Каталог: 1 такое жизненный цикл инвестиционного проекта
Технологический циклМетодические рекомендации по оценке эффективности инвестиционныхпроектов утв Минэкономики РФ ускорение оборачиваемости оборотных средств на 1 оборот в год эквивалентно ... Кроме того предприятие становится более гибким и может оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры Таким образом уменьшение длительности технологического цикла является одним из важнейших резервов повышения эффективности производства на ... Далее финансовый циклжизненныйцикл предприятия операционный цикл экономический цикл производственный цикл Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемВыплата дивидендов и как следствие необходимость привлекать дополнительный капитал для финансирования инвестиционныхпроектов означали бы дополнительные агентские издержки по мониторингу действий менеджмента Автором предложен подход учитывающий стадию ... FCF на инвестиции т.е на создание потенциала будущих доходов должны различаться для компаний находящихся на различных этапах жизненногоцикла и имеющих разный инвестиционный потенциал Среди многих исследований учитывающих данную проблематику можно отметить ... FCF стало изучение влияния механизмов корпоративного управления на дивидендную политику как на институциональном уровне т.е законодательства и регулирующих институтов так и на уровне компаний Так в La Porta et al 2000 были предложены две
Стратегия финансового оздоровления предприятияКаждый из вариантов реализации кривой жизненногоцикла отличается своими особенностями и рассматривается индивидуально Эффективность финансового оздоровления субъекта в целом во ... Последовательность этапов организационного развития при этом методе следующая 1-й этап согласование предназначения миссии организации 2-й этап оценка внешних и внутренних условий 3-й этап ... Суть системы состоит в том что в ней увязываются стратегические интересы собственников с целями исполнителей различного уровня определяется владельцем процессов и ключевые показатели результативности за которые они несут персональную ответственность устанавливается причинно следственная связь между процессами и ключевыми показателями а также разрабатываются и реализуются программы совершенствования отдельных процессов Таким образом стратегические цели предприятия доводятся до ... В целом анализ основных подходов и методов финансового оздоровления предприятий показал что любой проект санации требует глубокого знания реформируемого бизнеса ограничения по срокам стоимости и качеству выполнения проекта ... Мингалева Ж.А Инвестиционные механизмы управления прогрессивными структурными сдвигами некоторые теоретические аспекты анализа Журнал экономической теории - 2006
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиРазработка проектов документации обеспечительной и кредитной банком-организатором Согласование корректировка и утверждение документации с банками-участниками Направление документации ... При выборе инструмента привлечения заемного капитала финансовым менеджерам необходимо изучить альтернативы основными из которых для синдицированного кредита выступают эмиссия облигаций а также двухстороннее кредитование Сравнительный анализ финансовых инструментов в соответствии с действующим законодательством и российской практикой ... России на сентябрь 2015 года 3 6 9 Параметр сравнения Синдицированный кредит Двухсторонний кредит Облигационный заем 1 Объем ... США или евро то финансовому менеджеру целесообразно обратиться в иностранный инвестиционный банк при этом лидерами рынка синдицированного кредитования можно считать ING Bank Societe Generale Citi ... LMA которая охватывает весь жизненныйцикл осуществления и сопровождения сделки по синдицированному кредитованию и предоставляет большие возможности по изменению
Финансовое оздоровление предприятияДалее приводятся подробное описание продукта услуги жизненногоцикла продукта а также исследования и разработки по совершенствованию модернизации старого продукта и или ... Сопоставление размера вложенных средств и прогнозируемых отданного вложения результатов осуществляется посредством специальных методов и инструментов включающих дисконтирование и начисление сложных процентов расчет показателей чистой приведенной стоимости проекта и внутренней нормы прибыли динамического дисконтированного срока окупаемости проекта Построение модели денежных потоков базируется на применении техники дисконтированных денежных потоков Оценка эффективности плана ... При оценке