Имущественный потенциал предприятияРасчет коэффициента износа Коэффициент износа Сумма изношенных основных средств Стоимость основных средств 100% 0.30 6 000 000 6 ... Денежные средства на счете в банке в размере 2 миллиона рублей Запасы товаров на складе на 3 миллиона рублей Имущественный потенциал предприятия А составляет 15 миллионов ... А использует следующие источники капитала Собственный капитал владельцев - 7 миллионов рублей Заемный капитал от банка - 8 ... Таким образом имущественный потенциал и капитал тесно связаны капитал финансирует имущество а имущество является основой для генерации прибыли и обеспечения деятельности предприятия Как оценить эффективность использования имущественного потенциала Оценка эффективности использования имущественного потенциала предприятия
О структуре динамике и использовании активной части национального богатстваРоссии собственныхзапасов нефти По оценкам компании BP российские запасы нефти с вероятностью 90% составляют 11 ... России текущие запасы нефти составляют 15 млрд т Их может хватить на 27 лет 15000 550 27.2 ... Но и при этом обеспеченность России запасами газа выше чем нефти В 2013 г добыча газа достигла 668 млрд ... ЧК % 56.0 61.0 64.0 65.0 63.0 Доля расходов на здравоохранение % 44.0 39.0 36.0 35.0 37.0 Источник 2 с 173 Из табл 2 следует что на протяжении двух десятилетий ЧК монотонно ... По коэффициенту интеллекта IQ Россия занимает 25-е место среди более 80 стран опережая США По данным
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюДанный коэффициент можно рассчитать отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости Он показывает степень с которой предприятие ... Например для 86 белорусских торговых организаций сгруппированных по различным классификационным признакам организационно-правовая форма товарная специализация состав долгосрочных активов была определена способность к самофинансированию на основе формулы собственныеисточники финансирования общую потребность в ресурсах Полученные результаты представленные в таблице 2 свидетельствуют о том ... ЗАО 0.11194 0.15754 ООО 0.03816 0.06377 УП 0.08371 0.09845 Товарная специализация Продовольственные организации 0.15 0.19081 Непродовольственные организации ... В наибольшей степени от влияния данных факторов страдают торговые организации не обладающие достаточным запасом финансовой прочности и соответственно возможностями для наращивания и эффективного использования собственных средств развития объекты ... Теория и методология формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций Автореф дис .. д-ра экон наук 08.00.12 Ростов-на-Дону 4
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийСуществует непрерывная связь предприятий с поставщиками и заказчиками по обеспечению исполнения обязательств инвесторами акционерами участниками собственниками государством по налогам и сборам в соответствующие бюджеты ... К последним относятся относительные показатели-коэффициенты оборачиваемости которые указывают на скорость оборачиваемости капитала и его отдельных составляющих Конечный финансовый результат ... Но чтобы обеспечить объективную оценку прибыли используется система относительных показателей которыми являются показатели рентабельности характеризующие эффективность финансово-хозяйственной деятельности компании в целом и доходность ее активов 17 Данные показатели представлены в таблице 2 Таблица 2 Система показателей рентабельности предприятий Индекс Расчетная ... Расчетная формула Источник информации Критериальное значение Направление оптимизации Рентабельно сть активов Чистый финансовый результат стоимость имущества F-2 ... Рентабельно сть собственного капитала Чистый финансовый результат собственный капитал F-2 1.2350 F-1 1.1495 0.2 Максимум Доходность инвестиций ... Ликвидность при мобилизации средств Запасы текущие обязательства F-1 1.1100 F-1 1.1695 0.5-1.0 Максимум Источник составлено по 15 16 32
