Каталог: элементы финансового менеджмента анализ использования капитала
Банковский капиталПоддержание достаточного уровня капитала является одной из важнейших задач банковского менеджмента Как можно увеличить величину банковского капитала Существует несколько основных способов с помощью которых банки ... Таким образом комплексная оценка достаточности банковского капитала включает в себя анализ нормативов коэффициентов рейтингов и результатов стресс-тестирования Это позволяет всесторонне оценить финансовую устойчивость банка и ... Оценка достаточности капитала является ключевым элементом в управлении финансовой устойчивостью банка Она позволяет банку Определить необходимый размер ... Какие факторы влияют на эффективность использования банковского капитала Эффективность использования банковского капитала зависит от нескольких ключевых факторов 1 Качество активов
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковПредложенная методика учитывает стоимость поручительства юридических и физических лиц особенности всех элементов объекта оценки уровень их ликвидности наиболее вероятный срок экспозиции дополнительные затраты В настоящее время ... При оценке прав требования затратный подход основан на анализе реально существующих активов и затрат предприятия что является его главным преимуществом Однако он достаточно ... При применении сравнительного подхода возможно использование значений готовых оценочных мультипликаторов содержащихся в базах данных что в свою очередь связано с ... Доходный подход связан со сложностью расчета ставки дисконта при определении которой должно быть учтено множество факторов безрисковая ставка норма дохода предприятия-кредитора история взаимоотношений дебитора и кредитора стоимость заемного капитала для кредитора результаты финансовогоанализа дебитора и другие На сегодняшний день в качестве приоритетного ... В качестве безрисковой ставки можно использовать различные финансовые инструменты такие как величина доходности по банковским вкладам среднесрочная или долгосрочная ставки рынка ГКО-ОФЗ ... При определении ставки капитализации также могут быть учтены премия за инвестиционный менеджмент страновой риск и норма возврата капитала Премия за инвестиционный менеджмент для физических лиц может
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваЭто свойство финансового состояния которое характеризует финансовую состоятельность предприятия Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов внешняя финансовая ... И является величиной отрицательной рис 5 имущество в денежной форме меньше величины заемного капитала а собственный капитал меньше имущества в неденежной форме то это свидетельствует что все собственные источники в отчетном периоде были использованы полностью их не хватило для финансирования активов а поэтому были задействованы заемные источники Величину ... Результаты проведенного анализа представлены в таблицах 1 и 2 Обе рассматриваемые методики привели к разным результатам что ... Само название индикатора финансовой устойчивости финансовыйкапитал ФК говорит о более широком охвате элементов входящих в его расчет в данном
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииВыборова Е.Н доктор экономических наук профессор кафедры финансовогоменеджмента Российский экономический университет им Г.В Плеханова Экономический анализ теория и практика 38 389 -2014 ... Для оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств как быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги насколько эффективно используются имущество активы собственный и заемный капитал и т.п Следовательно основной целью анализафинансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности ... Одним из наиболее распространенных методов анализа является метод расстояний Основными этапам этого метода являются определение системы показателей формирование матрицы стандартизированных ... В качестве элементов стандартизированной матрицы может использоваться отношение фактического индикатора к эталонному нормативному т.е x ij a ... При этом важно отметить что могут использоваться не только абсолютные показатели что позволяет применять этот метод при исследовании практически всех аспектов финансового состояния организации однако при этом требуется предварительная аналитическая работа с исходной базой данных Таксонометрический ... При общей методике расчета как у метода расстояний показатели стандартизированной матрицы рассчитываются по формуле x ij a ij - a j δ где a ij - показатель a j - среднее значение показателя δ - среднее квадратическое отклонение Использование таксонометрического метода в процессе сравнительного анализафинансового состояния организаций на относительных экономических индикаторах не
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиДля разработки методики анализа долгосрочных финансовых решений необходимо определить индикаторы которые отражают финансовые решения корпорации а также факторы ... Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основных средств отношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной деятельности в разрезе платежей по осуществляемым реальным и финансовым инвестициям ... Долгосрочные финансовые решения корпорации зависят от таких факторов как темп роста бизнеса эффективность корпорации уровень риска корпоративное управление элементфинансовой архитектуры корпорации а также внешняя институциональная среда Кроме этих факторов на каждое из ... Корпоративное управление оценивается с помощью следующих индикаторов показатель концентрации собственности совокупная доля трех крупнейших акционеров доля крупнейшего бенефициара доля акций в собственности менеджмента доля акций в собственности членов совета директоров доля участия государства или муниципального образования в ... Расчеты показали что компания растет достаточно интенсивно при этом рост выручки опережает рост валюты баланса что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества корпорации а рост чистой прибыли опережает рост выручки что свидетельствует об эффективном управлении