эффективности вложений в функционирующее предприятие следует учитывать что получаемые денежные потоки представляют собой результат функционирования не только выделенных средств государственной финансовой поддержки но и всех ранее вложенных инвестиционных ресурсов величина которых определяется по балансу предприятия на последнюю отчетную дату На базе данных ... В случае неисполнения должником графика учредители участники должника собственник имущества должника - унитарного предприятия третьи лица предоставившие обеспечение не позднее чем через 14 дней с даты предусмотренной графиком вправе обратиться к собранию кредиторов с ходатайством об утверждении ... Собрание кредиторов может принять решение о внесении изменений в график после чего эти изменения утверждаются арбитражным судом Также собрание кредиторов может отказать в утверждении изменений в графике погашения задолженности и обратиться в
Финансовое равновесиеГосударственные субсидии и гранты для отдельных отраслей проектов Выбор источников финансирования зависит от многих факторов стадии развития бизнеса отрасли финансового положения компании ... Выбор источников финансирования зависит от многих факторов стадии развития бизнеса отрасли финансового положения компании доступности заемных средств стоимости капитала и др Таким образом финансовое равновесие достигается при оптимальном сочетании источников финансирования позволяющем компании реализовывать планы роста ... Планируемые инвестиции в активы 1000 Источники финансирования Сумма Нераспределенная прибыль 300 Амортизационные отчисления 200 Банковский кредит 500 В данном ... Фаза жизненногоцикла компании Молодые компании на стадии роста нуждаются в существенных инвестициях и вынуждены привлекать ... Упущенная выгода от неиспользования временно свободных средств потери от инфляции недополученный инвестиционный доход Рост условно-постоянных расходов снижение рентабельности Соблазн неэффективных вложений спекулятивных операций Финансовое равновесие предполагает
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовФинансовая оценка инвестиционно-строительного предприятия осуществляется на каждом этапе его жизненногоцикла для получения информации о степени риска вложения денег и управленческой информации Приведенные методические ... Предприятие может получать прибыль только тогда когда все расходы понесенные на производство продукции покрыты Таким образом можно точно определить прибыльность предприятия Расходы несет предприятие должны контролироваться для того чтобы ... Поскольку строительные предприятия получают прибыль циклично в зависимости от контракта и окончания проекта то они нуждаются в дополнительном финансировании - ... Полагаем что для оценки эффективности инвестиционно-строительныхпроектов подойдут показатели по методике ЮНИДО UNIDO - United Nations Industrial Development Традиционно используемые ... MIRR 1 Рассмотрим анализ сценариев который предполагает одновременное изменение ряда показателей При этом принимаются несколько альтернативных ... Выбор проекта проводится исходя из чувствительности организации или инвестора к риску Следует отметить что на размер
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияПри этом независимо от стадии жизненногоцикла на котором находится предприятие менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности поскольку ... В общем виде процесс анализа состояния ликвидности предприятия можно представить следующим образом рис 1 В рамках настоящей статьи подробно остановимся на особенностях проведения коэффициентного анализа состояния ликвидности предприятия ... Методические рекомендации по оценке инвестиционныхпроектов 2 Методические рекомендации по реформе предприятий организаций 3 Методические положения по оценке финансового ... К плнорм - значение коэффициента текущей ликвидности соответственно на начало на конец периода а также нормативное значение коэффициента Коэффициент абсолютной срочной и текущей ликвидности в отличие от остальных приведенных ... Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционныхпроектов утверждены Министерством экономики РФ Министерством финансов РФ Государственным комитетом РФ по строительной архитектурной и
