Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятияОбоснована необходимость создания резерва под снижение стоимости материальных ценностей для достоверного расчета текущей ликвидности коэффициента покрытия и обеспечения объективности формирования бухгалтерской отчетности Выводы В соответствии с нормативным уровнем регулирования бухгалтерского учета в ... Результаты исследования могут быть применены в практической деятельности предприятий разных сфер деятельности и форм собственности Главным критерием оценки финансовой состоятельности предприятия в рыночных условиях является платежеспособность Она определяется возможностью ... Минфина России от 13.12.2010 № 167н с изменениями и дополнениями В письме Минфина России от 27.01.2012 № 07-02-18 01 Рекомендации ... Итого.. 227 931.6 15 955.2 Источник авторская разработка Основываясь на полученных результатах можно заметить что суммы отчислений в резерв рассчитанные ... Однако основными являются коэффициенты текущей абсолютной и промежуточной ликвидности При расчете коэффициентов важным моментом является определение величины текущих ... Сумма Запасы 353 007 НДС по приобретенным ценностям 7 149 Дебиторская задолженность 1 012 721 Краткосрочные
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаКоэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимыми для ее финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов 8 Доля просроченной кредиторской задолженности ... Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность активов Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества ... Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия в хозяйственном обороте выявления имущества и ... Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов налога на добавленную стоимость дебиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений прочих оборотных активов 5 По ... По результатам анализа нематериальных активов основных средств и незавершенного строительства в документах содержащих анализ финансового состояния должника дополнительно к сведениям предусмотренным пунктом 5 настоящего документа постатейно указываются а балансовая стоимость активов используемых в производственном процессе б возможная стоимость активов используемых в производственном процессе при реализации на рыночных условиях в балансовая стоимость активов не используемых в производственном процессе г возможная стоимость активов не используемых в производственном процессе при реализации на рыночных условиях 7 По результатам анализа основных средств в документах содержащих анализ финансового состояния должника дополнительно к ... Российской Федерации документов источник приобретения 8 По результатам анализа незавершенного строительства в документах содержащих анализ финансового состояния должника
Точка безубыточности как пороговый индикатор инвестиционной привлекательности угольных шахтБесспорно одно - техническое состояние производственный потенциал и запасы сырья объекта инвестиций инвестором принимаются во внимание априори Для определения финансового состояния объекта приватизации ... Для определения финансового состояния объекта приватизации чаще всего используют ключевые индикаторы ликвидность управление активами и прибыльностью в комплексе с коэффициентами покрытия баланса и показателем использования активов Однако большинство действующих государственных шахт будучи глубоко убыточными ... К 7 Положение точки безубыточности К на графике рис 1 в декартовой системе координат с осями ... Однако для отраслей экономики производство которых как упоминалось выше связано с природными источниками агропромышленность горнодобывающие отрасли нужны другие методические подходы которые учитывают специфику горного производства в контексте ... Остановка комбайна в забое где формируется масса товарной продукции фактор себестоимости не означает прекращения работы шахты воспроизводство линии очистных забоев ведется независимо от очистных работ не прекращается работа транспорта вентиляторов водоотлива подъемных машин не отключаются полностью электроснабжение средства контроля и обеспечения безопасности Это видно из структуры потребления электроэнергии на шахтах отрасли рис 3 на долю ... Поэтому низкий уровень рентабельности большинства частных шахт не влияет на конечные размеры дохода корпоративных объединений и в то же время позволяет в собственных интересах поддерживать на топливном рынке низкие цены на уголь Такая система коммерческих отношений способствует
Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениямиСреди этих задач можно выделить такие как снабжение складской учет операции с консигнационным товаром розничная торговля Задачи технико-экономического планирования и технической подготовки производства ориентированы на деятельность связанную с изготовлением промышленной продукции При этом создание контура в рамках корпорации должно быть направлено на достижение следующих целей 17 Совокупность аспектов реализуемая параллельно но в рамках общей корпоративной цели позволяет нам говорить о ... В случае с анализом дисконтных потоков средств в частности важнейшую роль играет качество информации об инвестиционной ценности как источник исходной информации для обеспечения достоверной оценки конечной стоимости 1 Оценка дисконтных потоков средств ДПС ... Выбираются различные показатели например отношение стоимости компании-аналога к ее запасам а также рыночной капитализации к запасам компании Далее рассчитываются показатели в отношении общих запасов и тех на которые у нее ... Кап РАСi - расчетная капитализация i-й компании равная стоимости ее собственных средств 4 Рассчитывается генеральный коэффициент превышения К 5. Рассчитывается прогнозная рыночная капитализация s анализируемой