Политика управления кредиторской задолженностьюКЭКЗ коэффициент эластичности конкретного вида кредиторской задолженности от выруки от продаж продукции % КЗср средний остаток ... В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов сборов и отчислений в бюджет периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективными трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п 7 Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности компании в предстоящем периоде заключается в сокращении потребности компании ... ПКб среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит привлекаемый компанией 8 Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности Начисление ... С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности в компании формируется общая структура заемных средств привлекаемых из различных источников Далее финансовая политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления ... Далее финансовая политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения банковского кредита политика привлечения товарного кредита политика управления денежными активами политика управления запасами политика управления текущими затратами политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных финансовых ресурсов Попробуйте
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваСумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по ... Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель связывающий сумму денег которую организация должна вернуть кредиторам в основном поставщикам к определенному сроку и текущую величину закупок выраженный в календарных днях и характеризующий средний срок оплаты товаров услуг приобретенных в кредит оборачиваемость дебиторской задолженности характеризующую договорную политику организации а при отсутствии таковой приводящую к росту различных обязательств организации - от задолженности по заработной плате перед персоналом до неоплаченных налогов оборачиваемость собственного капитала отражающую активность использования денежных средств Основным источником информации при оценке финансового состояния в ... ПБУ 14 2007 Учет нематериальных активов дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев ... Эти и другие статьи отчетности учитываются в расчете коэффициентов платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности Кроме того в содержание бухгалтерского баланса являющегося основным ... Кроме того в содержание бухгалтерского баланса являющегося основным источником информации для анализа внесены изменения в соответствии с которыми статья Резервы предстоящих расходов в ... Кав и коэффициентаобеспеченностисобственными оборотными средствами Кос см табл 3 в расчете показателя Собственные средства вместо Резервов
Эффект операционного рычага в системе маржинального анализаП Р 100% % 29.9 17.7 20.9 Источник таблица составлена на основе авторских расчетов по данным с сайта Авиакомпании ЮТэйр www.utair.ru Примечание ... КВМ коэффициент валовой маржи ЗФП запас финансовой прочности ПР порог рентабельности ОР операционный рычаг П эксплуатационная ... Также видно что валовая маржа обеспечивает покрытие постоянных расходов и формирует прибыль предприятия как в 2008 г так и в 2007 и 2006 гг Запас финансовой прочности показывает что даже если в авиакомпании произошло бы ... К числу таких резервов можно отнести существенное сокращение накладных расходов расходов по управлению при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собственность сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и некоторые другие При управлении переменными затратами основным ... При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии так как между суммой этих затрат и объемом производства и реализации продукции существует прямая зависимость 8 Обеспечение этой экономии до преодоления предприятием точки безубыточности ведет к росту суммы маржинальной прибыли что
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеRatio SFR Этот параметр характеризует запас финансовой прочности выраженный уровнем финансирования запланированных инвестиций за счет собственных ресурсов компании Данный коэффициент ... Вариант расчета коэффициента самофинансирования как отношения самофинансируемого дохода к общей сумме внутренних и внешних источников финансирования Чистая прибыль Амортизация Чистая прибыль Амортизация Общий объем долгосрочных инвестиций Краткосрочный заемный капитал ... Таблица 4 Коэффициент самофинансирования SFR компаний по трем вариантам его оценки за 2010-2012 гг ед Компания 2010 ... Аэрофлот 1.54 0.14 0.09 1.87 0.20 0.11 0.52 0.12 0.07 Lufthansa 0.61 0.15 0.09 0.46 0.09 0.06 0.81 0.15 ... Первый вариант расчета оценивает отношение операционного денежного потока к валовым инвестициям компании в будущем временном периоде т.е показывает какую долю запланированных инвестиций в будущем компания сможет покрыть за счет полученных собственных средств в текущем периоде Варианты 2 3 оценивают уровень чистой прибыли и амортизации относительно ... При этом полученные средства могут быть направлены как на инвестирование так и обеспечение текущей деятельности компании Исходя из приведенного анализа можно рекомендовать оценивать коэффициент самофинансирования по соотношениям