Оценка интеллектуальной собственности в строительствеОднако при знании общей рыночной стоимости предприятия имея данные о величине его материального и финансовогокапитала цену интеллектуального капитала можно определить трансформируя зависимость 1 в формулу С и С ... Сюда относятся не только интеллектуальная собственность но и философия работы предприятия процессы менеджмента информационные системы инструкции положения стандарты предприятия и другая организационно-распорядительная документация позволяющая организовать производство и ... Одним из важнейших элементов клиентского капитала является бренд Это не только товарный знак как многие упрощенно понимают Это ... Патентование технических решений регистрация товарных знаков оформление правовой охраны других результатов интеллектуальной деятельности предоставляют их владельцам монопольное право извлекать из них доходы продавать сдавать в аренду лицензирование запрещать их использование другими лицами применять в качестве средств защиты В строительной отрасли к интеллектуальному капиталу в ... В строительной отрасли к интеллектуальному капиталу в общем виде можно отнести следующие основные виды работ и деятельности формирование планов инвестиционных программ и локальных решений все этапы инвестиционной деятельности организацию изысканий и проектных работ анализ результатов топографии и геологоразведки все виды проектно-конструкторских работ оптимизацию проектных решений разработку организационных и
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеIn сумма процентов за пользование заемным капиталом DFL 2 1 In EBT Во сколько раз прибыль до вычета процентов и налогов ... ЭДЕМ Эта модель может быть использована при проведении аналогичных расчетов для оценки соответствующих видов рисков для других предприятий Выявленная аналогия между рассмотренными видами левериджа с использованием описанных методов их оценки привела к сопоставимым результатам т.е все виды левериджа снизились что ... Проведенный анализ по мнению авторов является составным элементом комплексного и системного исследования деятельности компании и не ... Белолипецкий В.Г Финансовыйменеджмент учеб пособие М КноРус 2006 446 с 2 Бланк И.А Финансовыйменеджмент К
Экономическая прибыль предприятияНаконец величина собственного капитала может быть определена с использованием Подхода капитализации дохода 2 стр - 220 Подход капитализации дохода предусматривает установление стоимости бизнеса ... Подход капитализации дохода предусматривает установление стоимости бизнеса .. путем расчета приведенной к текущему моменту стоимости ожидаемых выгод 2 стр - 236 Элементы данного подхода реализованы в способе расчета экономической прибыли предприятия при определении ставки требуемой доходности Элементы данного подхода реализованы в способе расчета экономической прибыли предприятия при определении ставки требуемой доходности на капитал Стоимость собственного капитала действующего предприятия полученная с применением данного подхода наиболее близка к рыночной ... Доходный подход -ФСО №2 избыточных активов и обязательств и не учете генерируемых ими положительных и отрицательных финансовых потоков При расчете стоимости собственного капитала стоимость данного имущества капитала прибавляется к стоимости собственного ... В случае измерения увеличения стоимости предприятия в отчетном прошедшем периоде и оценки на этой основе качества работы менеджмента данный метод не даст справедливого результата поскольку не учитывает в финансовых потоках результаты нерационально ... Оценка компаний Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО - М Альпина Бизнес Букс 2007 3
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюСК собственный капитал ДО долгосрочные обязательства КО краткосрочные обязательства ВА внеоборотные активы 3 запасы и затраты ДЗ ... Вместе с тем на практике существуют и математические способы определения размера скидок использование которых позволяет получить более обоснованные цифры Алгоритм определения размера скидки может выглядеть следующим образом ... На наш взгляд именно персонифицированный характер установление штрафных санкций является оптимальным в практике кредитного менеджмента В силу этого при определении размера штрафа следует учитывать платежную дисциплину клиента дебитора категорию ... Для того чтобы рассчитать поправочный коэффициент составляется сводная таблица по рассмотренным выше элементам табл 13 Таблица 13 Сводная таблица для определения размера штрафа Платежная дисциплина ПД Категория ... Вместе с тем решение о применении штрафных санкций должно приниматься кредитным комитетом финансовой службой в результате рассмотрения причин неуплаты и того насколько важен данный клиент для организации ... Как сделать качественный финансовыйанализ Защита прав предприятия банкрота в арбитражном суде технологические аспекты Финансовыйанализ Онлайн
