Каталог: 1 такое жизненный цикл инвестиционного проекта
Механизм реализации инвестиционной стратегии высокотехнологичного предприятияВ результате обобщения отечественного и зарубежного опыта предлагаются следующие факторы анализируемые при реализации инвестиционной стратегии высокотехнологичного предприятия привлекательность рынка конкурентные преимущества этапы жизненногоцикла наукоемкой продукции рыночная доля тенденции развития рынка производственно-экономический потенциал предприятия уровень приемлемого риска ... Применение инструментов оценки позволит оценить эффективность и результативность реализации стратегии и дать рекомендации по её корректировке Таким образом автором предложен механизм реализации инвестиционной стратегии высокотехнологичного предприятия в рамках функционирования которого обеспечивается
Оценка капитализируемой стоимости бизнес-процессов в анализе сделки по объединению бизнесаС 29 Цель разработки модели бизнес-учета и интегрированной отчетности заключается в обеспечении провайдеров финансового капитала и других стейкхолдеров информацией отражающей пороговые значения показателей характеризующих устойчивое развитие бизнес-модели и этапов ее жизненногоцикла создания стоимости во времени с учетом рисков связанных с эффективностью использования различных видов ... Из цели учета несложно определить задачи этого вида учета каждая из которых требует решения соподчиненных задач информационное обеспечение системы входа в бизнес-модель объединения бизнеса то есть с системой оценки имеющегося запаса капитала относительно необходимого его объема для осуществления инвестиционных процессов по приобретению контроля над объектом инвестиций информационное обеспечение бизнес-процессов в цикле преобразования капиталов в новую стоимость объединенной компании информационное обеспечение выходов бизнес-модели то есть информация ... EVA в течение длительного периода времени вряд ли могут быть признаны коммерчески успешными а их бизнес-модели - конкурентоспособными Однако фиксирование положительной добавленной стоимости еще не факт достижения эффективности бизнеса так как полученные расчетные значения необходимо сравнивать со среднеотраслевыми показателями которые в отечественной статистической отчетности малодостоверны Таким образом диагностика эффективности на основе оценки динамики EVA позволяет сформировать мнение лишь о динамике ... М КноРус 2014 С 166 Наиболее важный момент по нашему мнению заключается в том что показатель EVA ... Самый важный способ воздействия на инвестиционные решения - изменить уровень имеющихся средств для финансирования так как это прямо повлияет на ... Самый важный способ воздействия на инвестиционные решения - изменить уровень имеющихся средств для финансирования так как это прямо повлияет на список запланированных проектов капитальных вложений Когда совет директоров компании решает ввести новую дивидендную политику выкупить акции или
Амортизационная и финансовая политика предприятияВыбор источников финансирования зависит от сферы деятельности предприятия от его финансового состояния и возможности финансирования за счет собственных ресурсов чистой прибыли и амортизации среди предприятий складывается ситуация когда проводимая амортизационная политика не удовлетворяет требованиям предъявляемым к инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта руководство предприятий не заинтересовано в эффективном управлении амортизационными отчислениями и трансформации ... Связь амортизационной политики с такой составной частью финансовой политики как политика формирования денежного капитала представлена на рис 1 см ... Как видно из рисунка взаимосвязь амортизационной политики с такой составляющей финансовой политики предприятия как инвестиционная политика должна заключаться в создании инвестиционныхпроектов планируемых капиталовложений Данное направление предполагает решение следующих задач определение жизненногоциклапроекта который будет
Внутренний рынок капитала как элемент управления инвестиционной стратегией предприятияРоссийское предпринимательство №15 216 август 2014 В статье обосновывается что важным фактором создания конкурентоспособности эффективной деятельности бизнеса и условий роста ... В современном бизнесе инвестиционная политика экономических субъектов формализуется в виде программы конкретных действий В процессе развития организации для ... В этой связи на инвестиционную политику влияют такие факторы как организационно-правовая форма и стадия жизненногоцикла предприятия технический технологический и организационный уровень производства степень физического и морального износа основных ... При ее формировании как правило исходят из того что вложенные в один или несколько инвестиционныхпроектов средства должны быть полностью возмещены с учетом изменения покупательной способности денег Разработка принятие и ... В связи с этим возникает ряд особенностей управления проектами инновационной направленности Так например при разработке инновационного проекта уделяется более пристальное внимание исследованию рынка продаж продуктовых инноваций
