Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПусть f t 1 f 1t 1 f 2t 1 f kt 1 представляет собой набор k-факторов который определяет доходность акций и β jt β j1 β j1 .. β j k является ... Чаще всего эффективность фонда измеряется либо избыточной доходностью сверх доходности бенчмарка r p - r b либо оценкой альфы по выбранной факторной модели Пусть f t 1 f 1t 1 f 2t 1 f kt 1 представляет собой набор k-факторов который определяет доходность акций и β jt β j1 β j1 .. β j k является чувствительностью к факторам Тогда взаимный фонд p в период t с портфелем активов w j t j ... Тогда взаимный фонд p в период t с портфелем активов w j t j 1.2 ... m имеет ожидаемую доходность которая компенсирует рискфакторов равную β p t E f t 1 I t и избыточную доходность ... CAPM-ru что открывает новые возможности для поиска такой модели ценообразования финансовых инструментов российских компаний которая может иметь более высокий уровень значимости при объяснении избыточной доходности ПИФов и других портфелей на внутреннем фондовом рынке Возможно
Политика привлечения банковского кредитаНа третьем этапе этого процесса определяются конкретные виды привлекаемого банковского кредита и их соотношение исходя из потребности в краткосрочном и ... Это может включать в себя анализ таких факторов как Размер и финансовая устойчивость банкаэ Спектр кредитных продуктов предлагаемых банком Географическое расположение банковских ... Этот принцип заключается в том что уровень рентабельности хозяйственных операций для финансирования которых привлекается банковский кредит должен превышать уровень кредитной ставки ... Для снижения рисков невозврата банки как правило требуют предоставления залогового обеспечения Предприятие должно предложить ликвидные активы такие
Оценка корпоративного облигационного займа на основе средневзвешенных показателейДостоинством методики которая определяет кумулятивную барьерную процентную ставку является то что она учитывает специфический риск конкретного предприятия с ... В данной методике все предприятия могут быть разбиты на пять групп каждая из которых имеет свой уровень специфического риска Этот уровень и отражается в процентной ставке по заимствованиям данных предприятий В
Плавающий валютный курсВ этом случае стоимость валюты определяется спросом и предложением на валютном рынке что может привести к более гибким и адаптивным ... Какие факторы влияют на плавающий курс валюты Основные факторы влияющие на плавающий курс валюты Состояние торгового ... Инфляция Уровень инфляции также играет роль в определении плавающего курса валюты Страны с низкой инфляцией могут ... В результате этого плавающий курс ее валюты может ослабеть из-за увеличенного риска Эти факторы взаимодействуют формируя сложную динамику на валютных рынках и оказывая влияние на плавающие
Первоклассные коммерческие бумагиНизкий уровеньриска Эти акции считаются относительно безопасными так как связаны с компаниями которые обладают стабильным ... Стабильность эмитента первоклассных ценных бумаг определяется путем комплексного анализа нескольких факторов Ниже представлены основные критерии используемые для оценки стабильности эмитента
Анализ арбитражного управляющегоИзмеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке Норма чистой прибыли чистая прибыль выручка р н ... За 2023 г норма чистой прибыли снизилась на 2.131% и составила 9.656% т.е уровень доходности предприятия уменьшился и на рубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 9.656 копеек ... Как правило при анализе инвестиционной привлекательности акцентируют внимание и анализируют многообразие внутренних и внешних факторов влияющие на инвестиционную привлекательность 3.1 Анализ внешних условий деятельности должника а влияние государственной денежно-кредитной ... В свою очередь негативное влияние действующих внешних ограничений на потенциал российской экономики может оказаться сильнее что также является значимым проинфляционным рискомРиском также являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания особенно чувствительные к курсовым колебаниям В
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииИзученная совокупность факторов см рис 2 и их влияние на сложившийся уровень финансово-экономической ситуации определяют необходимость применения ... Помимо этого представленная методика оценки уровня финансово-экономической ситуации позволяет учесть специфику вида экономической деятельности хозяйствующих субъектов судостроения и судоремонта и среды в которой они функционируют является универсальной что позволяет оценивать субъекты хозяйствования сходной отраслевой направленности и сравнивать их друг с другом с целью выявления уровня финансово-экономической ситуации а также предоставляет возможность для выявления отдельных проблемных направлений функционирования что служит сигналом раннего оповещения о возможной негативной ситуации и формирующихся при этом рисках и угрозах Наряду с анализом финансовых результатов и перечисленными направлениями важным этапом анализа финансового