Факторы формирования структуры капиталаРастущие предприятия находящиеся на ранних стадиях жизненногоцикла и имеющие конкурентоспособную продукцию могут привлекать для финансирования новых активов большую долю заемного ... Apple с годовым объемом продаж более $274 млрд в 2021 году имела значительно большую способность привлекать заемные средства по сравнению с малым бизнесом ИнвестиционныеИнвестиционные возможности также играют важную роль в формировании структуры капитала предприятия Они определяют способность предприятия инвестировать в свои проекты и улучшать свою рентабельность собственного капитала Предприятия с высокой рентабельностью имеют более высокую привлекательность ... Доля основных средств в активах также является важным фактором формирования структуры капитала предприятия Она отражает объем инвестиций в долгосрочные активы ... Пример В технологическом секторе быстрые инновационные циклы и высокие входные барьеры создают острую конкуренцию и значительные потребности в инвестициях Такие компании
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияЭти показатели предназначены для обоснования целесообразности и экономического обоснования конкретных инвестиционныхпроектов предприятия Они во-первых предполагают дисконтирование чистых потоков денежных средств и дают опосредованную оценку инвестиционной ... Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат позволяют оценить возможность финансирования инвестиционной деятельности предприятия 11 Они относятся к структурно-индексному методу оценки инвестиционной активности и сводятся к ... Этот метод оценивает объем денежных потоков от различных видов деятельности а также способность финансировать капитальные вложения но опосредованно оценивают интенсивность инвестиционной деятельности предприятия Показатель прогрессивности структуры ... Гср изд продолжительности жизненногоцикла изделия в данной отрасли 6 Он строится на управлении этапом жизненногоцикла предприятия
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияСальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности является отрицательным показателем но ПАО АНК Башнефть за 2015 г смогла улучшить данный ... Сальдо денежных потоков от финансовых операций является также отрицательным показателем за счет уменьшения поступлений от данного вида деятельности так как главным образом ... Рассмотрим ключевые показатели деловой активности компании - операционным и финансовый циклы табл 5 Таблица 5 Операционный и финансовый циклы ПАО АНК Башнефть 2013-2015 гг Показатель ... В современных кризисных условиях компаниям следует более расчетливо относиться к своей инвестиционной деятельности по возможности меньше вкладывать свободных денежных средств в инвестиционныепроекты выбирать наиболее стратегически важные финансово-эффективные и быстроокупаемые проекты Данной стратегии придется придерживаться до восстановления ... Попова А.И Финансовая устойчивость предприятий в концепции жизненногоцикла Проблемы современной экономики 2010 № 3 С 165-169 И Филобокова Л.Ю Финансовая устойчивость
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых товаров плохую репутацию компании на рынке недостаток финансирования низкий уровень сервиса устаревшее оборудование неквалифицированный персонал Если остановиться на более частных примерах организации денежных потоков то это жизненныйцикл предприятия на спаде увеличение продолжительности операционного и финансового цикла при неизменной специализации сезонность ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционныхпроектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном ... SWOT анализировать риски Таким образом в SWOT-анализе отсутствует возможность прогнозирования количественной оценки И по сути SWOT является отчасти ... Коэффициенты оценки уровня ликвидности денежных потоков 1 Коэффициент ликвидности денежного потока предприятия валовой положительный денежный поток в определенном периоде валовой отрицательный
СтагфляцияКак видно из таблицы каждый год инфляция рост зарплат и цен на продукцию увеличиваются создавая самоподдерживающийся цикл Стагфляционная спираль представляет собой серьезную угрозу для экономики любой страны Она требует комплексного подхода ... Рассмотрим гипотетический пример распределения активов в инвестиционном портфеле адаптированном к условиям стагфляции Тип актива Доля в портфеле Золото и другие драгметаллы ... Сырьевые товары 15% Недвижимость REIT 15% Защищенные от инфляции облигации 25% Акции компаний сектора базовых потребительских товаров ... Денежные средства 10% Такое распределение позволяет диверсифицировать риски и потенциально защитить капитал от обесценивания Несмотря на общий негативный ... В то же время импорт может сконцентрироваться на жизненно необходимых товарах и технологиях без которых невозможно обойтись даже в условиях экономического спада Влияние ... Увеличение государственных расходов на инфраструктурные проекты что может создать новые рабочие места и стимулировать экономический рост Оптимизация социальных программ для