Оценка эффективности механизма управления оборотными средствами зао Племзавод Гулькевичский Племзавод Гулькевичский за 20152017 гг имело чистые оборотные активы то есть предприятие обладает собственнымиисточниками финансирования оборотных активов Можно заметить что величина чистых оборотных активов снижается в динамике ... Чистая прибыль тыс руб 127307 50129 24511 -102796 -25618 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1.051 0.939 1.000 -0.051 0.061 Коэффициент ... Для сокращения производственных запасов рекомендуется рационально их использовать ликвидировать сверхнормативные запасы материалов совершенствовать нормирование улучшать организации снабжения в ... Чтобы увеличить рентабельность оборотных средств следует ускорить товарооборот уменьшить издержки повышение производительности труда путем совершенствования технологий оптимизация системы оплаты труда уменьшение бытовых расходов снижение затрат на рекламу Для сокращения производственных запасов рекомендуется рационально их использовать ликвидировать сверхнормативные запасы материалов совершенствовать нормирование улучшать организации снабжения в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения оптимального выбора поставщиков налаженной работы транспорта 2 Увеличение скорости оборота товаров или
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализПо оценкам специалистов занимающихся консультированием в области финансового менеджмента из общей экономии которую может получить организация при рациональном управлении финансами 50% может дать управление материально-производственными запасами 40% - управление запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью остальные 10% -управление собственным технологическим циклом Поэтому необходимо сосредоточить Коэффициент устойчивости экономического роста - коэффициент характеризующий возможности развития коммерческой организации за счет внутренних резервов он показывает какими темпами в среднем увеличивается уменьшается собственный капитал за счет текущей деятельности без привлечения внешних источников финансирования С размерами выручки от реализации а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная ... Необходимо отметить что определение допустимых и экономически оправданных темпов развития организации - одна из важнейших задач ее финансового менеджмента а коэффициент устойчивости экономического роста является одним из инструментов используемых при ее решении По итогам анализа ... По итогам анализа разрабатываются предложения по оптимизации его значения с целью обеспечения наибольшей эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации Проведем оценку приемлемых темпов наращивания масштабов деятельности трех ... ТОП КНИГА за 2007 и 2008 годы тыс руб № Показатели Условное обозначение Данные на начало года Данные ... Среднегодовая величина собственного капитала ср.СК 524302.5 705234.5 180932 5 Показатель устойчивости экономического роста в % К@ -9.54%
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектДля оценки финансового положения устойчивости и риска дефолта обычно используют несколько иные подходы и показатели например сравнительного аналитического баланса динамики активов и пассивов стоимости чистых активов а также показатели отражающие состояние текущих и иммобилизованных активов характеризующие структуру источников финансирования в разрезе собственного и заемного капитала платежеспособность и ликвидность рейтинговую оценку финансового потенциала ... Руководство хозяйств не в состоянии формировать резервные запасы для компенсации убытков которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов кроме Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов 0.20 - 0.25 0.1707 0.7742 0.0035 Коэффициент быстрой ликвидности критической оценки 0.7 1.0 0 7237 0 7б54 0 Коэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами 0.1 -0.4877 -0.5225 -0.0348 Коэффициент восстановления платежеспособности 1.0 X 0.82 X
