Риск-менеджмент

Риск-менеджмент - это система управления рисками на предприятии, предусматривающая использование методов и инструментов, направленных на идентификацию рисков, расчет вероятности их возникновения, определение возможного размера финансовых потерь, профилактику, внутреннее и внешнее их страхование.

Финансовый риск-менджмент осуществляется в соответствии с политикой управления финансовыми рисками, которая предусматривает:

1. Идентификацию отдельных видов финансовых рисков, связанных с деятельностью предприятия.

2. Оценку степени вероятности отдельных финансовых рисков. Вероятность отдельных финансовых рисков представляет собой оценку возможной частоты их возникновения в предстоящем периоде. Такая оценка производится различными методами с использованием обширной системы показателей. Несмотря на высокий уровень неопределенности, каждый вид финансового риска может получить соответствующую количественную оценку.

3. Оценку возможных финансовых потерь, связанных с отдельными рисками. Объем возможных финансовых потерь определяется характером осуществляемых хозяйственных операций, объемом задействованных в них активов (капитала) и степенью колеблемости доходов при соответствующих им финансовых рисках. По уровню возможных финансовых потерь, связанных с отдельными финансовыми рисками, выделяют:

• безрисковые финансовые операции;
• финансовые операции с возможной потерей прибыли по ним (с допустимым уровнем потерь);
• финансовые операции с возможной потерей дохода (с критическим уровнем потерь);
• финансовые операции с возможной потерей капитала (с катастрофическим уровнем потерь).

В соответствии с оценкой возможных финансовых потерь производится группировка финансовых рисков.

4. Установление предельного значения уровня рисков по отдельным финансовым операциям. Такой уровень допустимых рисков устанавливается в разрезе отдельных видов финансовых операций с учетом соответствующего менталитета менеджеров предприятия (их приверженностью к осуществлению консервативной, умеренной или агрессивной финансовой политики по отдельным операциям или видам деятельности).

При осуществлении умеренной финансовой политики предельными значениями уровня рисков отдельных финансовых операций по оценке специалистов являются:

• по финансовым операциям с допустимым уровнем потерь — 0,1;
• по финансовым операциям с критическим уровнем потерь — 0,01;
• по финансовым операциям с катастрофическим уровнем потерь — 0,001.

5. Профилактику отдельных финансовых рисков. Основной целью профилактики отдельных несистематических рисков является обеспечение снижения вероятности возникновения отдельных из этих рисков (см. "профилактика финансовых рисков").

6. Внутреннее страхование финансовых рисков. Оно предусматривает разработку на предприятии системы мероприятий по самостоятельному преодолению негативных финансовых последствий реализации отдельных видов рисков (см. "внутреннее страхование финансовых рисков").

7. Внешнее страхование финансовых рисков. Его суть заключается в "передаче" финансовых рисков (а соответственно и финансовых потерь по ним) сторонним хозяйствующим субъектам — партнерам по хозяйственным операциям, страховым компаниям и т.п. В процессе внешнего страхования финансовые риски "передаются" полностью или частично (см. "внешнее страхование финансовых рисков").

8. Оценку эффективности страхования финансовых рисков. Внутреннее и внешнее страхование финансовых рисков требует определенного отвлечения финансовых ресурсов предприятия. Поэтому необходимо в каждом конкретном случае определять насколько отрицательный результат такого отвлечения сопоставим с размером страхового возмещения при возникновении страхового случая.

Управление рисками в риск менеджменте

Для того, чтобы управлять рисками, сделать требуется проведение различного рода мероприятий. Ниже приведены некоторые из них:

• Классификация операционных рисков организации;
• Классификация влияний операционных рисков на бизнес (по группам и уровням влияния);
• Определение методов проведения количественной оценки как одного риска, так и всех рисков организации;
• Дополнение процедуры управления внутренними аудитами методами, направленными на систематическую идентификацию рисков;
• Развитие процедуры управления корректирующими и предупреждающими действиями как процедуры управления операционными рисками (нужны существенные дополнения, поскольку жизненный цикл риска, согласно современной методологии, значительно сложнее, чем жизненный цикл несоответствия, согласно ISO 9001);
• Обучение персонала и др.