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийRisk Исходя из перечисленных уравнений регрессии для каждой стадии жизненногоцикла организации можно увидеть что гипотеза 4 полностью подтвердилась такие нетрадиционные детерминанты как недолговой Также итоговые регрессионные модели позволят акционерам инвесторам и другим заинтересованным лицам прогнозировать последствия влияния внешних факторов на финансовую устойчивость компании а также разрабатывать своевременную и эффективную систему управления внутренними факторами направленную на повышение рыночной капитализации через Также итоговые регрессионные модели позволят акционерам инвесторам и другим заинтересованным лицам прогнозировать последствия влияния внешних факторов на финансовую устойчивость компании а также разрабатывать своевременную и эффективную систему управления внутренними факторами направленную на повышение рыночной капитализации через увеличение инвестиционной активности и привлекательности компании Таблица 1 Внутренние факторы влияющие на структуру капитала Показатель Переменная ... Исторические данные роста активов служат для оценки потенциала и амбиций фирмы от которых зависит финансирование новых проектов Отношение капитальных расходов к общим активам Growth2 M Frank V.Goyal 14 Капитальные расходы показывают
Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компанииРФД 2 55 456 266 444 52 772 187 952 241 584 231 812 РФХД 3 66 238 405 012 439 323 391230 ... Кроме того присвоение оценки показателям матрицы достаточно субъективно так как абсолютные значения в соответствии с методологией не с чем сравнивать Например как аналитику ... В соответствии с методологией компания наращивает заимствования готовясь к инвестиционному рывку в действительности так и есть компания занимается инвестиционной недвижимостью и такие рывки - ... Основываясь на аналитических данных анализ структуры капитала компании несложно понять что именно такая схема бизнеса присуща для деятельности компании работа в девелопменте неразрывно связана с заемным капиталом за счет которого происходит финансирование инвестиционныхпроектов и текущей деятельности компании Такое положение в матрице вполне логично для компании при условии ... Специфика анализируемой компании и стадия ее жизненногоцикла навязывают свою логику поведения в Матрице и ее характеристика будет корректна только после
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовПоследние в американском законодательстве трактуются крайне широко и определяются как системы части и активы как в физической так и виртуальной форме жизненно важные для США 5 Section 721 of the Defense Production Act of 1950 Напротив ... Акцент государственного регулирования должен быть сделан на создании полного цикла производственно-сбытовых цепочек включая стимулирование национального инвестора к продвижению собственной продукции на наиболее перспективных экспортных ... Однако привлеченные в таких формах ресурсы носят неустойчивый характер для самих эмитентов так как при возникновении признаков финансовой нестабильности инвесторы могут начать массовую распродажу таких ценных бумаг что подтверждает например опыт панического бегства нерезидентов из кризисных сегментов финансового рынка ... Однако привлеченные в таких формах ресурсы носят неустойчивый характер для самих эмитентов так как при возникновении признаков финансовой нестабильности инвесторы могут начать массовую распродажу таких ценных бумаг что подтверждает например опыт панического бегства нерезидентов из кризисных сегментов финансового рынка в 1997-1998 гг в России и в странах Юго-Восточной Азии Жесткие условия которые ставят инвесторы при ... За исключением некоторых инвестиционно привлекательных развивающихся экономик Китай и другие страны ЮВА относительно меньший объем ресурсов проникает на ... Чаще иностранные инвесторы направляют капитал не в наиболее востребованные с точки зрения долгосрочного развития страны-реципиента проекты а в проекты обещающие отдачу в краткосрочном периоде либо нацеленные на эксплуатацию природных ресурсов