Порядок подготовки заключений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по программам финансового оздоровления организаций имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально - экономическую значимостьСредства в производстве определяются путем вычитания из суммы статей баланса запасы и НДС содержимого статьи товары отгруженные Средства в расчетах определяются вычитанием из суммы оборотных ... Условия и сроки реструктуризации могут включать - период отсрочки уплаты задолженности до момента появления источников ее погашения при реализации данной программы - равномерный или неравномерный нарастающим темпом график уплаты ... Составляется на основании полученных по разделу 7 результатов исследования рынков сбыта - потребность в основных фондах Необходимо привести данные расчета потребности ... В разделе должны стыковаться ожидаемые финансовые потоки поступающие от реализации товаров работ услуг с налоговыми и иными обязательными платежами налоговое планирование а также с потребностями предприятия в материально - техническом обеспечении и иными затратами При этом следует отразить долю бартерного обмена поступлений денежными средствами а ... Капитал и резервы стр 490 ф 1 20 Собственный капитал в оборотных средствах 20 - 10 30 Доля собственных средств в оборотном капитале ... Оборотные активы стр 290 ф 1 100 Коэффициент покрытия 100 80 110 Прибыль убыток от продаж стр 050 ф 2 120 Рентабельность
Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активовОборотные активы всего 41.7 44.1 53.9 64.2 45.2 68.9 53.5 39.0 22.1 в т.ч 2.1 запасы 20.4 53.4 30.1 50.5 26.0 22.9 20.1 16.0 8.9 2.2 краткосрочные финансовые вложения 15.9 ... Оборотные активы всего 41.7 44.1 53.9 64.2 45.2 68.9 53.5 39.0 22.1 в т.ч 2.1 запасы 20.4 53.4 30.1 50.5 26.0 22.9 20.1 16.0 8.9 2.2 краткосрочные финансовые вложения 15.9 8.7 10.6 7.0 13.6 7.7 13.0 19.8 14.0 2.3 денежные средства 9.2 3.5 3.7 5.5 9.1 8.9 8.9 14.3 24.3 Собственный капитал 41.9 43.3 64.6 43.7 56.8 49.9 78.4 29.2 29.6 Привлеченный капитал всего 58.1 ... В этой связи даже при одинаковой структуре источников формирования имущества уровень таких относительных показателей финансовой устойчивости как коэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционного цикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи с возникновением обязательств по возврату основного долга и процентов погашаемых ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Формирование денежного капитала и управление им производится прежде всего с помощью оценки его стоимости - выраженной в процентах величины затрат на привлечение капитала из различных источников для обеспечения текущей финансовой и инвестиционной деятельности предприятия Данный показатель показывает рентабельность вложенного в деятельность предприятия ... WACC исследуемого предприятия составляет в анализируемых периодах 5.96% и 6.57% соответственно Рост величины WACC свидетельствует об удорожании источников финансирования привлекать далее дополнительные кредитные ресурсы ... WACC свидетельствует об удорожании источников финансирования привлекать далее дополнительные кредитные ресурсы становится экономически невыгодно поскольку это грозит снижению уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта Очевидно что в текущих условиях когда имеют место убытки от продаж и прибыль вложенные деньги не приносят привлечение кредитных ресурсов нецелесообразно в принципе поскольку их стоимость гораздо превышает рентабельность собственного капитала Выбор структуры денежного капитала организации всегда сопровождается риском снижения доходности или финансовым риском
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционного цикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи с возникновением обязательств по возврату основного долга и процентов погашаемых ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Формирование денежного капитала и управление им производится прежде всего с помощью оценки его стоимости - выраженной в процентах величины затрат на привлечение капитала из различных источников для обеспечения текущей финансовой и инвестиционной деятельности предприятия Данный показатель показывает рентабельность вложенного в деятельность предприятия ... WACC исследуемого предприятия составляет в анализируемых периодах 5.96% и 6.57% соответственно Рост величины WACC свидетельствует об удорожании источников финансирования привлекать далее дополнительные кредитные ресурсы ... WACC свидетельствует об удорожании источников финансирования привлекать далее дополнительные кредитные ресурсы становится экономически невыгодно поскольку это грозит снижению уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта Очевидно что в текущих условиях когда имеют место убытки от продаж и прибыль вложенные деньги не приносят привлечение кредитных ресурсов нецелесообразно в принципе поскольку их стоимость гораздо превышает рентабельность собственного капитала Выбор структуры денежного капитала организации всегда сопровождается риском снижения доходности или финансовым риском