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоИзмеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке Норма чистой прибыли чистая прибыль выручка р н ... За 2023 г норма чистой прибыли снизилась на 2.131% и составила 9.656% т.е уровень доходности предприятия уменьшился и на рубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 9.656 копеек ... Как правило при анализе инвестиционной привлекательности акцентируют внимание и анализируют многообразие внутренних и внешних факторов влияющие на инвестиционную привлекательность 3.1 Анализ внешних условий деятельности должника а влияние государственной денежно-кредитной ... В свою очередь негативное влияние действующих внешних ограничений на потенциал российской экономики может оказаться сильнее что также является значимым проинфляционным рискомРиском также являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания особенно чувствительные к курсовым колебаниям В
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаПри неясности перспектив длинные а также рисковые проекты следует закрыть до стабилизации ситуации Эти шаги имеют под собой и вполне реальные ... А ведь банки сейчас крайне неохотно открывают необеспеченные лимиты овердрафты факторинг Поэтому компании могут в основном рассчитывать на залоговое кредитование а ведь оборотные средства - ... Игорь Пономарев Нашу ценовую политику определяют производители Но золотое правило автомобильного маркетинга - не снижать цены в случае кризиса это ... Я бы порекомендовала в первую очередь пересмотреть уровень загрузки сотрудников - это позволит провести затем оптимизацию численности персонала Вячеслав Резанцев В области
Использование оффшорных схем как необходимого элемента псевдолегальной минимизации налоговСтандарт утверждает что при поддержке оффшорных компаний определяется контроль над активами дезинтегрируемыми результатом международного слияния и поглощения При этом компании имеющие регистрацию ... Федерации в настоящее время обусловлены неблагоприятной политической ситуацией в стране определившей неустойчивость российской экономической системы возникновением условий при которых практически исчезла прозрачность финансовой системы как основного фактора стимуляции развития оффшорного бизнеса исполнением специфической приватизации аккумулирующей существенную часть финансовых средств в частную ... III - мезо - уровня региональные IV - микро - уровня уровень хозяйственной единицы по характеру причин политические экономические социальные психологические Таким образом начальная мотивация развития ... России оффшорного бизнеса было заключено в необходимости уменьшения рисков неустойчивости политической и экономической системы а также потребность преодоления несовершенства налогового режима претерпевающего постоянные
Расчет страхового тарифа методом Монте-КарлоНа химических производствах высокий уровень шума инфра- и ультразвуков загазованность и запыленность рабочей зоны 8 К опаснейшим заболеваниям природного ... XXI Факторы влияющие на состояние здоровья и обращения в учреждения здравоохранения классов болезней В Набережных Челнах ... Таким образом оптимальный страховой тариф определяется как T r 1 - m - h где все величины исчисляются в долях ... При страховании большого числа однородных объектов как правило если не происходит концентрации риска вероятность страхового случая меньше чем при страховании отдельных единичных объектов а убыточность страховой суммы
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовПо результатам качественного и количественного анализа финансового состояния эмитента определяется кредитный рейтинг эмитента по шкале состоящей из шести уровней - от рейтинга А характеризующего ... Вероятность изменения этой способности в худшую сторону под влиянием внешних и внутренних предсказуемых факторов крайне незначительна Кредитный риск по обязательствам эмитента минимальный ВВ Эмитент имеющий рейтинг ВВ характеризуется ... Средний уровень по отрасли К отр рассчитывается как среднее арифметическое полученных средних уровней по выборке сопоставимых
Инвестиционный потенциалПри оценке инвестиционного потенциала важно учитывать отраслевую специфику так как она оказывает существенное влияние на ключевые факторыопределяющие привлекательность отрасли для инвесторов Рассмотрим основные аспекты которые необходимо анализировать Анализ отраслевой динамики и ... Этот риск связан с возможным падением объемов продаж из-за снижения потребительского спроса на рынке Он может ... Он может быть вызван различными факторами такими как изменение предпочтений потребителей появление новых конкурентных товаров ухудшение общеэкономической ситуации и т.д ... Оценка инвестиционного потенциала компании включает в себя не только количественные финансовые показатели но и ряд качественных факторов которые играют важную роль в принятии инвестиционных решений Уровень менеджмента и корпоративной культуры Эффективность управленческой команды ее профессионализм и опыт являются ключевыми нефинансовыми