Дисконтирование денежных потоковДисконтирование денежных потоков позволяет оценить эффективность инвестиционныхпроектов и выбрать наиболее привлекательные варианты для инвестирования Предположим у вас есть возможность инвестировать ... Для оценки эффективности этого проекта необходимо выбрать ставку дисконтирования Предположим что ставка дисконтирования составляет 10% годовых.Теперь мы можем рассчитать ... Год 1 30.000 1 0 1 1 27.27330.000 1 0 1 1 27.273 Год 2 40.000 1 0 1 ... См так же калькулятор NPV 3 Кредитование Дисконтирование денежных потоков может быть использовано для оценки кредитоспособности ... Качество актива или проекта включая размеры предприятия стадию жизненногоцикла бизнеса ликвидность активов и их волатильность Финансовое состояние и деловую репутацию инвестора его
Инвестиционный анализ технологии и приемы компьютерного моделированияУчитывая тот факт что инвестиционный анализ является итеративным процессом моделирования жизненногоциклаинвестиционногопроекта который предусматривает разработку широкого спектра экономико-математических моделей с обязательным использованием информационных ... Итак рассмотрим более подробно перечисленные этапы и особенности на примере инвестиционногопроекта по развитию семеноводства ... Ресурсы см рис 1 Базовым понятием инвестиционного плана является этап Этапом называется отдельная задача инвестиционногопроекта выделенная в
Политика управления оборотным капиталом в холдингеX а также с учетом того что в 2008 г был запущен инвестиционныйпроект стоимостью 26 млрд руб связанный с реконструкцией предприятия Вложения капитала по смете расходов ... Вложения капитала по смете расходов компании должны происходить следующим образом 2008 г 4 млрд руб на проектирование получение разрешительных документов проведение экспертиз и т п и 4 млрд руб на оборудование ... Вложения капитала по смете расходов компании должны происходить следующим образом 2008 г 4 млрд руб на проектирование получение разрешительных документов проведение экспертиз и т п и 4 млрд руб на оборудование 2009 г 18 млрд руб на оборудование строительство вспомогательных объектов реконструкцию устаревших производств В связи с этими ... В связи с этими данными можно сделать прогноз изменения отношений долей активов а именно существенный рост внеоборотных активов и снижение оборотных по отношению к 2008 г Такая ситуация связана с тем что на конец 2009 г по плану должна будет вырасти ... X поскольку значительную роль играет деловая репутация холдинга 2 этапа жизненногоцикла Хозяйственная деятельность компании налажена и устойчива несмотря на проводимую реконструкцию 3 отраслевых особенностей
Методы обоснования экономической эффективности строительных проектовСрок окупаемости является широко используемым показателем того возместятся или нет первоначальные инвестиции в течение жизненногоциклапроекта Методика расчета периода окупаемости отличается от остальных показателей эффективности таких как NPV ... При таком подходе значение периода окупаемости становится более оптимистическим но тем не менее реально отражающим период ... При таком подходе значение периода окупаемости становится более оптимистическим но тем не менее реально отражающим период наступления окупаемости понесенных инвестиционных затрат при принятых условиях расчета Для наглядности сравнения результатов расчета период окупаемости с помощью ... При таком подходе значение периода окупаемости становится более оптимистическим но тем не менее реально отражающим период наступления окупаемости понесенных инвестиционных затрат при принятых условиях расчета Для наглядности сравнения результатов расчета период окупаемости с помощью вышерассмотренных методик представлен на рис 1 2 Рис 1 Графическая интерпретация срока окупаемости инвестиций с учетом и без учета дисконтирования
Проектный подход как метод повышения экономической эффективности наукоемких промышленных предприятийВ 1970-х гг с помощью теории открытых систем а также результатов практических исследований эмпирических и статистических ... К этим факторам они относили применяемую технологию состояние окружающей среды размеры организации Наконец ставилась задача описать алгоритм конструирования структуры которая была бы оптимальной и наилучшим образом отвечала бы требованиям конкретной ситуации Проектный подход как целенаправленный метод формирования будущих систем является своеобразным продолжением процессного подхода однако во Проектный подход используется и для внешнеэкономического сотрудничества для реализации инвестиционныхпроектов за рубежом или внутри страны с иностранными партнерами Проектный подход применяется в проектно ... Преимуществами структуры управления по проектам являются высокая гибкость высокая мотивация сотрудников развитие инновационной деятельности сокращение численности управленческого персонала по сравнению с иерархическими структурами Изначально проектная кросс-функциональная структура была характерна для научно-исследовательских предприятий военно-промышленного комплекса ВПК однако с глобализацией ростом конкуренции и сокращением жизненногоцикла товаров стала пользоваться популярностью и среди промышленных государственных и частных компаний Современные компании