Динамический подход к анализу платежеспособности предприятияКоэффициенты образуют пары сопоставимых показателей первая из которых относится к кредиторам а вторая к проценту что сделало возможным проведение статистического анализа с использованием тестирования общей и двух отдельных гипотез Коэффициенты вычислены следующим образом S 1 Капитал Совокупные ... О процедуре проведения дисперсионного анализа см например 7 Гипотезы были протестированы с помощью распределения Фишера-Снедекора F-распределения со степенями свободы ... F-распределения со степенями свободы v1 и v2 вычисленными на основе числа выборок и числа элементов в двух выборок v 1 r-1 1 v 2 n 1 n 2 - ... ПОКАЗАТЕЛЕЙ На основе данных из финансовых отчетов анализируемых предприятий сначала были вычислены значения соответствующих коэффициентов платежеспособности S 1 S 2 ... Управление денежными ресурсами и долгосрочными вложениями средств составляющее суть финансовогоменеджмента делает востребованными более точные методы Именно здесь традиционный подход оказывается несостоятельным поскольку финансовые отчеты
Нематериальные активы в современной экономикеЗначимость финансового лобби в современных экономических и политических отношениях беспрецедентно возросла Известно что в российском бизнесе ... Евросоюзом они накопили значительный опыт использования GR-технологий для улучшения своего имиджа и увеличения стоимости своих нематериальных активов в частности повышения ... Белоруссией в 2007 г заставил менеджмент корпорации Газпром уделить пристальное внимание улучшению деловой репутации в Евросоюзе и позиции в рейтинге ... Итак нематериальные активы современных компаний и корпораций включают в себя разнообразные результаты их деятельности среди которых деловая репутация как совокупность многих элементов от эмоциональной привлекательности компании в глазах общественности высокого показателя социальной ответственности и морально-этического уровня ... Наравне с ценностью инвестиционной политики и стоимостью капитала корпорации нематериальный актив может быть рассмотрен как положительный стратегический фактор инвестиционного конкурентного политического экономического ... XXI веке анализ обстановки в мире и перспектив будущего М Терика 2007 555 с ил 12 Семакина
Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активовЭкономический анализ 4 с 533 Автор предлагает выделять три подхода к финансированию активов организации агрессивный умеренный ... Каждый из предлагаемых ею подходов финансирования предполагает что источником формирования внеоборотных активов служит перманентный капитал соотношение между элементами которого отличается при различных подходах Агрессивный подход предполагает что внеоборотные активы ... Савицкая предложила методику расчета нормативного уровня коэффициента автономии концентрации собственного капитала и финансового левериджа в зависимости от выбранной политики финансирования активов и фактически сложившейся структуры активов При ... Если же финансирование деятельности строится на использовании собственных источников то уровень коэффициента составляет около 67% Результаты проведенного аналитического исследования показали что ... И.А Финансовыйменеджмент учебник М Финансы и статистика 2004 656 с 4 Экономический анализ учебник Под ред
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйУвеличение показателя в динамике является положительным фактором и свидетельствует о повышении уровня менеджмента организации Нормативное значение этого показателя - 0.2 т.е на каждый рубль выручки должно приходится ... Факторный анализфинансовой устойчивости предполагает построение такой цепочки показателей на основании которой можно судить о финансово-экономическом ... Если индикатор финансовой устойчивости является величиной отрицательной то имущество в денежной форме меньше величины заемного капитала а собственный капитал меньше имущества в неденежной форме Это свидетельствует о том что все собственные источники в отчетном периоде были использованы полностью и их не хватило для финансирования активов а поэтому были задействованы заемные источники
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюЕ.А Бутов Д.В 2012 Анализ собственного капитала предприятия Планово-экономический отдел 9 60-73 Уварова И.Н 2012 Управление собственными и заемными ... По-нашему мнению самофинансирование - это непрерывный итеративный процесс построения экономических отношений в сфере целесообразного формирования и использования собственных финансовых ресурсов из внутренних и внешних источников для возмещения текущих затрат затрат на ... Способность к самофинансированию в основном определяется как разница между выручкой от реализации и расходами и включает два элемента чистую прибыль за период и отчисления на амортизацию т е в качестве источников собственных ... Способность к самофинансированию в основном определяется как разница между выручкой от реализации и расходами и включает два элемента чистую прибыль за период и отчисления на амортизацию т е в качестве источников собственных финансовых ресурсов выступают только два основных внутренних источника рисунок 2 Стабильная способность к самофинансированию которая ... ИТМО Серия Экономика и экологический менеджмент 1 10-21 3 Евстафьева Е.М 2012 Теория и методология формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным
Алгоритм оценки инвестиционных качеств финансовых инструментов рынка ценных бумагЭтап 6 расчет и выбор наиболее подходящих эмитентов ценных бумаг с использованием следующей формулы формула 1 табл 3 Этап 7 ранжирование эмитентов по их инвестиционной привлекательности ... Однако подобная ценная бумага скорее является утопической мечтой капиталиста нежели реально существующим элементомфинансовой системы Исходя из этого инвесторам необходимо выбрать приоритетные инвестиционные ... II Финансовыйменеджмент 2008 № 3 С 49-64 10 Шумаков А Ю Финансы корпораций курс лекций А