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииВ процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия происходит непрерывный кругооборот капитала изменяются структура средств и источников их формирования наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние ... О.Ю Матанцева и др 1 2 3 4 5 6 7 и др методики анализа финансового состояния объекта не подлежат критическому осмыслению достаточно известны и ... Аналитические коэффициенты ликвидности баланса платежеспособности организации финансовой устойчивости независимости определяют финансовую оболочку субъекта хозяйствования на определенную ... ВП или сумма покрытия валовая маржа запас финансовой прочности ЗФП а также коэффициенты финансовой прочности К зфп суммы покрытия К сп ... При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение их эффективного использования внедрение всех форм контроля и учета материальных затрат Преодоление предприятием точки ... Стандартный анализ финансового состояния организации показывает устойчивый дефицит собственных оборотных средств высокую степень текущей неплатежеспособности и потерю финансовой независимости см таблицу 3 Таблица
Инвестиционный потенциалКоэффициентобеспеченностисобственными оборотными средствами - отражает долю оборотных активов финансируемых за счет собственныхисточниковКоэффициент ... Защита прав собственности и инвесторов - показывает гарантии для инвесторов Таким образом комплексная оценка инвестиционного потенциала включает ... Нематериальные активы 5 000 Запасы 20 000 Дебиторская задолженность 15 000 Денежные средства 10 000 Всего активов 100 000 ... Год Чистый денежный поток тыс руб Коэффициент дисконтирования ставка 15% Дисконтированный денежный поток тыс руб 1 12 000 0.8696 10 435 ... Дисконтированный денежный поток тыс руб 1 12 000 0.8696 10 435 2 14 000 0.7561 10 585 3 16 000 0.6575 10 520 4 18 000 0.5718 10 292
Финансовый анализ предприятия на примереКоэффициентобеспеченностисобственнымиисточниками финансирования У1 -0.027 0 0.157 4.71 6 Коэффициент финансовой независимости в части
Подходы к определению и оценке инвестиционного потенциала предприятияР Н Малышев Инвестиционный потенциал должен учитывать основные макроэкономические показатели отрасли - структура инвестиций в основной капитал индекс физического объема инвестиций в основной капитал доля в структуре наличия основных фондов на начало периода коэффициент износа основных фондов структура прямых иностранных инвестиций рентабельность активов концентрации и т.д 5 В ... Инвестиционный потенциал хозяйствующего субъекта любого уровня предлагается определять как .. максимально возможную совокупность всех собственных ресурсов финансовых материальных научно-технических кадровых накопленных в результате предшествующей хозяйственной деятельности указанного субъекта которые ... Определяет инвестиционный потенциал как ...совокупность потенциальных инвестиционных ресурсов составляющих ту часть накопленного капитала которая представлена на инвестиционном рынке в форме потенциального инвестиционного спроса способного и имеющего возможность превратиться в реальный инвестиционный спрос обеспечивающий удовлетворение материальных финансовых и интеллектуальных потребностей воспроизводства капитала 7 Исходя из анализа выполненного авторами можно охарактеризовать инвестиционный потенциал предприятия как совокупность материально-технических и ... Рассматривая инвестиционный потенциал промышленного предприятия как целостную систему во взаимосвязи с условиями его использования и соглашаясь с существующими представлениями о структуре потенциалов в него входящих можно выделить в качестве основных ее элементов следующие компоненты рис 1 финансовый совокупность денежных ресурсов и высоколиквидных финансовых активов возможных к использованию в инвестиционной деятельности производственный совокупность материальных и нематериальных активов накопленных промышленным предприятием в результате производственной деятельности ресурсно-сырьевой обеспеченность балансовыми запасами важнейших видов природных ресурсов которые могут быть использованы промышленным предприятием в его ... Важной составляющей исследования инвестиционного потенциала являются факторы его формирования и реализации изучение которых может осуществляться в двух аспектах по направлению воздействия и по источникам возникновения рис 2 Рис 2 Факторы формирования и реализации инвестиционного потенциала По источникам возникновения