Инвестиционная стратегияЕсли NPV проекта положительна а IRR превышает требуемую норму доходности инвестиционная стратегия может быть принята к реализации ... Лучшие мировые практики такие как рекомендации ОЭСР и Принципы ответственного инвестирования ООН призывают компании учитывать факторы устойчивого развития ... Она включает в себя следующие ключевые разделы 1 Цели и задачи инвестирования Определение четких целей инвестиционной деятельности является отправной точкой для разработки ... Длительность инвестиционногоцикла Многие инвестиционныепроекты особенно в сфере капитального строительства модернизации производства или внедрения инноваций требуют ... Соответственно инвестиционная стратегия должна охватывать весь жизненныйциклпроекта Окупаемость инвестиций Инвестиции как правило рассчитаны на получение отдачи в долгосрочной перспективе
Методы оценки стоимости нематериальных активовВажно понимать терминологию используемую в оценке дабы не спутать справедливую стоимость ни с ценой покупки ни с инвестиционной стоимостью ни со стоимостью в использовании или ликвидационной стоимостью Рассмотрим возможные подходы к оценке ... В рамках затратного подхода выделяют четыре основных метода оценки нематериальных активов 1 Метод определения начальных затрат method of seed money identification Он базируется на так называемой ... Суть проблемы заключается в том что существующие методы оценки нематериальных активов в рамках затратного подхода не в полной мере учитывают инфляционное изменение покупательной способности денег а также возможность денег приносить доход при условии их разумного инвестирования в альтернативные проекты В процессе оценки нематериальных активов часто возникает ситуация когда очень сложно выделить те потоки ... Суть его состоит в том чтобы спрогнозировать денежные потоки которые будет генерировать данный актив в процессе своего жизненногоцикла Денежные потоки дисконтируются к дате оценки суммируются и итоговая сумма представляет собой стоимость
Современные методы управления рисками организацииСистема управления рисками в организации состоит из следующих этапов 1 Определения уровня риск-аппетита исходя из выбранной стратегии развития организации На данном этапе менеджмент определяет ... Компания определяет потенциальные события и устанавливает комплекс мер направленный на уменьшение таких событий и сопряженных с ними убытков Управление всей совокупностью рисков в деятельности организации На ... На всех стадиях жизненныхциклов бизнес сталкивается с большим количеством угроз Процесс управления рисками способствует гибкому реагированию на ... Это может быть отказ от сомнительных инвестиционныхпроектов отказ от ненадежных партнеров репутация которых может вызвать сомнения страхование разного рода рисков ... К методам локализации можно отнести - создание венчурного предприятия на базе самостоятельного юридического лица для высокотехнологичных проектов Наиболее рискованная часть бизнеса меняет организационно-правовую форму на дочернее предприятие при этом сохраняя возможность
Политика управления инновационными инвестициямиПланирование потребности в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам осуществления инновационной деятельности Такие расчеты осуществляются с учетом общей стоимости Такие расчеты осуществляются с учетом общей стоимости объектов инвестиций и жизненногоцикла инноваций Он состоит из следующих стадий разработка инновационного решения первичное внедрение в эксплуатацию ... Федерального агентства по научной и инновационной деятельности в 2021 году объём инновационных инвестиций в России превысил 1.5 триллиона рублей Мониторинг и оценка результатов ... Это может быть сделано путем анализа метрик таких как время до возврата инвестиций увеличение продаж или улучшение качества продукции Например компания Сбербанк ... Сбербанк регулярно проводит аудит своих инновационных проектов чтобы определить их экономическую эффективность Коммуникация и сотрудничество Руководители должны обеспечивать эффективную коммуникацию и
Инвестиционная деятельность предприятияРеализацию управление и мониторинг инвестиционныхпроектов на всех этапах их жизненногоцикла Оценку эффективности инвестиционной деятельности Ключевыми признаками инвестиционной деятельности являются Вложение средств в объекты ... РФ осуществляемой в форме капитальных вложений выделяют следующие основные формы инвестиционной деятельности предприятий 1 Капитальные вложения Капитальные вложения представляют собой инвестиции в основной капитал то ... Капитальные вложения представляют собой инвестиции в основной капитал то есть затраты на строительство реконструкцию модернизацию зданий и сооружений приобретение машин оборудования инструмента инвентаря проектно-изыскательские работы и другие расходы Пример ПАО Газпром в 2022 году направило 1.98 трлн рублей ... Лукойл направило 3.2 млрд рублей на обучение и развитие персонала реализацию социальных программ Таким образом основными формами инвестиционной деятельности предприятий являются капитальные вложения инвестиции в нематериальные активы финансовые
