Особенности отражения сделок РЕПО для целей бухгалтерского и налогового учетаРЕПО с процентными облигациями Показатели Первая часть РЕПО Отчетный период Вторая часть РЕПО Стоимость без НКД тыс.руб 10 600 ... РЕПО Как видим из расчета общий доход по сделке РЕПО с процентными облигациями составляет 624 тыс руб Тем не менее ... РЕПО Рассчитаем доход от вложения денежных средств в депозитный вклад в банк в сумме 10731 тыс ... РЕПО повысит эффективность всей финансовой системы улучшит ликвидность и обеспечит более широкое привлечение банков к финансированию различных инвестиционных проектов на условиях сделок
Моделирование процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигацийБыл отобран ряд факторов влияющих на цену российских корпоративных еврооблигаций измерен общий уровень значимости каждого из них выделены 4 наиболее существенных и на их основе построена ... В качестве основания для классификации выберем ключевой показатель на котором базируется та или иная модель К списку основных можно отнести следующие временная ... К списку основных можно отнести следующие временная структура процентных ставок на основании расчета ставки процента уровень кредитного риска кредитный рейтинг компании-эмитента уровень ликвидности еврооблигации макроэкономические факторы К первой группе можно отнести ряд моделей основывающихся на построении и ... Используя полученные уравнения необходимо выразить и рассчитать искомую цену еврооблигации К сторонникам данного подхода к моделированию временной структуры процентных ставок можно
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеВариант расчета коэффициента самофинансирования по показателю направляемой в фонд накопления прибыли учитывающий решения инвесторов и акционеров компании позволяет оценить реальный ... Амортизация Общий объем долгосрочных инвестиций Уровень самофинансирования инвестиций рассчитанный по всему объему полученной чистой прибыли позволяет ... DIR лучшей мерой ликвидности по сравнению с показателями промежуточной и текущей ликвидности поскольку в оценке этого параметра активы
Движение денежных средств по текущей деятельностиПозволяет оценить общие суммы денежных поступлений и платежей по текущей деятельности что дает представление о ликвидности предприятия Дает возможность проанализировать структуру денежных потоков выявить основные источники поступлений и направления расходования ... Например при использовании косвенного метода чистый денежный поток от текущей деятельности может быть рассчитан следующим образом Чистая прибыль 20 000 тыс руб Корректировки Амортизация 5 000 тыс руб ... Альфа были следующие показатели Текущая деятельность Поступления от покупателей 100 млн руб Платежи поставщикам и персоналу 80 млн ... В результате общий чистый денежный поток за период составил 20 - 15 - 10 -5 млн руб
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиКонцепции системы планирования выездных налоговых проверок к критериям для осуществления самостоятельной оценки организациями рисков проведения у них выездных налоговых проверок относятся наличие низкого уровня налоговой нагрузки и рентабельности отражение в налоговой декларации по налогу на прибыль убытков за счет необоснованного завышения расходов низкая заработная плата по сравнению со средними показателями по отрасли существование риска выхода за пределы ограничений рассчитанных для возможности применения специальных режимов неоправданное взаимоотношение с контрагентами через цепочку промежуточных лиц частая ... Применение данного подхода позволит обеспечить оптимальное движение денежных потоков с помощью эффективного управления затратами и прибылью а так же влиять на ликвидность и финансовую устойчивость организации -крупного налогоплательщика Необходимо отметить что нарушающая законодательство оптимизация налогообложения крупных ... Таблица 2 Показатели эффективности налоговой оптимизации налогообложения крупных налогоплательщиков № п п Показатель Формула Способ расчета 1 ... Способ расчета 1 Общий коэффициент эффективности налогообложения крупного налогоплательщика Кобщ ЧП ЧД НИз.сов Чистую прибыль организации -крупного налогоплательщика
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияПотребность в оборотном капитале за вычетом собственного оборотного капитала представляет собой потребность в финансировании оборотных средств за счёт кредитов или общий лимит кредитования заёмщика Дополнительная потребность в кредитах в конкретном банке рассчитывается как разница потребности ... Так КХВ Ефимова предлагает в качестве лимита использовать минимальное значение из множества значений показателей обеспеченность ссуды ликвидным обеспечением возможность обслуживания кредита финансовое положение максимально возможный лимит кредитования в рамках конкретного кредитного ... На основе этой информации автором составлена финансовая модель на период кредитования Рассчитан ЧДП от текущей инвестиционной и финансовой деятельности косвенным методом Выручка от реализации и затраты ... N п п Показатель по 2019 кварталам 2020 2021 2022 2023 1 2 3 4 1 Выручка от
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииВ мировом опыте использования такого показателя считается эффективным значение приближенное к 2 если отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств организации ниже этой величины она не в состоянии полностью и в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам Обоснование допустимого значения данного показателя зависит от многих факторов Для малых ... Наименование Коэффициент текущей ликвидности 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г Всего 88.3 93.7 100.5 ... На величину дебиторской задолженности организации влияют общий объем реализации и доля в нем объема продаж на условиях последующей оплаты Как показывают