Выбор инвестиционных приоритетов в рамках региональной экономикиОсуществление инновационных процессов в стране ускорение динамики в различных сферах экономики модернизация общественных институтов и научно-исследовательской инфраструктуры обеспечение безопасности и целостности государства немыслимы без реализации значимых инвестиционныхпроектов Но на пути осуществления финансирования зачастую возникают препятствия как правового так и организационно-контрольного характера ... Благодаря обновлению и увеличению производственных мощностей реализуется структурно-технологическая модернизация производства происходит наращивание его объемов Тем самым инвестиции создавая конечный и промежуточный спрос на продукцию отраслей национальной экономики определяют материальные условия эффективного развития 1 с 4 Отметим что даже в специальных исследованиях не приводится однозначных интерпретаций по поводу ... Отметим что даже в специальных исследованиях не приводится однозначных интерпретаций по поводу инвестиционных процессов протекающих в России в течение последнего десятилетия Противоречивые оценки наличие диаметрально противоположных мнений ... Ведь для всех без исключения отраслей свойственно прохождение смена конкретных этапов жизненногоцикла от внедрения и роста до стагнации Отметим что в контексте данного вопроса виды
Собственные средства предприятияСобственные средства позволяют предприятию реализовывать инвестиционныепроектытак как служат источником собственных средств для развития бизнеса и новых инвестиций Защита от ... Стадии жизненногоцикла предприятия Новые предприятия находящиеся на стадии становления часто нуждаются в больших объемах собственного ... Это обеспечивает финансовую устойчивость и снижает финансовые риски так как компания менее зависит от заемных средств и имеет больше собственных ресурсов для погашения ... Для оценки эффективности использования собственного капитала предприятия используются следующие показатели 1 Рентабельность собственного капитала ROE Отражает насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал собственников ... Рентабельность инвестиционного капитала ROI Отношение чистой прибыли к инвестиционному капиталу ROI Чистая прибыль Инвестиционный капитал Пример
Инвестиционный рискМетоды оценки инвестиционных рисков подразделяются на качественный метод - описание предполагаемых рисков проекта оценка последствий и мер ... Качественная оценка рисков - процесс анализа идентификации рисков требующих быстрого реагирования Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования В качественной оценке выделяют ... В качественной оценке выделяют экспертный метод метод анализа уместности затрат метод аналогий анализ иерархий 1 Экспертный метод представляет собой обработку оценок экспертов с опытом внедрения инновационных проектов по каждому ... Метод аналогии применяется как на отдельных стадиях жизненногоциклапроектатак и по всему циклу и используется для разработки сценариев реализации инновационного
Особенности формирования системы управленческого анализа добавленной стоимости в инновационном производствеВ системе управленческого анализа добавленной стоимости инновационного продукта на различных стадиях его создания и реализации могут возникать риск выбора псевдоинновационного проекта риск невозможности финансового обеспечения процесса создания инновационного продукта маркетинговые риски при осуществлении ресурсного обеспечения ... Считаем что анализ и оценку инновационного продукта следует проводить опираясь на характерные особенности и специфические этапы его жизненногоцикла с учетом соответствующих рисков Учетно-информационное обеспечение управленческого анализа формирования и актуализации добавленной стоимости ... Учетно-информационное обеспечение управленческого анализа формирования и актуализации добавленной стоимости инновационного продукта можно представить в виде модели поэтапного движения стоимости в системе счетоводства где происходит генерирование информации о хозяйственных операциях связанных с формированием распределением и потреблением стоимости 19 Визуализация такой модели представлена на рис 2 Рис 2 Модель формирования учетно-информационного обеспечения управленческого Таким образом можно сделать вывод что формирование и внедрение системы управленческого анализа добавленной стоимости инновационного продукта выступает сложным и длительным процессом на который оказывают влияние внешние вызовы внутренние угрозы финансовые и нефинансовые факторы характеризующие текущее состояние предприятия платежеспособность прогнозы его развития инвестиционную привлекательность имидж и производственный потенциал Этапы формирования и проведения управленческого анализа добавленной стоимости инновационного