Источники инвестицийПоэтому основатели вкладывают собственные сбережения а также привлекают средства близкого окружения которые верят в идею проекта Краудфандинг позволяет собрать средства от ... Оценка эффективности инвестиционныхпроектов является ключевым этапом при принятии решения об инвестировании Наиболее важными критериями которые необходимо учитывать ... Наиболее важными критериями которые необходимо учитывать являются 1 Чистый приведенный доход NPV Чистый приведенный доход - это сумма дисконтированных значений притока и ... NPV Чистый приведенный доход - это сумма дисконтированных значений притока и оттока денежных средств генерируемых инвестиционнымпроектом за его жизненныйцикл Положительное значение NPV говорит о том что проект является
Внутренняя норма доходностиПокзатель позволяет компаниям и инвесторам принимать решения о финансировании и реализации проектов а также сравнивать различные инвестиционные возможности Как рассчитать внутреннюю норму доходности Внутренняя норма доходности рассчитывается путем подбора ставки дисконтирования ... Чтобы рассчитать внутреннюю норму доходности потребуется выполнить следующие шаги 1 Сбор информации о будущих денежных потоках проекта Оцените ожидаемые доходы и расходы которые будут ... См так же калькулятор NPV 3 Итерация для разных значений r Начните с низкой ставки например
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельКардинальная значимость принятия аргументированных и взвешенных решений по формированию структуры источников финансирования инвестиционной деятельности обусловлена многовекторным влиянием этого фактора на развитие компании при неоптимальной структуре инвестируемого капитала компании предстоит проходить свой жизненныйцикл при более высоких требованиях к его доходности следовательно устанавливать более жесткие критерии отбора ... Агентские конфликты могут проявляться в оппортунистическом поведении менеджмента трансформации его мотивации принятии инвестиционных решений ведущих к реализации неэффективных и рискованных инвестиционныхпроектов при слишком высокой доле заемного капитала трансформируется отношение к компании стейкхолдеров которые могут ... Агентские конфликты могут проявляться в оппортунистическом поведении менеджмента трансформации его мотивации принятии инвестиционных решений ведущих к реализации неэффективных и рискованных инвестиционныхпроектов при слишком высокой доле заемного капитала трансформируется отношение к компании стейкхолдеров которые могут приступить к поиску иных вариантов сотрудничества что чревато ухудшением хозяйственных взаимосвязей договорных условий снижением объемов продаж сокращением выручки уменьшением потоков денежных средств Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на анализе соотношения собственного и заемного капиталов предприятия а также их составляющих прибыли амортизации эмиссии акций облигаций банковского кредита коммерческого кредита лизинга и др ... Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на анализе соотношения собственного и заемного капиталов предприятия а также их составляющих прибыли амортизации эмиссии акций облигаций банковского кредита коммерческого кредита лизинга и др 1 1 Бланк И Л Управление формированием капитала 2-е изд М Омега-Л 2007 С 44
Вложенный капиталДля оценки и минимизации рисков используются различные методы такие как диверсификация инвестиций хеджирование страхование и тщательный анализ проектов Однако полностью исключить риски невозможно ... Предположим у компании активы на сумму 100 млн руб из которых 30 млн руб профинансированы за счет собственного капитала а 70 ... Оптимальная структура капитала зависит от отрасли стадии жизненногоцикла компании и других факторов но общим правилом является поддержание коэффициента автономии выше 0.5
Политика привлечения банковского кредитаДолгосрочные банковские кредиты используются для финансирования капитальных вложений таких как приобретение основных средств модернизация производства реализация инвестиционныхпроектовТакие кредиты как правило выдаются на срок от 1 года до 5-10 лет.Например ... Стадия жизненногоцикла предприятия Отраслевая специфика Доступность и стоимость различных источников финансирования Например предприятие на стадии
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаГ К Таля если бы такие мероприятия как поиск новой бизнес-идеи разработка и вывод на рынок новых конкурентоспособных товаров поиск ... Г К Таля если бы такие мероприятия как поиск новой бизнес-идеи разработка и вывод на рынок новых конкурентоспособных товаров поиск новых сегментов рынка изменение стратегии формирования спроса и стимулирования сбыта были осуществлены в период зрелости организации то однозначно можно было бы избежать периода старости и больших потерь 1 На стадии спада к видам деятельности с низкой привлекательностью рекомендуется применять стратегии деинвестирования сокращения ... Вместе с тем актуальны проблемы аналогичные стадии зарождения управление инвестициями в новые проекты привлечение источников финансирования развития производства маркетинга логистики совершенствование других аспектов деятельности организации Таблица 2 ... Стадия жизненногоцикла Зарождение детство Бурный рост развитие Замедление роста Зрелость Спад старость Веретенникова О.В 2