является оплата по факту поставки или с отсрочкой платежа. Это позволяет минимизировать затраты на хранение и улучшить управление денежными потоками.
Принципы расчетов с покупателями
С покупателями целесообразно использовать предоплату или аккредитив. Это снижает риски неплатежеспособности и обеспечивает стабильный приток средств.
Выявление финансовых возможностей предоставления кредита
Предоставление товарного или потребительского кредита требует наличия достаточных резервов высоколиквидных активов. Это необходимо для поддержания платежеспособности в случае несвоевременного выполнения обязательств контрагентами.
Допустим, компания "ТехноПром" планирует предоставить товарный кредит на сумму 5 млн рублей. Для этого необходимо иметь резерв высоколиквидных активов в размере не менее 10% от суммы кредита, то есть 500 тыс. рублей.
Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в ДЗ
Расчет суммы оборотных активов, которую можно отвлечь в ДЗ, основывается на объеме закупок и продаж, сложившейся практике кредитования, сумме оборотных активов и необходимом уровне ликвидности.
Формула расчета
Оборотные активы, отвлекаемые в ДЗ = Объем закупок и продаж * Коэффициент кредитования * Коэффициент ликвидности
Определение состава и оценка предстоящих дебиторов
Оценка дебиторов осуществляется по нескольким критериям: репутация, объем и стабильность операций, платежеспособность, результативность деятельности и конъюнктурная стадия в отрасли.
Пример оценки: компания "ТехноПром" оценивает своих дебиторов следующим образом:
| Критерий |
Оценка |
| Репутация |
Высокая |
| Объем и стабильность операций |
Стабильный |
| Платежеспособность |
Высокая |
| Результативность деятельности |
Позитивная |
| Конъюнктурная стадия |
Подъем |
Лимитирование размеров предоставляемого кредита
Определение предельных размеров кредита должно основываться на финансовых возможностях компании, прогнозируемом числе получателей кредита и уровне кредитного риска.
Пример лимитирования: компания "ТехноПром" устанавливает кредитный лимит в размере 1 млн рублей для каждого дебитора, что позволяет минимизировать риски и обеспечить стабильность финансовых потоков.
Оценка размера финансовых потерь и возможностей их компенсации
Финансовые потери от отвлечения оборотных активов в ДЗ могут быть компенсированы путем включения их в цену реализуемой продукции или в сумму векселя.
Допустим, компания "ТехноПром" оценивает потери от отвлечения активов в размере 200 тыс. рублей. Эти потери можно компенсировать, увеличив цену продукции на 2%.
Формирование условий обеспечения взыскания ДЗ
Для гарантии взыскания ДЗ необходимо оформлять товарный кредит обеспеченным векселем и требовать страхования кредитов, предоставляемых на продолжительный период.
Пример условий: Компания "ТехноПром" требует от своих дебиторов оформления векселей и страхования кредитов сроком более 6 месяцев.
Формирование системы штрафных санкций за просрочку
Штрафные санкции должны полностью возмещать все финансовые потери компании. Это могут быть пени, штрафы, неустойки.
Пример санкций
Компания "ТехноПром" вводит пеню в размере 0,1% от суммы задолженности за каждый день просрочки.
Определение процедуры взыскания ДЗ
Процедура взыскания ДЗ должна включать сроки и форму напоминаний, возможность пролонгирования долга, сроки и порядок взыскания.
Пример процедуры: компания "ТехноПром" направляет напоминания о дате платежа за 10 и 5 дней до наступления срока. В случае просрочки направляется претензия с требованием погашения задолженности в течение 14 дней.
Использование современных форм рефинансирования ДЗ
Рефинансирование ДЗ позволяет переводить её в другие формы оборотных активов, такие как денежные активы или краткосрочные ценные бумаги.
Пример рефинансирования: компания "ТехноПром" использует факторинг для рефинансирования ДЗ. Это позволяет получить денежные средства до фактического погашения задолженности дебиторами.
Таблица сравнения методов рефинансирования
| Метод |
Преимущества |
Недостатки |
| Факторинг |
Быстрое получение средств |
Комиссия факторинговой компании |
| Учет векселей |
Возможность использования векселей как платежного средства |
Риск неплатежеспособности векселедателя |
| Форфейтинг |
Снижение валютных рисков |
Высокая стоимость услуги |
Заключение
Политика управления дебиторской задолженностью — это комплексный процесс, требующий тщательного анализа, планирования и контроля. Эффективное управление ДЗ позволяет оптимизировать оборотные активы, обеспечить своевременную инкассацию и минимизировать финансовые риски. В условиях динамичной экономики это становится залогом финансовой устойчивости и роста компании.