Анализ эффективности применения Z-счета Альтмана при диагностике банкротства российских компаний в условиях кризисных явлений в экономикеНо какими бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании Под несостоятельностью или банкротством в Законе о банкротстве понимается неспособность должника удовлетворить требования ... В свою очередь финансовое состояние - это понятие которое отражает результат взаимодействия всех элементов экономических отношений возникающих в ... X1 - оборотный капитал сумма активов X2 - нераспределенная прибыль сумма активов X3 - операционная прибыль сумма активов ... Если говорить об эффективности использования пятифакторной модели Альтмана то на наш взгляд в данном случае составляющие ее показатели отразили
Факторная системаИндексный метод - основан на использовании индексов для измерения влияния факторов Широко применяется для анализа динамики сложных явлений Стохастический подход ... Выбор подхода зависит от специфики анализируемого объекта наличия исходных данных целей исследования Детерминированный подход применяется при наличии функциональных зависимостей стохастический ... Это означает что в детерминированных моделях отсутствует элемент случайности или неопределенности Рассмотрим несколько примеров детерминированных моделей 1 Модель движения тела брошенного под ... ВВП K - капитал L - труд A - совокупная производительность факторов производства α - эластичность выпуска по ... ГОСТ Р 51897-2011 Менеджмент риска Термины и определения - устанавливает термины и определения в области менеджмента риска в ... России для оценки влияния различных факторов на финансовые результаты деятельности Это свидетельствует о широком распространении данного метода в отечественной практике управленческого учета
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииПо характеру финансовых источников формирования валовые оборотные активы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя собственный и заемный капитал который в свою очередь состоит из долгосрочных обязательств долгосрочных и краткосрочных банковских ресурсов привлеченных ... А1 наиболее ликвидные активы денежные средства и краткосрочные финансовые вложения А2 быстрореализуемые активы краткосрочная дебиторская задолженность т.е задолженность платежи по которой ожидаются в ... По степени управляемости оборотные активы нормируемые оборотные активы как правило все оборотные производственные фонды а также та часть фондов обращения в виде остатков нереализованной готовой продукции ненормируемые оборотные активы относят все остальные элементы фондов обращения т.е отправленная потребителям но еще не оплаченная продукция и все виды денежных ... В результате проведенного анализа определяется общий уровень эффективности использования оборотных активов и разрабатываются основные направления которые позволят повысить ... Ю.Н Финансовыйменеджмент учебное пособие Ю.Н Воробьев Симферополь Таврия 2007 632 с 3 Бочаров В.В Корпоративные финансы
Активы предприятияОборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на элементы составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств Оборотные производственные фонды включают запасы сырье материалы незавершенное производство ... Оборотные производственные фонды включают запасы сырье материалы незавершенное производство готовая продукция дебиторскую задолженность денежные средства краткосрочные финансовые вложения Фонды обращения включают готовую продукцию товары отгруженные денежные средства а также дебиторскую задолженность ... Преобладание внеоборотных активов свидетельствует об иммобилизации капитала и снижении маневренности бизнеса Например в бухгалтерском балансе ООО Промтех на 31.12.2022 г доля ... Таким образом классификация и анализ состава активов имеют большое значение для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия Какие принципы лежат ... Управление активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием использованием и организацией оборота активов предприятия К основным принципам управления активами относятся Целевая направленность соответствие ... Как и весь финансовыйменеджмент управление операционными активами подчинено цели роста рыночной стоимости предприятия Согласно этой цели управление операционными
Дивидендная политикаДивидендная политика - это важнейший элементфинансовой стратегии акционерного общества определяющий принципы и порядок распределения чистой прибыли между выплатами акционерам ... Грамотно выстроенная дивидендная политическая цель обеспечить баланс интересов акционеров получающих доход на вложенный капитал и самой компании нуждающейся в финансовых ресурсах для роста и расширения деятельности Анализ дивидендной политики производится в программе ФинЭкАнализ в ... Некоторые компании стремятся минимизировать налоги выплачивая дивиденды вместо заработной платы менеджменту и ключевым сотрудникам. Это позволяет сэкономить на страховых взносах с фонда оплаты труда Приоритет ... Это позволяет быстро наращивать капитал и обеспечивать высокие темпы роста компании в долгосрочной перспективе. Однако такая политика может негативно ... Эффективность использованиякапитала Грамотная дивидендная политика способствует эффективному использованиюкапитала компании Реинвестирование части прибыли обеспечивает рост