Риски инновационных проектов и методы их оценкиОбщий показатель надежности инновационного проекта по количественным критериям определяется как Следует отметить что ни один из рассмотренных выше подходов к оценке факторовриска ... Мероприятия государственной бюджетной поддержки именно на этапах ранних стадий инновационного проекта приводят к тому что некоторые факторыриска исключаются или минимизируются и общий уровеньриска снижается на определенную величину Реализация некоторых из рассмотренных этапов может потребовать привлечения государственных
Норма дисконтаЧем выше уровеньриска инвестиционного проекта тем выше должна быть норма дисконта Рискованные проекты требуют большей компенсации ... Некоторые инвесторы могут быть более консервативными и требовать более высокой нормы дисконта чтобы компенсировать риск тогда как другие могут быть более агрессивными и готовыми принять более низкую норму дисконта ... Правильный выбор нормы дисконта требует анализа всех этих факторов и учета их влияния на конкретный проект или инвестицию Какие методы расчета нормы дисконта ... В контексте проекта норма дисконта участника определяет стоимость капитала и позволяет привести будущие денежные потоки к их эквиваленту в настоящем времени
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиЗаслуживает внимания методика анализа чувствительности организации к воздействию факторовриска финансовой несостоятельности разработанная профессором Д.А Ендовицким 12 В этой методике используется достаточно большое количество ... Необходимо знать как должны изменяться те или иные коэффициенты уровень их чувствительности и запас прочности к воздействию факторов финансовой несостоятельности При определении финансовой чувствительности ... ФЧ определяется следующим образом ФЧ т.л К т.л.ф - 1.5 1.5 100% где К т.л.ф -
Практика анализа декларации по налогу на добычу полезных ископаемыхТаким образом основное влияние на налоговую ставку оказывает уровень цен нефти и среднее значение курса доллара На налоговую ставку существенное влияние оказал рост ... НК РФ налоговая база при добыче нефти и газового конденсата из нефтегазоконденсатных месторождений определяется отдельно по каждому соглашению как количество добытых полезных ископаемых в натуральном выражении в соответствии ... Результат проведенного исследования позволил предложить направления совершенствования факторного налогового анализа Весьма показательным для этого процесса на наш взгляд является налог на добычу ... Е.В Егорова Журнал РИСК Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция 2013 г № 2 199 204 с 20 Золочевская Е.Ю
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияКаждая часть тщательно анализируется для детального выявления рисков то есть осуществляется анализ работоспособности предприятия с точки зрения возможных проблем в процессе его ... Л.И 5 Методы традиционной и математической статистики Факторный метод Метод парной и множественной регрессии Машинные методы Машинные методы обнаружения закономерностей Для каждого ... Затем для каждой группы подбираются наиболее информативные показатели определяются индивидуальные нормативы затрат ресурсов Мякочин С.А 7 Метод экспресс-анализа Метод экспресс-анализа Метод представляет собой ... Институциональный подход Суть подхода заключается в том что производственная деятельность с использованием определенного актива осуществляется в конкретной институциональной среде которая включает систему институтов состояние которых определяетуровень потерь стоимости эффективности мощности и др Последовательный учет характера и величины этих потерь позволяет
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовОценка сильных и слабых сторон предприятия по отношению к возможностям и угрозам внешней среды как раз и определяет наличие у фирмы стратегических перспектив и возможность их реализации Понятно что при этом будут ... Отсюда следует переориентация методов управления развитием предприятия с опоры на уже достигнутые результаты освоенные товары и используемые технологии внутренние факторы на изучение ограничений накладываемых внешней рыночной средой внешние факторы Формирование системы основных целей организации ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровеньриска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная ... Что будет если абсолютно неожиданно и непредсказуемо наступят угрозы и риски с которыми невозможно будет бороться Что будет если конкуренты усилят свои позиции и ослабят
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииПредоставление покупателям и заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров выполненных работ оказанных услуг отсрочка рассрочка платежа повышает уровень дебиторской задолженности и ведет к возникновению затрат которые несет организация В сумму этих затрат ... Оборачиваемость в днях определяемая как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости составляла 365 6382 137027 17 ... Операционный цикл - важный фактор влияющий на потребность предприятия в текущих активах Предприятие с очень коротким операционным циклом может ... Практическая польза от эффективной методики управления риском коммерческого кредитования может заключаться в повышении качества дебиторской задолженности за счет осуществления контроля за