Далее:
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про политика управления дебиторской задолженностью
- Управление кредитным портфелем организации При реализации политики управления дебиторской задолженностью необходимо определять кредитный лимит как по каждому отдельно взятому покупателю так
- Системный подход к управлению дебиторской задолженностью Они же предлагают механизмы позволяющие влиять на ее величину через кредитную политику Несмотря на общее понимание цели управления дебиторской задолженностью в научной литературе нет единства взглядов
- Совершенствование кредитной политики предприятия Исаченко М.Б Управление дебиторской задолженностью и разработка кредитной политики компании Ж Успехи современного естествознания Экономические науки М
- Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компании А3 П3 выполняется за 2012-2014 гг Дебиторской задолженности ОАО ХХХ за 2012-2014 гг не хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов ... ОАО ХХХ за 2011-2013 гг можно охарактеризовать как не эффективное т.к наблюдается превышение краткосрочной задолженности кредиторов над краткосрочной задолженностью дебиторам снижение денежных средств Для этого необходимо сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов сокращение ... Влияние выбора политики управления оборотными активами и текущими пассивами на финансовые результаты деятельности ОАО ХХХ за 2012-2014
- Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации Особое внимание в статье уделяется анализу как первому этапу формирования политики управления дебиторской задолженностью Теоретический материал подкреплен практическими выкладками В балансовом отчете почти каждой организации
- Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесе Осуществив анализ в разрезе дебиторской задолженности вы увидите какие клиенты являются плохими плательщиками Следующий шаг в рамках управления денежными ... Предоставление скидки клиентам которые оперативно оплачивают счета к примеру если политика фирмы предусматривает 30-дневный срок оплаты счетов то клиенты которые производят оплату в течение 14
- Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях Предложенные методы и организационные подходы для разработки рациональной политики управления дебиторской задолженностью имеющие практическую направленность и учитывающие специфику производственного бизнеса позволят создать условия
- Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженности Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженности Осмоналиев Арстанбек Осмоналиевич доктор экономических наук профессор Кыргызского экономического ... В статье рассматриваются варианты оценки дебиторской задолженности и пути снижения отрицательного эффекта задержки оплаты от покупателей Управление дебиторской задолженностью предполагает
- Оценка политики инкассирования дебиторской и кредиторской задолженности организации Приводятся основные мероприятия по совершенствованию политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью В статье используются материалы фактической финансовой отчетности предприятия за ... Методология определения ценности информации в региональных задачах принятия управленческих решений с учетом неопределенности Вестник Калмыцкого института гуманитарных исследований РАН - 2013 - №
- Порядок учета дебиторской задолженности ее влияние на показатели бухгалтерского баланса В качестве достаточного условия признания дебиторской задолженности сомнительной в Учетной политике коммерческой организации выделяют различные признаки не менее важным является
- О систематизации мер по предотвращению просроченной дебиторской задолженности предприятия В Г Разработка политики управления дебиторской задолженностью Электронный ресурс Центр дистанционного образования Элитариум Режим доступа http www.elitarium.ru upravlenije
- Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженности Система управления дебиторской задолженностью включает кредитную политика которая позволяет максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент
- Краткосрочная дебиторская задолженность Далее резерв по сомнительным долгам долгосрочная дебиторская задолженность политика управления дебиторской задолженностью период оборота дебиторской задолженности безнадежная дебиторская задолженность Попробуйте программу ФинЭкАнализ
- Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита Эффективно разработанная кредитная политика применительно к разным группам покупателей и заказчиков позволит компании улучшить свое финансовое состояние за счет управления возникающей дебиторской задолженности и приведения ее к оптимальному для предприятия значению Политика управления дебиторской задолженностью заключается в определении направлений по расширению объема реализации продукции и оптимизации
- Качество дебиторской задолженности Это позволит своевременно корректировать политику управления Риски и последствия просроченной дебиторской задолженности Просроченная дебиторская задолженность представляет серьезную угрозу для
- Дебиторская задолженность возникновение анализ и управление Главной целью управления дебиторской задолженностью является комплексная разработка мероприятий направленная на совершенствование настоящей или формирование новой политики
- Формирование учетно-отчетной информации для прогнозирования риска возникновения сомнительных дебиторских задолженностей агрохолдинга Т.И Оценка направлений оптимизации политики управления дебиторской задолженностью в современных предприятиях АПК Таврический научный обозреватель 2016 № 5-1 10
- Дебиторская задолженность Далее краткосрочная дебиторская задолженность долгосрочная дебиторская задолженность безнадежная дебиторская задолженность политика управления дебиторской задолженностью коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа
- Аддитивная факторная система управления дебиторской задолженностью Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку денежных средств что негативно скажется на платежеспособности финансовой устойчивости и величине финансовых потерь компании Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики организации которая включает в себя выбор условий
- Что поможет держать дебиторскую задолженность под контролем Неким критерием достаточности можно считать такой уровень детализации при котором группы клиентов внутри однородны с точки зрения соблюдения правил игры по поставкам и оплатам продукции сравнимые одноразовые объемы поставок периодичность заказов сравнимые отсрочки платежей требования к оформлению товаросопроводительных документов форма оплаты за поставленную продукцию особенности юридической организации компаний и т п и соответственно выстраивать кредитную политику и политику управления дебиторской задолженностью компании учитывающую особенности бизнеса тех или иных покупателей Таблица 1 Отчет