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийДля комплексной оценки ликвидности баланса базовых организаций в целом рассчитывается общийпоказательликвидности Л по формуле Л А1 0.5А2 0.3А3 П1 0.5П2 0.3П3 В 2013 ... Проанализировав рассчитанные значения коэффициента Савицкой приходим к выводу что самый негативный прогноз в анализируемом периоде и ... Наиболее адекватные результаты при оценке потенциальности банкротства коррелирующие с результатами оценки других показателей по нашему мнению показали модели Таффлера и Лиса В заключение можно сказать что необходима ... Лиса В заключение можно сказать что необходима адаптация различных методик оценки финансовой устойчивости и использование для оценки не только традиционных подходов по абсолютным и относительным показателям но и применение оценки ликвидности и платежеспособности деловой активности рентабельности для целей оценки финансовой устойчивости использование интегральных моделей риска
Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигацийПредложение Treasuries считалось как общий объем Treasuries в денежном выражении находящихся в обращении деленное на размер ВВП В этом ... США Для российского рынка может быть рассчитана волатильность индекса ММВБ В данном исследовании предполагается положительное влияние волатильности ММВБ на спреды доходности ... Так как индекс промышленного производства отражает состояние одной из важнейших составляющих экономики есть смысл рассматривать влияние и данного показателя В работе T Cenesizoglu и B Essid 2 показывается отрицательное влияние индекса индустриального производства ... Данный показатель часто используется в качестве прокси для ликвидности облигаций При прочих равных более ликвидные облигации имеют меньший спред доходности В следующих работах
Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компанииБезусловно предусмотреть все социальные последствия реализации инвестиционных проектов и тем более рассчитать социальную эффективность этого проекта достаточно сложно Оценка социальных результатов проекта предполагает его соответствие определенным ... Для ее определения нужны и другие показатели которые бы позволили осуществить стоимостную оценку социальных результатов проекта соотношение доходов и расходов на строительство и эксплуатацию объектов непроизводственного назначения составляющих социальную инфраструктуру соотношение затрат организаций на расширение производственных площадей и создание новых рабочих мест с экономической и социальной выгодой взаимосвязь расходов компании на улучшение санитарно-гигиенических психофизиологических и эстетических условий труда работников с динамикой финансово- экономических показателей организации ликвидности платежеспособности оборачиваемости активов рентабельности и др Надо признать что выделенные нами соотношения ... Максимцoв М.М д.э.н проф кафедры Общий менеджмент и управление проектами Финансового университета при Правительстве РФ Тема статьи избранная автором в
Облигации федерального займаКак рассчитать доходность облигаций федерального займа Доходность облигаций федерального займа ОФЗ складывается из двух составляющих Купонного ... Более точный показатель учитывающий реинвестирование купонных выплат Рассчитывается итеративным методом для чего используются специальные калькуляторы или программы ... ОФЗ являются одним из наиболее надежных и ликвидных финансовых инструментов в России Благодаря этому их можно использовать в качестве залогового обеспечения при ... Увеличение номинала на инфляцию 1000 6% 60 рублей Общий доход 20 60 80 рублей Таким образом доходность ОФЗ-ИН составила 80 1000 8% что
Бинарные модели оценки риска банкротства предприятийБеларусь текущей ликвидности К1 обеспеченности собственными оборотными средствами К2 обеспеченности финансовых обязательств активами К3 обеспеченности просроченных финансовых ... Располагая полученными данными можно рассчитать коэффициент детерминации R2 который служит показателем качества построенной модели где доля неправильных предсказаний по ... Процент верных предсказаний общий 99.55 Отношение несогласия 19 933 Все наблюдения с предсказанными значениями меньше или равными 0.5
Статистический анализ портфеля ценных бумаг минимального рискаМарковица лежат два ключевых показателя любого финансового инструмента доходность и риск которые были количественно измерены Общая доходность портфеля представляется ... Чтобы рассчитатьобщий риск портфеля необходимо найти совокупное стандартное отклонение доходностей и взаимное влияние через ковариацию ... В результате получаем что акции этих компаний участвуют в долях равных 0.7 и 0.3 и рассчитаемобщий риск портфеля Доходность портфеля рассчитывается как средневзвешенная сумма доходностей отдельных акций рис 5 Сформируем ... ВВП инфляции безработицы отраслевые индексы цен на сырье и материалы и т.д и микроэкономических факторов ликвидность рентабельность финансовая устойчивость деловая активность компании Но она обладает и одним из главных достоинств
Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капиталаПроцесс принятия решения разделен на несколько этапов Общий срок подготовки и совершения сделки - 1-3 мес Кроме того это возможность не только ... В то же время для проектов рассчитанных на срок более двух лет и большие объемы финансирования лучше подходят фонды классических прямых ... РФ по отзыву лицензий поспособствовали перераспределению ликвидности Растет доля государственных банков в кредитном портфеле всей банковской системы При этом приоритетом для ... Европе этот показатель составляет 25% ВВП а в Швеции он свыше 60% 11 с 17 Несмотря на