Интегральный показатель уровня финансовой безопасностиНа основании этих показателей можно определить степень достаточности собственного капитала в составе источников финансирования и может ли предприятие обеспечить своевременный возврат заемных источников финансирования за счет ликвидных активов Показатели финансовой устойчивости Наименование показателя пороговое значение 31.12.2018 31.12.2019 ... Кфа 1 0.477 0.622 0.755 1.509 0.285 0.554 3 Коэффициентобеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб ... Таким образом интегральный показатель финансовой безопасности ниже нормативного значения то есть у предприятия отсутствует запас финансовой прочности ОАО Арсенал ПРИМЕР утратило свою финансовую безопасность
Финансовый анализ предприятия - часть 2Для оценки этой составляющей финансовой устойчивости используется коэффициентобеспеченностисобственными средствами рассчитываемый как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия Ко.с.o.с собств.оборотные средства стр.380 стр 080 ... Ко.с.o.с собств.оборотные средства стр.380 стр 080 1.7 Текущие активы стр.260 стр.270 Нормативное значение этого коэффициента принимается не ниже 0.1 2 Для
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийЭто необходимость обеспечения непрерывности процесса производства и обращения и соответственно кругооборота средств Для этого оборотные средства должны Собственные средства используются для финансирования запасов т.е материальных оборотных активов Использование собственных оборотных средств составляющих как правило больше половины всех ... Таблица 1 Стратегии предприятия в процентах к итогу Собственные средства Кредиты и займы Кредиторская задолженность Прочие Итого Стратегия № 1 65-75 15-10 16-10 ... Основной источник оборотного капитала - собственные средства Преимущества Надежность стабильность финансового состояния так как собственных средств ... Основные признаки неэффективной финансовой структуры следующие незначительная доля собственных оборотных средств динамика доли этих средств направлена в сторону их уменьшения кредиторская задолженность достигла больших размеров тип финансового состояния предприятия стал кризисным коэффициент реагирования затрат превысил единицу что означает опережающий рост затрат предприятия по сравнению с ростом
ЛевериджЭто финансовый механизм управления формированием прибыли основанный на обеспечении необходимого соотношения отдельных видов капитала или отдельных видов затрат Расчет эффекта левериджа рычага производится Коэффициент левериджа 600 400 1.5 Коэффициент покрытия процентов 200 600 10% 3.33 Показатель Значение Активы 1000 млн Заемный капитал 600 ... Маржинальная прибыль 7 000 000 10 500 000 50% Постоянные затраты 2 000 000 2 000 000 ... Эффект операционного левериджа широко используется в финансовом анализе и планировании для оценки безубыточности запаса финансовой прочности и других важных показателей деятельности компании Он регламентируется рядом нормативных документов РФ ... Финансовый леверидж левередж - это использование заемных средств для финансирования деятельности компании с целью увеличения доходности на собственный капитал Эффект левериджа возникает из-за того что проценты по заемным средствам как правило ниже ... Диверсифицировать источники заемного финансирования Хеджировать процентные риски с помощью производных финансовых инструментов Повышать операционную эффективность для
Планирование оборотных производственных активов на примере запасов В другие периоды спрос превышает объем производства тогда материально-производственные запасы используются Преимущество стратегии равномерного производства заключается в том что эксплуатация осуществляется на постоянном уровне ... Такие расчеты производятся с учетом эффективности использования материальных ресурсов источников финансирования и возможных источников их приобретения т.е определяются потребности материальных и финансовых средств на основные и вспомогательные материалы ... Цена руб 31.01.2004 5 872 950 31.01.2006 791 1000 28.02.2004 3 591 958 28.02.2006 2 964 1 020 31.03.2004 ... После обучения сети для обеспечения точности и достоверности результатов прогнозирования необходима проверка адекватности или верификация прогнозной модели Поэтому проведем ... Данная проверка может выполняться с использованием формальных статистических критериев Например рассчитаем коэффициент детерминации Результаты вычислений показывают что R2 0.9 Это значение близко к единице и в ... В постсоветской рыночной экономике планирование обращено на поиск собственных ниш жизнедеятельности организации и закрепление в них в последующем В советский период планированию ОПА
Особенности анализа производственного потенциала предприятий аграрного сектораКоэффициентобеспеченности материальных запасов дает возможность оценить достаточно ли у предприятия оборотного капитала с точки зрения обеспечения оптимального уровня материальных запасов Данный показатель имеет тенденцию к снижению на 0.8 что обусловлено уменьшением собственного капитала с 639270 тыс руб в 2016 году до 629302 тыс руб в 2018 ... Низкий коэффициент оборачиваемости материальных запасов свидетельствует о затоваривании складов запасами отсутствие спроса на товары в силу ... Изменения 2016 2017 2018 Тыс руб % Выручка тыс.руб 768983 339483 392565 -376 418 51 Прибыль от ... Материальные затраты величина запасов в оборотных активах среднегодовая тыс.руб 510162 413216.5 436747.5 -73414.5 80.6 Количество отработанных человеко-часов всеми ... Количество человека-часов на 1 га с х угодий ч- ч 27.6 17.4 16.7 -10.9 60.5 Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и их использование напрямую зависит от объема и своевременности выполнения работ ... НАО Меркурий АПК Прохладненский в течении предшествующих двух лет связано с тем что предприятие было убыточным в 2016-2017 гг и только в 2018 году имело положительный результат Источники 1 Ковалев А.П Управление имуществом на предприятии А.П Ковалев - М Финансы и статистика