Подходы к управлению акционерным капиталом российских публичных компанийFF и рыночной капитализации эмитента акций за анализируемый период подтверждается их общий положительный уровень взаимозависимости В целом такой результат побуждает к осознанию критичности своевременного формирования стратегии ... FF и рыночной капитализации эмитента акций за анализируемый период подтверждается их общий положительный уровень взаимозависимости В целом такой результат побуждает к осознанию критичности своевременного формирования стратегии функционирования компании на фондовом рынке рассчитанной на длительную перспективу с учетом высоких запросов со стороны инвестора на спрос которого такая ... Во-вторых детальный групповой анализ показателя рыночной капитализации показал ряд причинно - следственных связей влияния выбранной эмитентом стратегии работы на ... FF тем более ограничено количество ценных бумаг конкретного эмитента для свободной торговли со стороны частных инвесторов и следовательно ликвидность таких ценных бумаг на фондовом рынке будет низкой 2 Выборка была сформирована за период
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиТакие показатели как платежеспособность темпы роста собственного капитала текущая ликвидность структура активов и структура капиталов консолидированной группы можно рассматривать как факторы первого порядка Так ... Согласно данной методике основным показателем для расчета например коэффициентов общей К 4 и текущей платежеспособности К 9 является среднемесячная ... К 9 является среднемесячная выручка рассчитанная по оплате К 4 Заемный капитал Среднемесячная выручка К 9 Краткосрочные текущие обязательства Среднемесячная ... ТА Коэффициент финансовой зависимости общий Суммарные обязательства Собственный капитал Суммарные обязательства TD ЕС TD где TD - суммарные обязательства
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореL liquidity или ликвидность Переменная которая как правило отсутствует характеризует качество управления В некотором смысле это удивительно поскольку ... В данном исследовании основной упор делается на прогнозирование фундаментальных набегов на банки из рассмотрения исключены системные кризисы то есть когда банки действительно имеют плохие финансовые показатели Иными словами для прогнозирования дефолтов выбран микропруденциальный подход рассматриваются индивидуальные обвалы для исследования используются ... Иными словами для прогнозирования дефолтов выбран микропруденциальный подход рассматриваются индивидуальные обвалы для исследования используются финансовые микроэкономические переменные рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности Для проведения корректного исследования необходимо четкое определение обвала чтобы исключить ... Зубарев 2013 который рассматривал общий объем просроченной задолженности в кредитном портфеле для российских банков и продемонстрировал отрицательное влияние этого
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюВ соответствии с первым подходом лимит конкретного дебитора определяется на основе накопленной статистики среднемесячных поступлений денежных средств а в соответствии со вторым на основе общего лимита задолженности рассчитанного по предприятию в конкретном периоде 1 Лимитирование на основе среднемесячных поступлений Кредитные лимиты не ... Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора Показатели финансового состояния Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс ... Данный подход к определению лимита задолженности представляется наиболее оправданным к применению поскольку позволяетучесть не только индивидуальные особенности конкретного дебитора но и стратегические интересы самого предприятия-продавца Совершенно очевидно что в данном случае общий размер дебиторской задолженности учитывает особенности развития и финансирования предприятия позволяя оптимизировать соотношение между величиной
Результативность применения кейс-метода в оценке риска банкротства организацииООО Петровское меньше 3 месяцев и коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения то в отношении данной организации делается вывод об отсутствии угрозы возникновения ... ООО Петровское меньше 3 месяцев и коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения то в отношении данной организации делается вывод об отсутствии угрозы возникновения признаков несостоятельности банкротства в случае единовременной уплаты ею налога Показателирассчитанные по ООО Петровское студенты представили по всем методикам в соответствующих аналитических таблицах с ... Альтмана в настоящее время является наиболее известной но Z-коэффициент имеет общий серьёзный недостаток -по существу его можно использовать лишь в отношении крупных компаний котирующих свои
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаДо 2012 года объем инвестиций в иностранные акции и аналогичные инструменты был незначительным рис 2 Во второй половине 2012 года в базе указаны лишь два фонда со значимо отличным от нуля весом однако общий объем их иностранных активов составлял лишь 0.05 млрд руб Начиная с 2013 года объем ... С 641 в 2013 году иначе говоря на одну из последних дат когда можно было рассчитать этот показатель по отчетности фондов средняя оборачиваемость портфелей открытых и интервальных ПИФов акций составляла ... При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента капитализации к стоимости чистого капитала компании ликвидности дивидендной доходности и т.п за определенный период например год Приведем пример такой оценки эффективности