Методический подход к анализу платежеспособностиНеликвидные запасы тыс руб 5466 9540 Оборотные активы реально покрывающие долги стр 1 - стр 2 ... Краткосрочная задолженность тыс руб 17742 108743 Реальный коэффициент текущей ликвидности стр 4 стр 1 2.75 0.854 Таким образом при ... Говоря о взаимозависимости коэффициентов текущей ликвидности и обеспечениисобственными средствами можно отметить еще один аспект В обоих коэффициентах в качестве расчетной составляющей ... Если повышение всех рассмотренных показателей свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия то увеличение последнего коэффициента указывает на усиление зависимости предприятия от источников заемных средств Поэтому для удобства анализа рассмотрим обратный показатель - коэффициент соотношения собственных и
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовТаблица 1 Источники информации для проведения комплексного анализа эффективности использования нематериальных активов Направление анализа Источник информации Анализ потребности в немате риальных активах Учредительные документы Бизнес-план Проектно-техническая документация Вне шняя ... В целом стратегия использования нематериальных активов направлена на увеличение доходности и укрепление финансового состояния организации а также обеспечение ее конкурентоспособности на основе введения в хозяйственный оборот объектов интеллектуальной собственности и их коммерческого ... Возможность получения охранных документов связана с уровенем патентоспособности объектов интеллектуальной собственности Целесообразность получения охранных документов оценивается на основе сопоставления величины предполагаемых будущих доходов от использования ... Темп роста среднегодовой остаточной стоимость нематериальных активов 4 5 7 13 16 НМА но НМА ко 2 НМА нб НМЛ кб 2 100 Индекс ... Алгоритм расчета Коэффициент износа 7 13 или коэффициент использованности нематериальных активов 10 А н к НМА н ... Подобный подход к анализу обоснованности авансирования капитала на приобретение внеоборотных активов и материальных запасов представлен в работе 12 Кроме того оценку эффективности вложений можно сделать на основе сопоставления
Наиболее распространенные финансовые показателиРентабельность собственного капитала показывает сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица вложенная собственниками компании Рассчитывается по формуле 13 Коэффициент рентабельности оборотных активов Return on current assets % ... Return on current assets % Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании Чем выше значение этого ... Рассчитывается по формуле 17 Коэффициент оборачиваемости основных средств Fixed assets turnover раз Фондоотдача Этот коэффициент характеризует эффективность использования ... Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов независимо от источников их привлечения Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и Коэффициент оборачиваемости запасов Stock turnover раз Отражает скорость реализации запасов Для расчета коэффициента в днях необходимо 365
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияКредиторская задолженность - это задолженность организации другим организациям индивидуальным предпринимателям физическим лицам в том числе собственным работникам образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы работы и услуги при расчетах с бюджетом а также при расчетах по оплате труда ... Помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерского учета и отчетности балансе дебиторская задолженность должна подтверждаться договором между кредитором и дебитором с приложением первичных документов подтверждающих собственно возникновение задолженности и время ее продолжительности накладные счета-фактуры и т.д Одной из проблем при ... Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ О несостоятельности банкротстве 5 на стадиях финансового оздоровления внешнего управления и конкурсного производства определяются ... Это может снизить вероятность удовлетворения дебитором требований нового владельца так как у него ранее не предусматривались денежные средства для обеспечения данной дебиторской задолженности ввиду использования сальдовой схемы дебиторско-кредиторской задолженности В мировой практике рыночных отношений ... Примером является ситуация когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4 а реальный возврат дебиторской задолженности может не происходить за ... Основной целью анализа кредиторской задолженности является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем что составляя значительную долю
Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоковПредприятие не обладающее достаточным уровнем платежеспособности создает угрозу потери как собственных так и привлеченных ресурсов и просто не может выглядеть привлекательным для других хозяйствующих субъектов ... Ключевые позиции в них занимают относительные показатели при этом во всех методиках одно из основных мест отводится коэффициентам ликвидности 1 О несостоятельности банкротстве Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ Об утверждении правил ... Кроме того обоснованность результатов коэффициентного анализа зависит также от исходного информационного обеспечения применяемого при оценке Однако имеющиеся в бухгалтерской отчетности данные не могут гарантировать получения точной ... ОА - З КО где З - запасыКоэффициент покрытия процентов К п.п EBIT СПз.к где EBIT - прибыль до вычета процентов ... Следует отметить что несмотря на то что за рубежом существует практика расчета денежных коэффициентов данные о силе взаимосвязи между парами представленных коэффициентов отсутствуют в зарубежных источниках В отечественной практике хоть и говорят все чаще об использовании данных коэффициентов применение их
Анализ финансового состояния физического лицаДолжника должны быть использованы следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по Коэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами доля собственных оборотных средств в оборотных активах Доля просроченной кредиторской задолженности ... Учитывая то что Должник является физическим лицом и не ведет бухгалтерский и налоговый учет то определить основные показатели для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности и сами коэффициенты невозможно Раздел 3 Анализ внешних и внутренних условий деятельности Анализ финансовой деятельности должника включает ... Росстата составляет 5819345 чел 2023 Плотность населения 77.09 чел км2 2023 Городское население 57.13% 2023 Край занимает 3-е место среди субъектов Российской ... Признак убыточности организации Источник информации 1 ООО МАЯК г .Горячий Ключ ул Мира 125 10000 50 покупка прибыльная
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийВ этом случае компания не будет испытывать дефицита денежных средств и нуждаться в финансировании своих операций из внешних источников Авторами данного исследования также было проверено данное предположение Были проанализированы две подвыборки компаний первая ... Кроме того так как в производственных компаниях финансовый цикл как правило положителен что обусловлено необходимостью хранения значительных материально-производственных запасов а у некоторых компаний сферы услуг финансовый цикл напротив отрицателен что объясняется отсутствием необходимости хранить материально-производственные запасы и работой на условиях предоплаты то было принято решение перейти к отдельному анализу компаний ... Чтобы определить с какого момента зависимость между исследуемыми показателями будет обратной было принято решение построить диаграмму рассеяния для рентабельности чистых операционных активов и ликвидности выраженной коэффициентом текущей ликвидности и выявить линию тренда заданную полиномиальной функцией второй степени с помощью следующего ... CR 2 13.754 CR 0.5082. 6 Таким образом с помощью уравнения 6 можно определить конкретные значения рассматриваемых ... Основным ограничением роста рентабельности активов организации выступает необходимость обеспечения требуемого уровня ликвидности и оптимальной для фирмы величины финансового цикла организации Результаты исследования приводят ... Е.Д Операционная эффективность и фундаментальная ценность собственного капитала организации Вестник Санкт-Петербургского университета Серия 8 Менеджмент 2009 № 1 С 63-92 3
Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий отраслевые особенностиКак следует из вышеописанного нормативные значения отличаются от источника к источнику что объяснимо отраслевыми различиями поэтому применительно к рассматриваемым в настоящей работе отраслям была выявлена ... Лишь Приказ № 175 от 18.04.2011 вносит небольшие коррективы в коэффициент текущей ликвидности устанавливая в качестве нормативного значения ... То есть например если значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств больше 0.2 то это говорит об удовлетворительной структуре баланса предприятия Синие линии ... Ксзс коэффициентаобеспеченностисобственными оборотными средствами Косс коэффициента маневренности собственных оборотных средств Кмсс лишь с некими нормативными ... В то же время финансово-экономическое состояние производственных и торговых предприятий во многом зависит от эффективного управления объемом запасов и размером дебиторской задолженности поэтому предлагаемые нормативы для отраслей торговля строительство и электроэнергетика являются
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияЧистая прибыль Собственный капитал Х 5 0.188 0.561 0.862 0.373 0.301 Z 0.558 1.257 1.482 0.699 0.225 ... В ООО Автомат-Паркинг недостаточная обеспеченностьзапасовисточниками их формирования В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов Коэффициенты финансовой устойчивости
Экономический анализ исследования организации в современных условияхАванта на протяжении 2016-2017 гг доля запасов в структуре оборотных активов бал примерно одинаковой - около 39 % а к концу ... На конец 2018 г она составляла 45.7 % То есть в текущих активах данной организации превалируют активы в сфере обращения что ... Их удельный вес в составе источников оборотных активов повышается в направлении консервативная - компромиссная - агрессивная - идеальная а риск ... Аванта имеет существенные резервы максимизации стоимости собственного капитала за счет привлечения кредитов Для сохранения финансового равновесия ее коэффициент финансирования может быть ... Ее решение основано на обеспечении потребностей организации оптимальным размером оборотных активов с учетом сокращения затрат на доставку и хранение